实盘投资组合构建与绩效评估.pdf

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1、实盘投资组合构建与绩效评估 By 曾超 内容安排 1.交易系统的构成 2.投资组合的概念 3.投资组合的方法 4.投资组合的构建 5.投资组合的评估 6.动态的投资组合 7.实盘的日内投组 1.交易系统的构成 交易策略 交易品种 时间框架 入市策略 风险控制 资金管理 1.交易系统的构成 1.1交易品种 1.2时间框架 1.3入市策略 1.4风险控制 1.5资金管理 1.1交易品种 通常选择交易活跃的品种，如IF，CU和RU。那么如何区别品种是否活跃，通常筛选的指标为成交额和持仓额。如果是日内短线策略，选择日均成交额大的品种。如果是日间策略，选择日均持仓额大的品种。1.2时间框架 日内策略通常

2、选择1分钟，5分钟，15分钟为时间框架。日间策略通常选择30分钟，1小时，1日为时间框架。1.3入市策略 目前主流的交易策略风格为趋势跟踪，为了抓住一轮趋势，可以采用很多指标。常见的如阶段高低点的突破，均线通道的突破，波动率的突破等等手段。1.4风险控制 入市之后，全部的工作就是如何控制持仓的风险。常见的风险控制手段包括，初始止损，保本止损，移动止损，时间止损等等。1.5资金管理 资金管理可以说是整个交易策略中最重要的部分，没有良好的资金管理，即使再优秀的交易策略，也有可能在一次交易中发生巨亏，导致整个资金曲线大幅回撤，为了打造一条平滑向上的资金曲线，必须使用一定的资金管理。2.投资组合的概念

3、 简单来说，投资组合就是不同的系统交易同样的商品，或者同样的系统交易不同的商品，或者不同的系统交易不同的商品。目的是为了获得更平滑的资金曲线，分散风险。3.投资组合的方法 投资组合 参数分散 品种分散 时间分散 策略分散 4.投资组合的构建 交易品种:7个品种(波动性、流动性、活跃性)1.指数(1)：股指 2.金属(2)：铜、锌 3.化工(2)：橡胶、PTA 4.农产品(2)：白糖、棉花 时间框架:30min 入市策略:四周突破 风险控制:2倍ATR的跟踪止损 资金管理:同等手数/同等市值/同等风险 5.投资组合的评估 收益率 成功率 盈亏比 回撤率 风报比 5.投资组合的评估 5.投资组合的

4、评估 5.投资组合的评估 6.动态的投资组合 资金曲线趋势跟踪 6.动态的投资组合 交易策略定期评级 序号序号 交易系统交易系统 历史绩效历史绩效(3个月个月)评级评级 状态状态 1 区间突破 12,729 5 启用 2 波动突破 10,262 5 启用 3 红黑三兵 7,837 4 启用 4 动量突破-6,349 0 停用 5 早盘突破 4,135 3 启用 6 双线交叉 3,477 1 启用 7 四周法则 3,832 3 启用 8 克罗均线-2,564 0 停用 9 均线突破-1，249 0 停用 10 双线交叉-3,987 0 停用 7.实盘的日内投组 7.实盘的日内投组 7.实盘的日内投组 谢谢大家！