K线理论分析.pdf

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1、 1 K 线图经典图解 证券之星出品 2 2 目录目录 双顶.5 双底.6 矩形.7 空方炮.8 多方炮.9 头肩底.10 头肩顶.11 吊颈线.12 启明星.13 圆弧顶.14 圆弧底.15 舍子线.16 锤头线.17 螺旋桨.18 分手线.19 阴孕阴.20 阳包阴.21 阴包阳.22 三乌鸦.23 红三兵.24 三重顶.25 三重底.26 搓揉线.27 上升三法.28 下降三法.29 乌云盖顶.30 中继缺口.31 突破缺口.32 3 3 衰竭缺口.33 倒锤头线.34 孕十字星.35 仙人指路.36 单针探底.37 双针探底.38 上倾楔形.39 下倾楔形.40 中流砥柱.41 射击之

2、星.42 三空阴线.43 三空阳线.44 三段阴线.45 三段阳线.46 穿头破脚.47 三角整理.48 低档盘旋.49 V 型反转.50 上升通道.51 下降通道.52 旭日东升.53 双飞乌鸦.54 曙光初现.55 曙光初现.56 单日反转.57 钻石形态.58 岛形反转.59 低位并排阳线.60 高位并排阳线.61 4 4 下降插入线.62 墓碑十字线.63 底部尽头线.64 顶部尽头线.65 5 5 双顶双顶 形态简介：形态简介：俗称 M 头图形，当价格在某时段内连续两次上升至相约高度时而形成的走势图形。双顶的形态像两座山头相连，出现在价位的顶部，反映后市偏淡。当价格自第一顶回落后，成

3、交量通常都会萎缩。再者，若价格跌破先前的支持线（颈线），便会较急速的滑落，支持线因此改变为阻力线。例：图为中体产业 2010 年 3 月份走势，2 月 24 日到 4 月 16 日之间 K 线形成双顶形态走势，之后展开深幅回调。操作策略：操作策略：双顶是一种非常强的短转势信号，此形态确认后，应及时离场。形态要点：形态要点：1.一般出现在高位，前期上涨的幅度越大，后市下跌深度越深。2.M 头的两个高点大致在一个水平线上，同时两顶相差不超过 3%。3.M 头左侧的成交量比有侧的大。4.双顶形态的计算方法：突破颈线位后的下跌幅度高点到颈线位的幅度。6 6 双底双底 形态简介：形态简介：双底形态又称

4、W 底形态，一般出现在下跌行情的末期，为重要的看涨反转形态。股票价格经过连续下跌之后在某一位置企稳，抄底买盘推动反弹上涨，但反弹到一定高度之后因获利盘打压再度回落至前期低点附近，空方力量衰竭，无力再创新低，从而再次掉头回升并突破上次反弹高点，双底形态形成。理论上，双底形态的反转高度将是一个形态高度，即价格最低点与颈线之间的垂直高度。如图，东阿阿胶在 09 年 8 月 19 日至 9 月 1 日走出双底形态，随后股价一路上涨。操作策略操作策略：双底形态，为强烈的看涨反转形态，必须有效突破颈线阻力位才能确认形态的形成。最佳买点为：当股票价格突破放量突破颈线位置并在后市后抽确认颈线支撑时，在颈线附近

5、进行买入操作。形态要点：形态要点：1.现实中的双底形态多数存在着两个低点不相称的情况，这种情况下形态同样成立，但形态反转效果略有不同；2.第二底形成并突破颈线过程必须要有成交量的配合，如果量能无法放大跟进，则反转力度将大打折扣，或有诱多风险；3.形态构筑时间越长，后市效果越长。一般来说，双底形态形成的时间在半年至一年以内最为有效。4.双底形态形成过程如果有技术指标的配合，则效果更佳。5.双底的第二个底一般比第一个底量能更低。6、双底的计算方式：突破颈线位后的上涨幅度等于（或超过）低点到颈线位的幅度。7 7 矩形矩形 形态简介：形态简介：矩形是股价由在二条水平的上下界线区间波动而成的盘局形态。股

6、价在某个范围之内波动，当上升到某水平时，遇到阻力抛压掉头回落，但在下方某处便获得支持而回升，但是回升到前次同一高点时再次受阻，而挫落到上次低点时则又获得支持，将这些短期高点和低点分别以直线连接起来，便可以绘出一条水平通道，通道既非上倾亦非下降，而是平行发展，这就是矩形形态，简称箱体。然就其广义扩大化而言，所有股价变动范围都可以看作是由不同的箱体组成，所以实战时也有着其一套体系操作理论，俗称“箱体理论”。如图，上证指数 2010 年 7 月至 9 月底，指数一直在 2600-2700 点的箱体之间横盘震荡整理，随后开始往上突破。操作策略：操作策略：长方矩形最佳的买卖点为箱体突破和回抽确认之时，日

7、常亦可在接近箱体上下轨时做做差价，但需注意设立止损点。形态要点：形态要点：1.矩形的上轨和下轨大体呈现水平和平行状态，这是与楔形的主要区别。2.矩形一般是中继形态，即经过整理后一般股价运行的轨迹趋势不会改变。3.矩形的成交量一般是呈递减状态，如果成交量较大，则要提防主力出货形成顶部，向上突破时需要放大成交量来配合，向下突破则不必要。4.矩形整理的时间越长，则形态的意义越可靠。5.矩形的最小理论升跌幅为箱体的垂直高度。8 8 空方炮空方炮 形态简介：形态简介：空方炮为一种 K 线形态，与多方炮正好相反，走势上呈现两阴夹一阳的 K 线技术形态。股票价格持续上涨之后出现空方炮，为头部信号，看跌。第一

8、天阴线主力大量出货压低股价，因长期上涨使资金逢低买入，第二天买盘推动股价收阳线，第三天主力再次高位出货，收出大阴线，这样空方炮形态形成。如图，沪指在 2010 年 11 月 12 日出现长阴空放炮形态，随后大盘一路下跌。操作策略：操作策略：空方炮形态出现在顶部位置，为强烈看跌的信号。两阴夹一阳形态出现之后，第四天应该果断卖出。若无法及时卖出，等股价反弹之后一定要坚决出货。形态要点：形态要点：1.空方炮形态可以出现在涨势中，也可以出现在跌势中。在涨势中出现，为见顶信号；在跌势中出现，为继续看跌的中继形态。2.空方炮形态形成过程中，没有成交量配合的必然要求。3.空方炮形态中间的阳线可以是十字星阳线

9、，有时候也可以是数根小阳线，且第二根阴线必须把前面的几个小阳线吞并，这样同样具有看跌意义。9 9 多方炮多方炮 形态简介：形态简介：多方炮为一种 K 线形态，走势上呈现两阳夹一阴的 K 线技术形态。股票价格连续下跌或横盘震荡，第一天多方发力上攻，高开高走，创下近期新高。但第二天出现回调整理的走势，第三天则多方再度放量上攻，形成突破大阳线，再创新高。之后股价跳空高开或者继续放量上行，形态形成。如形成强烈看涨的多方炮形态，后市涨幅至少可看 10%-15%。如图，大盘在 09 年 6 月 29 日至 7 月 1 日走势，7 月 2 日高开放量上涨，最终涨到 3478 点，涨幅 15%。操作策略：操作

10、策略：多方炮形态形成之后，关注第四天 K 线形态走势再做买卖决定，若股价第四天跳空高开或者继续放量，则可以果断买入；若没有出现跳空或者放量上攻形态，则有可能是哑炮，观望为好。形态要点：形态要点：1.多方炮第三根必须是三根 K 线中量最大的，且为近期相对比较大的量，但不能是巨量，否则有诱多嫌疑。2.多方炮形成之后，第四天必须出现放量上攻或者跳空上涨形态，否则后市多为哑炮可能性比较大。3.多方炮并非十分强烈的看涨信号，关键要看 K 线形态形成的位置，若在均线下方，形态最弱，且有继续弱势可能；均线之内，形态较弱；均线上方，看涨形态最强。4.多方炮形成之前必须有一波明显下跌行情，且之后出现低位止跌横盘

11、过程。10 10 头肩底头肩底 形态简介：形态简介：头肩底形态是一种典型的趋势反转形态，是在行情下跌尾声中出现的看涨形态，图形以左肩、底、右肩及颈线形成。股价急速下跌后止跌反弹，形成第一个波谷，但反弹遇阻再次回落，跌破前一低点，之后再次止跌反弹形成第二个波谷。但反弹遭遇第一次反弹高点阻力再度下跌，股价下跌至第一个低点附近再度反弹，形成第三个波谷，同时成交量显著放大，股价强势突破第一次反弹与第二次反弹链接形成的颈线阻力，头肩底形态形成。当形态形成之后，股价反转高度为颈线与最低点之间的垂直高度。如图，2010 年 5 月至 10 月期间上证指数走出完美的头肩底形态，突破颈线支撑之后股指在年末 11

12、 月份上涨至 3186 点的高位。操作策略：操作策略：头肩底形态形成过程，股价向上突破本轮下降趋势线为第一买点；当头肩底颈线突破时，为第二买入讯号；当股价回调至颈线位置时为第三个买点，此时虽然股价和最低点比较，已上升一段幅度，但升势只是刚刚开始，尚未买入的投资者应该继续追入。形态要点：形态要点：1.头肩底形态形成过程中，在第三股底形成反弹时必须要有成交量配合。2.头肩底升破颈线后可能会出现暂时性回落，但不应跌破颈线支撑，否则将是一个失败的头肩底形态。3.头肩底形态一旦获得确认，升幅大多会大于理论升幅。4.一般来说，头肩底形态较为平坦，需要较长时间来完成。11 11 头肩顶头肩顶 形态简介：形态

13、简介：头肩顶形态为典型的趋势反转形态，是在上涨行情接近尾声时的看跌形态，图形以左肩、头部、右肩及颈线形成。股价连续上涨，成交量大幅放大后回落整理，形成第一个峰谷，错过上升行情的投资者买入推升股价，并突破第一个峰谷位置创出新高，但成交量未见连续放大，股价遭遇获利盘打压再度回调形成第二个峰谷（头部），之后回落至第一次下跌低点附近再度受低位买盘刺激上涨，但反弹至第一个峰谷附近就掉头向下，并跌穿第一次和第二次回落低点连线形成的颈线支撑，第三个峰谷形成，头肩顶形态形成。当形态形成之后，股价下跌幅度为最高点与颈线之间的垂直高度。如图，中信证券在 2007 年 8 月底-2008 月 1 月初构筑了非常标准

14、的头肩顶形态，股价跌破颈线支撑后一路下跌。操作策略：操作策略：头肩顶形态形成过程，股价形成头部向下跌破上升趋势线，为第一卖点；当股价跌破颈线支撑位置，为第二卖点；股价破位之后出现反抽颈线阻力，为第三个卖点。形态要点：形态要点：1.头肩底形态形成过程中，在第三股底形成反弹时必须要有成交量配合。2.头肩底升破颈线后可能会出现暂时性回落，但不应跌破颈线支撑，否则将是一个失败的头肩底形态。3.头肩底形态一旦获得确认，升幅大多会大于理论升幅。4.一般来说，头肩底形态较为平坦，需要较长时间来完成。12 12 吊颈线吊颈线 形态简介：形态简介：股价经过一轮涨升后，在高位出现一条长下影、小实体的图线（阴阳不分

15、）称为吊颈。吊颈是强烈的卖出信号。如图，上证指数 09 年 8 月份走势图，8 月 04 日 K 线形成吊颈线形态走势，之后展开一轮下跌行情。操作策略：操作策略：吊颈线形态在高位出现是强烈的看空形态，必须及时作出卖出决定。形态要点：形态要点：1.只有在高位出现才具有短期看空意义。2.影线很长，通常是 K 线实体 2 倍以上，影线越长转势信号越强。13 13 启明星启明星 形态简介：形态简介：由三根 K 线组成，某日指数或股价出现一根长长的阴线，第二根为向下跳空小实体线（或十字线），第三根是一根阳线，且收盘价显著地向上穿入第一根阴线实体内部，被视为底部反转的信号。如图，是 000893 东凌粮油

16、 2010 年 10 月 8 日。操作策略：操作策略：启明星形态属于底部反转形态，预示着价格的上涨，形态确认后可积极做多。形态要点：形态要点：启明星的走势意味着下跌行情的结束，市场开始见底反弹，所以第 1 根线必须是阴线，承接前势，而第 3根线必须是阳线，表明上升行情开始，而中间的那一根颜色不重要。14 14 圆弧顶圆弧顶 形态简介：形态简介：圆弧顶为 K 线在顶部形成的圆弧形状。多方在维持股价一段时间的升势之后，力量逐步衰竭，难以保持原来的购买力，股价涨势缓和，而空方力量有所加强。虽然股价顶部不断抬高，但每次稍有回升都快速回落，先出现新高点，然后回落点略低于前期低点，将股价短期高点链接，形成

17、圆弧顶形状。在圆弧顶形成过程中，多空力量相对均衡，股价保持平台整理的静止形态。一旦空方力量超过多方，股价开始回落，但跌破圆弧顶始点时形态确立。圆弧顶形态的最小跌幅一般式圆弧顶颈线与圆弧顶最高点之间的垂直距离。如图，吉林森工 2011 年 2 月中旬-5 月中旬形成圆弧顶形态，股价跌穿颈线后一度略作反抽但失败，之后持续震荡下跌。操作策略：操作策略：圆弧顶形态为顶部反转形态，一旦形态确立应及时卖出。一般而言，圆弧顶形态卖出点为，股价跌破颈线支撑或者股价破位回抽颈线阻力位置时。形态要点：形态要点：1.圆弧顶形成过程中股价波动不大，呈现相对窄幅波动的格局。2.圆弧顶形态形成过程中，成交量也呈现圆弧状态

18、，但是形状相反。3.圆弧顶形态形成后，股价不一定马上下跌，有可能会出现横盘发展为平台整理，但这个形态会很快打破。15 15 圆弧底圆弧底 形态简介：形态简介：圆弧底形态属于盘整形态，多出现在价格底部区域，是极弱势行情的典型特征。股价经过长期下跌，卖方抛压逐渐消失，空方基本释放完毕，但因长期下跌市场买盘谨慎，股价无法立即上涨，只能停留底部长期休整，股价陷入胶着状态。随着抄底买盘不断增加，股价重心持续上移并突破颈线阻力，圆弧底形态形成。圆弧底形态反转高度为颈线与最低之间的垂直距离。如图，路桥建设在 2010 年 5 月中旬-7 月下旬形成圆弧底形态，股价向上突破颈线位置后略有震荡，但随后强势突破迎

19、来了一波大牛市。操作策略：操作策略：圆弧底形态形成后，可以看作市场底部形成，反转形态缺口，投资者可以适当跟进。此后股价不断上涨，投资者可以继续跟进。形态要点：形态要点：1.圆弧底形态形成过程中，股价波动幅度不大。2.一般而言，圆弧底形成过程中，成交量保持较低水平，若出现放量，则可能是主力吸筹所为。3.圆弧底形态向上突破颈线过程中必须伴随着成交量放大，有时可能会以跳空突破的形式完成圆弧底形态。16 16 舍子线舍子线 形态形态简介：简介：在股票上涨的过程中，出现跳空高开的情况，并且当天股票价格形成十字星，之后股价朝相反的方向跳空下跌形成孤单的一颗星。如图，为海亮股份 002203 2011 年

20、4 月 20 日出现舍子线形态，后市展开连续的调整。操作策略：操作策略：舍子线形成后，第二天又出现跳空低开或者跳空高开，并且收出中长阴线或者中长阳线，表示股票价格上涨或下跌幅度过大，股票价格向下调整或者是上涨的时机即将到来。形态要点：形态要点：1.卖出信号需满足条件：股价连续拉出几根阳线后。2.第二天跳空拉出一根阴线。17 17 锤头线锤头线 形态简介：形态简介：阳线（亦可以是阴线）实体很小，一般无上影线(即使有，上影线也很短)，但下影线很长。如图，2010 年 10 月 18 日，000568 泸州老窖日 K 线出现锤头线形态，后市 30 个交易日大涨 41%。操作策略：操作策略：在下跌行情

21、中经常见到锤头线，需要可在锤头线出现后再观察几天。如出现锤头线后短期内没有失守下影线，股价能放量上升即可跟着试机做多。形态要点：形态要点：锤头线一般是出现在股价连续下跌之后的市场底部，其有效性（后市看涨）才可以得到确认。18 18 螺旋桨螺旋桨 形态简介：形态简介：K 线实体较小，上下影较长的 K 线形态，一般出现在行情中、晚期，且累计上涨或下跌幅度较大之后出现。如图，002458 益生股份于 2011 年 2 月 22 日、23 日连续出两颗螺旋桨 K 线，量能萎缩上涨无力，随后开始一波中长线调整。操作策略：操作策略：无论是大盘或个股，一旦大幅上涨后出现螺旋桨，且随后几根 K 线在其下影线部

22、位运行，那么头部就基本形成，继续下跌的可能性就非常大，应果断止损！如果以后的 K 线在它的上影线部位运行，它是一种上升中的中继形态，应持股观望！形态要点：形态要点：1.长十字线中间是横线，螺旋桨中间是短小的实体；转势信号比长十字线更强烈。2.螺旋桨的出现是在下跌中。下跌的幅度一定要大，且在股票下跌的中晚期。跌幅越大，其报复性的反弹力度就越大，操作的成功概率也会越高。19 19 分手线分手线 形态简介：形态简介：分手线是由两条运动方向相反的图线组成，如同两人分手后向各自的方向走去。两根 K 线具有相同的开盘价，此形态属于持续信号。分手线分为两种形态，一种是前阴后阳组合形态，多显示买入信号；另一种

23、是前阳后阴组合形态，则多显示卖出信号。如图，上证指数周 K 线图-2009 年 9 月 25 日至 10 月 9 日的 3 周 K 线，黄框内左右两根 K 线走出明显的分手线形态，随后大盘继续上涨。操作操作策略：策略：分手线出现的频率不高，一般出现在上升行情和下降行情的运行途中。处在上升行情中的分手线，可适时做多，处在下降途中的分手线适宜做空。1.低位的阴线分手线出现后，不能在当日做多，应等到收阳线时，才可买入。因为阴线分手线的最后一条线是阴线，属于下跌走势，在下跌惯性的作用下，股价还会继续下行，收了阳线，才是止跌迹象。2.处在高位的分手线，无论是阴线分手线，还是阳线分手线，均是强烈的卖出信号

24、。高位分手线出现的频率很低，一旦出现，就要毫不犹豫地出手，不然就会失去一次难得的逃顶机会。形态要点：形态要点：一阴一阳两条图线实体的长短要求大体相当。若是一条过长一条过短，会降低判断的准确性。20 20 阴孕阴阴孕阴 形态简介：形态简介：在下跌行情中，股价在低位收出大阴线，次日空方继续发力，在拉一根小阴线，但此小阴线完全孕育在前一条大阴线内，暗示空头的抛压已有所减弱，股价的下行速度将减慢，行情有转盘迹象。如图，600006 东风汽车于 2010 年 2 月 1 日收出一根大阴线，2 月 2 日收出一根小阴线，完全孕育在大阴线之内，走出阴孕阴形态。随后股价止跌上扬，反转向上。操作策略：操作策略：

25、阴孕阴形态是低位止跌的信号，这时行情可能接近底部。后市走势有两种：一是横向整理，而是反转向上。两者的动向取决于成交量。简单的说，放量就反弹，无量则横盘。若能放量收中阳则可视为反弹的开始。在此形态出现后，空头应立即回补买入，多头也应迅速以低价买入，等待反弹。形态要点：形态要点：1.大阴线处于下跌趋势中，且之前还有若干个小阴线。2.次日的小阴线出现的同时，成交量出现缩量。21 21 阳包阴阳包阴 形态简介：形态简介：股价下跌一段时间后，多方突然发力，出现一根大阳线将前几天的阴线全部反包，显示多头轻松收复失地，一般是股价上涨的信号。如图，上证指数在 2008 年 10 月 28 日跌到 1664 点

26、之后，随后的周线放量，将前几周的阴线全部吞噬，多头逐渐收复失地。操作策略：操作策略：阳包阴是市场多方强势的信号，股价后市上涨预期强烈。此时在经历大幅下跌的个股有探底回升的迹象。若股价已经历前期大幅调整，此时可适当低吸，等待股价反弹。若此形态出现在高位整理形态后，阳包阴可能是主力诱多出货的手法，投资者需根据股价所处的阶段和成交量进行判断，切勿盲目追进。形态要点：形态要点：阳线实体要远大于前一日的阴线，且成交量明显放量，可判断后市上涨的概率较大，若成交量并无明显放量则需谨慎看待后市反弹高度。22 22 阴包阳阴包阳 形态简介：形态简介：在股价经过连续下跌后，出现短暂反弹，收一根阳线，但隔日顺势高开

27、后因获利回吐压力沉重，抛盘源源不断地涌出，买方放弃抵抗，接盘稀少，导致股价持续向下，并最终以低于前一阳线开盘价的价位收市，一口吞掉前一天的阳线，形成阴包阳之势。如图，上证指数 2009 年 2 月 17 日一根放量阴线直接吞掉前一天的大阳线，形成高位阴包阳，随后大盘连续下跌。操作策略：操作策略：前一阳线之收盘价即是多头之生命线，只要跌穿这一价位，后市多数情况下将转空，持股者应立即退出观望。但有时主力会利用这种形态进行洗盘，之后再进行向上拉升。形形态要点：态要点：后一日阴线的实体要远大于阳线，此时对后市看空的判断才能较为准确。23 23 三乌鸦三乌鸦 形态简介：形态简介：股价在运行时突然出现连续

28、三根阴线的 K 线组合,是一种的信号。三天收盘价依次创出新低，并且每天收盘价基本都是当天最低。小时级别的 K 线显示下跌放量上涨缩量。此形态即为三乌鸦形态。如图，沪指于 2011 年 7 月 18 日、19 日、20 日连续三天收盘新低形成三乌鸦形态，随后指数一路下跌。操作策略：操作策略：三只乌鸦形态是强烈的下跌信号。1.在上升趋势中，如果出现在顶部和下降途中，而且三日的收盘价都向下跌，表示卖盘很重需要及时卖出。2.如果在上升趋势的中后期，表示股价已处于相对较高的水平时，也应及时卖出。3.操作中较好的获利点与止损点为三只乌鸦的第三根阴线形成的临收盘前，或出现之后一两天之内的小阴小阳时。形态要点

29、：形态要点：1.每天的收盘价均出现新低。2.每天的开盘价在前一天的实体内。3.每天的收盘等于或接近当天的最低。24 24 红三兵红三兵 形态简介：形态简介：一般指股价在连续收出阴线后又连续拉出三根阳线（红色），这预示短期有上扬空间。一般出现在底部区域,股价经过较长时间的盘整,连续拉出三根阳线,称之为红三兵。如图，000952 广济药业在连续收出阴线后，于 2011 年 6 月 21 日至 6 月 23 日连续 3 天收阳线，随后股价继续上行，走出红三兵形态。操作策略：操作策略：1.红三兵如果发生在下降趋势中，是市场的强烈反转信号。每天开盘价较低，收盘价却是最近的新高，多头力量推动股价向上盘升。

30、2.如果股票在底部进行较长时间的横盘后出现红三兵的走势形态，并且伴随着成交量的逐渐放大，则是股票启动上涨行情的前奏，可全力出击。形态要点：形态要点：1.在股票运行过程中连续出现三根阳线，每天的收盘价高于前一天的收盘价。2.每天的开盘价在前一天阳线的实体之内。3.每天的收盘价在当天的最高点或接近最高点。4.真正意义上的红三兵的第三根阳线要求光头光脚，如果不是光头阳线或者带有上影线或长下影线的阳线可视为无效的红三兵。25 25 三重顶三重顶 形态简介：形态简介：它是以三个高位相近而形成的反转形态，通常出现在上升市况中。典型三重顶，通常出现在一个较短的时期内及穿破支持线而形成。另一种确认三重顶讯号，

31、可从整体的成交量中找到。三重顶形态中，第一个顶点时的成交量，大部分都会比后面两个顶点时的成交量大，而在第三个顶点时的成交量，大都会比前面两个顶点时的成交量小，形成一个确认三重顶讯号。最低点的形成，投资者通常以它作为主要支持线，当价格出现双顶后回落至接近颈线（支持位），然后再次反弹至原先双顶的位置，并遭遇阻力后回落。若价格跌破颈线，便会大幅滑落，三重顶图形已被确认。如图，图为 600583 海油工程 2007 年 9 月至 2007 年 7 月构筑的大型三重顶结构，如此大型顶部结构破颈线位后一路下跌，之后回抽颈位线依旧长线下跌创新低。操作策略：操作策略：三重顶形态是最强烈的短线反转形态，必须及时

32、做出卖出决定。三重顶形态在支持位破掉的，三重顶图形已被确认的时候一定要走。形态要点：形态要点：1.三重顶之顶峰与顶峰的间隔距离与时间不必相等，同时三重顶之底部不一定要在相同的价格形成。2.三个顶点价格不必相等，大至相差 3%以内就可以了。3.三重顶的第三个顶，成交量非常小时，即显示出下跌的征兆。4.从理论上讲，三重顶顶部愈宽，力量愈强。26 26 三重底三重底 形态简介：形态简介：三重底是三重顶形态的倒影，在跌市中以三点相约之低点而形成。在价格向上摆动时，发出重大转向讯号。与三重顶相比，三重底图形通常拖延数月时间及穿破阻力线才被确认为三重底图形。另一种确认三重底讯号，可从成交量中找到。当图形过

33、程中，成交量会减少，直至价格再次上升到第三个低位时，成交量便开始增加，形成一个确认三重底讯号。如图，000982 中银绒业 2009 年八、九、十 3 个月形成的三重底，随后几个月，股价涨幅高达 130%以上。最高点的形成，投资者通常以它作为主要阻力线，价格出现双底后回升至接近颈线，重遇阻力回落至双底水平的支持位。价格未能跌破此支持位，而当其时成交量骤减，并开始反弹，成交量随即大增。当价格升越颈线时，成交量激增。在价格向上突破颈线后，三重底图形已被确认。操作策略：操作策略：在三重底图形中，价格明显突破颈线后，可适量资金参与下，一般上涨概率较大。形态要点：形态要点：1.三重底的谷底与谷底间隔距离

34、与时间不一定相等。2.三个谷底股价不要完全相同，差距可达 3%，不要机械理解。3.三重底在第 3 个底部完成而股价上升时，成交量大量增加，即表示股价将会突破颈线而上升。4.底部形成构筑时间越长，拉升时间也就越长。27 27 搓揉线搓揉线 形态简介：形态简介：搓揉线顾名思义为，股价像织物一样在洗衣机中反复搓揉的意思，一般出现在上涨的势头中，由一根 T 字线和一根倒 T 字线组成。在上涨过程中，第一天股价出现上攻走势，但收盘回落至开盘价位置，呈 T 字线；第二天股价则出现下探走势，收盘则反弹至开盘价附近，形成倒 T 字线。主力做搓揉线有两个目的：一是洗盘；二是变盘。如图，风华高科 2009 年 3

35、 月 12 日-13 日出现搓揉线，此前该股前期保持上涨格局，搓揉线出现之后该股继续震荡上行，出现一波长达一年半的大牛市。操作策略：操作策略：在上涨过程中出现搓揉线，多数为主力清洗浮筹，以减轻拉升压力，后市继续看涨，可以跟进；当股价出现较大涨幅以后，主力借做搓揉线扰乱市场实现以达到出货目的，后市看跌，坚决出货。形态要点：形态要点：1.搓揉线为一正一反 T 字线形态构成。2.看涨搓揉线形成过程可没有成交量配合；但是在高位形成搓揉线，成交量必定显著放大。28 28 上升三法上升三法 形态简介：形态简介：股价持续上涨中，某日出现一根大阳线，隔日后连续出现三根小阴线，最后一天是一根坚挺的阳线，且高于第

36、一天阳线的收盘价，被视为另一波上涨的信号。如图，图中是 600839 四川长虹 04 年 6 月份走势，6 月 4 日到 6 月 10 日的 K 线形成上升三法形态走势，之后展开一轮上涨行情。操作策略：操作策略：上升三法形态是看涨持续形态，应及时跟进。上升三法形态最佳的买卖点为突破第一日收盘价形态确认之时，因为在这之前无法确定发展的方向。形态要形态要点：点：1.形态中间的三根小阴阳线。如果上升三法中的三根小阴阳线击穿了第一根长阳线的最低，形态即宣告失败。2.第五根阴阳线的长度。原则上第五根越长越有效，收盘价最好是能创出新高。如果第五根阴阳线的收盘价不能突破第一根阳线的收盘价，则形态难以成立。2

37、9 29 下降三法下降三法 形态简介：形态简介：在股价持续下跌的过程中，某日出现一根大阴线，隔日连续出现三根小阳线，但第四天若出现一根大阴线，表示股价筑底尚未完成，股价会继续下滑。如图，图中是大盘 08 年 1 月份走势，1 月 22 日到 1 月 28 日的 K 线形成下降三法形态走势，之后展开一轮下跌行情。操作策略：操作策略：下降三法形态是下跌持续形态，应及时卖出。下降三法形态最佳的卖点为跌破第一日收盘价形态确认之时，因为在这之前无法确定发展的方向。形态要点：形态要点：1.形态中间的三根小阴阳线。如果下降三法中的三根小阴阳线击穿了第一根长阴线的最高价,形态即宣告失败。2.第五根阴阳线的长度

38、。原则上第五根越长越有效,收盘价最好是能创出新低。如果第五根阴阳线的收盘价不能突破第一根阴线的收盘价,则形态难以成立。30 30 乌云盖顶乌云盖顶 形态简介：形态简介：乌云盖顶形态又称乌云线形态,由 2 根 K 线组成，在股票、期货、外汇市场里，在一段上升趋势的末期，或在水平调整区间的上边沿，市场价格在第 1 个交易日大力收阳，第 2 天却高开低走，大幅下跌，跌幅达第1 根阳线实体一半以下，这常常是一种见顶标志。操作策略：操作策略：乌云盖顶形态是强烈的短线反转形态，必须及时做出卖出决定。形态要点：形态要点：1.第二根 K 线应高开于第一根 K 线的最高价之上，但收盘价大幅回落，深入到第一根 K

39、 线实体部分一半以下，否则分析意义不大。第二根 K 线实体深入第一根 K 线实体中越多，说明市况见顶回落的可能性越大。2.第二根 K 线在开市阶段曾经向上突破明显的阻力位然后掉头向下，说明多头上攻乏力，大势见顶的迹象已经显露。3.第二根 K 线开盘初段的成交量也是很重要的指标。成交量越大，表示其中潜伏的投资者越多，市势转向的可能性越大。31 31 中继缺口中继缺口 形态简介：形态简介：在股票价格上升或下跌途中出现跳空缺口，可能是中继缺口。在上涨或者下跌过程中，第二天股价跳空高开（低开），全天最高点（最低点）未能回补跳空缺口，且之后股价保持当前形态向前运行，中继缺口形成。理论上，任何离开整理形态

40、或者密集成交区域后的急速上涨或下跌，所出现的缺口大多为中继缺口。形态形成后，上涨（下跌）高度为从上涨（下跌）形态突破点开始，到中继缺口始点的垂直距离，为未来股价将会达到的高度。如图，大盘 2010 年 10 月 8 日形成第一缺口之后，10 月 13 日再度出现跳空缺口，此为中继缺口，股价短线继续迎来反弹走势。操作策略：操作策略：中继缺口出现之后，投资者可以考虑继续跟进。形态要点：形态要点：1.中继缺口出现在上涨或下跌途中，而不是突破过程或者顶部（底部）过程。2.中继缺口出现是对成交量没有特别要求。3.中继缺口在趋势未改变之前回补的可能性比较小。32 32 突破缺口突破缺口 形态简介：形态简介

41、：突破性缺口是在一个密集的反转或整理形态完成后突破盘整时产生的跳空缺口。当股价持续上涨（下跌）或者盘整，某一天突然放量跳空上涨（下跌），突破当前形态。突破缺口形成，显示股价突破的强度，缺口越大表示未来反转越强烈。当突破缺口出现后，股价会迅速脱离整理或当时的成交密集区，一般情况下，突破缺口在 3 个交易日内，甚至较长时间内都不会轻易回补。如图，大盘在 2010 年 9 月 30 日放量收阳之后，10 月 8 日跳空高开并一路上涨，脱离震荡箱体格局，形成突破性缺口，之后 2010 年 11 月中旬才将次缺口回补。操作策略：操作策略：突破性缺口出现，若为向上突破，投资者应及时买入；若为向下突破，则投

42、资者应及时卖出。形态要点：形态要点：1.突破缺口形成之前，股价必须有一段完整的上涨（下跌）或者盘整形态。2.中继缺口出现是对成交量没有特别要求。3.突破性缺口经常在中药的反转形态如头肩形态、双重形态的突破时出现。33 33 衰竭缺口衰竭缺口 形态简介：形态简介：当趋势行情即将接近尾声时，由于多方力量的集中消耗性释放或空方的恐慌性抛售，股价出现跳空缺口，随后多方或空方继续挣扎，但成交量持续收缩，股价上涨或下跌的空间有限，很快跳空缺口被回补，并伴随着原有趋势的结束和一个新的形态开始。衰竭缺口出现在上升途中，表示行情即将下跌；若出现在下跌趋势中，表示行情即将回升。如图，武钢股份在 2010 年 9

43、月 30 日及 10 月 8 月形成两个跳空缺口后，10 月 18 日再度形成一个跳空缺口，但当天股价冲高回落，第二天即回补缺口并出现半个月的区间波动，在 11 月中旬开始下跌，可判断此为衰竭缺口。操作策略：操作策略：衰竭缺口一般出现在行情的顶部或底部，若上涨末期出现衰竭缺口，投资者应果断获利了结；若在下跌末期出现衰竭性缺口，投资者可适当性买入，待行情确认反转之后在补仓。形态要点：形态要点：1.衰竭缺口一般出现在行情末端，且在衰竭缺口出现之前在行情趋势中已经存在两三个跳空缺口。2.出现衰竭缺口当天成交量最大，随后成交量逐步萎缩。3.衰竭缺口是行情即将达到终点的最后现象，一般在 2-5 天的短期

44、内被封闭。34 34 倒锤头线倒锤头线 形态简介：形态简介：出现在下跌途中，K 线（阳线或阴线）实体很小，上影线大于或等于实体的两倍，一般无下影线，少数会略有一点下影线，是见底信号，后市看涨。该图形形成通常是开盘之后中间有个迅速上拉之后高位遇见抛压后逐步回落。如图，2009 年 9 月 1 日，大盘走势出现倒锤头线后见底反弹。操作策略：操作策略：（短线）当日收盘前买入。第二天高于收盘价格大约 2%左右，考虑价格出现的时间以及之前成交的情况选择继续持有或获利了结。（稳健型）关注第二天走势，收盘价格若高于前一日收盘价买入（盘中价格能企稳在前一日收盘价格之上可以提前进入）中期持有。若收盘价格低于前一

45、日收盘价，但高于主力持仓成本，距离到锤头出现后大约 3-4 个交易日可以买入。形态要点：形态要点：1.图形出现在一根大阳线之后，或者短期的高位。2.成交量和前一日比较不要相差太大，有放量表现。3.当天振幅6%，实体阳线的振幅2%，也就是上引线和引线之外部分的比例大约为 3:1。35 35 孕十字星孕十字星 形态简介：形态简介：K 线形态中，如果第一天 K 线是长线，第二天 K 线为短线，第二个 K 线的最高价和最低价均没有超过前一天的最高价和最低价。这种前长后短的组合形态，像怀着孩子一样，通常被称为孕线。如图，000720 在 2011 年 4 月 15 日及 4 月 18 日连续出两颗孕十字

46、星，股价上攻无力，开始一波中长线调整 操作策略：操作策略：1.处在高价圈阶段，预示市场已经到顶，卖出为主。2.处在低价圈，是买入的契机。3.在平常出现，多空分歧的关键，应暂观为宜。形态要点：形态要点：1.第二支 K 线如果在第一支 K 线上半部，价格上涨机会较大。2.第二支 K 线如果在第一支 K 线下半部，价格反转向下机会较大。36 36 仙人指路仙人指路 形态简介：形态简介：仙人指路出现在拉升阶段的初期，当天股价盘中高开高走放量攻击，但股价冲高之后，股价却在盘中震荡盘跌收带长上影的小阴或小阳 K 线 如图，是上证指数 09 年 1 月份走势图，区间内 K 线形成仙人指路形态走势，之后展开波

47、澜壮阔的上涨行情。操作策略：操作策略：仙人指路出现在阶段性的中期底部，是主力展开向上攻击性试盘的动作。意在测试盘面筹码的稳定度，同时发出进一步加大建仓力度的操盘信号指令。形态要点：形态要点：1.仙人指路形态则通常出现在阶段性底部中期、拉升阶段初期和拉升波段中期。2.股价以一根带长上影小阴阳 K 线报收，收盘时仍然保持在 1%-3%左右的涨跌幅。3.当天量比 1 倍以上，换手率在 5%以内，振幅在 7%以上。37 37 单针探底单针探底 形态简介：形态简介：当大盘或个股连跌数天后，大盘或个股突然出现大跌后力度较大的反弹，留下一根长长的下影线。如图，是上证指数 2010 年 7 月 2 日，单日跌

48、至 2319 点后，尾盘拉起，形成一根单针探底的 K 线，之后大盘展开轰轰烈烈的行情。操作策略：操作策略：单针探底形态常常出现在大盘或个股短线即将见底时，见此形态，可适当建仓。形态要点：形态要点：1.股价需经过一段时间的下跌后，出现此形态才具有参考意义。2.下影线越长，参考价值越大。38 38 双针探底双针探底 形态简介：形态简介：由两根 K 线组成，这在邻近（也可以中间隔几条 K 线）的 K 线中，均带有较长的下影线，且两条下影线的最低价相同或相近。如图，是胜利股份（000407）11 年 8 月份走势图，8 月 8 日与 8 月 9 日均收出最低价为 4.77 带长影线的 K线，形成双针探

49、底走势后股价短线一路上扬。操作策略：操作策略：双针探底”形态出现在低位，像两根探雷针，已基本探明股价的底部,显示见底信号，此形态确认后可适当介入。形态要点：形态要点：1.“双针探底”形态必须出现在低位，如果所处的位置偏高，即前期的下跌幅度小于 20时，就应慎重操作。2.“双针探底”形态中的“两针”，可以是紧密相连的两条长下影线，也可以是中间隔有几条图线的“两针”走势，但相隔的天数不能过多，多于五条以上图线的“双会探底”形态，就变成“双底”形态了。但二者操作基本一致。3.“双针探底”形态出现后，股价一般是立即反弹，走出一波气势不凡的上涨行情。但有的股票，“双会探底”形态出现后，仅向上“虚晃一枪”

50、就跌了下来，经过一段时间的调整后，才正式展开上升攻势。碰到这一情况时，应耐心等待，适时还可补仓。39 39 上倾楔形上倾楔形 形态简介：形态简介：一般把在涨势中出现的向下倾斜的楔形称为“下倾楔形”，它具有看涨的意味；而在跌势中出现的向上倾斜的楔形称作“上倾楔形”。它具有看跌的意味。当我们在一个持续了较长时间的上升趋势之中发现了“上倾楔形”时，同样具有看跌的意义，这常常是市场见顶的表现；同样，如果在市场的底部出现了“下倾楔形”，那么市场反转向上的时间就不会太久。操作策略：操作策略：向下突破确立后，可采取卖出策略。预估未来指数（股价）最少会跌回楔形的底部。形态要点：形态要点：1.通常拖延至三至六个