东吴行业轮动股票型证券投资基金2009年第4季度报告.pdf

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1、 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 第 1 页 共 12 页 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 2009 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 基金管理人：东吴基金管理有限公司 基金托管人：华夏银行股份有限公司 报告送出日期：二一年一月二十日基金管理人：东吴基金管理有限公司 基金托管人：华夏银行股份有限公司 报告送出日期：二一年一月二十日 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 21 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告

2、所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 1 月 18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2009 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。2 基金产品概况基金产品概况 基金

3、简称 东吴行业轮动股票 基金主代码 580003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年4月23日 报告期末基金份额总额 967,010,645.83份 投资目标 本基金为股票型基金，通过对行业轮动规律的把握，侧重投资于预期收益较高的行业，并重点投资具有成长优势、估值优势和竞争优势的上市公司股票，追求超额收益。投资策略 本基金采取自上而下策略，根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，确定基金资产在股票、衍生产品、债券和现金上的配置比例。采取行业轮动策略，对股票资产在不同行业之间进行适时的行业轮 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 3动，动态增大预

4、期收益率较高的行业配置，减少预期收益率较低的行业配置。对于股票投资策略，重点投资具有成长优势、估值优势和竞争优势的上市公司股票，追求超额收益。业绩比较基准 75%*沪深300指数+25%*中信标普全债指数。风险收益特征 本基金是一只进行主动投资的股票型基金，其风险和预期收益均高于混合型基金，在证券投资基金中属于风险较高、预期收益较高的基金产品。基金管理人 东吴基金管理有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)1.本期已

5、实现收益 93,996,432.312.本期利润 167,490,945.113.加权平均基金份额本期利润 0.13894.期末基金资产净值 1,009,149,497.125.期末基金份额净值 1.0436注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现基金净值表现 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 43.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其

6、与同期业绩比较基准收益率的比较本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差-过去三个月 12.94%1.54%14.34%1.32%-1.40%0.22%注：比较基准=75%*沪深 300 指数+25%*中信标普全债指数。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 东吴行业轮动股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2008 年 4 月

7、 23 日至 2009 年 12 月 31 日）注：东吴行业轮动基金于 2008 年 4 月 23 日成立。4 管理人报告管理人报告 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 5 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期证券从业年限 说明 任壮 公司部门总助、本基金的基金经理 2009-1-19-5年 任壮先生，5年证券从业经历。管理学博士。2004年3月至2007年9月，任兴业证券上海总部研发中心高级研究员。2007年9月加入东吴基金，现任公司部门总助，东吴行业轮动、东吴新经济基金经理。注

8、：1、此处的任职日期为公司作出决定之日。2、证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法及其他有关法律法规、东吴行业轮动股票型证券投资基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人按

9、照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，确保了公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为股票型基金，截至本报告期末，净值增长率为 12.94%，东吴价值成长双动力股票型证券投资基金为 18.50%。4.3.3 异常交易行为的专项说明 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 6本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说

10、明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2009 年四季度，在经济复苏明确、流动性相对充裕、人民币预期升值、行业数据趋于好转的情况下，A 股市场整体呈现窄幅高位振荡的走势。市场上涨动力从前期的“流动性过剩+经济复苏预期”向“业绩增长驱动估值提升”进行转换。由于四季度流动性相对充裕，加上部分行业业绩增长确定性较强，都成为市场维持相对强势的主要因素。四季度，在央行适度收紧流动性的情况下，主要受流动性充裕提升估值的行业将受到抑制。因此，本基金降低了银行、房地产、有色金属等品种的配置比例。同时，在“结构调整”的政策背景下，我们主要从战略性新兴产业、大消费类、区域经济热点等投资思路寻找投资机会，

11、主要是：一是在国家创新经济发展模式、加快新兴产业发展的思路下，重点配置了新能源、清洁燃煤、智能建筑、智能电网、新能源汽车等行业中的优秀公司。二是配置了业绩增长确定以及具有相对估值优势的品种，如高档白酒、汽车、医药、电力设备等。三是行业景气度处于相对低位，未来行业复苏明确的品种，如化工。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末，本基金单位净值为 1.0436；本报告期基金份额净值增长率 12.94%,同期业绩比较基准收益率为 14.34%。5 投资组合报告投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资

12、857,138,134.1074.71 其中：股票 857,138,134.1074.712 固定收益投资 32,445,592.302.83 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 7 其中：债券 32,445,592.302.83 资产支持证券-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 254,505,418.5322.186 其他资产 3,149,110.520.277 合计 1,147,238,255.45100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 代码

13、行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业-B 采掘业-C 制造业 578,639,630.9857.34C0 食品、饮料 115,677,010.7011.46C1 纺织、服装、皮毛-C2 木材、家具 19,140,498.001.90C3 造纸、印刷-C4 石油、化学、塑胶、塑料 82,722,093.608.20C5 电子 23,162,682.412.30C6 金属、非金属 113,536,280.7711.25C7 机械、设备、仪表 150,900,320.4614.95 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 8C8 医药、生物制品73

14、,500,745.047.28C99 其他制造业-D 电力、煤气及水的生产和供应业-E 建筑业 70,590.000.01F 交通运输、仓储业 34,525,890.003.42G 信息技术业 66,035,229.846.54H 批发和零售贸易 73,745,355.757.31I 金融、保险业 46,606,219.504.62J 房地产业-K 社会服务业 17,190,940.001.70L 传播与文化产业 40,324,278.034.00M 综合类-合计 857,138,134.1084.94 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值

15、占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1 600406 国电南瑞990,90048,514,464.00 4.812 600880 博瑞传播1,443,00838,860,205.44 3.853 002024 苏宁电器1,800,00037,404,000.00 3.714 600770 综艺股份1,999,97434,479,551.76 3.425 600869 三普药业1,929,84434,081,045.04 3.386 000422 湖北宜化1,534,80032,767,980.00 3.257 6

16、00570 恒生电子1,501,00831,536,178.08 3.138 000568 泸州老窖800,00031,232,000.00 3.09 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 99 600519 贵州茅台180,00030,567,600.00 3.0310 600810 神马实业2,302,93229,109,060.48 2.88 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 国家债券-2 央行票据 29,901,000.002.963 金融债券-其中：政策性金

17、融债-4 企业债券-5 企业短期融资券-6 可转债 2,544,592.300.257 其他-8 合计 32,445,592.303.22 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）0901061 09央票61 100,0009,967,000.00 0.990901063 09央票63 100,0009,967,000.00 0.991 0901065 09央票65 100,0009,967,000.00 0.994 1259

18、69 安泰转债 16,9902,544,592.30 0.25 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 10本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查

19、，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 2,846,326.892 应收证券清算款-3 应收股利-4 应收利息 71,508.095 应收申购款 231,275.546 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 3,149,110.525.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6 投资组合报告附

20、注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 11单位：份 报告期期初基金份额总额 1,388,852,706.40报告期期间基金总申购份额 12,717,209.66报告期期间基金总赎回份额 434,559,270.23报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额 967,010,645.83注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。7 影

21、响投资者决策的其他重要信息影响投资者决策的其他重要信息 无。8 备查文件目录备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会批准东吴行业轮动股票型证券投资基金设立的文件；2.东吴行业轮动股票型证券投资基金基金合同；3.东吴行业轮动股票型证券投资基金托管协议；4.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；5.报告期内东吴行业轮动股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。8.2 存放地点 基金管理人处、基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 网站：http：/ 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 12投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司 客户服务中心电话（021）50509666 东吴基金管理有限公司东吴基金管理有限公司 二一年一月二十日二一年一月二十日