兴业趋势投资混合型证券投资基金(LOF).pdf

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1、 兴业趋势投资混合型证券投资基金（兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告年年度报告 基金管理人：兴业基金管理有限公司基金管理人：兴业基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司基金托管人：兴业银行股份有限公司 送出日期：送出日期：2008 年年 3 月月 29 日日 兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告 【重要提示】【重要提示】本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。本基金的托管人兴业银行

2、股份有限公司根据本基金合同规定，于 2008 年 3 月 26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其定期更新。本报告财务资料已经审计，安永大华会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。本报告会计期间为 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 12 月 31 日。兴业趋势投资混合型证券投资基金（L

3、OF）2007 年年度报告 目 录 目 录 一、基金简介.4 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况.6（一）主要财务指标.6（二）基金净值表现.7（三）基金收益分配情况.8 三、管理人报告.8（一）基金管理人情况.8（二）基金经理介绍.8（三）本报告期遵规守信情况说明.9（四）本报告期内的基金的投资策略和业绩表现.9（五）内部监察报告.11 四、基金托管人报告.11 五、审计报告.12 六、财务会计报告.14（一）年度会计报表.14（二）年度会计报表附注（除特别标明外，金额单位为人民币元）.17（三）金融工具及其风险分析.36 七、投资组合报告.40（一）本报告期末基金资产组合情况.4

4、0（二）报告期末按行业分类的股票投资组合.40（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细.41（四）本报告期内股票投资组合的重大变动.44（五）报告期末按券种分类的债券投资组合.45（六）本报告期末债券明细.45（七）投资组合报告附注.46 八、基金份额持有人户数、持有人结构及基金场内前十名持有人.47 九、开放式基金份额变动.47 十、重大事件揭示.48 十一、备查文件目录.51 兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告 4一、基金简介 一、基金简介（一）基金名称：兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金简称：兴业趋势 基金交易代码：163402（前

5、端）、163403（后端）基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2005 年 11 月 3 日 报告期末基金份额总额：19,678,634,586.42 份 基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所 基金份额上市日期：2006 年 1 月 19 日（二）投资目标：本基金旨在把握投资对象中长期可测的确定收益，增加投资组合收益的确定性和稳定性；分享中国上市公司高速成长带来的资本增值；减少决策的失误率，实现最优化的风险调整后的投资收益。投资策略：根据对股市趋势分析的结论实施灵活的大类资产配置；运用兴业多维趋势分析系统，对公司成长趋势、行业景气趋势和价格趋势进行分析，并运用估值把关来精选个股

6、。在固定收益类证券投资方面，本基金主要运用“兴业固定收益证券组合优化模型”，在固定收益资产组合久期控制的条件下追求最高的投资收益率。投资范围：在中华人民共和国境内依法发行上市交易的股票和固定收益证券（包括各种债券和货币市场工具）以及国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种和法律法规允许的金融工具。本基金投资组合范围为：股票 30%95%，固定收益证券 0%65%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不少于 5%。业绩比较基准：中标 300 指数50%中信国债指数45%同业存款利率5%风险收益特征：本基金在混合型基金大类中属于强调控制风险，中高风险，中高回报的基金产品。兴业趋势投资混合型证券投资基

7、金（LOF）2007 年年度报告 5（三）基金管理人：兴业基金管理有限公司 注册地址：上海市黄浦区金陵东路368号 办公地址：上海市张杨路500号时代广场20楼 邮政编码：200122 法定代表人：郑苏芬 信息披露负责人：杜建新 联系电话：021-58368998 传真：021-58368858 电子信箱：（四）基金托管人：兴业银行股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 154 号 办公地址：福州市湖东路 154 号 资产托管部办公地址：上海江宁路 168 号兴业大厦 20 楼 邮政编码：200041 法定代表人：高建平 信息披露负责人：张志永 联系电话：021-62677777212004 传

8、真：021-62159217 电子信箱：（五）信息披露指定报纸：中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告正文的基金管理人互联网网址： 基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人的办公场所（六）其他有关资料 注册登记机构：中国证券登记结算有限责任公司 办公地址：中国北京市西城区金融大街 27 号投资广场 22-23 层 审计基金资产的会计师事务所：安永大华会计师事务所 办公地址：上海市长乐路 989 号 兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告 6二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况（一）主要财务指标（一）主要财务指

9、标 单位：人民币元 序序号号 项目项目 2007 年度年度 2006 年度年度 2005年年11月月3日日（基金合同生效（基金合同生效日）至日）至 2005 年年 12月月 31 日期间日期间1 本期利润 7,762,188,304.37628,792,246.42 15,746,644.202 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 1,027,251,485.29252,270,680.55 5,569,530.453 加权平均份额本期利润 0.75601.5877 0.01704 期末可供分配利润 2,638,759,605.22323,599,016.43 5,572,898.395

10、 期末可供分配份额利润 0.13410.5813 0.00606 期末基金资产净值 26,506,985,239.031,340,635,970.80 944,302,615.087 期末基金份额净值 1.34702.4081 1.01708 加权平均净值利润率 60.53%107.77%1.69%9 本期份额净值增长率 153.24%160.31%1.70%10 份额累计净值增长率 570.40%164.73%1.70%【提示】1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的证券投资基金信息披露编报规则第 1 号、证券投资基金会计核算业务指引等相关法规。2、基金管理人于 20

11、07 年 5 月 11 日对本基金进行了基金份额拆分操作。当日本基金拆分前基金份额净值为 3.9939 元，精确到小数点后第 9 位（第 9 位以后舍去）为 3.993900918，本基金管理人按照 1：3.993900918 的拆分比例，拆分后，基金份额净值变为 1.00 元，基金份额面值为人民币 0.2504 元。3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告 7（二）基金净值表现（二）基金净值表现 1、基金历史各时间段净

12、值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表、基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 阶段 净值增长净值增长率 率 净值增长率净值增长率标准差标准差业绩比较基业绩比较基准收益率准收益率业绩比较基准收业绩比较基准收益率标准差益率标准差 过去三个月 2.18%1.40%-1.07%0.99%3.25%0.41%过去六个月 40.72%1.47%20.22%1.04%20.50%0.43%过去一年 153.24%1.66%64.15%1.15%89.09%0.51%自基金合同成立起至今 570.40%1.41%156.93%0.92%413.47%0.49%2、基金累计净值增长率与

13、业绩比较基准收益率的历史走势对比图、基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2005 年年 11 月月 3 日日2007 年年 12 月月 31 日）日）-100%0%100%200%300%400%500%600%05-11-306-2-306-5-306-8-306-11-307-2-307-5-307-8-307-11-3趋势基金基金基准 3、基金过往三年每年的金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图、基金过往三年每年的金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图 0%20%40%60%80%100%120%140%160%180%2005.11.3至2005.12.31

14、2006年度2007年度净值增长率业绩比较基准收益率 兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告 8（三）基金收益分配情况（三）基金收益分配情况 年度年度 每每 10 份基金份额分红数份基金份额分红数（至少保留三位小数）（至少保留三位小数）备注备注 2005.11.3 至 2005.12.31 期间 本期未分红 2006 年度 1.000 本期分红两次 2007 年度 1.300 本期分红一次 合合 计计 2.300 三、管理人报告三、管理人报告（一）基金管理人情况（一）基金管理人情况 兴业基金管理有限公司是经中国证监会（证监基字2003100 号文）批准，于2003 年 9

15、 月 30 日成立。由兴业证券股份有限公司、国家开发投资公司、中投信用担保有限公司和福建省邮政局（现名为福建省邮政公司）共同发起设立，注册资本为 9,800 万元。截止 2007 年 12 月 31 日，公司旗下管理着四只基金，分别为兴业可转债混合型证券投资基金、兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）、兴业货币市场证券投资基金和兴业全球视野股票型证券投资基金。（二）基金经理介绍（二）基金经理介绍 王晓明先生，1974 年生，经济学硕士。历任上海中技投资顾问有限公司研究员、投资部经理、公司副总经理，兴业基金管理有限公司兴业可转债混合型证券投资基金基金经理。现任兴业基金管理有限公司投资副总监兼本

16、基金基金经理。张惠萍女士，1976 年生，经济学硕士。2002 年 6 月加入兴业基金管理有限公司（筹），历任兴业基金管理有限公司研究策划部行业研究员、兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金经理助理。现任本基金基金经理。兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告 9（三）本报告期遵规守信情况说明（三）本报告期遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人能够遵循证券投资基金法及其配套法规、兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。但也存在一例

17、违反相关规定的情况，本基金于2007 年 6 月 4 日参加了股票“三房巷”公开增发的网上申购，事后得知“三房巷”增发是由本基金管理人控股股东兴业证券股份有限公司担任主承销商的，本基金即于 2007 年 6 月 15 日将申购中签的 1,361,000 股股票在流通上市首日全部卖出。此次申购未对本基金资产造成损失。本基金管理人已为此制定相关制度，避免此类问题再次发生。除此之外，本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。（四）本报告期内的基金的投资策略和业绩表现（四）本报告期内的基金的投资策略和业绩表现 1、行情回顾及分析

18、、行情回顾及分析 2007 年的中国股市，尽管其中经历了一些小的波折，大部分时间属于单边上扬的市场；尽管理性投资者的担忧随着市场快速上涨而加剧，但市场的基本面数据看起来似乎很美好，在 2007 年推动市场持续上行的因素主要包括以下几个方面：宏观经济持续快速增长，投资出口消费都相当旺；上市公司整体利润增速超过投资者预期；在股改初步完成后，各类型企业释放利润以及资产注入的动力增强；尽管国际范围内次贷问题日益严峻，中国似乎成为一片不受影响的热土，房价持续上涨，人民币持续升值；市场上资金充裕，央行数次加息及提升准备金率难以阻挡老百姓的投资热情，基金规模也叠创新高。2007 年战胜指数对基金而言是一个挑

19、战，尽管年末市场出现调整，全年上证指数涨幅依然超过 90%，沪深 300 指数 2007 年涨幅更是超过 160%。2、基金运作情况回顾、基金运作情况回顾 本基金在 2007 年上半年因为拆分经历了一个资产急剧膨胀的过程，直到年末，基金资产规模仍在稳步增加的过程当中，对基金管理人而言，资金规模大幅增加的确提出了很大的挑战，但总体上我们在控制好风险的基础上保持了基金的稳定运营。上半年我们坚持将业绩快速成长的个股作为主要的投资方向，本基金拆分前金融、地产股对净值的提升也起到了相当大的拉升作用，尽管上半年有一段时间蓝筹股表现相对滞后，我们坚持一贯的投资理念，在市场疯狂的时候保持了足够的冷静，在 6

20、月份的市场大幅波动中没有受到什么冲击。下半年市场投资热情回归大蓝筹，兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告 10其间因为我们相对谨慎的观点，股票仓位一直没有明显提升，但因为资产配置相对集中在大盘蓝筹上，因此依然保持净值稳定增长。2007 年本基金的运作上依然有很多值得总结的地方，例如行业资产配置上不够均衡，其中一段时间在地产和煤炭这两个行业上的配置偏低，年末在医药和消费品上配置也不够，另外在市场大幅波动当中加减仓还不够坚决。2007 年本基金运作相对稳定，基金净值涨幅在同组基金当中表现居前，全年基金业绩表现超过业绩比较基准。3、市场展望及投资策略分析、市场展望及投资策略分

21、析 2008 年的市场环境相对比较复杂，我们认为投资者要对影响市场的负面因素作出充分的估计，在资产配置上也要充分做好防守方面的考虑。毕竟经过两年的连续上涨，市场总的体量已经非常大，市场整体市净率偏高，市场投资者对逐渐全流通情况下的博弈模式需要经过一个逐步认知的过程。2008 年中国宏观经济的增速将有所回落，通货膨胀可能在相当长时间内成为困扰中国经济的一个问题，外部需求的变化也可能对中国的出口产生冲击，尽管政府在基础设施投资和转移支付上有相当调节空间，但通胀背景下的经济增速回落可能会对企业盈利增速产生较大负面影响；我们有理由相信上市公司总体利润依然能够维持增长，但增速相对 2006 年 2007

22、 年将显著回落。2008 年股票市场资金的供求关系也值得密切关注，2008 年开始逐渐进入大小非的释放期，企业直接融资的步伐依然会比较快，尽管在人民币持续升值通货膨胀的大背景下，市场资金流动性依然比较充裕，但如果信贷持续紧缩，需要提防资金供求失衡状况的出现。在投资策略上，2008 年我们将保持足够谨慎，在大类资产配置上将保持平衡基金的特点，加大对债券资产的配置力度，充分把握新股申购等较低风险的投资机会；股票投资部分，收缩战线，按自上而下和自下而上两相结合的方法选择行业和个股，在投资时重点考虑投资的安全边际。从行业上看，在宏观经济不出现严重恶化的情况下，金融依然值得重点关注；在出口增速趋缓的大环

23、境下，相对侧重内需型的行业；在能源紧张、农产品价格上涨的通货膨胀的大背景下，关注能顺利转移通胀压力的上游资源型企业和下游能顺利传导通胀压力的消费类行业的投资机会；2008 年企业成本控制能力也是需要重点关注的因素。总而言之，2008 年投资上我们将保持足够的警惕，首先要考虑安全边际，然后再争取抓住投资机会，力争使基金资产保值增值。兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告 11（五）内部监察报告（五）内部监察报告 2007 年，我司根据中国证监会证券投资基金法及其配套法规，以及一系列新颁布实施的法规的相关规定，结合我司的经营运作、业务发展等内部控制环境的变化，对我司内部控制体

24、系及各项规章制度的进行了比较全面的梳理、检查和评价，新制定了几项规章制度及流程，对我司部分业务规章进行了修订和完善；针对我司今后将要开展的新业务，根据法律法规的要求，制订了相应的内控制度，进一步完善了我司内部控制制度体系；针对公司业务运作中的各主要风险点，编撰风险控制手册，以期建立起内控长效机制，推动我司今后的内部管理和控制工作上一个新的台阶。本报告期内，我司严格按照中国证监会关于证券投资基金管理公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）、证券投资基金管理公司内部控制指导意见和证券投资基金管理公司治理准则（试行）的规定，遵循基金份额持有人利益优先的基本原则，坚持“客观性、标准性、实效性”的原则，本

25、着客观、公正、准确的要求，对照季度监察稽核项目表对公司各项业务进行监督检查，认真履行监察稽核职责，做到重点检查与常规检查相结合，专项检查与全面检查相结合，监督与服务相结合。通过以上工作的开展，我们认为，公司遵循了国家法律法规、中国证监会相关规定及公司各项规章制度的要求，诚信、规范、合法、稳健经营，基金整体运作合法合规，有力地保护了基金份额持有人、公司股东以及其他相关当事人的合法权益。四、基金托管人报告四、基金托管人报告 本托管人依据兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金合同与兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）托管协议，自 2005 年 11 月 3 日起托管兴业趋势投资混合型证券投

26、资基金（LOF）（以下称“本基金”）的全部资产。报告期内，本托管人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不 兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告 12存在损害本基金份额持有人利益的行为。报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了证券投资基金法等有关法律法规，在各重要方面的运作严

27、格按照基金合同的规定进行。报告期内，由于市场波动等原因等基金管理人之外的因素，本基金在个别工作日出现正回购回购利率异常、现券交易价格异常等情况，本托管人就相关情况及时对基金管理人进行了风险提示，基金管理人及时作了反馈，并对相关事项进行了调整。本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。兴业银行股份有限公司资产托管部 2008 年 3 月 26 日 五、审计报告五、审计报告 安永大华业字（2008）第051号 兴业趋势投资混合型证券投资基金（兴业趋势投资混合型证券投资基金（LO

28、F）全体基金份额持有人：）全体基金份额持有人：我们审计了后附的兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）（以下简称“贵基金”）财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的资产负债表和 2007 年度的利润表及所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告 13一、基金管理人对财务报表的责任一、基金管理人对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人兴业基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用

29、恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理

30、层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见三、审计意见 我们认为，贵基金财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵基金 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果、所有者权益变动情况。安永大华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师：徐 艳 中国注册会计师：蒋燕华 2008 年 3 月 24 日 兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告 14六、财务会计报告六、财务会计报告（一）年度会计报表（一）年度会计报表

31、 1、资产负债表、资产负债表 单位：人民币元 项目项目 附注附注 2007 年年 12 月月 31 日日 2006 年年 12 月月 31 日日 资资 产产 银行存款 6(1)5,955,905,652.01140,388,811.49结算备付金 5,906,678.181,561,112.17存出保证金 3,477,091.212,252,160.00交易性金融资产 6(2)20,366,752,832.021,158,634,692.88其中：股票投资 19,016,938,976.421,155,895,441.28债券投资 1,349,813,855.602,739,251.60衍生金

32、融资产 6(3)45,569,443.6531,114,649.83应收证券清算款 210,250,000.00应收利息 6(4)12,344,197.8447,943.34应收申购款 62,479,903.3011,985,003.85资产总计资产总计 26,662,685,798.211,345,984,373.56 负债负债 应付证券清算款 252,111.57应付赎回款 114,397,468.781,492,112.78应付管理人报酬 5(5)31,660,654.871,417,507.76应付托管费 5(5)5,276,775.82236,251.30应付交易费用 6(5)2,4

33、71,250.43828,500.39其他负债 6(6)1,894,409.281,121,918.96负债合计 155,700,559.185,348,402.76 所有者权益所有者权益 实收基金 6(7)4,927,188,076.63556,708,177.54未分配利润 6(8)21,579,797,162.40783,927,793.26所有者权益合计 26,506,985,239.031,340,635,970.80负债和所有者权益总计负债和所有者权益总计 26,662,685,798.211,345,984,373.56附注：基金份额净值 1.3470 元，基金份额总额 19,6

34、78,634,586.42 份。兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告 152、利润表、利润表 单位：人民币元 项目项目 附注附注 2007 年度年度2006 年度年度一、收入一、收入 8,043,488,759.22646,650,622.291、利息收入 39,839,147.991,092,878.23其中：存款利息收入 21,690,769.60963,892.09债券利息收入 16,285,732.30113,643.27买入返售金融资产收入 1,862,646.0915,342.872、投资收益 1,255,594,320.96267,289,557.96其中

35、：股票投资收益 6(9)1,176,386,597.94235,882,366.69债券投资收益 6(10)12,501,489.8299,718.26衍生工具收益 6(11)16,274,623.7025,218,353.78股利收益 50,431,609.506,089,119.233、公允价值变动收益 6(12)6,734,936,819.08376,521,565.874、其他收入 6(13)13,118,471.191,746,620.23 二、费用二、费用 281,300,454.8517,858,375.871、管理人报酬 5(5)188,254,043.648,672,509.

36、912、托管费 5(5)31,375,673.931,445,418.313、交易费用 6(14)52,496,050.187,229,155.474、利息支出 8,720,260.03其中：卖出回购金融资产支出 8,720,260.035、其他费用 6(15)454,427.07511,292.18 三、利润总额三、利润总额 7,762,188,304.37628,792,246.42 兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告 163、所有者权益（基金净值）变动表、所有者权益（基金净值）变动表 单位：人民币元 2007 年度年度2006 年度年度项目项目 附注附注 实收基

37、金实收基金未分配利润未分配利润所有者权益合计所有者权益合计实收基金实收基金未分配利润未分配利润所有者权益合计所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值）556,708,177.54783,927,793.26 1,340,635,970.80928,541,692.90 15,760,922.18 944,302,615.08 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）7,762,188,304.37 7,762,188,304.37 628,792,246.42 628,792,246.42 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 4,370,479,899.0914,538,1

38、44,387.36 18,908,624,286.45-371,833,515.36 183,053,465.08 -188,780,050.28 其中：1.基金申购款 6,668,462,805.9922,866,242,643.3929,534,705,449.38793,988,153.15423,889,735.701,217,877,888.85 2.基 金 赎 回款 -2,297,982,906.90-8,328,098,256.03-10,626,081,162.93-1,165,821,668.51-240,836,270.62-1,406,657,939.13 四、本期向基金

39、份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 6(16)-1,504,463,322.59-1,504,463,322.59 -43,678,840.42 -43,678,840.42 五、期末所有者权益（基金净值）4,927,188,076.6321,579,797,162.40 26,506,985,239.03556,708,177.54 783,927,793.26 1,340,635,970.80 兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告 17（二）年度会计报表附注（二）年度会计报表附注（除特别标明外，金额单位为人民币元）1、基金基本情况、基金基本情况 兴业趋势投资混合

40、型证券投资基金（LOF）(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字2005156 号文关于同意兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）募集的批复的核准，由兴业基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于 2005 年 11 月 3 日正式生效，首次设立募集规模为 927,645,098.72 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为兴业基金管理有限公司，注册登记人为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。本基金的投资范围为在中华人民共和国境内依法发行、上市交易的股票和固定收益证券（包括各

41、种债券和货币市场工具）以及中国证监会规定的其他证券品种和法律法规允许的金融工具。本基金旨在把握投资对象中长期可测的确定收益，增加投资组合收益的确定性和稳定性；充分分享中国上市公司高速成长带来的资本增值；减少决策的失误率，实现最优化的风险调整后的投资收益。本基金的业绩比较基准为：中标 300 指数50%中信国债指数45%同业存款利率5%。2007 年 5 月 11 日，本基金管理人兴业基金管理有限公司对本基金进行了基金份额拆分。拆分前，本基金的基金份额净值为人民币 3.9939 元，根据基金份额拆分公式，计算精确到小数点后第 9 位（第 9 位以后舍去）为人民币 3.993900918 元。本基

42、金管理人于拆分日，按照 1：3.993900918 的拆分比例对本基金进行拆分。拆分后，基金份额净值为人民币 1.0000 元，基金份额面值为人民币 0.2504 元。本财务报表已于 2008 年 3 月 24 日经本基金管理人批准。2、会计报表编制基础及遵循企业会计准则的声明、会计报表编制基础及遵循企业会计准则的声明 本财务报表系按照中国财政部 2006 年颁布的企业会计准则及应用指南、中国证券业协会发布的证券投资基金会计核算业务指引、中国证监会发布的关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知、证券投资基金信息披露管理办法、证券投资基金信息披露内容与格式准则第 2 号年度报告的

43、内容与格式、证券投资基金信息披露编报规则第 3 号会计报表附注的编制及披露及其他中国证监会发布的相关规定而编制。根据中国证监会发布的证监会计字200623 号 关于基金管理公司及证券投资基金执行的通知，本基金自 2007 年 7 月 1 日起执行财政部 2006年发布的企业会计准则。本财务报表按照企业会计准则第 38 号首次执行企业会计准则以及其他相关规定，对要求追溯调整的项目在相关会计年度进行了追溯调整，并对财务报表进行了重新表述，具体影响参见附注 7。兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告 18可比年度财务报表的列报方式已按照企业会计准则的要求进行了重述。本财务报表符

44、合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2007 年12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果和所有者权益变动情况。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。3、主要会计政策和会计估计、主要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、证券投资基金会计核算业务指引和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。（1）会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本会计报表的实际编制期间为 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 12 月 31 日。（2）记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采

45、用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。（3）金融工具 金融工具是指形成本基金的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。金融工具的确认和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产满足下列条件之一的，终止确认：a.收取该金融资产现金流量的合同权利终止；b.该金融资产已转移，且符合下述第点金融资产转移的终止确认条件。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。金融资产分类和计量 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项。金融资产在初始确认时以公

46、允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。衍生金融工具 本基金的衍生金融工具主要系认股权证。衍生金融工具以公允价值计量，因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为 兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告 19一项负债。金融资产转移 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的

47、，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。金融负债分类和计量 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。（4）金融工具的估值方法 上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的证券，以最

48、近一个交易日的收盘价计算；未上市的股票的估值 A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；B.首次公开发行的股票，2007年7月1日前，按其成本价估值；2007年7月1日起，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按其成本价计算；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值 根据证监会基金部通知200637号文关于进一步加强基金投资非

49、公开发行股票风险控制有关问题的通知，2006年11月13日前投资的非公开发行的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的证券，以最近一个交易日的收盘价计算；2006年11月13日后投资的非公开发行的股票按以下方法估值：兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2007 年年度报告 20a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按中国证监会相关规定处理。证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收

50、盘价估值；该日无交易的，以最近交易日收盘价估值；证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；该日没有交易的，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；未上市债券和在银行间同业市场交易的债券，2007年7月1日前，以不含息价格计价，按成本估值；2007年7月1日起，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；上市流通的认股权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的权证，以最近一个交易日的收盘价计算；未上市流通的认股权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可