K线的意义.pdf

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1、K 线的意义QQ:1160311503收藏線線的的意意義義線來自於日本以前的米市中，買方和賣方喊價情況時所留下來的記錄，所以又有米線之稱，其間經過了一番的修正與發揚，進而成為目前我們所熟識的線圖了。線是代表市場上的多方和空方勢力消長的情況，也是一個股市的多空爭戰的記錄一樣，進一步的去利用這些資料來了解多空的實際力道，進而探測出股價的趨勢，線可說是一切技術分析的基礎也是最好運用的指標了。了了解解線線的的構構成成線的構成要素有三大部份：第一；就是實線，紅色的部份表示今日收盤高於開盤，而綠線則反之。第二；就是上影線，表示股價曾上漲至此但無力支撐而回跌。第三；就是下影線，表示股價買氣不好股價曾下跌至此

2、，但後續有買盤進場，使得股價回升。線線的的基基本本線線型型大陽線：表示買方力量很強多頭高價收盤，後市看漲機會大大陰線：表示賣方力量很強空頭低價收盤，後市看跌機會大帶上影線之陽線：這是買方力量雖大但是上昇力道被空方壓仰的表示。帶上影線之陰線：這是先漲後跌的表現，今日空方力道強過買方力道，收盤低於開盤帶下影線之陽線：今日開盤氣勢空方較強，但下檔買盤進場，勝過空方而把股價向上推升，後勢看漲帶下影線之陰線：今日開盤氣勢買方較強，但高檔賣盤貫壓使得股價跌破開盤價，後市看跌帶上下影線的陽線：多空雙方形成拉鋸戰造成價格上下波動遽烈，上影線長則空方力道強，反之則買方力道強而由於是陽線多方力道為主導帶上下影線的

3、陰線：多空雙方形成拉鋸戰造成價格上下波動遽烈，上影線長則空方力道強，反之則買方力道強而由於是陰線空方力道為主導十字線：表示多空勢均力敵一般多在高檔或低檔出現，如在高檔則小心反轉，如在低檔則可能上攻字線、倒字線：表示多空交戰；如在低檔出現常是空頭回補，如在高檔要小心主力出貨線線的的時時間間性性一般的技術分析以K 線而言有日線、週線、月線之分K 线的意义QQ:1160311503收藏日線(甚至有 30 分、15 分線)：操作是以短期進出為最佳週線：操作是以波段型進出為佳月線(甚至是年線)：操作是以中長期持有者為佳線線與與量量的的關關係係有時侯要小心市場惜售所造成的不正常量縮股價()成交量()後市預

4、期上漲大後市看漲下跌大後市看跌上漲小很可能出現頭部，即將下跌下失大很可能出現底部，即將下漲線線型型態態的的運運用用(1)蓋頭線AB昨天係為陽線，但今日小線只覆蓋昨天的頭部未超過三分之一的實體運用的策略1.(A)在低檔或是底部出現時逢低買進，係主力進貨2.(B)在高檔出現時逢高出脫，主力的力道變小(2)當頭線AB昨天是大陰線，今天卻產生了小陽線運用的策略不管在什麼情況之下就只有賣出(3)入頸線AB昨天為大陰，今天卻產生陽線而且今天小陽線的收盤價比昨天大陰線的最低價還高運用的策略是一反彈的微兆，但多方氣勢仍弱，最好逢高賣出(4)插入線(轉機線)昨天為大陰線，今天卻產生了大陽線，而大陽線的收盤價，卻

5、比昨天的大陰線的一半還高運用的策略此暗示昨天賣方氣勢業已減弱，先觀望(5)切入線(真正的轉機線)昨天為大陰線今天卻產生了大陽線，而且今天的大陽線收盤價比昨天大陰線的2/3 還高運用的策略暗示賣方氣勢已經減弱如果今天的收價不是臨收拉升的話，近期內股價將會反彈(6)逆向線AB今天的大陽線或大陰線完全蓋過昨日的棒線K 线的意义QQ:1160311503收藏運用的策略此暗示著股價漲跌的方向會完全改變，出現A 的情況時要賣出而出現B的情況時要買進(7)逆襲線AB本日的走勢和昨日完全相反，但這二天的收盤價卻相近，如昨天開高走低今日開低走高這種情況運用的策略此暗示線型即將反轉，高檔出現A的情況時要賣出而在底

6、檔出現B的情況則可以買進。通常是主力採短線來回操作所造成，但若發生在連續上漲或是下跌的行情裡須特別的小心(8)雙陽、雙陰線AB二根陽線或是陰線並排運用的策略陽線暗示有強烈的買盤而陰線則相反之，另外如果今天的陽線(陰線)比昨天的大出很多表示將會有決定性的突破，在出現陽線A 時可以買進反之出現B 時則要賣出。特別要注意的一點如這二種情況出現在連續上漲(下跌)的行情時，要特別注意反轉的可能(9)天價暗示線ABC在高檔出現大陽線後隔天馬上出現帶下影線的陰線或是十字線運用的策略在高檔出現這種線型時且平均線與股價乖離非常大時，請立即賣出手中的持股(10)底價暗示線ABC在低檔出現大陰線後馬上有陽線或是帶上

7、下影線的陰線出現，且成交量委縮運用的策略股價重挫後成交量萎縮近二到三個星期後出現左邊三種線型，表示底部近了，擇點進場何何謂謂平平均均線線所謂的平均線就是投資人在某一段特定期間的平均買進成本所劃成的線運用平均線的趨勢角度可讓投資者了解股市本身的趨勢狀況。平平均均線線的的操操作作法法則則1.當股價向上穿越平均線時為買進訊號2.當股價向下穿越平均線時為賣出訊號平平均均線線的的種種類類1.短天期平均線3 日平均線：起伏很大，尤其在大行情的時候，3 日平均線會和股價有很大的差距，震盪時會有扭曲現象，極不規則，沒有一定的軌跡可循。3 日平均線在判斷短期的股價變化非常的準確6 日平均線：每週有6 個交易日，

8、6 日平均線最好和週線配合著判斷效果很好12 日平線線：是目前使用最廣的平均線，能切實反應短期股價平均成的的變動情況，可作為短線進出的依據短短線線操操作作者者可可以以 3 3 日日線線為為買買賣賣的的依依據據，而而 1 12 2 日日線線可可視視為為股股價價短短期期回回檔檔的的支支撐撐2.中天期平均線24 日平均線：俗稱月線，可了解股價在一個月內的平均變動成本，可讓資金作波段或K 线的意义QQ:1160311503收藏中期之投資，不再於短期進出，24 日線的有效性極高，尤其是走勢不明時，可以預先顯示股價未來的大概走勢。30 日平均線：通常使用來觀察大勢之走向72 日平均線：俗稱季線，這是一個很

9、重要的平均線，尤其是以國內股市來說，均以季為單位來公佈損益表，而且各行業的影氣變動亦是以季來觀察，波動的幅度較短期平滑較長期敏感。3.長天期平均線288 日平線線：俗稱年線；是國內一些大戶法人或是實戶操作時參考的重要指標平平均均線線的的基基本本圖圖形形與與判判斷斷原原則則1.基本原則平均線由下降轉平而上升，就是股價轉強訊號平均線由上升轉平而下降，就是股價轉弱訊號2.基本圖形上升拋物線(上升趨勢)緩慢上升加速上升走平下降拋物線(下降趨勢)緩慢下跌加整下跌走平平滑曲線行情緩慢推升或下降長期線顯示有重要變動跡象由由平平均均線線來來觀觀察察市市場場強強弱弱強勢的多頭市場股價上升一段後，經過高檔整理，平

10、均線走平且有反轉向下的可能，但此時如果量價俱揚使平均線再度往上則可能要展開另一段上升趨勢普通的多頭市場股價上一段後，有回檔整理一段時間後，平均線慢慢走平且向下彎曲，但此時如有買盤進入量價齊揚，使平均線加速翻升上揚，且突破上段平均線彎曲處，將有另一段行情的產生超弱的空頭市場股價下跌一段之後，平均線向下方加速下跌，由於股價偏低，就算有小反彈也是無濟於事，平均有一小段向右橫走但壓力大沈重股價再度下跌，比上段跌勢更猛平均線再度向下普通的空頭市場股價下跌一段後，經過反彈一小段之後進入整理，平均線緩慢向上，但如股價再處下跌賣壓也會再湧現平均線也反轉向下，並跌破上段行情之彎曲處將有另一段的下跌大盤整理期股價

11、上下波動維持在一定的範圍之內，平均線在股價上下移動並沒有向上或向下突破利利用用平平均均線線抓抓出出買買點點和和賣賣點點掌握平均線之峰與谷即可以於變盤前提高警覺，確實掌握股價之變動圖形方面：谷底乃下跌轉為上升的最低點，頂峰乃上升轉為下跌的最高點股價方面：在一段時間內某一天所扣減的指數是最高或最低便是平均線的轉戾點葛南碧平均線八法則：1.平均線由上降慢慢轉為水平，且有往上方的跡象時，而股價從平均線上方突破那一點就是買點2.股價在平均線上，股價下跌而沒有跌破平均線，又再上升，就是買進訊號3.股價跌至平均線下，而平約線短期仍為斷續上升，是買進訊號4.股價在平均線下游走，突然暴跌遠離平均線後，如反彈回升

12、至平均線附近時，K 线的意义QQ:1160311503收藏亦是買進訊號5.股價在平均線上方，突然暴漲，遠離平均線時，極可能快速回檔至平均線附近此為賣出訊號6.平均線逐漸從上升趨勢走平，而且股價由平均線上跌破平均，就是賣出訊號7.股價在平均線下方時，反彈回升未能超越平均，而且平均線已從水平反轉而下就是賣出訊號8.股價在平均線上下排徊，且平均線繼續向下跌，就是賣出訊號由此歸納出下列買賣的注意事項1.平均線從下降轉為水平而有向上情況，且股價從平均線下方向上突破，回檔時不破平均線，是短線買點(圖 A的第一買點)2.平均線由上升轉為水平又有向下的情況，且股價從平均線上方向下跌破，無力回升至平均線上時，是

13、短線賣點(圖 A的第一賣點)3.平均線下在下跌但股價但暴跌，負乖離擴大，是反彈契機；反之價突然暴漲平均線上升中，則是賣出訊號(圖A 圖B 的第二買點和第二賣點)圖A圖B何何謂謂成成交交量量K 线的意义QQ:1160311503收藏所謂的成交量就是指今天市場上所成交的金額的加總，可以由量的變化來看出市場上人氣是否旺盛是否退潮。成成交交量量的的基基本本觀觀念念1.成交量持續擴大是股價上漲的必要條件2.量比價先行；成交量是股價的先行指標3.價量配合時；價漲量增、價跌量縮都是為典型的多頭市場走勢模型4.價量背離時；價漲量縮、價跌量增，是為空頭市場的走勢模型，且是反轉的訊號價價量量關關係係表表價格量剛剛

14、上漲己上漲一段跌勢初成已下跌一段高檔盤旋低檔整理上漲 量增漲勢應已確定可以酌量買進若現巨量主力出貨可能高，宜賣出後市不明如有持股請觀望後市未明，是否底部已到不清楚宜採觀望態度如往後幾天連漲，有可能會續漲否則可先出如已有一段量縮期可以注意漲勢是否成形準備買進上漲 持平漲勢未確定很可能只是短期走勢觀望可能將出現頭部，要小心謹慎操作後市不明如有持股請觀望後市未明，是否底部已到不清楚宜採觀望態度如往後幾天連漲，有可能會續漲否則可先出可能只是小反彈，如沒有持股可以小量做短上漲 量縮漲勢未明依然存在著危險小心操作宜觀望價量背離近日出現反轉機會很高，找高點出脫後市不明如有持股請觀望後市未明，是否底部已到不清

15、楚宜採觀望態度看是不是有惜售的味道有的話可以不用賣出可能只是小反彈，如沒有持股可以小量做短下跌 量增後市不明不宜進場如是巨量很可能是主力在出貨了宜儘快賣出如量高於前日 30%以上表大戶接手可性高，如沒有則還是不宜進場價量如明顯背離近日可能反轉可以酌量買進價量背離如太明顯要小心準備賣出可能會再續跌，不可以任意進場下跌 持平後市不明不宜進場後市不明，且已上漲一段不宜進場跌勢可能形成不宜進場手中如有持股儘快出底部可能即將出現，可注意往後量的變化小心主力出貨，如往後幾天下跌量大則賣出後市不明如有持股請觀望下跌 量縮後市不明不宜進場下跌可能大增不宜再進場，採觀望跌勢形成，有持股者儘快賣出量縮嚴重時表示在

16、打底可以逢低買後市注意下跌是否持續放量下跌則需趕緊賣出繼續打底目前不宜燥進持平 量增市場情況不明最好觀望之量大不漲是下跌的前兆作頭可能高後市不明如有持股請觀望止跌回穩機會高，可搶短線主力進貨可能大增，可觀察未來幾天的價量變化或可酌進打底完成很可能要準備上漲，可以酌量買進持平 持平市場情況不明最好觀望之頭部出現機會變高，不宜進場後市不明如有持股請觀望後市不明如有持股請觀望量如出現緩慢遞減則後勢看壞，賣出。反之則可能有惜售的可能觀望打底完成很可能要準備上漲，可以酌量買進持平 量縮市場情況不明最好觀望之後市不明情況不穩暫時不要進場後市不明如有持股請觀望價穩量縮可以開始買進後市不明如有持股請觀望後市不

17、明如有持股請觀望從從波波段段來來判判斷斷1.價突破前一波高點，但量卻沒有辦法向上突破前一高點，亦即是價量背離，反轉的可能會變高。(圖一)2.上升行情一開始是價量配合緩步上升，而在末升段股價卻常常出現噴出行情，成交量急速的增加，這時要非常小心，因為隨之而來的是成交量大幅萎縮，股價急跌，這是多頭轉空頭的情況。(圖二)K 线的意义QQ:1160311503收藏3.長期下跌後股價自谷底回升一小段但成交量卻未見增加，股價再度回到整理區，而且成交量更小，這是股價已見底，股價即將反轉向上，是買點。(圖三)4.股價為向下呈現突破形態，如再破平均線或頸線時，成交量爆出近一個半月來的大量時，則是停損點，要儘快的賣

18、出。(圖四)圖一圖三圖二圖四價價量量關關係係的的循循環環變變化化何何謂謂道道氏氏理理論論所謂的道氏理論就是利用道瓊指數和鐵路平均指數所分析與解釋出來的一些規則，以預測股價的變化道道氏氏移移動動波波浪浪的的判判別別方方式式道氏理論的精義在於其移動波浪分析，也就是說在任何時刻上，証券市場必存有三種動作互相協調移動原始移動又稱之為主要或是原始趨勢，在表現出長期間的上漲或下跌的趨勢，其理論中最長的多頭約是四十個月而最短的亦達十五個月，反之最長的空頭約是二十四個月而最短的亦有十一個月之久K 线的意义QQ:1160311503收藏次級移動又稱之為中反應或回復，每一個原始移動消失不久必有敏感的中級移動出現，

19、並使多頭回跌或使空頭反彈，也就是原始移動的反動方向即為次級移重日常移動又稱為短期變動，是指市場內的每日股價波動，其延續快則數小時，慢則數日但最多不超過六日。一個短期變動之上下幅度約是市價的百分之十五以內何何謂謂逆逆時時鐘鐘曲曲線線理理論論所謂的逆時鐘曲線理論根據價量變化所設計出的分析方法，其主要的功能是在於說明多頭市場和空頭市場各階段的量價關係逆逆時時鐘鐘曲曲線線理理論論的的八八大大循循環環1.價穩量增股價已到谷底，並正在盤整中2.價量齊揚股價已從底部翻升，並要突破下降趨勢，為上升段的初期，是一個買點3.價漲量穩常在上漲的初期連續幾天的大漲之後，成交量持平價格卻還在上揚，此時人氣很旺，回檔都是

20、第二買點4.價漲量縮在此階段價格可能上漲快速，但成交量卻不再隨之擴大了，這裡就有危險存在了，宜採觀望如有持股可逢高出脫5.價穩量縮多頭到此上攻力道變得很弱，已在高檔的股價已無太多人願意追價，空K 线的意义QQ:1160311503收藏方的勢力也將出頭，如有持股需要出脫；不可猶豫6.價跌量縮價格開始下跌，成交量縮小表示接手意願不高，多方已居劣勢，賣壓隨時可能出現，股價的安定性已非常的小是下跌段的起頭7.價格快速下跌量小這是主跌段，股價下跌速度很快，市場上無人接手，空方為主的市場8.價穩量增在主跌段之後股價跌勢已經變緩，放空者開始回補，成交量雖有增加卻不明顯，主力出貨業已完畢何何謂謂 MMA AC

21、 CD D 移移動動平平均均線線MACD是使用二個指數形式的移動平均線，一條動變動速度快，另一條比較慢，另外一條信號線(SIGNAL LINE)是由這二個移動平均線相差值的9 天指數平均所構成，MACD是比較適用於大幅度波動的橫盤區域及強勢即將終結反轉的區域基基本本操操作作原原則則1.如果短天期(變動較快)向上穿越長天期(變動較慢)時行情看多2.如果短天期(變動較快)向下穿越長天期(變動較慢)時行情看空3.如果股票下跌一段而短天期由下向上突破長天期時表股票即將有反彈可以搶短4.如果股票上漲一段時間而短天期由高檔向下突破長天期時表短空，可先出脫持股5.短天期和長天期皆在0 之上時，屬於多頭市場6

22、.短天期和長天期皆在0 之下時，屬於空頭市場7.如果在多頭市場時短天期向下突破長天期二日內又回升至長天期之上表多頭強勢，持股可續抱8.如果在空頭市場時短天期向上突破了長天期二日內又無力向上推升則表多頭弱勢股價會再跌，觀望為宜9.如果短天期在0 之下連續二次突破長天期(有如二個小山丘)表示大盤可能即將反轉向上10.如果短天期在0 之上連續二次向下突破長天期(有如二個小山丘)表示大盤可能即將反轉向下何何謂謂 K KD D 線線KD線原名隨機指標，是屬於一種中短期的分析工具，其理論是假設市場的價格波動完全是隨機造成，其融合了 RSI 強弱指標和移動平均線的優點而成的。K KD D 線線的的優優點點由

23、於KD線在本質上是一個隨機波動的觀念，對於掌握中短期的行情走勢非常靈敏因上可說是很實用的利器，唯在長天期的投資較上較不實用，但如有電腦分系統則可以使用週線或月線 KD來彌補此一缺點。基基本本判判斷斷原原則則1.買超賣超當 D值大於 70 為超買區當 D值大於 30 為超賣區2.當價格在一相對高檔時，D線已由上昇趨緩轉下，K線由上往下穿越 D線時，即是一個強烈的賣出訊號3.當價格在一相對底部時，而D 線已由下降趨緩轉向上，K線由下方轉上未突破D 線K 线的意义QQ:1160311503收藏之前，是一很好的買進訊號4.多頭背離當股價一波比一波低而 D線在30 以下且形成一波比一波高的背離現象時，即

24、是所謂的多頭背離，這表示股價已經到底部了，即將轉向上，是一買進時機5.空頭背離當股價一波比一波高而 D線超過 70 且形成一波比一波低的背離現象時，即是所謂的空頭背離，這表示股價已經到頭部了，即將轉向下，是一賣出時機6.如果股票過熱 K 值和D 值都到了 100 則表示高檔未現，持股可以續抱，沒有股股者可以再追何何謂謂 R RS SI I 強強弱弱係係數數RSI 係反應過去一固定時段股價多空雙方強弱的情形，而以數值來表示，期採樣的過程與移動平均線是相同的唯一的不同是計算方式，另外的一點；台灣股市投機的意味比較濃其N(基準日)值最好是取6 日或9 日比較合適R RS SI I 強強弱弱係係數數的

25、的基基本本判判別別方方式式1.RSI 值超過20 為超買，需小心大盤回檔2.RSI 值小於20 為超賣，大盤隨時可能反轉向上3.RSI 值可以事先感覺到大勢的頭部或是底部的完成，以補 KD之不足4.RSI 往往在日線上的支撐與阻力明朗前已先行明白，並呈現出來，所以 RSI 可當做 K線或是KD 值的先行指標5.RSI 值不會大於 100 也 不會小於 06.在多頭市場末升段行情，常會有噴出效果，此時RSI 將會鈍化7.在暴跌行情，RSI 值具備了加速下跌的效果，如 RSI 止跌了那大盤可能也快要止跌了何何謂謂趨趨勢勢線線我們時常發現到股價的波動在一段相當的時間內，總是沿著某一特定的方向前進在上

26、升行情裡，雖有時出現下跌但卻不影響漲勢的延續，依循這個軌跡所畫出來的的線就是趨勢線趨趨勢勢線線的的種種類類趨勢線主要可以分為1.主要趨勢線(下圖黑線)2.次要趨勢線(下圖紅線)K 线的意义QQ:1160311503收藏如如何何劃劃趨趨勢勢線線大致上趨勢線的劃法有二大類上升趨勢線連接二股價波動的低點，一般正統的畫法是陽線的開盤價下降趨勢線連接二股價波動的高點，一般以陰線的開盤價為基點如如何何確確定定趨趨勢勢線線的的可可能能靠靠度度？如在上升趨勢中股價回到趨上便再彈升向上，次數愈多則趨勢線的有效性就愈高拉拉回回效效果果當股價突破一條已建立的趨勢線後，常常會再一次的反回原先的軌道，這種傾向稱之為拉回

27、效果如如何何預預測測趨趨勢勢線線1.先劃出一條正確的趨勢線，然後再依當時的行情劃一和趨勢線平行的軌道線，使股價的波動均在此二線的區間內進行2.在一個上漲的趨勢，價格上漲起點必家和前一次價格下跌趨勢的終點有密切的關係，我們經常會發現軌道線的起點就是反轉趨勢起點的前一個低點，所以當確定了軌道線的起點後，將該點和反轉趨勢中第一次價格波動的高點作一連線則該線即是軌道導引線，而最初預測趨勢線即是平行於趨勢導引線的價格低點延長線，亦為價格上漲的支撐線何何謂謂甘甘氏氏角角度度線線所謂的道氏理論是利用明顯的峰和底，以一個特殊的角度將峰或底作切線而形成的一種趨勢線，藉由價位和時間二者的關係來決定這些角度。甘甘氏

28、氏角角度度線線的的種種類類1 X 1 45 度1 X 2 63 又 3/4 度1 X 3 71 又 1/4 度1 X 4 75 度3 X 1 18 又 3/4 度4 X 1 15 度8 X 1 7 又 1/2 度甘甘氏氏角角度度線線的的組組合合K 线的意义QQ:1160311503收藏1.每等分以水平角開始依次畫出八條線，若市場為漲勢，那麼每一條線代表可能就是支撐，如果是在跌勢，每一條線則意味著是壓力線了2.在市場有可能反彈或回檔的地方通常是接近中央的三個值3/8、4/8、5/83.畫甘氏角度線常是以明顯的高價或低價為準，其中以 45 度(1 X 1)、63 又3/4 度(1 X 2)和26

29、又 1/4 度線最為重要4.甘氏角度線是以明顯的峰或底來作切，因此可同時在圖上畫出支撐和壓力線，當從高價畫的一條下跌線和另一條上漲線相交呈90 度角的時候，這是一個很重要的轉折點，要非常的注意甘甘氏氏角角度度線線的的判判斷斷技技巧巧1.45 度線代表著本理論中的主要漲跌趨勢，在強勁的多頭中價位通常多在趨勢線上反之在空頭中價位常多在趨勢線下2.如果股價衝過 45 度線代表將由空轉多，反之跌破 45 度線代表將由多轉空3.如果趨勢線愈陡則代表漲勢愈猛或是跌勢愈凶何何謂謂三三波波段段理理論論三波段理論是源自於日本，認為在一般的波動中都包括有三波上漲三波下跌，也就是說一波上漲就有一波下跌，三波段之後正

30、式回到底部。三三波波段段理理論論的的基基本本波波型型其波型的主要基本還是以三波為一行情的常態但也有以下三種特別的情況1.四段波；四段波最常發生於抵達天價後回跌的過程所產生的2.二段波；二段波最常發生於突發性的利多所造成的急速上升一次就升上天價也不一定但下跌時速度也很快也是二波就結束了K 线的意义QQ:1160311503收藏3.一漲三跌；一漲三跌最容易發生於小型股或是投機類股，一衝就到最高點，之後依三波段下跌回來何何謂謂黃黃金金切切割割率率黃金切割率又名黃金率，就是將1 分割成 0.618 與 0.382，再依據實狀況再演變其他的計算方式，漲勢會在上漲幅度接近或到達 0.382 與0.618

31、時發生變化，換言之，上升幅度接近或是超越38.2%與 61.8%時就會有壓力，很可能會反轉向下黃黃金金切切割割率率的的衍衍生生除了固有的0.382 與 0.618 二個反壓點以外，0.382 的一半0.191 也是一個很重要的點，也就是說，當上升行情展開時，先預想股價上升之能力和可能反轉的位置，有一種方式就是可將上波下跌段的最低點乘以 0.191、0.382、0.618、0.809 與 1，當漲幅超過一倍時它的反壓就是1.191、1.382、1.618、1.809 與2，以此類推何何謂謂股股票票箱箱所謂的股票箱是認為不管股價上升或是下降，始終是在箱子中上下移動，而移動的軌道由條平行線所界定，形

32、狀就像是一個個的箱子一樣，所以又稱為矩形整理或箱形整理股股票票箱箱的的移移動動方方式式1.上漲趨勢時股價漲多了必然會獲利回吐，然導致股價下跌，但是當市場上的籌碼消化的差不多的時候，股價自然會再產生另一段漲升行情，如此的週而復始到達一個頭部為止K 线的意义QQ:1160311503收藏2.下跌勢勢時，股價跌多了必然會有反彈出現，但隨之又有賣壓出現，造成了另一段的跌幅，如此的週而復始到達一個底部為止3.在盤整時，也可以大概的畫出股票箱，以區間的操作為主股票箱的判斷方式1.如果股價上升穿過原來的股票箱，就表示仍有上漲空間，反之如果股價下跌穿過了來的股票箱，就表示仍會繼續的下跌2.在短期判斷上，可以前

33、一天股價的最高值為箱頂，最低值為箱底，取其中位數也就是二者相加除以二就是買點3.在中期判斷上，可先決定以一個區間(如10 元、20 元)為一個箱子的區間，如果股價在中位數附近衝破箱頂，則是買進點，到下一個箱子的高點再賣出4.在長期判斷上，和中期是一樣的，只是區間加大一些就可以了何何謂謂江江波波分分析析所謂的江波理論就是以成交筆數為分析方式為出發點，讓我們去洞察大戶動向。平常一見到委託買進筆數大於委託賣出筆數是否就認為買氣旺盛市場大好，而見到委託賣出大於委託買進就認為空頭來臨賣壓沈重，這項工具就是要讓股友更了解量價關係的概念，以便更容易掌握市場上的動向江江波波分分析析的的判判別別方方式式1.當

34、委買 委賣 成交這種情況多半為賣方高掛而買方在中低檔承接，也就是說買方追價意願不高指數上漲時可能是利了結，但低檔有支撐，大勢較為看好指數下跌時多為主力躲在低承接，大戶進場護盤，後勢看跌2.當 委買 成交 委賣出現這種情況時，大戶多多少少都有出貨的跡像指數上漲時大戶只是酌量出貨，試探性質高，如果這種情況持數日，股價又拉高時可能就是在出貨了，這時多末段行情，後勢看壞指數下跌時是很明顯的大戶出貨現象，很可能隨之而來的就是空市場了3.當 委賣 委買 成交這種情況是賣壓沈重，多掛在高檔賣，買方不願追價，低檔承接指數上漲時K 线的意义QQ:1160311503收藏多為主力試探性的進場，常出現在跌勢中的探底

35、或是高檔盤整指數下跌時賣壓沈重，雖有買盤介入但仍不足影響大勢，多見於跌勢中的探底失敗或高檔上愈盤愈低4.當 委賣 成交 委買這種情況多少有大戶進貨現象，指數上漲時這是明顯的大戶進貨現象指數下跌時賣壓沈重，雖有買盤介入但仍不足影響大勢5.當 成交 委賣 委買這種情況多半是多空分岐的狀，完全是個別股的表現，也常是大戶進貨完畢的結果指數上漲時買方追高常是大戶進貨後所造成的指數下跌時賣壓沈重，雖有買盤但仍不足影響大勢護盤味濃6.當 成交 委買 委賣指數上漲時買氣旺盛，但看壞者仍有，多空分岐指數下跌時在高檔出現時可見大戶已出貨，接最後一棒新散戶及檢便宜，大戶出場成為散戶交易7.當 委買 委賣 成交這時市

36、場看法更分岐，看好者買，看壞者賣，個股輪動並不會隨大勢起舞指數上漲時漲幅不大，多為權質大的產業上漲指數下跌時跌幅不大，多為權質大的產業下跌何何謂謂乖乖離離率率所謂的乖離率是指當日指數與平均線乖離的程度，或是當日股價和平均價乖離的程度乖乖離離率率的的基基本本判判斷斷方方式式1.乖離率過高時宜出，過低時可買進2.當乖離率自底部向上突破下跌趨勢線時，是為買進訊號3.當乖離率自高峰向下跌破上升趨勢線時，是為賣出訊號4.當乖離率由負值轉正值時，是為買進訊號5.當乖離率由正值轉負值時，是為賣出訊號6.當乖離率跌破負二十五時，表示股價超跌情形嚴重，低檔有限7.當乖離率超過負二十五時，表示股價超漲情形嚴重，頭部將現8.當乖離率出現急漲或急跌走勢時，表示股價走勢已脫離常態，很可能要發生反轉的情況9.超乎常態的正乖離請切勿買進，反之超乎常態的負乖離也不可作空K 线的意义QQ:1160311503收藏10.如果十日乖離大於三十日乖離，表示短期操作比較適合11.如果十日乖離和三十日乖離都是負值，表示大盤很弱，不宜介入但如果三十日乖離小於十日，表示大盤慢慢有翻升的現象