海富通稳健添利债券型证券投资基金2010年第一季度报告.pdf

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1、海富通稳健添利债券型证券投资基金 2010 年第一季度报告-1-海富通稳健添利债券型证券投资基金海富通稳健添利债券型证券投资基金海富通稳健添利债券型证券投资基金海富通稳健添利债券型证券投资基金 2010201020102010 年第一季度报告年第一季度报告年第一季度报告年第一季度报告 2010201020102010 年年年年 3 3 3 3 月月月月 31313131 日日日日 基金管理人基金管理人基金管理人基金管理人：海富通基金管理有限公司海富通基金管理有限公司海富通基金管理有限公司海富通基金管理有限公司 基金托管人基金托管人基金托管人基金托管人：中国工商银行股份有限公司中国工商银行股份有

2、限公司中国工商银行股份有限公司中国工商银行股份有限公司 报告送出日期报告送出日期报告送出日期报告送出日期：2010201020102010 年年年年 4 4 4 4 月月月月 20202020 日日日日 海富通稳健添利债券型证券投资基金 2010 年第一季度报告-2-1 1 1 1 重要提示重要提示重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 4 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容

3、，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中的财务资料未经审计。本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 2010 年 3 月 31 日止。2 2 2 2 基金产品概况基金产品概况基金产品概况基金产品概况 基金简称 海富通稳健添利债券 基金主代码 519023 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 10 月 24 日 报告期末基金份额总额 514,958,713.78 份 投

4、资目标 在强调本金安全的基础上，积极追求资产长期稳健的增值。投资策略 本基金通过价值分析，采用自上而下确定投资策略，采取久期管理、类属配置和现金管理策略等积极投资策略，发现、确认并利用细分市场失衡，实现组合增值。业绩比较基准 中证全债指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于中低风险品种。其预期收益和风险水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 海富通稳健添利债券 A 海富通稳健添利债券 C 下属两级基金的交易代码 519024 519023 报告期末下属两级基金的份额总额 67,111

5、,343.10 份 447,847,370.68 份 海富通稳健添利债券型证券投资基金 2010 年第一季度报告-3-3 3 3 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 3.1 3.1 3.1 主要财务指标主要财务指标主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 海富通稳健添利债券 A 报告期(2010 年 1 月 1 日至 2010 年 3 月31 日)海富通稳健添利债券 C 报告期(2010 年 1 月 1 日至 2010 年 3 月31 日)1.本期已实现收益 1,026,293.05 6,993,0

6、00.79 2.本期利润 1,455,145.94 9,049,604.71 3.加权平均基金份额本期利润 0.0218 0.0187 4.期末基金资产净值 73,730,927.22 492,156,381.63 5.期末基金份额净值 1.099 1.099 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（3）海富通稳健添利债券型证券投资基金于 2009 年 3 月 13 日刊登公告，

7、自 2009 年 3 月 18 日起增加一种新的收费模式-类收费模式，该类别收取申购费和赎回费，不收取销售服务费。3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现基金净值表现基金净值表现基金净值表现 3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 本报告期本报告期本报告期本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 海富通稳健添利债券 A 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差-过去三个

8、月 2.04%0.24%2.09%0.09%-0.05%0.15%海富通稳健添利债券 C 海富通稳健添利债券型证券投资基金 2010 年第一季度报告-4-阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差-过去三个月 1.95%0.23%2.09%0.09%-0.14%0.14%3.2.23.2.23.2.23.2.2 自基金合同生效以来自基金合同生效以来自基金合同生效以来自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的基金累计

9、净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较比较比较比较 海富通稳健添利债券 A 累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 海富通稳健添利债券 C 累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图海富通稳健添利债券型证券投资基金 2010 年第一季度报告-5-注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月，截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一章（二）投资范围、（六）投资限制中规定的各项比例。4 4 4 4 管理人报告管理人报告管理人报告管理人报告 4.1 4.1 4.1 4.1 基金经理基金经理基金经理基金经理（或基金经理小组

10、或基金经理小组或基金经理小组或基金经理小组）简介简介简介简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 邵佳民 本基金的基金经理；海富通强化回报混合基金基金经理；固定收益组合管理部总监 2008年10月24 日-13 年 中国国籍,硕士,持有基金从业人员资格证书。历任海通证券公司固定收益部债券业务助理、债券销售主管、债券分析师、债券投资部经理。2003 年 4 月任海富通基金管理有限公司固定收益分析师,2005 年1月至2008年1月担任海富通货币基金基金经理。2006 年 5 月起任海富通强化回报混合基金基金经理,2007 年 10 月起任固定收益组合管理部

11、总监,2008年10月起兼任海富通稳健添利债券基金基金经理。注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非海富通稳健添利债券型证券投资基金 2010 年第一季度报告-6-首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。4 4 4 4.2.2.2.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循中华人民共和国证券投资基金

12、法及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。4.34.34.34.3 公平交易专项说明公平交易专项说明公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司自成立以来，就建立了公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易制度的执行。中国证监会于 2008 年 3 月 20 日颁布了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见，公司根据该指导意见的具体要求，已完善现有的业务流程，建立了公平交易监控系统，进行定期监控，以切实保护投资者的合法权益。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相

13、似的投资组合之间的业绩比较 根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.44.44.44.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010 年第一季度，债券市场出现大幅度反弹。主要原因是：权益市场出现调整，吸引部分资金投资到收益较高的信用类债券；债券发行处于真空期，而保险公司、商业银行等机构投资者的投资需求有较大幅度上升，

14、尤其是商业银行在贷款发放被控制后，增加了对债券资产的配置。宏观层面上，政府强调保持适度宽松的货币政策，美国货币政策也没有收紧的迹象，消除了投资者对短期紧缩政策的担心。尽管中央银行两次上调了存款准备金率，但投资者相信这样更有利于控制通货膨胀，从而降低使用利率手段的概率，长期债券因此也被投资者列入购买对象。第一季度的新股发行非常密集，发行市盈率总体继续上升，一些股票在二级市场的交易价格低于发行海富通稳健添利债券型证券投资基金 2010 年第一季度报告-7-价格，中签率也阶段性大幅度上升，市场风险和流动性风险都上升。可转换债券方面，受到估值水平下降及预期供应量大幅度增加的影响，整体价格出现下跌。本基

15、金在第一季度增加了信用债券的投资，取得了较好的短期收益。我们把第一季度的行情仍定位于反弹，所以组合剩余期限保持三年左右的中间水平，可转换债券的投资比例保持在低水平。新股申购方面，本基金在报告期初期相对谨慎地参与网下申购，在报告期后期对部分行业优势明显、有持续增长潜力的新股进行了重点投资。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，海富通稳健添利债券 C 类基金净值增长率为 1.95%，同期业绩比较基准收益率为 2.09%；海富通稳健添利债券 A 类基金净值增长率为 2.04%，同期业绩比较基准收益率为 2.09%。本基金认为，2010 年第二季度债券市场的表现整体不容乐观。主要原因是：通货膨

16、胀有可能上升，即使政府没有出台严厉的紧缩措施，但对紧缩的担忧仍制约市场的表现。债券市场在经历一季度的反弹后，收益率下降较多，投资价值下降；债券发行将进入常态，而市场的增量资金并不多。我们认为第二季度的收益率水平可能小幅度上升。考虑到政府目前对加息比较慎重，收益率出现大幅度上升的可能性不大。新股发行整体上仍有较好的获利机会，但个别品种发行价格过高也会带来风险。可转债方面，在银行股转债发行前，市场的投资机会仍相对有限。本基金在第二季度组合平均剩余期限将保持在五年以内，继续增加投资一些期限适中、收益率较高的债券。新股申购注意提高收益与风险防范并重。5 5 5 5 投资组合报告投资组合报告投资组合报告

17、投资组合报告 5.15.15.15.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例(%)1 权益投资 46,808,282.424.91 其中：股票 46,808,282.424.912 固定收益投资 544,780,197.7057.11 其中：债券 544,780,197.7057.11 资产支持证券-海富通稳健添利债券型证券投资基金 2010 年第一季度报告-8-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 104,025,100.

18、9110.906 其他资产 258,372,967.5027.087 合计 953,986,548.53100.00 5.2 5.2 5.2 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业-B 采掘业 4,777,664.80 0.84 C 制造业 16,937,111.84 2.99 C0 食品、饮料 1,040,690.00 0.18 C1 纺织、服装、皮毛 1,108,259.90 0.20 C2 木材、家具-C3 造纸、印

19、刷-C4 石油、化学、塑胶、塑料 4,997,218.64 0.88 C5 电子-C6 金属、非金属 4,142,759.80 0.73 C7 机械、设备、仪表 5,648,183.50 1.00 C8 医药、生物制品-C99 其他制造业-D 电力、煤气及水的生产和供应业 17,119,620.63 3.03 E 建筑业 2,606,787.90 0.46 F 交通运输、仓储业-G 信息技术业 2,190,894.08 0.39 H 批发和零售贸易-I 金融、保险业-J 房地产业-海富通稳健添利债券型证券投资基金 2010 年第一季度报告-9-K 社会服务业-L 传播与文化产业-M 综合类 3

20、,176,203.17 0.56 合计 46,808,282.42 8.27 5.3 5.3 5.3 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例(%)1 601158 重庆水务 1,446,759 16,681,131.27 2.95 2 002372 伟星新材 179,176 4,997,218.64 0

21、.88 3 601101 昊华能源 122,630 4,777,664.80 0.84 4 002344 海宁皮城 107,051 3,176,203.17 0.56 5 601299 中国北车 482,781 2,655,295.50 0.47 6 002310 东方园林 20,871 2,606,787.90 0.46 7 300059 东方财富 25,264 2,190,894.08 0.39 8 002378 章源钨业 69,786 2,090,788.56 0.37 9 002322 理工监测 14,995 1,634,455.00 0.29 10 300066 三川股份 15,19

22、5 1,358,433.00 0.24 5.4 5.4 5.4 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资报告期末按债券品种分类的债券投资报告期末按债券品种分类的债券投资报告期末按债券品种分类的债券投资组合组合组合组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例(%)1 国家债券 250,658,000.00 44.29 2 央行票据 49,175,000.00 8.69 3 金融债券-其中：政策性金融债-4 企业债券 219,585,690.40 38.80 5 企业短期融资券-6 可转债 25,361,507.30 4.48 海富通稳健添利债券型证券投资基金 2010 年第一季度报告-

23、10-7 其他-8 合计 544,780,197.70 96.27 5.5 5.5 5.5 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细券投资明细券投资明细券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1 019001 10 国债 01 2,300,000 230,276,000.00 40.69 2 0901040 09 央行票据 40 500,000 49,175

24、,000.00 8.69 3 126018 08 江铜债 649,450 47,955,388.00 8.47 4 126001 06 马钢债 400,000 39,040,000.00 6.90 5 122033 09 富力债 300,000 31,620,000.00 5.59 5.6 5.6 5.6 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资

25、明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 5.7 5.7 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 5.8 5.8 5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注投资组合报告附注投资组合报告附注 5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。5.8.2 本基金

26、投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 252,900,000.00 3 应收股利-海富通稳健添利债券型证券投资基金 2010 年第一季度报告-11-4 应收利息 5,121,952.45 5 应收申购款 101,015.05 6 其他应收款-7 待摊费用-7 其他-8 合计 258,372,967.50 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1 125960 锡业转债 12,473

27、,000.00 2.20 2 110006 龙盛转债 8,018,507.30 1.42 3 110078 澄星转债 4,870,000.00 0.86 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例(%)流通受限情况说明 1 601158 重庆水务 16,681,131.27 2.95 新股流通受限 2 002372 伟星新材 4,997,218.64 0.88 新股流通受限 3 601101 昊华能源 4,777,664.80 0.84 新股流通受限 4 002344 海宁皮城 3,176,203.17 0.

28、56 新股流通受限 5 300059 东方财富 2,190,894.08 0.39 新股流通受限 6 002378 章源钨业 2,090,788.56 0.37 新股流通受限 7 300066 三川股份 1,358,433.00 0.24 新股流通受限 6 6 6 6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动开放式基金份额变动开放式基金份额变动 单位：份 项目 A 级 C 级 本报告期期初基金份额总额 66,414,572.14 495,509,683.61 海富通稳健添利债券型证券投资基金 2010 年第一季度报告-12-本报告期基金总申购份额 934,750.46 36,819,782.47

29、减：本报告期基金总赎回份额 237,979.50 84,482,095.40 本报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额 67,111,343.10 447,847,370.68 注：总赎回份额含转换出份额。7 7 7 7 影响投资者决策的其他重要信息影响投资者决策的其他重要信息影响投资者决策的其他重要信息影响投资者决策的其他重要信息 海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 11 只开放式基金。截至 2010 年一季度末，海富通管理的公募基金资产规模达 387 亿元人民币。作为首批

30、国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2010 年一季度末，海富通为 50 多家企业超过 100 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。2004 年末开始，海富通为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截至 2010 年一季度末，投资咨询业务规模超过 250 亿元人民币，海富通投资咨询业务成为其颇具特色的业务之一。成立六年多来，海富通始终坚持“专业、专心、专注”的职业精神。2004 年 9 月，海富通在我国基金业内率先聘请全球著名资产管理人评估机构惠誉评级（Fitch Ratings）为公司进行资产管理业务评级，在 2008 年复评中海富通

31、又被升级为惠誉 M2+（中国）资产管理人优秀评级。海富通同时还在不断践行其社会责任。自 2008 年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环保计划”以来，先后捐赠了因汶川地震严重受灾的学校、在沙化严重的内蒙古库伦旗捐建了公益林、向上海民工小学捐赠电脑、为安徽老区小学扶贫助学并捐赠物资等。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，在与上海交大安泰经管学院合作建立的“海富通-上海交大投资者教育研究中心”推出股市与幸福感调研报告后，海富通展开了以“幸福投资”为主题的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。2010 年一季度，海富通在 亚洲资产管理（Asia Asset Management）杂志举办

32、的评选活动中，获“2009年度最佳 QDII 基金管理人”奖项，公司总裁田仁灿获“2009 年度最佳基金公司 CEO”；在和讯举办的“2009年财经风云榜评选”中，公司获“行业年度最具创意营销奖”，公司总裁田仁灿获“行业年度基金掌门人”奖；在凤凰网举行的“2009 中国年度基金公司评选”中，公司获“2009 年度国际投资视野基金公司”奖项；在青岛财经日报进行的评选活动中，公司获“2009 年度青岛市民最信赖基金公司”；在华商晨报“2009 年度沈阳理财总评榜金钥匙奖”评选中，公司获“2009 年度辽沈地区最具影响力十佳基金海富通稳健添利债券型证券投资基金 2010 年第一季度报告-13-公司”

33、奖。8 8 8 8 备查文件目录备查文件目录备查文件目录备查文件目录 8.1 备查文件目录（一）中国证监会批准设立海富通稳健添利债券型证券投资基金的文件（二）海富通稳健添利债券型证券投资基金基金合同（三）海富通稳健添利债券型证券投资基金招募说明书（四）海富通稳健添利债券型证券投资基金托管协议（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件（六）报告期内海富通稳健添利债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金管理人办公地址。8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。海富通基金管理有限公司 2010 年 4 月 20 日