华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报.pdf

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1、 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 2009 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：深圳发展银行股份有限公司 送出日期：2010 年 3 月 30 日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：深圳发展银行股份有限公司 送出日期：2010 年 3 月 30 日 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 2 1 重要提示重要提示 1.1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假

2、记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人深圳发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 3 月 29 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲

3、了解详细内容，应阅读年度报告正文。本报告期自 2009 年 7 月 15 日（基金成立日）起至 2009 年 12 月 31 日止。华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 3 2 基金简介基金简介 2.1 基金基本情况基金基本情况 基金简称 华富价值增长混合 基金主代码 410007 交易代码 410007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 7 月 15 日 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 深圳发展银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 436,655,352.97 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明基金产品说明 投

4、资目标 本基金通过投资于价值相对低估且能为股东创造持续稳定回报的公司，在控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。投资策略 本基金采用较为灵活的投资策略。在资产配置中，本基金采用自上而下的方式，通过分析证券市场投资环境，预测股票市场和债券市场未来收益和风险，确定资产配置方案；在股票选择中，本基金采用定量分析、定性分析和实地调研等方法，自下而上，精选个股。业绩比较基准 沪深 300 指数收益率60%+中证全债指数收益率40%风险收益特征 本基金属于灵活配置混合型证券投资基金，一般情况下其风险和收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。2.3 基金管理人和基金托管人基金管理人和基金

5、托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华富基金管理有限公司 深圳发展银行股份有限公司 姓名 满志弘 宋菁 联系电话 021-68886996 0755-22168761 信息披露负责人 电子邮箱 客户服务电话 400-700-8001 95501 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 4传真 021-68887997 0755-22168347 2.4 信息披露方式信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http:/ 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况主要财务指标、基金净值表现及利

6、润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2009 年 7 月 15 日至 2009 年 12 月 31 日 本期已实现收益-25,201,247.09 本期利润-15,457,479.53 加权平均基金份额本期利润-0.0267 本期基金份额净值增长率-1.04%3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 期末可供分配基金份额利润-0.0389 期末基金资产净值 432,118,554.13 期末基金份额净值 0.9896 注：1）本基金合同生效未满一年。2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允

7、价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3）以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。4）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数，表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日。3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率 份额净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比

8、较基准收益率标准差 过去三个月 13.15%1.41%11.44%1.06%1.71%0.35%过去六个月-华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 5过去一年-过去三年-过去五年-自基金合同生效起至今-1.04%1.65%2.79%1.31%-3.83%0.34%注：业绩比较基准收益率沪深 300 指数收益率60%+中证全债指数收益率40%,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较-2

9、0%-15%-10%-5%0%5%10%2009-07-142009-07-212009-07-282009-08-042009-08-112009-08-182009-08-252009-09-012009-09-082009-09-152009-09-222009-09-292009-10-142009-10-212009-10-282009-11-042009-11-112009-11-182009-11-252009-12-022009-12-092009-12-162009-12-232009-12-30业绩比较基准累计收益率华富价值增长基金累计净值收益率 注：根据华富价值增长灵活配

10、置混合型证券投资基金基金合同的规定，本基金股票投资占基金资产的比例为 30%-80%；债券、现金、货币市场工具以及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-70%；权证投资占基金资产净值的比例为 0-3%，基金保留的现金以及投资于到期日一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金合同生效未满一年。本基金建仓期为 2009 年 7 月 15 日到 2010 年 1 月 15 日，截止本报告期末，本基金仍在建仓期内。3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业

11、绩比较基准收益率的比较 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 6-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%2009年华富价值增长业绩基准 注：1）上述比较期间为 2009 年 7 月 15 日（基金合同生效日）至 2009 年 12 月 31 日。2）按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。3.3 过去三年基金的利润分配情况过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 2009年-合计-4 管理人报告管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情

12、况基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人华富基金管理有限公司于 2004 年 3 月 29 日经中国证监会证监基金字200447 号文核准开业，4 月 19 日在上海正式注册成立，注册资本 1.2 亿元，公司股东为华安证券有限责任公司、安徽省信用担保集团有限公司和合肥兴泰控股集团有限公司。基金管理人于 2005 年3 月 02 日发起成立并管理其第一只开放式基金-华富竞争力优选混合型证券投资基金。2006 年6 月 21 日发起成立并管理其第二只开放式基金-华富货币市场基金。2007 年 3 月 19 日发起成立

13、并管理其第三只开放式基金-华富成长趋势股票型证券投资基金。2008 年 5 月 28 日发起成立并管理其第四只开放式基金-华富收益增强债券型证券投资基金。2008 年 12 月 24 日发起成立并管理其第五只开放式基金-华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金。2009 年 7 月 15 日发起成立并管理其第六只开放式基金-华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金。2009 年 12月 30 日发起成立并管理其第七只开放式基金-华富中证 100 指数证券投资基金。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 华富价值增长灵活配置

14、混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 7任本基金的基金经理（助理）期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 季雷 本基金基金经理、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理 2009 年 7 月15 日-九年 工商管理硕士、物理学士。先后担任东北证券金融与产业研究所行业公司部经理、金融工程部经理，投资策划部经理兼首席策略师；东方基金研究部副经理、东方龙基金经理助理、研究部经理，2007 年 3 月至2008 年 9 月担任东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理兼金融工程部经理，投资决策委员会委员。韩玮 本基金基金经理、华富中证 100指数基金基金经理、公司投资部总监

15、 2009 年 8 月04 日-九年 清华大学工商管理硕士。历任五洋期货经纪有限公司交易部经理、总经理助理，中国银河证券股份有限公司资产管理总部研究员、研究开发部副经理、投资管理部经理、投资副总监、总监。注：季雷的任职日期为该基金成立之日，韩玮的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循中华人民共和国证券投资基金法及相关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，基金运作合

16、法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 84.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人在报告期内严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见以及本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金本年度处于建仓期内,其基金业绩与其他风格相似

17、的基金没有可比性。4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为发生。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在全球金融危机爆发的大背景下，各国政府相继出台各种货币政策和财政政策刺激经济。2009年，中国政府通过要求“出手要快、出拳要重、措施要准、工作要实”，积极扩大投资、扩大内需，中国经济率先出现强劲复苏。社会资金流动性充裕，全年新增人民币贷款高达9.59万亿元，货币增速维持高位。2009年上市

18、公司整体业绩稳步提升，在多重利好因素共同作用下，上半年A股市场呈现持续上升的格局。下半年，虽然国际与国内经济形势持续好转，但是由于A股市场涨速过快以及投资者对信贷规模“微调”担心过度，市场先出现大幅回调，之后又走出震荡上升的形态。纵观全年，在汽车产销量持续高增长的影响下，汽车、汽车零部件、轮胎橡胶等行业涨幅领先，随后是煤炭、有色、环保等行业。而铁路运输、建筑、石油开采等行业全年涨幅落后。固定收益市场，上半年可转换债券随着股市上升涨幅可观，下半年信用债较高的到期收益率孕含着较好的投资机会。本基金2009年下半年开始运作，主要处于建仓期。重点投资于价值相对低估且能为股东创造持续稳定回报的公司。起初

19、由于建仓速度较快，致使净值随大盘下跌。随后，本基金趁市场极度悲观之机果断提高了基金仓位，并超配了汽车行业，增持了家电行业，减持了房地产行业，在市场反弹过程中取得了较好的效果。本基金还陆续买入信用债和可转债，为来年的固定收益投资作铺垫。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金 2009 年 7 月 15 日生效，截止 2009 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 0.9896 元,累计份额净值为 0.9896 元。报告期,本基金份额净值增长率为-1.04%,同期业绩比较基准收益率为2.79%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望管理人

20、对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2010 年，全球经济复苏的局面已经形成，各国政府刺激经济政策的退出必然会相继开始实施。欧洲主权债务风险以及对通胀水平的超预期，增加了全球经济运行的不确定性。预计中国经济在 2010 年仍将保持高速增长，消费升级、出口恢复会弥补投资增长的不足，人口红利、城市化等有利因素还将在未来一段时间内驱动中国经济增长。2010 年促内需、调结构政策的具体措施将逐步出台，会促进相关产业加速发展。预计上市公司总体业绩会在上半年呈现大幅增长，下半年呈现稳定增长。虽然信贷增长规模会出现放缓现象，但是投资者财富的积累、对股市信心的恢复、对房地产投资热情的降低以及储蓄活

21、期化都会增加股票市场资金流入。目前，大多数蓝筹股以及一批成长性确定的中小盘股，其股价处于合理区间。本基金认为“回归常态，回归价值”将是 2010 年 A 股市场运行的主基调。A 股市场出现 2007 年至 2009 年暴涨暴跌行情华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 9的可能性很小，而是回归震荡上升的正常状态，企业经营过程中创造的价值将成为推动股价上升的决定力量。本基金将强化自下而上的选股策略，精选具备良好的公司治理、行业成长明确、核心竞争力持续提升、价格相对合理的上市公司，深入发掘收入分配调节、医疗改革、节能减排、金融创新以及扶植新兴产业等政策调整带来的结构性机会

22、。本基金还将密切关注由刺激政策退出、通胀超预期、汇率波动等因素可能引发的短期市场风险。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为了有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定，成立了估值委员会，并制订了相关制度和流程。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由天健正信会计师事务所进行审核并出具报告，由托管银行进行复核。公司估值委员会主席为公司总经理，成员包括总经理、副总经理、运作保障部负责人、监察稽核部负责人以及基金核算、

23、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会所有相关人员均具有丰富的行业分析经验和会计核算经验等证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。本基金未与任何第三方签订定价服务协议。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期出现亏损，按照证券投资基金运作管理办法和华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同的有关规定，未进行利润分配。5 托管人报告托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明报告期

24、内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，深圳发展银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守中华人民共和国证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据中华人民共和国证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金的投资运作进行了必要的监

25、督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 105.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由华富基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。6 审计报告审计报告 本报告期内本基金由天健正信会计师事务所出具无保留意见审计报告。投资者欲

26、了解详细内容，应阅读年度报告正文。7 年度财务报表年度财务报表 7.1 资产负债表资产负债表 会计主体：华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2009 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 本期末 2009 年 12 月 31 日 资 产 本期末 2009 年 12 月 31 日 资 产：资 产：银行存款 72,952,963.99结算备付金 253,955.06存出保证金 1,583,333.36交易性金融资产 358,428,262.06其中：股票投资 343,586,817.36基金投资-债券投资 14,841,444.70资产支持证券投资-衍生金融资产-买入返售

27、金融资产-应收证券清算款 1,044,201.35应收利息 251,410.23应收股利-应收申购款 3,448.28递延所得税资产 其他资产-资产总计 434,517,574.33负债和所有者权益 本期末 2009 年 12 月 31 日 负债和所有者权益 本期末 2009 年 12 月 31 日 负 债：负 债：华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 11短期借款-交易性金融负债-衍生金融负债-卖出回购金融资产款-应付证券清算款 849,884.81应付赎回款 195,374.64应付管理人报酬 567,356.08应付托管费 94,559.35应付销售服务费-应

28、付交易费用 211,109.01应交税费-应付利息-应付利润-递延所得税负债-其他负债 480,736.31负债合计 2,399,020.20所有者权益：所有者权益：实收基金 436,655,352.97未分配利润-4,536,798.84所有者权益合计 432,118,554.13负债和所有者权益总计 434,517,574.33注：本基金合同于 2009 年 7 月 15 日生效，实际报告期为 2009 年 7 月 15 日至 2009 年 12 月 31日。报告截止日 2009 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.9896 元，基金份额总额 436,655,352.97 份。后附报

29、表附注为本财务报表的组成部分。7.2 利润表利润表 会计主体：华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2009 年 7 月 15 日 至 2009 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 本期金额 2009 年 7 月 15 日 至 2009 年 12 月 31 日 项 目 本期金额 2009 年 7 月 15 日 至 2009 年 12 月 31 日 一、收入 一、收入-9,386,972.21 1.利息收入 557,197.19 其中：存款利息收入 491,591.17 债券利息收入 65,606.02 资产支持证券利息收入-买入返售金融资产收入-其他利息收入-2.投资收

30、益（损失以“-”填列）-19,981,173.25 其中：股票投资收益-20,566,599.66 基金投资收益-债券投资收益 36,709.38 资产支持证券投资收益-华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 12衍生工具收益 370,695.71 股利收益 178,021.32 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）9,743,767.56 4.汇兑收益（损失以“”号填列）-5.其他收入（损失以“-”号填列）293,236.29 减：二、费用 减：二、费用 6,070,507.32 1管理人报酬 3,809,156.61 2托管费 634,859.38 3销售服

31、务费-4交易费用 1,393,491.33 5利息支出-其中：卖出回购金融资产支出-6其他费用 233,000.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-15,457,479.53 减：所得税费用 -四、净利润（亏损总额以“-”号填列）四、净利润（亏损总额以“-”号填列）-15,457,479.53 注：本基金合同于 2009 年 7 月 15 日生效，实际报告期为 2009 年 7 月 15 日至 2009 年 12 月 31日。后附报表附注为本财务报表的组成部分。7.3 所有者权益（基金净值）变动表所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华富价值增

32、长灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2009 年 7 月 15 日 至 2009 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 本期 2009 年年 7 月月 15 日日 至至 2009 年年 12 月月 31 日 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值）679,121,902.68-679,121,902.68二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-15,457,479.53-15,457,479.53三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-242,466,549.71

33、10,920,680.69-231,545,869.02其中：1.基金申购款 3,362,218.81-303,676.77 3,058,542.042.基金赎回款-245,828,768.5211,224,357.46-234,604,411.06四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值-华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 13减少以“-”号填列）五、期末所有者权益（基金净值）436,655,352.97-4,536,798.84 432,118,554.13注：本基金合同于 2009 年 7 月 15 日生效，实际报告期为 2009 年 7 月

34、 15 日至 2009 年 12月 31 日。后附报表附注为本财务报表的组成部分。本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：姚怀然 谢庆阳 陈大毅 基金管理公司负责人-主管会计工作负责人-会计机构负责人 7.4 报表附注报表附注 7.4.1 基金基本情况 7.4.1 基金基本情况 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金由华富基金管理有限公司依照中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法及相关规定和华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同 发起，经中国证券监督管理委员会证监许可2009309 号文批准募集设立。本基金自 2009 年 5 月 25 日起公开向社会发行

35、，至 2009 年 7 月 10 日募集结束。经天健光华（北京）会计师事务所（现已合并为天健正信会计师事务所）验资并出具天健华证验（2009）综字第 070003 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。本次募集的净认购金额为678,852,520.44 元人民币，有效认购款项在基金募集期间产生的利息共计 269,382.24 元人民币，折成基金份额，归投资人所有。本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为华富基金管理有限公司，基金托管人为深圳发展银行股份有限公司；有关基金设立文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于 2009 年 7 月 15 日生效，该日的基金份额为6

36、79,121,902.68 份基金单位。7.4.2 会计报表的编制基础 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金以财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 企业会计准则、中国证券业协会于 2007 年 5月 15 日颁布的证券投资基金会计核算业务指引、华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表。7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2009 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2009 年12 月 31 日的财务状况以及 2009

37、年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期会计报表的实际编制期间为 2009年 7 月 15 日至 2009 年 12 月 31 日。7.4.4.2 记账本位币 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币；记账本位币单位为元。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收

38、款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 14示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损

39、益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 7.4.4.4.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 7.4.4.4.1.1 股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记

40、入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。7.4.4.4.1.2 债券投资 买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。认购新发行的分离交易可转债于获得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减权证确

41、定的成本确认债券投资成本。卖出债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。7.4.4.4.1.3 权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证按附注7.4.4.4.1.2 所示的方法确认权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。7.4.4.4.2 贷款和应收款项 贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，

42、采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。7.4.4.4.3 其他金融负债 其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况

43、的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：7.4.4.5.1 股票投资 上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日

44、的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 15变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值。首次公开发行但未上市的股票采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按成本估值。首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。自 2006 年 11 月 13 日起基金新投资的非公开发行股票在锁定

45、期内的估值方法为：若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分认为估值增值。7.4.4.5.2 债券投资 证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘净价估值；估值日无交易，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交

46、易市价以确定公允价值。证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值。银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。7.4.4.5.3 权证投资 从获赠确认日、买入交

47、易日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值。首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。7.4.4.5.4 如有确凿

48、证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。7.4.4.7 实收基金 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购

49、确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。7.4.4.8 损益平准金 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 16申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/（累计亏损）。7.4

50、.4.9 收入/(损失)的确认和计量 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法