南方积极配置证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 2010-.pdf

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1、 南方积极配置证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 2010-03-31 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二一年四月二十日 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2010 年 4 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不

2、保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 2010 年 3 月 31 日止。2 基金产品概况基金产品概况基金简称 南方积极配置股票(LOF)交易代码 160105 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日 2004-10-14 报告期末基金份额总额 2,313,007,605.43 份 投资目标 本基金为股票配置型基金，通过积极操作进行资产配置和行业配置，在时机选择的同时精选个股，力争在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，为投资者寻求

3、较高的投资收益。投资策略 本基金秉承的是”积极配置”的投资策略。通过积极操作进行资产配置和行业配置，在此基础上选择个股，力争达到”在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，为投资者寻求较高的投资收益”的投资目标。在本基金中，配置分为一级配置、二级配置和三级配置，其中一级配置就是通常所说的资产配置，二级配置是指股票投资中的行业配置，三级配置也就是个股选择。业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指，债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。本基金定位在股票配置型基金，以股票投资为主，国债投资只是为了回避市场的系统风险，因此，本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式：基金整体业绩

4、基准上证综指85上证国债指数15 风险收益特征 本基金定位为股票配置型基金，强调采用积极策略通过三种配置（资产配置、行业配置和个股配置）进行投资，因此属于证券投资基金中较高预期风险和较高预期收益的品种。基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方积配”。3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 开始日期2010-01-01结束日期 2010-03-311.本期已实现收益 123,812,359.462.本期利润 -130,

5、188,496.243.加权平均基金份额本期利润-0.05634.期末基金资产净值 2,647,264,829.715.期末基金份额净值 1.1445注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率

6、净值增长率标准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月-4.22%1.07%-4.09%1.03%-0.13%0.04%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 4 管理人报告管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限说明 李源海 本基金的基金经理 2010-01-30-8 经济学硕士，具有基金从业资格。曾任职于中国银行深圳分

7、行、湘财证券有限责任公司投资银行部及证券投资部；2002 年起进入基金行业，历任万家基金管理有限公司（原天同基金管理有限公司）研究部高级经理、基金管理部基金经理；2004年 9 月至 2005 年 10 月任万家增强收益债券型证券投资基金（原天同保本增值证券投资基金）基金经理；2006 年 7 月至 2007 年 7 月任申万巴黎收益宝货币市场基金基金经理；2006 年 2 月至 2009 年 8 月，任申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金基金经理；2008 年 7 月至 2009年 8 月，任申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金基金经理。2009 年8 月，加入南方基金，任职于产品开发部；2

8、010 年 1 月至今，担任南方基金投资部副总监、南方积配基金经理。张慎平 本基金的基金经理 2008-01-14 2010-01-307 注册金融分析师（CFA），经济学硕士，具有基金从业资格。2003 年加入南方基金，负责石化化工、建筑建材行业研究，2008 年 1 月至 2010年 1 月，任南方积配基金经理；2008年 4 月至今，任南方成份基金经理；2010 年 1 月至今，任南方稳健基金经理；2010 年 1 月至今，任南稳贰号基金经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证

9、券投资基金法、证券投资基金运作管理办法、证券投资基金销售管理办法和证券投资基金信息披露管理办法等有关法律法规及各项实施准则、南方积极配置证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见，完善相应

10、制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析报告期内基金投资策略和运作分析2010 年第 1 季度，伴随政策退出预期和经济结构调整，板块分化严重。与宏观经济联系紧密的中证 100 指数期内下跌 8.2

11、4，而中证 500 上涨了 6.04。新能源、节能减排、智能电网、电子信息技术、医药等中小市值板块表现突出，各区域经济规划也带动相关板块的上涨。总体来说，市场对轻资产板块、新经济的发展方向给予了非常高的期望。本基金看好并重点配置了受益未来人口老龄化的医药、居民收入上升推动的中低端消费、信息服务和电网设备，低配了周期性行业。由于整体结构较为均衡，尽管对业绩基准有超额收益，但仍未获取正收益。未来国内经济仍处于复苏之中，产业结构和区域结构调整是未来发展方向。本基金将进一步深入分析，以绝对收益思路找寻有核心竞争优势、行业景气度高、估值合理的个股，力争取得较好效果。4.5 报告期内基金的业绩表现报告期内

12、基金的业绩表现本季度股票仓位基本稳定，基金净值增长率为-4.22%，虽然好于跌幅为 6.43的沪深 300指数，但没有取得正收益。5 投资组合报告投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 2,195,816,446.3782.34 其中：股票 2,195,816,446.3782.342 固定收益投资 326,649,624.5012.25 其中：债券 326,649,624.5012.25 资产支持证券 3 金融衍生品投资 4 买入返售金融资产 其中：买断式回购的买入返售金融资产 5 银行存款和结算备付金

13、合计 86,077,085.943.236 其他资产 58,325,262.892.197 合计 2,666,868,419.70100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业-B 采掘业 160,705,390.36 6.07C 制造业 950,311,122.13 35.90C0 食品、饮料 85,821,622.60 3.24C1 纺织、服装、皮毛 30,929,264.34 1.17C2 木材、家具-C3 造纸、印刷 1,092,096.00 0.04C4 石油、化学、塑胶

14、、塑料 93,762,462.35 3.54C5 电子 22,757,092.65 0.86C6 金属、非金属 104,695,084.61 3.95C7 机械、设备、仪表 401,167,072.87 15.15C8 医药、生物制品 180,978,732.62 6.84C99 其他制造业 29,107,694.09 1.10D 电力、煤气及水的生产和供应业 3,660,000.00 0.14E 建筑业 63,208,354.00 2.39F 交通运输、仓储业 47,417,164.00 1.79G 信息技术业 168,071,037.65 6.35H 批发和零售贸易 79,961,843.

15、86 3.02I 金融、保险业 429,335,212.75 16.22J 房地产业 38,631,058.00 1.46K 社会服务业 27,004,348.00 1.02L 传播与文化产业 49,441,000.00 1.87M 综合类 178,069,915.62 6.73 合计 2,195,816,446.37 82.955.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 600036 招商银行 7,000,000113,96

16、0,000.004.302 601601 中国太保 3,515,00094,905,000.003.593 600000 浦发银行 3,200,00072,896,000.002.754 600079 人福科技 4,484,07767,888,925.782.565 000063 中兴通讯 1,478,77862,848,065.002.376 002007 华兰生物 867,12554,455,450.002.067 600785 新华百货 1,651,07948,706,830.501.848 600416 湘电股份 2,000,00047,960,000.001.819 000895 双

17、汇发展 920,23846,453,614.241.7510 000425 徐工机械 1,242,60646,436,186.221.755.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 国家债券 60,698,000.002.292 央行票据 247,830,000.009.363 金融债券 其中：政策性金融债 4 企业债券 18,121,624.500.685 企业短期融资券 6 可转债 7 其他 8 合计 326,649,624.5012.345.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五

18、名债券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 1001002 10 央票 02 1,500,000 149,490,000.005.652 0901044 09 央票 44 1,000,000 98,340,000.00 3.713 010110 21 国债 200,000 20,382,000.00 0.774 010203 02 国债 200,000 20,260,000.00 0.775 010004 20 国债 200,000 20,056,000.00 0.765.6 报告期末

19、按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日

20、前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3 其他资产构成 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 1,348,780.492 应收证券清算款 54,000,000.003 应收股利-4 应收利息 2,783,837.815 应收申购款 192,644.596 其他应

21、收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 58,325,262.895.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明 1 000895 双汇发展 46,453,614.24 1.75 重大事项公告 6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动单位：份 报告期期初基金份额总额 2,406,913,555.62报告期期间基金总申购份额 102,644,650.30报告期期间基金总赎回份额 196,550,600.49报告期期末基金份额总额 2,313,007,605.43 7 备查文件目录备查文件目录7.1 备查文件目录备查文件目录 1、南方积极配置证券投资基金基金合同。2、南方积极配置证券投资基金托管协议。3、南方积极配置证券投资基金 2010 年 1 季度报告原文。7.2 存放地点存放地点 深圳市福田中心区福华一路 6 号免税商务大厦 31-33 楼 7.3 查阅方式查阅方式 网站：http:/