华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金2008年第4季度报.pdf
( 4.5 )《华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金2008年第4季度报.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金2008年第4季度报.pdf（9页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 2008 年第 4 季度报告 2008 年年 12 月月 31 日日 基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：报告送出日期：2009 年年 1 月月 22 日日 1 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 1 重要提示1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料
2、不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 01 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2008 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。2 基金产品概况2 基金产品概况
3、基金简称：多策略增长基金 交易代码：240005 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004 年 5 月 11 日 报告期末基金份额总额：14,235,675,056.88 份 投资目标：通过各风格板块间资产配置以及各板块内精选个股，在控制风险的前提下为持有人谋求最大回报。投资策略：本基金看好中国经济的发展前景和证券市场存在的投资机会，注重资产在各风格板块间的配置，同时在各风格板块内部精选个股。业绩比较基准：80%上证 180 指数和深证 100 指数的复合指数+20%上证国债指数 2 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 复合指数（上证 180 流通市
4、值成分指数总流通市值）上证 180 指数（深圳 100 流通市值成分指数总流通市值）深证 100 指数 成分指数总流通市值上证 180 流通市值深圳 100 流通市值 风险收益特征：本基金属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的品种。基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2008 年 10 月 1 日-2008 年 12 月 31 日）1.本期已实现收益-266,019,139.812.本期利润-391,601,08
5、5.333.加权平均基金份额本期利润-0.02764.期末基金资产净值 6,470,226,495.205.期末基金份额净值 0.4545注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净
6、值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 过去 3 个月-5.57%1.63%-14.14%2.44%8.57%-0.81%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2004 年 5 月 11 日至 2008 年 12 月 31 日）3 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 注：按照基金合同的约定，自基金成立日期
7、的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2004 年11 月 11 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。4 管理人报告4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 牟旭东 本基金基金经理 2007-10-11-11 年 硕士，1997年9月至2003年 1 月在南方证券有限公司从事证券研究工作，2003年1月加入本公司，任高级分析师，2004 年 9月起任研究部副总经理，2007 年 9 月起任研究部总经理。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 4.2 报告期内
8、本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人遵守中华人民共和国证券法、中华人民共和国证券投资基金法及其各项实施细则、华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金合同和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。由于股、债市的系统性风险，多策略证券投资基金在短期内出现过股票投资比例略低于 4 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 50%的情况。发生此类情况后，基金在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。4.3 公
9、平交易专项说明 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；完成了交易价差分析和异常交易行为监控系统开发，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
10、4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 本基金主要采用在各风格板块间的资产配置及在各板块内精选个股的策略进行投资，隶属于风格轮动基金。进入第四季度，市场出现剧烈变化，主要是由于百年一遇的全球性经济进一步衰退的大环境所导致的。本基金这一阶段在低位适当增加了仓位。在第四季度，市场在急跌之后，出现了一轮较为明显的上涨，尤其是以中小市值为代表的个股涨幅较大。在此轮的风格轮动中，本基金适度布局了一些中小盘，取得了一定效果。但由于本基金的规模偏大，存在一定的流动性问题，因此风格轮动的策略受到一定的制约。在第四季度，本基金的表现处于中等水平。2008 年全年
11、，本基金依靠风格轮动的策略虽然取得了一定的效果，但依然无法回避巨大的系统性风险，给持有人造成了较大的损失，在此表示歉意。展望 2009，本基金认为大级别的系统性的风险已经基本释放，市场由急跌的趋势进入了缓跌的态势。从基本经济面分析，宏观经济出现大面积好转的可能性不大，上市公司业绩也很难回升到前期的增长。尤其是大小非在 09 年依然处于集中解禁期，市场依然需要对这类股权进行充分的消化。因此，在这种大背景下，加强风格轮动，发挥本基金的特点是 09年的重点。2009 年我们依然看中以下的投资逻辑和主线：一是估值合理且成长确定的内需类公司，包括医药、食品等；二是科技类的公司，尤其是那些经过大浪淘沙依然
- 配套讲稿：
如PPT文件的首页显示word图标，表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制：
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片，仅作为作品整体效果示例展示，禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词：
- 华宝 兴业 策略 增长 开放式 证券 投资 基金 2008 季度
淘文阁 - 分享文档赚钱的网站所有资源均是用户自行上传分享，仅供网友学习交流，未经上传用户书面授权，请勿作他用。
限制150内