华商盛世成长股票型证券投资基金.pdf

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1、 华商盛世成长股票型盛世成长股票型证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 1 华商盛世成长股票型证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 华商盛世成长股票型证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 2008 年年 12 月月 31 日日 基金管理人：华商基金管理有限公司基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：报告送出日期：2009 年年 1 月月 20 日日 华商盛世成长股票型盛世成长股票型证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 2 1 重要提示 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资

2、料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 1月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2008 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。2 基金产品概况2 基金产品概况 基

3、金简称：华商盛世成长基金 交易代码：630002 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2008 年 9 月 23 日 报告期末基金份额总额：157,638,877.79 份 投资目标：把握中国经济增长的主线，寻找具有持续成长潜质的、估值合理的企业；在严格控制投资风险的前提下保持基金资产持续稳健增长。投资策略：本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理方法，通过定性和定量研究，对股票、债券及现金进行灵活配置(详见本基金的基金合同和招募说明书)。华商盛世成长股票型盛世成长股票型证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 3业绩比较基准：中信标普 300 成长指数*75%+中信

4、国债指数*25%风险收益特征：本基金是股票型基金，其预期收益和风险水平较混合型基金和债券型基金高，属于高风险、高收益的基金产品。基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2008 年 10 月 01 日-2008 年 12 月 31 日）1.本期已实现收益 2,155,970.482.本期利润 2,035,093.943.加权平均基金份额本期利润 0.00674.期末基金资产净值 159,605,892.245.期末基金份额

5、净值 1.0125注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 0.82%0.58%-13.42%2.45%14.24

6、%-1.87%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华商盛世成长股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2008 年 9 月 23 日至 2008 年 12 月 31 日）华商盛世成长股票型盛世成长股票型证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 4 注:本基金合同生效日为2008年9月23日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。根据华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同的规定，本基金的投资组合比例为：股

7、票资产占基金资产的60%95%，权证资产占基金资产的0%-3%，债券资产占基金资产的0%-35%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期内。4 管理人报告4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 庄涛 基 金 经理，本公司投资管理部副总经理，投资决策委员会委员2008-09-23-10 年 男，在读博士，CFA，中国籍，具有基金

8、从业资格。曾就职于中国经济开发信托投资公司北京证券营业部，任研究员；2001 年起就职于长江证券资产管理事业部，任基金经理；2002 年至 2006年 4 月就职于航天科工集团财务公司，先后任基金经理、投资总监。2006年 4 月，进入华商基金管理有限公司，2007 年 5月 15 日至 2008 年 9 月-25.00%-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%2008-9-232008-10-232008-11-232008-12-23累计份额净值增长率业绩比较基准收益率 华商盛世成长股票型盛世成长股票型证券投资基金 2008 年第 4 季度报告

9、 523 日担任华商基金管理有限公司华商领先企业基金基金经理助理。梁永强 基 金 经理，本公司投资管理部副总经理，投资决策委员会委员2008-09-23-7 年 男，在读博士，中国籍，具有基金从业资格。2002年起，就职于华龙证券有限公司投资银行部，担任研究员、高级研究员；2004年7月至2005年12月担任华商基金管理公司筹备组成员；2007 年 5月 15 日至 2008 年 9 月23 日担任华商基金管理有限公司华商领先企业基金基金经理助理。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。

10、基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了基金法及其他有关法律法规、基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金运作符合证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和本公司相关公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 按照华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同，华商盛世成长基金属于股票型基金，其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前，华商基金旗下基金没有与本基金风格相同的基金。4.3.3 异常交易行为的专项

11、说明 本报告期内不存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明（1）报告期基金的业绩表现 截至 2008 年 12 月 31 日，本基金单位净值为 1.0125 元，累计净值为 1.0125元。本季度基金净值增长率为0.82%，同期基金业绩比较基准的收益率为-13.42%，华商盛世成长股票型盛世成长股票型证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 6本基金净值增长率高于业绩比较基准收益率 14.24 个百分点。（2）报告期内的行情回顾与分析 本基金基金合同于 2008 年 9 月 23 日生效，正式开始运作始于 2008 年 9 月

12、24 日，而 2008 年第四季度也正是市场巨幅震荡的时期。建仓伊始，正逢美国 7000亿国债的救市事件，我们最初判断巨额流动性的注入将缓解次贷危机引发的全面衰退，市场将可能企稳。而十一长假期间，海外市场却出现了更加恐慌的局面，这直接导致了 A 股在十一后产生大幅度下跌，也给我们的建仓带来考验。面对如此巨大的不确定性，我们的策略一是在选股上偏向于抗周期性的股票；二是在剧烈震荡中注意仓位的灵活控制。市场从我们建仓的 2200-2300 点之间下跌到最低的 1664 点，我们的净值虽有小幅下跌，但基本承受住了最严峻的考验，在随之而来的反弹中顺利回到面值，并为投资者带来了一定的回报。（3）市场展望和

13、投资策略 2009 年的投资将是充满考验的：基本面和政策面的博弈问题；大小非问题；新股发行方式问题；海外市场和全球经济问题；融资融券、股指期货以及中小板等重大制度变革问题等等，都将对 A 股产生巨大影响。我们将谨慎控制仓位，积极选取优势个股，积小胜为大胜，争取给投资人带来持续的、稳定的回报，以感谢投资者的信任。5 投资组合报告5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 75,461,401.7144.59 其中：股票 75,461,401.7144.592 固定收益投资 47,770,863.0

14、028.23 其中：债券 47,770,863.0028.23 资产支持证券-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 45,395,307.0926.826 其他资产 615,763.400.36 华商盛世成长股票型盛世成长股票型证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 77 合计 169,243,335.20100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00 B 采掘业 877,000.0

15、0 0.55C 制造业 54,771,949.84 34.32C0 食品、饮料 5,406,717.92 3.39C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00C2 木材、家具 0.00 0.00C3 造纸、印刷 2,340,000.00 1.47C4 石油、化学、塑胶、塑料 5,640,168.09 3.53C5 电子 762,000.00 0.48C6 金属、非金属 2,779,415.70 1.74C7 机械、设备、仪表 20,417,852.72 12.79C8 医药、生物制品 16,610,295.41 10.41C99 其他制造业 815,500 0.51D 电力、煤气及水的生产和供应

16、业 0.00 0.00E 建筑业 1,089,901.90 0.68F 交通运输、仓储业 0.00 0.00G 信息技术业 0.00 0.00H 批发和零售贸易 1,316,692.97 0.82I 金融、保险业 9,276,050.00 5.81J 房地产业 8,129,807.00 5.09K 社会服务业 0.00 0.00L 传播与文化产业 0.00 0.00M 综合类 0.00 0.00 合计 75,461,401.71 47.285.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股

17、票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 600239 云南城投 272,9004,865,807.00 3.052 002202 金风科技 160,0004,040,000.00 2.533 002206 海 利 得 269,9993,485,687.09 2.184 600195 中牧股份 289,9423,409,717.92 2.145 002038 双鹭药业 87,9503,226,006.00 2.026 600499 科达机电 439,9993,071,193.02 1.927 601318 中国平安 115,0003,057,850.00 1.928

18、002191 劲嘉股份 180,0002,340,000.00 1.479 601169 北京银行 250,0002,227,500.00 1.40 华商盛世成长股票型盛世成长股票型证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 810 600458 时代新材 219,8452,154,481.00 1.355.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债 券 品 种 公允价值（元）占基金资产净值 比例（）1 国家债券 28,380,974.0017.782 央行票据-3 金融债券-其中：政策性金融债-4 企业债券 19,389,889.0012.

19、155 企业短期融资券-6 可转债-7 其他-8 合计 47,770,863.0029.935.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1 010210 02 国债 244,81024,676,848.00 15.462 088064 08 蒙路债 100,00010,218,000.00 6.403 126012 08 上港债 60,0005,723,400.00 3.594 009908 99 国债 36,4403,

20、704,126.00 2.325 126011 08 石化债 20,0601,768,289.00 1.115.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，且

21、在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）华商盛世成长股票型盛世成长股票型证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 91 存出保证金 250,000.002 应收证券清算款-3 应收股利-4 应收利息 358,359.645 应收申购款 7,403.766 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 615,763.405.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本

22、基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。5.8.6 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6 开放式基金份额变动6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 385,045,736.62报告期期间基金总申购份额 10,218,483.60报告期期间基金总赎回份额 237,625,342.43报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额 157,638,877.797 备查文件目录备查文件目录 7.1 备查文件目录 1.中国证监会批准华商盛世成长股票型证券投资基金设立的文件；2.华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同；3.华商盛世成长股票型证券投资基金托管协议；4.法律意见书；5.基金管理人业务资格批件、营业执照；6.基金托管人业务资格批件、营业执照；7.2 存放地点 华商盛世成长股票型盛世成长股票型证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 10基金管理人或基金托管人处。7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。华商基金管理有限公司 二九年一月二十日