鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)2007年年度报告.pdf

《鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)2007年年度报告.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)2007年年度报告.pdf（55页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 鹏华价值优势股票型证券投资基金（鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告 ）2007 年年度报告 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2008 年 3 月 29 日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2008 年 3 月 29 日 1 鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告 重要提示 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董

2、事签字同意,并由董事长签发。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年3月26日复核了本报告中的财务指标、基金净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。请投资者根据自身风险承受能力谨慎选择基金产品。普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“无保留意见”的审计报告。2 目 录 一、基金简介 目 录 一、基金简介.3 二、

3、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况.5 三、基金管理人报告三、基金管理人报告.7 四、基金托管人报告四、基金托管人报告.10 五、五、审计报告审计报告.11 六、基金财务会计报告六、基金财务会计报告.12 七、基金投资组合报告七、基金投资组合报告.39 八、基金份额持有人结构八、基金份额持有人结构.47 九、开放式基金份额变动九、开放式基金份额变动.48 十、重大事项揭示十、重大事项揭示.49 十一、备查文件目录十一、备查文件目录.53 3一、基金简介一、基金简介（一）基金名称（一）基金名称：鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）鹏华价值优势

4、股票型证券投资基金（LOF）基金简称：鹏华价值 交易代码：160607 基金运作方式：上市契约型开放式 基金合同生效日：2006 年 7 月 18 日 报告期末基金份额总额：13,395,024,032.25 份 基金合同存续期：不定期 基金份额上市证券交易所：深圳证券交易所 上市日期：2006 年 9 月 18 日（二）基金投资目标（二）基金投资目标：本基金依托严格的研究流程和投资纪律，强调运用相对估值分析方法，发掘我国资本市场国际接轨趋势下具备相对价值优势的中国企业，谋求基金资产的长期稳定增值。基金投资策略基金投资策略：股票投资首先按照既有的研究流程和投资纪律进行行业配置和个股选择，再运用

5、相对估值分析方法，进行多维估值比较，分析行业、个股的合理估值区间，深入发掘行业和个股层面由于具备相对价值优势而存在的投资机会，以此作为基金经理的投资线索以及权重调整的重要依据。债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的，采取积极主动的投资策略，进而谋取超额收益。业绩比较基准业绩比较基准：中信综指 70%+中信标普国债指数 30%风险收益特征风险收益特征：本基金属股票型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险品种。基金长期平均的风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金、货币型基金，低于成长型股票基金。（三）基金管理人（三）基金管理人 法定名称：鹏华基金管理有限公司 注册及办公地址：深

6、圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层 邮政编码:518048 法定代表人：孙枫 信息披露负责人：程国洪 4联系电话：0755-82021186 传真：0755-82021126 电子邮箱： （四）基金托管人（四）基金托管人 法定名称：中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 邮政编码：100032 法定代表人：郭树清 信息披露负责人：尹 东 联系电话：(010)67595003 传真：（010）66275833 电子邮箱： （五）信息披露（五）信息披露 报纸名称：中国证券报，证券时报，上海证券报

7、 登载年度报告正文的管理人互联网网址：http:/ 基金年度报告置备地点：深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司 (六)其他有关资料(六)其他有关资料 1、会计师事务所和经办注册会计师 法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区东昌路 568 号 办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 法人代表：杨绍信 电话：（021）61238888 5 传真：（021）61238800 经办注册会计师：汪棣 单峰 2、注册登记机构的名称：中国证券登记结算有限责任

8、公司 办公地址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 22 层 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况（一）财务指标（一）财务指标 单位：人民币元 序号 主要财务指标 2007年 2006年7月18日（基金合同生效日）至2006年12月31日止 1 本期利润 2,169,686,224.90724,193,774.902 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 1,438,716,070.49 209,275,529.523 加权平均份额本期利润 0.34760.14694 期末可供分配利润 6,587,882,991.43123,378,

9、337.455 期末可供分配份额利润 0.49180.09846 期末基金资产净值 14,536,856,637.911,806,546,444.577 期末基金份额净值 1.0851.4418 加权平均净值利润率 36.56%39.37%9 本期份额净值增长率 131.64%49.93%10 份额累计净值增长率 247.30%49.93%提示：1、2007年7月1日基金实施新会计准则后，上述主要财务指标相关名称等内容作如下调整：（1）原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。（2）原“加权平均份额本期净收益”名称调整为“加权平均份额本期利润”，原“加权平均份

10、额本期净收益”第2项/（第1项/第3项）；原“加权平均净值收益率”名称调整为“加权平均净值利润率”。（3）原“期末可供分配收益”名称调整为“期末可供分配利润”；原“期末可供分配份额收益”名称调整为“期末可供分配份额利润”。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎 6回费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3、本基金的基金合同于2006年7月18日生效，上述财务指标对比数据只列示2006年7月18日至2006年12月31日数据及2007年数据。（二）、基金净值表现（二）、基金净值表现 1、本基金历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩

11、比较基准收益率的比较列表、本基金历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表 净值增长率 1 净值增长率标准差2 业绩比较基准收益率 3业绩比较基准收益率标准差 4 1-3 2-4 过去三个月 2.17%1.50%-1.78%1.31%3.95%0.19%过去六个月 36.24%1.56%27.67%1.40%8.57%0.16%过去一年 131.64%1.92%102.06%1.59%29.58%0.33%过去三年-过去五年-自基金合同生效起至今 247.30%1.66%150.72%1.42%96.58%0.24%注：（1）业绩比较基准=中信综合指数涨跌幅*70%+中信

12、标普国债指数涨跌幅*30%。（2）鹏华价值优势基金基金合同于 2006 年 7 月 18 日生效，截至本报告期末，不满三年。2、本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较的走势图、本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较的走势图-50.00%0.00%50.00%100.00%150.00%200.00%250.00%300.00%2006-7-182006-8-102006-9-42006-9-272006-10-262006-11-202006-12-132007-1-92007-2-12007-3-5200

13、7-3-282007-4-192007-5-212007-6-132007-7-52007-7-302007-8-222007-9-142007-10-122007-11-62007-11-292007-12-24鹏华价值优势基金基准 注：业绩比较基准=中信综合指数涨跌幅*70%+中信标普国债指数涨跌幅*30%。73、本基金自基金合同生效以来的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率进行比较（图示）3、本基金自基金合同生效以来的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率进行比较（图示）0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%2006年2

14、007年2006年2007年鹏华价值优势的年净值增长率基准的年收益率 （三）本基金合同生效以来的基金收益分配情况（三）本基金合同生效以来的基金收益分配情况 年度 每10份基金份额 分红数（元）发放红利金额（元）备注 2006年7月18日（基金合同生效日）至2006年12月31日止 0.500 69,453,113.52 2006年12月12日第一次分红,每10份分配0.500元 2007年 1.200 71,772,190.18 2007年4月25日第一次分红,每10份分配1.200元 （四）财务指标和净值表现的期末数均为截止至 2007 年 12 月 31 日。（四）财务指标和净值表现的期末

15、数均为截止至 2007 年 12 月 31 日。三、基金管理人报告三、基金管理人报告（一）基金管理人简介（一）基金管理人简介 鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券有限责任公司、Eurizon Financial Group、深圳市北融信投资发展有限公司组成。公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完成增资扩股，增至 15,000 万元人民币。公司目前管理两 8只封闭式基金、八只开放式基金和五只社保组合。伴随着中国证券市

16、场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。（二）本报告期内基金经理变更情况及其简历（二）本报告期内基金经理变更情况及其简历 本报告期内本基金经理由胡建平先生变更为程世杰先生。程世杰先生，硕士，10 年金融证券从业经历。自 2007 年 4 月起至今担任鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）基金经理。2001 年 5 月加盟鹏华基金管理有限公司，历任行业研究员、鹏华中

17、国 50 基金经理助理、普华证券投资基金基金经理。2007 年 4 月至 2007 年 7 月担任鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金经理。程世杰先生具备基金从业资格。本基金曾任基金经理：胡建平先生，硕士，8 年证券从业经验。自 2006 年 7 月 18 日本基金合同生效之日起至 2007 年 4 月担任鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）基金经理。先后在浙江证券、浙江天堂硅谷创业投资公司等机构从事证券研究及投资管理工作，历任研究员、行业研究小组组长、投资经理等职务。2004 年 9 月加盟鹏华基金管理有限公司，先后任行业研究员、策略研究员、鹏华行业成长基金和原普润基金的基金经理

18、助理、鹏华中国 50 基金基金经理。胡建平先生具备基金从业资格。（三）基金运作的遵规守信情况说明（三）基金运作的遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法等相关法律法规的规定及基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于投资者”的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，忠实履行基金管理职责。本报告期内，本基金因市场波动等被动原因致使个别投资比例不符合基金合同约定，基金管理人依法在合理期限内对相关投资比例进行了及时调整，以确保基金投资运作符合相关法律、法规的规定，未出现损害基金份额持有人利益的行

19、为。（四）投资策略和业绩表现说明（四）投资策略和业绩表现说明 2007 年，国内证券市场承接 2006 年的市场走势继续快速上涨，上证指数上涨 96.66%，深证综指上涨 123.10%，本基金期末份额净值为 1.085 元，年净值增长率为 131.64%。报告期内本基金进行了分拆扩募，基金规模变化较大，由于基金分拆之时正值大盘处于快速上涨之中，估值水平处于高位，对基金建仓极为不利，本基金坚持谨慎建仓的策略，利用市场调整之机逐步增加仓位，至本报告期末，股票仓位已恢复到分拆扩募前的正常水平。在选择投资品种方面，9主要以防守为主，重点投资那些前期调整较为充分、相对估值具有一定优势的个股，本基金在造

20、纸、医药、化工等行业的投资较为成功，而在房地产行业的超额配置对基金净值造成了较大拖累。（五）（五）市场展望市场展望 展望后市，我们认为目前价位多数股票的估值水平已不具有吸引力，短期内市场可能存在一定的调整压力，市场震荡幅度可能加大。2008 年，面对美国次债风波对全球经济的冲击尚未明朗化，国内通货膨胀压力不断加大的状况，加之大小非股解禁对市场的冲击等不利因素，市场将会更为复杂多变，我们建议投资者适当降低收益预期，把风险防范放在首位。本基金将继续坚持价值投资理念，不断动态调整优化投资组合，力争为基金持有人取得良好的投资回报。（六）（六）内部监察稽核报告内部监察稽核报告 2007 年度,随着公司基

21、金管理规模和客户数量的快速增长，公司综合管理能力及内部控制体系面临着新的考验。为此，公司积极采取整改措施，进一步完善各项制度流程，加大制度执行力度，强化对全员合规及风险意识的培育，加大对关键风险环节的监控力度，取得了一定成效。全体员工合规及风险意识大幅提升，公司内控体系得到进一步加强和完善。在本报告期内，本基金管理人在内部监察工作方面重点开展的工作如下：、全面更新内控制度体系，切实强化执行、全面更新内控制度体系，切实强化执行 本年度，我们对公司内控制度体系进行了全面修订和更新，增加了反洗钱、销售适用性、分基金股票备选库等新法规要求，制定了企业年金、特定客户资产管理、QDII 等新业务的风险控制

22、及监察稽核制度。同时，各业务部门根据新法规和业务发展需求，对部门管理制度及业务流程进行了全面梳理和修订。本年度公司加强了对制度执行的监察稽核力度，针对关键风险环节分部门开展业务流程执行情况的专项稽核，发现问题由监察稽核部全程跟踪、监督整改。、强化全员合规培训，牢固树立合规文化、强化全员合规培训，牢固树立合规文化 本年度是公司成立以来合规培训力度最大的一年。公司通过讲座、培训、座谈、编制法规汇编、风险案例汇编、建设法规制度库、监察谈话、集中考试等多种方式，切实强化员工合规运作意识，加大对违规行为的监察和处罚力度，取得了较好的成效。一年来，全员法律法规意识明显提升，合规文化得以巩固和深化。、强化投

23、资纪律约束，完善投资风险监控体系、强化投资纪律约束，完善投资风险监控体系 本年度，公司在强化投资管理的纪律约束方面做了一系列工作：进一步推动并完善分基金股票池，加强个股投资授权的及时性，建立并定期更新关联交易股票清单，建立异常交易监控及报告制度，强化对市场风险、信用风险、流动性风险的监控，定期计算组合换手率，进行不同资产的交易 10公平性测试，完善场外交易、非公开发行申购及分配、转债及权证行权等特殊业务流程。同时，公司还对恒生交易系统的风险控制功能进行了升级，完善了金手指投资指标监控系统，加强日常投资监控。、完善营销制度体系，严控销售风险、完善营销制度体系，严控销售风险 本年度，公司依据新颁布

24、的基金销售机构内控指导意见、基金销售适用性指导意见进一步完善营销制度体系，规范销售行为，加强对宣传推介材料的合规审查，积极推进投资者教育活动的开展，成立销售佣金支付管理小组，规范销售佣金政策和支出，杜绝商业贿赂行为。公司正在逐步推行各项销售适用性要求，加强对投资者的风险提示，充实客户服务人员队伍，升级客户服务系统。、高度关注信息技术风险，强化后台运营安全性、高度关注信息技术风险，强化后台运营安全性 提升后台运营系统的安全性及对业务发展的支持度成为公司今年监察稽核的重点工作之一。对此，公司一方面积极论证信息技术整体升级方案，力争满足今后两至三年的业务发展需求；另一方面，加强对信息技术、登记结算的

25、稽核力度，对结算风险进行了全面自查，及时充实了信息技术、登记结算等专业人员配备，强化后台运营的岗位职责和复核流程，杜绝流程漏洞。本年度，公司在深圳卫星通讯公司的灾难备份系统正式上线运行。2008 年将是基金业整固、提升的一年，随着股指期货的推出，QDII、专户理财等各项新业务的开展，将带来一系列新的风险问题，必将对公司风险控制能力和和监察稽核工作水准提出新的考验。因此，2008 年监察稽核工作的核心思路是：“在全面完善公司内控体系的基础上，进一步强化制度执行并将风险控制向一线和事前转移，重点加强新业务风险的识别和监控，全力为公司业务发展保驾护航”。四、基金托管人报告四、基金托管人报告 中国建设

26、银行股份有限公司根据鹏华价值优势股票型证券投资基金基金合同和鹏华价值优势股票型证券投资基金托管协议，托管鹏华价值优势股票型证券投资基金（以下简称鹏华价值基金）。本报告期，中国建设银行股份有限公司在鹏华价值基金的托管过程中，严格遵守了证券投资基金法、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。11本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人鹏华基金管理有限公司在鹏华价值基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，发现个别监督

27、指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。由鹏华价值基金管理人鹏华基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。五、五、审计报告审计报告 普华永道中天审字(2008)第 20284 号 鹏华价值优势股票型证券投资基金全体基金份额持有人：我们审计了后附的鹏华价值优势股票型证券投资基金(以下简称“鹏华价值优势基金”)的财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的资产负债表、2007 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报

28、表附注。一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则、鹏华价值优势股票型证券投资基金基金合同和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是鹏华价值优势基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施 12审计工

29、作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、鹏华价值优势股票型证券投资基金基金合同和中国证券监督管理

30、委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了鹏华价值优势基金 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果和基金净值变动情况。普华永道中天 注册会计师 汪 棣 会计师事务所有限公司 中国 上海市 注册会计师 单 峰 2008 年 3 月 24 日 六、基金财务会计报告六、基金财务会计报告（一）基金会计报告书（一）基金会计报告书 1、鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）本报告期末及前一年度末的比较式资产负债报表 1、鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）本报告期末及前一年度末的比较式资产负债报表 单位：人民币元 13

31、项 目 行次 2007 年 12 月 31 日2006 年 12 月 31 日 资 产:银行存款 1 1,357,226,190.52 71,532,982.17结算备付金 2 16,779,125.57 3,512,814.10存出保证金 3 3,877,913.67250,000.00交易性金融资产说明（1）4 13,108,655,708.85 1,709,914,551.14 其中：股票投资 5 12,612,292,135.10 1,684,787,051.14 债券投资 6 496,363,573.7525,127,500.00 资产支持证券投资 7 0.000.00衍生金融资产说

32、明（2）8 0.0042,787,202.84买入返售金融资产 9 0.000.00应收证券清算款 10 92,368,996.33 5,858,929.35应收利息说明（3）11 5,953,982.51117,082.76应收股利 12 0.000.00应收申购款 13 85,936,248.274,155,649.42其他资产 14 0.000.00资产总计:15 14,670,798,165.72 1,838,129,211.78负债:短期借款 16 0.000.00交易性金融负债 17 0.000.00衍生金融负债 18 0.000.00卖出回购金融资产款 19 0.000.00应付

33、证券清算款 20 0.000.00应付赎回款 21 107,282,944.6826,463,683.51应付管理人报酬 22 17,242,744.232,277,628.98应付托管费 23 2,873,790.71379,604.82应付销售服务费 24 0.000.00应付交易费用说明（4）25 5,540,435.901,612,112.42 14应交税费说明（5）26 0.000.00应付利息说明（6）27 0.000.00应付利润 28 0.000.00其他负债说明（7）29 1,001,612.29849,737.42负债合计 30 133,941,527.8131,582,7

34、67.21所有者权益：实收基金说明（8）31 4,618,415,798.161,253,706,287.37未分配利润 32 9,918,440,839.75552,840,157.20所有者权益合计 33 14,536,856,637.911,806,546,444.57负债和所有者权益总计 34 14,670,798,165.721,838,129,211.78附注：2007 年 12 月 31 日基金份额净值 1.085 元，基金份额总额 13,395,024,032.25 份。2006 年 12 月 31 日基金份额净值 1.441 元，基金份额总额 1,253,706,287.37

35、 份。2、鹏华价值优势股票型证券投资基金（2、鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）本报告期及上年度可比期间的比较式基金利润表 ）本报告期及上年度可比期间的比较式基金利润表 单位:人民币元 项目 行次2007 年度 2006年7月18日（基金合同生效日）至2006年12月31日止一、收入：1 2,339,209,540.61 744,624,018.32 1.利息收入 2 21,885,593.34 4,529,569.89 其中：存款利息收入 3 13,969,358.57 2,897,758.48 债券利息收入 4 6,611,582.84 204,652.96 资产支持证券利息收入 5

36、 0.00 0.00 买入返售金融资产收入 6 1,304,651.93 1,427,158.452.投资收益（损失以“-”填列）7 1,578,484,387.18 224,104,563.89 其中：股票投资收益说明（9）8 1,557,439,535.94 222,473,817.64 债券投资收益说明（10）9 136,095.61 -93,874.76 资产支持证券投资收益 10 0.00 0.00 衍生工具收益说明（11）11 9,546,544.98 219,599.63 股利收益 12 11,362,210.65 1,505,021.38 15 3.公允价值变动收益（损失以“-

37、”填列）说明（12）13 730,970,154.41 514,918,245.38 4.其他收入（损失以“-”填列）说明（13）14 7,869,405.68 1,071,639.16 二、费用：15 169,523,315.71 20,430,243.421.管理人报酬 16 87,418,281.37 12,546,484.142.托管费 17 14,569,713.55 2,091,080.663.销售服务费 18 0.00 0.004.交易费用说明（14）19 63,212,745.87 5,443,447.965.利息支出 20 3,878,955.91 27,070.15 其中：

38、卖出回购金融资产支出 21 3,878,955.91 27,070.156.其他费用说明（15）22 443,619.01 322,160.51三、利润总额 23 2,169,686,224.90 724,193,774.90 3、鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）本报告期及上年度可比期间的比较式所有者权益变动表 3、鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）本报告期及上年度可比期间的比较式所有者权益变动表 单位：人民币元 2007 年度 项目 行次 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值）1 1,253,706,287.37552,840,157.20 1,8

39、06,546,444.57二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）2 0.002,169,686,224.90 2,169,686,224.90三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（减少以“”号填列）3 3,364,709,510.797,267,686,647.83 10,632,396,158.62其中：1.基金申购款 4 5,917,537,104.3511,079,248,777.77 16,996,785,882.122.基金赎回款 5 2,552,827,593.563,811,562,129.94 6,364,389,723.50四、本期向基金份额持有人分配利润产生

40、的基金净值变动数 6 0.0071,772,190.18 71,772,190.18五、期末所有者权益（基金净值）7 4,618,415,798.169,918,440,839.75 14,536,856,637.91 162006 年 7 月 18 日（基金合同生效日）至 2006 年 12 月 31 日止 项目 行次 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值）1 1,876,753,992.720.00 1,876,753,992.72二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）2 0.00 724,193,774.90 724,193,774.90三、本期

41、基金份额交易产生的基金净值变动数（减少以“”号填列）3-623,047,705.35-101,900,504.18 -724,948,209.53其中：1.基金申购款 4 106,995,060.56 23,531,836.67 130,526,897.232.基金赎回款 5 730,042,765.91125,432,340.85 855,475,106.76四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 6 0.00-69,453,113.52 -69,453,113.52五、期末所有者权益（基金净值）7 1,253,706,287.37 552,840,157.20 1,806,5

42、46,444.57 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。（二）会计报表附注（二）会计报表附注 1、基金的基本情况、基金的基本情况 鹏华价值优势股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字2006第 105 号关于同意鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)募集的批复核准，由鹏华基金管理有限公司依照中华人民共和国证券投资基金法和鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)基金合同负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,875,734,450.63 元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德师(

43、上海)报验字(06)第 SZ002 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)基金合同于 2006 年 7 月 18 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,876,753,992.72 份基金份额，其中认购资金利息折合 1,019,542.09 份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字2006第 109 号文审核同意，本基金237,446,762.00 份基金份额于 2006 年 9 月 18 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金

44、份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。17 根据鹏华价值优势股票型证券投资基金招募说明书和鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）实施基金份额拆分和限量持续销售活动及修改基金合同的公告 的有关规定，本基金于 2007年 8 月 15 日为进行了基金份额拆分，拆分比例为 1：2.900599868，并于 2007 年 8 月 16 日进行了变更登记。根据 中华人民共和国证券投资基金法 和 鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)基金合同的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的各类股票、债券、央行票据、权证、资产证券化产品以及中国证监会

45、允许基金投资的其他金融工具。如有投资需要可参与有价值的新股配售和增发。在正常市场状况下，股票投资比例为 60-95%，债券投资比例为0-35%，权证的投资比例为 0-3%。现金或到期日在 1 年以内的政府债券投资比例不低于 5%。本基金的业绩比较基准为：中信综指70%+中信标普国债指数30%。2、编制会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定、编制会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定 本基金原以 2006 年 2 月 15 日以前颁布的企业会计准则、金融企业会计制度和证券投资基金会计核算办法(以下合称“原会计准则和制度”)、鹏华价值优势股票型证券投资基金基金合同以及中国证监会允许的基金行

46、业实务操作的规定编制财务报表。自 2007 年 7 月 1 日起，本基金开始执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的证券投资基金会计核算业务指引。2007 年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、证券投资基金会计核算业务指引、鹏华价值优势股票型证券投资基金基金合同和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制的年度财务报表。在编制 2007 年度财务报表时，2006 年 7 月 18 日(基金合同生效日)至 2006 年 12 月 31 日止期间以及 2007 年 1 月 1 日至 2

47、007 年 6 月 30 日止期间的相关数字已按照企业会计准则第 38 号首次执行企业会计准则的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入权益的公允价值变动计入当期损益。本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和证券投资基金会计核算业务指引重新列报。按原会计准则和制度列报的 2006 年 12 月 31 日和 2007 年 6 月 30 日的所有者权益，以及 2006 年7 月 18 日(基金合同生效日)至 2006 年 12

48、月 31 日止期间和 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日 18止期间的净损益调整为按企业会计准则和证券投资基金会计核算业务指引列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注 12。3、遵循企业会计准则的声明 3、遵循企业会计准则的声明 本基金 2007 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2007 年 12月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。4、主要会计政策 （4、主要会计政策 （1）会计年度）会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本报告期为 20

49、07 年 1 月 1 日至 2007 年 12月 31 日。（2）记账本位币）记账本位币 以人民币为记帐本位币,除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。（3）记账基础和计价原则（3）记账基础和计价原则 本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则，除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本为计价基础。（4）金融资产和金融负债的分类及抵销）金融资产和金融负债的分类及抵销 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、

50、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产 19生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以