华安强化收益债券型证券投资基金2009年第3季度报告.pdf

《华安强化收益债券型证券投资基金2009年第3季度报告.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华安强化收益债券型证券投资基金2009年第3季度报告.pdf（12页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 华安强化收益债券型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 第 1 页 共 12 页 华安强化收益债券型证券投资基金 华安强化收益债券型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 2009 年第 3 季度报告 2009 年 9 月 30 日 2009 年 9 月 30 日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二九年十月二十八日报告送出日期：二九年十月二十八日 华安强化收益债券型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证

2、本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 10 月 27日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2009 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。2 基金产品概况基金产品概

3、况 基金简称 华安强化收益债券 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年4月13日 报告期末基金份额总额 1,532,616,516.03份 投资目标 在控制风险和保持资产流动性的前提下，通过增强信用产品的投资，以获取资产的长期增值。投资策略 本基金将以宏观经济、市场利率研究主导固定收益资产投资，在控制风险和保持资产流动性的前提下，获取债券市场平均收益；同时在严格的信用评估和利差分析基础上，通过投资于有一定信用风险、具有较高收益率的信用类债券，以获取超越市场平均水平的收益；此外，本基金还将通过积极的新股申购和个股精选来增强基金资产的收益。业绩比较基准 中国债券综合指数收益率90%

4、中证红利指数收益率10%风险收益特征 本基金属于具有中低风险收益特征的基金品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中的中低等风险和中低等收益品种。2 华安强化收益债券型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 华安强化收益债券A 华安强化收益债券B 下属两级基金的交易代码 040012 040013 报告期末下属两级基金的份额总额 746,978,544.29份 785,637,971.74份 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净

5、值表现 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)主要财务指标 华安强化收益债券A 华安强化收益债券B 1.本期已实现收益 1,964,096.442,944,176.932.本期利润-8,348,404.47-9,750,321.883.加权平均基金份额本期利润-0.0114-0.01074.期末基金资产净值 746,981,828.34784,042,743.555.期末基金份额净值 1.0000.998注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金

6、转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、华安强化收益债券、华安强化收益债券 A：阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月-0.89%0.40%-1.21%0.28%0.32%0.12%2、华安强化收益债券、华安强化

7、收益债券 B：3 华安强化收益债券型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月-0.99%0.40%-1.21%0.28%0.22%0.12%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华安强化收益债券型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2009 年 4 月 13 日至 2009 年 9 月 30 日）1华安强化收益债券 A：注：1.本基金

8、于 2009 年 4 月 13 日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。2.根据 华安强债收益债券型证券投资基金基金合同 规定，本基金建仓截止日为 2009年 10 月 13 日。截至本报告期期末，本基金的投资组合比例已符合基金合同第十一部分 基金的投资中投资范围、投资限制的有关约定。2华安强化收益债券 B：4 华安强化收益债券型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 注：1.本基金于 2009 年 4 月 13 日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。2.根据 华安强债收益债券型证券投资基金基金合同 规定，本基金建仓截止日为 2009年 10 月 13 日。截至本报告期期末，本基

9、金的投资组合比例已符合基金合同第十一部分 基金的投资中投资范围、投资限制的有关约定。4 管理人报告管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限说明 黄勤 本基金的基金经理,固定收益部负责人 2009-4-13-8年 经济学硕士，持有基金从业人员资格证书，12年银行、基金从业经历。曾在上海银行资金部从事债券投资、交易工作。2004年8月加入华安基金管理公司，曾任固定收益部债券投资经理，2007年5月起担任华安现金富利基金的基金经理，2009年4月13日起同时担任本基 5 华安强化收益债券型证

10、券投资基金 2009 年第 3 季度报告 金的基金经理。周丽萍 本基金的基金经理 2009-4-13-8年 硕士，特许金融分析师（CFA）、金融风险管理师（FRM），8年证券、基金从业经历。曾在世纪证券资产管理部、研究所从事固定收益投资和研究工作。2005年8月加入华安基金管理公司，曾任研究发展部研究员，固定收益部债券投资经理，2009年4月13日起担任本基金的基金经理。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及华安强化收益债券型证券投资基金基金合同、华安强化收益债券型证券投资基金招募说明书等有关基金法律文件的规

11、定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入交易端公平交易管理办法进行管理。对于场内交易，公司交易端公平交易管理办法-交易所业务规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，并按此原则开发上线了基金（账户）间公平交易系统模块，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，

12、场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。对于场外交易，公司制定交易端公平交易管理办法-银行间业务以及基金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情况。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为强化收益债券型基金，其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前，华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。6 华安强化收益债券型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本季度没有出现异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 1、行情回顾及运作

13、分析 三季度债券市场整体收益率出现了较大幅度的上扬，股票和可转债市场也呈现较大幅度的波动。强债基金净值表现并不理想，在经历了股市的一轮急速上涨行情后没有抓住有利的减仓时机，从而导致持有人利益受损。2、市场展望和投资策略 纵观宏观经济增长情况：在政策刺激下，内需表现较为强劲；同时，尽管目前的出口数据尚未有好转，但是欧美的各项经济指标都在见底反弹，出口复苏可以期待。房地产价格再创新高、而信贷条件有所收紧，这种情况下，房地产价格有一定的不确定性，但是由于前期销售面积增长较快，未来房地产开发的速度增长也会比较快。这些因素都会支撑经济的持续复苏。8 月份的 CPI 与 PPI 降幅缩小，预示着物价拐点已

14、经来临，通胀压力将逐渐显现。货币的高增长向物价的传导不容忽视，但是在当前产出水平没有明显高于潜在产出水平的情况下，预计短期内面临的通胀可能是较为温和的。虽然货币政策有所微调，宽松货币政策的退出时机可能要权衡出口、通胀、美国退出时机等各方面的情况，我们判断四季度仍有望保持较为宽松。四季度利率产品市场的投资机会并不显著，强债基金仍会保持较短的组合久期，但是较高票息的公司债配置价值显现，另外市场经历大幅调整后，可转债高估值泡沫被挤压、投资价值也逐步显现，这为我们提供了投资机遇。在企业利润加速回升成为大概率事件的前提下，我们倾向于认为，四季度股市也仍然存在业绩驱动的投资机会。我们将继续秉承勤勉尽责的态

15、度和审慎专业的精神，为投资者理财。5 投资组合报告投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 174,618,665.53 10.21 其中：股票 174,618,665.53 10.212 固定收益投资 1,277,063,660.96 74.66 其中：债券 1,277,063,660.96 74.66 资产支持证券-7 华安强化收益债券型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 3 金融衍生品投资 711,356.96 0.044 买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和

16、结算备付金合计 44,569,959.68 2.616 其他资产 213,439,517.20 12.487 合计 1,710,403,160.33 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业-B 采掘业-C 制造业 72,828,063.50 4.76C0 食品、饮料 14,651,000.00 0.96C1 纺织、服装、皮毛-C2 木材、家具-C3 造纸、印刷 19,024,403.64 1.24C4 石油、化学、塑胶、塑料25,779,319.10 1.68C5 电子-C

17、6 金属、非金属 5,565,358.00 0.36C7 机械、设备、仪表 5,712,650.50 0.37C8 医药、生物制品 2,095,332.26 0.14C99 其他制造业-D 电力、煤气及水的生产和供应业-E 建筑业 33,184,795.40 2.17F 交通运输、仓储业-G 信息技术业 2,677,059.27 0.17H 批发和零售贸易 589,270.50 0.04I 金融、保险业 40,652,054.08 2.66J 房地产业 23,620,873.76 1.54K 社会服务业 1,066,549.02 0.07L 传播与文化产业-8 华安强化收益债券型证券投资基金

18、2009 年第 3 季度报告 M 综合类-合计 174,618,665.53 11.41 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1 600036 招商银行 2,200,00032,516,000.00 2.122 601668 中国建筑 5,028,64323,332,903.52 1.523 600162 香江控股 3,100,10022,816,736.00 1.494 000895 双汇发展 350,00014,651

19、,000.00 0.965 000578 盐湖集团 600,00014,118,000.00 0.926 600308 华泰股份 920,28711,080,255.48 0.727 600352 浙江龙盛 1,160,0009,871,600.00 0.648 601618 中国中冶 1,771,9239,851,891.88 0.649 601788 光大证券 370,8328,136,054.08 0.5310 600966 博汇纸业 850,0007,055,000.00 0.46 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价

20、值（元）占基金资产净值比例（）1 国家债券 168,122,914.00 10.982 央行票据 338,141,000.00 22.093 金融债券 85,200,000.00 5.56 其中：政策性金融债 85,200,000.00 5.564 企业债券 612,196,458.13 39.995 企业短期融资券-6 可转债 73,403,288.83 4.797 其他-8 合计 1,277,063,660.96 83.41 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数

21、量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例 9 华安强化收益债券型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告（）1 0801017 08央票17 1,000,000103,410,000.00 6.752 0801011 08央票11 1,000,000103,320,000.00 6.753 098077 09保利集团债1,000,00098,160,000.00 6.414 080210 08国开10 800,00085,200,000.00 5.565 010112 21国债 824,70084,927,606.00 5.55 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资

22、产支持证券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 序号 权证代码 权证名称 数量(份)公允价值(元)占基金资产净值比例（%）1 580027 长虹CWB1 257,086711,356.96 0.05 5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况

23、。5.8.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 662,371.682 应收证券清算款 188,305,994.353 应收股利-4 应收利息 17,338,594.235 应收申购款 7,132,556.946 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 213,439,517.20 10 华安强化收益债券型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1 110003 新

24、钢转债 17,833,912.20 1.162 125960 锡业转债 13,551,076.88 0.893 125709 唐钢转债 6,136,550.35 0.404 110598 大荒转债 4,361,100.00 0.28 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票 代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明 1 601668 中国建筑 23,332,903.521.52 网下申购新股 2 601618 中国中冶 9,851,891.880.64 网下申购新股 3 601788 光大证券 8,136,054.080.

25、53 网下申购新股 6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动 单位：份 项目 华安强化收益债券A 华安强化收益债券 B 报告期期初基金份额总额 767,789,791.64 989,913,599.80报告期期间基金总申购份额 391,663,226.03 335,150,696.59报告期期间基金总赎回份额 412,474,473.38 539,426,324.65报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额 746,978,544.29 785,637,971.74 7 备查文件目录备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、华安强化收益债券型证券投资基金基金合同 2、华安强化收益债券型证券投资基金招募说明书 11 华安强化收益债券型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 3、华安强化收益债券型证券投资基金托管协议 7.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http:/。7.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。华安基金管理有限公司华安基金管理有限公司 二九年十月二十八日二九年十月二十八日 12