兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009年第2季度.pdf

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1、兴业有机增长灵活配置混合型证券投资兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金2009 年第年第 2 季度报告季度报告2009 年年 6 月月 30 日日基金管理人基金管理人：兴业全球基金管理有限公司兴业全球基金管理有限公司基金托管人基金托管人：兴业银行股份有限公司兴业银行股份有限公司报告送出日期报告送出日期：二二九年七月二十日九年七月二十日兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009年第2季度报告1 1重要提示重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合

2、同规定，于 2009 年 7 月 17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2009 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。2基金产品概况基金产品概况基金简称兴业有机增长混合交易代码340008基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2009年3月25日报告期末基金份额总额1,952,170,779.16

3、份投资目标本基金投资于有机增长能力强的公司，获取当前收益及实现长期资本增值。投资策略本基金采取“自上而下”的方法，定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。在宏观与微观层面对各类资产的价值增长能力展开综合评估，动态优化资产配置。并借鉴海外有机增长的研究成果，构建“兴业有机增长筛选系统”，将有机增兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009年第2季度报告2长投资作为本基金股票组合投资的核心理念。业绩比较基准中信标普300指数 50%中信国债指数 45%同业存款利率 5%风险收益特征本基金是混合型证券投资基金，预计长期平均风险与收益低于股票型证券投资基金，高于可转债、债券型、

4、货币型证券投资基金，属于中高风险、中高收益的证券投资基金品种。基金管理人兴业全球基金管理有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司 3主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标主要财务指标单位：人民币元主要财务指标主要财务指标报告期报告期(2009 年年 4 月月 1 日日-2009 年年 6 月月 30 日日)1.本期已实现收益12,017,466.772.本期利润37,316,348.673.加权平均基金份额本期利润0.01894.期末基金资产净值1,988,903,081.155.期末基金份额净值1.0188注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其

5、他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段阶段净值增净值增长率长率净值增净值增长率标长率标准差准差业绩比较业绩比较基准收益基准收益率率业绩比较基业绩比较基准收益率标准收益率标准差准差过去三个月1.87%0.13%12.23%0.76%-10.36%-0.63%兴业有机增长灵活配置混合型证

6、券投资基金2009年第2季度报告33.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2009 年 3 月 25 日至 2009 年 6 月 30 日）注：1、净值表现所取数据截至到 2009 年 6 月 30 日。2、按照兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同的规定，本基金应自 2009 年 3 月 25 日成立起六个月内，达到本基金合同规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围，目前本基金还在建仓期内。3、本基金成立于 2009 年 3 月 25 日，截

7、止 2009 年 6 月 30 日，本基金成立不满一年。4管理人报告管理人报告4.1 基金经理基金经理（或基金经理小组或基金经理小组）简介简介任本基金任本基金的基金的基金经理期限经理期限姓名姓名职务职务任职日期任职日期离离任任日期日期证券从证券从业年限业年限说明说明张光成本 基 金基 金 经理2009-3-25-4 年张光成先生，1976 年生，CFA，工商管理硕士，历任易保网络技术有限公司项目经理，欧洲货币（中国）兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009年第2季度报告4有限公司研究总监，兴业全球基金管理有限公司兴业可转债混合型证券投资基金基金经理助理。现任本基金基金经理。陈扬帆本 基

8、金基 金 经理2009-3-25-6 年陈扬帆先生，1971 年生，工商管理硕士。历任北京宏基兴业技术有限公司副总经理，上海奥盛投资有限公司总经理，兴业全球基金管理有限公司兴业全球视野股票型证券投资基金基金经理助理。现任本基金基金经理。注：1、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。2、“证券从业年限”按照中国证券业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定计算。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵循了证券投资基金法及其各项实施细则、兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本

9、着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格按照证券投资基金法、证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较基金名称基金名

10、称基金净值增长率基金净值增长率业绩比较基准增长率业绩比较基准增长率兴业有机增长混合1.87%12.23%兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009年第2季度报告5兴业趋势投资混合（LOF）23.91%12.23%注：（1）兴业有机增长混合和兴业趋势投资混合（LOF）的统计期间为 2009 年4 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日。（2）兴业有机增长混合本季度增长率较低，是因为该基金本季度处于建仓期，平均仓位相对较低，系统性风险较小。在二季度市场整体上涨的行情下，较低的系统性风险获得较低的收益。4.3.3 异常交易行为的专项说明本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交

11、易情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1行情回顾及分析二季度，国家宏观经济出现好转，海外经济也出现触底迹象，再加上各国央行注入充裕的流动性，因此国内外股市在本季度都上涨幅度较大。市场主要围绕通涨预期的主线演变，上涨的行业主要有银行、地产和煤炭等。4.4.2基金运作情况回顾本基金在三月底成立，因此本季度处于建仓期，由于市场上涨速度较快，另外我们对宏观经济仍有所担忧，并担忧目前的估值水平已充分甚至过度反应了经济的好转程度。因此本基金在建仓期采取了稳步建仓的策略，在本季末仓位水平仍然比较低。回过头来看，我们对于宏观经济以及估值水平的担忧虽然在

12、现实中仍然存在，但我们的操作仍过于谨慎保守，错过了指数上涨的大好机会。本基金主要增持了银行，煤炭，建筑建材，医药等板块。4.4.3市场展望及投资策略分析我们认为经济虽然在好转，但随着股指的大幅上涨和估值的高企，我们依然要保持清醒的头脑。随着大盘股的 IPO 以及再融资的不断增加，股市资金面临分流。同时银行信贷在下半年也会面临迅速下降的局面。因此流动性在下半年会面临考验，至少会不如上半年充裕。同时整个宏观经济仍然面临不确定性，首先欧美的失业率都接近了 10%，导致海外经济仍然在低位运行。而这直接导致了我国的出口下降，产能严重过剩。目前我们的内部需求如汽车，住房虽然比较旺盛，但持续性有多久仍值得探

13、讨。下半年我们依然看好中国经济的内需发展因素，因此我们在投资策略上将继续关注与内需相关的金融，地产，煤炭，消费零售等行业的投资机会。兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009年第2季度报告6 5投资组合报告投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况序号序号项目项目金额金额（元元）占基金总资产的比占基金总资产的比例例（%）1权益投资388,416,284.6719.22其中：股票388,416,284.6719.222固定收益投资173,712,000.008.59其中：债券173,712,000.008.59资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产1,0

14、00,000,000.0049.48其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计262,168,273.2812.976其他资产196,881,889.539.747合计2,021,178,447.48100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合代码代码行业行业类别类别公允价值公允价值（元元）占基金资产净占基金资产净值比例值比例（）（）A农、林、牧、渔业34,773,987.961.75B采掘业32,838,554.561.65C制造业129,388,971.906.51C0食品、饮料26,746,231.701.34C1纺织、服装、皮

15、毛8,499,464.500.43C2木材、家具-C3造纸、印刷-C4石油、化学、塑胶、塑料20,161,765.001.01C5电子-C6金属、非金属6,173,826.750.31C7机械、设备、仪表-C8医药、生物制品67,807,683.953.41C99其他制造业-D电力、煤气及水的生产和供应业9,860,000.000.50E建筑业40,739,626.552.05F交通运输、仓储业-G信息技术业8,016,979.200.40H批发和零售贸易6,816,000.000.34I金融、保险业88,221,312.504.44兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009年第2季度报告

16、7J房地产业19,852,892.001.00K社会服务业-L传播与文化产业-M综合类17,907,960.000.90合计388,416,284.6719.535.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细明细序序号号股票代码股票代码股票名称股票名称数量数量（股股）公允价值公允价值（元元）占基金资产净占基金资产净值比例值比例（）（）1600196复星医药4,000,00057,960,000.002.912601390中国中铁5,999,94540,739,626.552.053600251冠农股份1,39

17、9,91934,773,987.961.754601088中国神华763,61622,839,754.561.155600036招商银行1,000,00022,410,000.001.136000001深发展1,000,00021,820,000.001.107601328交通银行2,000,00018,020,000.000.918600315上海家化820,84017,689,102.000.899600175美都控股3,000,00016,230,000.000.8210600016民生银行1,500,00011,880,000.000.605.4 报告期末按报告期末按债券债券品种品种分

18、类的债券投资组合分类的债券投资组合序号序号债券品种债券品种公允价值公允价值（元元）占基金资产净值比例占基金资产净值比例（）（）1国家债券-2央行票据173,712,000.008.733金融债券-其中：政策性金融债-4企业债券-5企业短期融资券-6可转债-7其他-8合计173,712,000.008.735.5 报告期末按报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细明细序序号号债券代码债券代码债券名称债券名称数量数量（张张）公允价值公允价值(元元)占基金资产净占基金资产净值比例值比例（）（）1080109208 央票 921

19、,000,00096,440,000.004.852080110108 央票 101800,00077,272,000.003.895.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细券投资明细兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009年第2季度报告8本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注5.8.1 本

20、基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3 其他资产构成序号序号名称名称金额金额（人民币人民币元元）1存出保证金543,634.562应收证券清算款187,231,790.153应收股利-4应收利息6,422,407.485应收申购款2,684,057.346其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计196,881,889.535.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票

21、中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009年第2季度报告9 6开放式基金份额变动开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额1,980,254,871.35报告期期间基金总申购份额363,339,146.65报告期期间基金总赎回份额391,423,238.84报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额1,952,170,779.16 7备查文件目录备查文件目录7.1 备查文件目录备查文件目录1、中国证监会批准兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金设立的文件2、兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同3、兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金托管协议4、兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。7.2 存放地点存放地点基金管理人、基金托管人的办公场所。7.3 查阅方式查阅方式投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。兴业全球基金管理有限公司二九年七月二十日