博时特许价值股票型证券投资基金2009年第1季度报告.pdf

《博时特许价值股票型证券投资基金2009年第1季度报告.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《博时特许价值股票型证券投资基金2009年第1季度报告.pdf（11页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 博时特许价值股票型证券投资基金博时特许价值股票型证券投资基金 20092009 年第年第 1 1 季度报告季度报告 20092009 年年 3 3 月月 3131 日日 基金管理人：基金管理人：博时基金管理有限公司博时基金管理有限公司 基金托管人：基金托管人：中国建设银行股份有限公司中国建设银行股份有限公司 报告报告送出日期：送出日期：20092009 年年 4 4 月月 2 20 0 日日 博时特许价值股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 2 1 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完

2、整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 4月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2009 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。2 2 基金产品概况基金产品概况 基金简称：博时特许价值股票 交易代码：050010 前端交易代码：05001

3、0 后端交易代码：051010 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2008 年 5 月 28 日 报告期末基金份额总额：848,271,468.12 份 投资目标：本基金的投资目标在于分享中国经济高速发展过程中那些具有政府壁垒优势、技术壁垒优势、市场与品牌壁垒优势的企业所带来的持续投资收益，为基金持有人获取长期稳定的投资回报。投资策略：本基金实行风险管理下的主动型价值投资策略，即采用以精选个股为核心的多层次复合投资策略。在战略上，强调自上而下的组合管理；在战术上，强调自下而上的精选个股。具 博时特许价值股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 3 体投资策略为：在资产配置和组

4、合管理方面，利用金融工程手段和投资组合管理技术，保持组合流动性；在选股层面，按照价值投资原则，利用研究人员的专业研究能力和金融工程的财务数据处理能力，从品质过滤和价值精选两个阶段来精选个股，选择价值被低估且具有政府壁垒优势、技术壁垒优势、市场壁垒优势或者品牌壁垒优势等持续增长潜力的股票，作为构建股票组合的基础。本基金的投资策略具有三层结构，即自上而下的资产配置、自上而下的行业选择和自下而上的选股或选债策略。业绩比较基准：本基金的业绩比较基准为：80%沪深 300 指数收益率20%中国债券总指数收益率。风险收益特征：本基金为股票型基金，属于预期风险收益较高的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券

5、型基金和混合型基金。基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 3 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.13.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2009 年 1 月 1 日-2009 年 3 月 31 日）1.本期已实现收益-9,103,788.00 2.本期利润 191,508,947.87 3.加权平均基金份额本期利润 0.2570 4.期末基金资产净值 961,181,689.88 5.期末基金份额净值 1.133 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费

6、用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长净值增长业绩比较业绩比较基 博时特许价值股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 4 率 率标准差 基准收益率 准收益率标准差 过去三个月 32.21%2.14%29.30%1.86%2.91%0.28%3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 本基金合同于

7、 2008 年 5 月 28 日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条（五）投资范围、（九）投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。本基金至报告期末成立不满一年。4 4 管理人报告管理人报告 4.14.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈亮 基金经理/数量组投资总监 2008-5-28-10 1998 年起先后在中信证券金融产品开发小组、北京玖方量子软件技术公司工作。2001 年加入博时公

8、司，历任金融工程师、基金经理助理、基金经理、数量组投资总监兼任基金经理。现任数量组投资总监、博时裕泽基金经理、博时特许价值基金经理。4.24.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明报告期内本基金运作遵规守信情况说明 博时特许价值股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 5 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了 中华人民共和国证券投资基金法及其各项实施细则、博时特许价值股票型证券投资基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有

9、人利益的行为。4.34.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和公司制定的公平交易相关制度。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.44.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 截至 2009 年 3 月 31 日，本基金份额净值为 1.133 元，份额累计净值为 1.133元。报告期内，本基金

10、份额净值增长率为 32.21，同期业绩基准增长率为29.30。（1）管理回顾 年初以来，特许价值基金保持了比较重的股票资产配置，基本分享到了市场上涨的收益。在行业配置层面，超配银行、地产和金属，取得了一定的超额收益。这个配置安排主要基于双松政策展开。货币政策释放的流动性成为市场信心恢复的一个必要条件；财政政策对于保持经济稳定增长具有决定性的作用。因此，流动性或者资金的流向基本指明了资产配置的方向。政策与虚弱的基本面之间的博弈还会进行下去，目前这个阶段我们倾向于相信政策的有效性。（2）投资展望 从过去一个季度的事后分析来看，目前资产配置的思路基本符合当前状况。特许价值基金的基本资产配置不会进行大

11、幅度调整。目前需要不断评估的是政策刺激经济的效果和市场大幅波动的估值水平。我们认为民间投资特别是房地产投资的恢复才可以判断经济真正反转，在此 博时特许价值股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 6 之前都需要政策的保驾护航，无论是货币政策、财政政策还是产业政策。从目前的情况来看，房地产库存的消化情况超出预期，如果这样的情况可以持续一段时间，应该还是可以乐观的。但是依然需要防范降价不到位以及刚性需求有限的风险。总体来说，流动性释放之后大家需要观察和评估政策的效果，比如各地的开工情况、房地产库存消化情况等；换句话说就是为目前估值找到一定的业绩支撑。5 5 投资组合报告投资组合报告 5.1

12、 5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 903,171,008.15 88.92 其中：股票 903,171,008.15 88.92 2 固定收益投资-其中：债券-资产支持证券-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 91,577,555.96 9.02 6 其他资产 20,919,805.89 2.06 7 合计 1,015,668,370.00 100.00 5.2 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 代

13、码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业-B 采掘业 69,794,503.20 7.26 C 制造业 362,124,510.14 37.67 C0 食品、饮料 76,001,091.87 7.91 C1 纺织、服装、皮毛-C2 木材、家具-C3 造纸、印刷-C4 石油、化学、塑胶、塑料 23,116,000.00 2.40 C5 电子 87,240.00 0.01 C6 金属、非金属 117,473,593.71 12.22 C7 机械、设备、仪表 106,267,093.28 11.06 C8 医药、生物制品 39,179,491.28 4.08 C99 其

14、他制造业-博时特许价值股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 7 D 电力、煤气及水的生产和供应业 14,399,352.00 1.50 E 建筑业 10,880,000.00 1.13 F 交通运输、仓储业 18,736,000.00 1.95 G 信息技术业 16,156,000.00 1.68 H 批发和零售贸易 60,583,926.12 6.30 I 金融、保险业 196,284,739.24 20.42 J 房地产业 111,273,165.88 11.58 K 社会服务业-L 传播与文化产业-M 综合类 42,938,811.57 4.47 合计 903,171,008

15、.15 93.96 5.35.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 600000 浦发银行 2,599,991 56,991,802.72 5.93 2 000001 深发展 2,679,858 42,716,936.52 4.44 3 600048 保利地产 1,699,922 37,415,283.22 3.89 4 000002 万 科 4,499,986 37,259,884.08 3.88 5 600519 贵州茅

16、台 306,890 35,212,558.60 3.66 6 601318 中国平安 900,000 35,199,000.00 3.66 7 000425 徐工科技 1,232,200 34,279,804.00 3.57 8 601168 西部矿业 2,500,000 29,425,000.00 3.06 9 601169 北京银行 2,200,000 26,158,000.00 2.72 10 600031 三一重工 999,988 23,489,718.12 2.44 5.4 5.4 报告期末按报告期末按债券债券品种品种分类的债券投资组合分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。

17、5.5 5.5 报告期末按报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细明细 本基金本报告期末未持有债券。5.65.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持前十名资产支持证券投资明细证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.75.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注 博时特许

18、价值股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 8 5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.8.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 14,006,230.52 3 应收股利-4 应收利息 18,390.18 5 应收申购款 6,645,185.19 6 其他应收款-7 其他-8 合计 20,919,805.89 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券

19、明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6 其他需说明的重要事项 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6 6 开放式基金开放式基金份额变动份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 603,958,858.12 报告期期间基金总申购份额 552,679,194.54 报告期期间基金总赎回份额 308,366,584.54 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额 848,271,468.12 7 7 影响投资者决策的其他重要信息影响

20、投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为 博时特许价值股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 9 国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。目前，博时基金公司管理十一只开放式基金、三只封闭式基金，同时管理部分全国社保基金，以及多个企业年金账户。截至 2009 年 3 月末，博时的资产管理规模逾 1711 亿元，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅，累计分红超过人民币 415 亿元。1.客户服务方面 为进一步方便投资者,丰富电子交易的服务手段,博时于今年 2 月份推出“

21、博时基金手机网站”，成为业内最早的推出手机基金交易平台的基金公司之一。投资者可通过手机上网访问 http:/，进行博时基金管理的开放式基金交易、查询等业务，及查阅博时旗下基金最新净值和博时动态、观点。上述手机基金业务包含认购、申购、赎回、转换、撤单、交易查询、分红查询、收益查询、密码变更查询、账户查询、账户资料查询、修改分红方式、账户资料变更等众多功能。1)为提高服务效率，同时更好地支持环保，从今年 3 月份起，博时在原来已经提供的季度、年度电子对账单服务的基础上，增加了月度电子对账单服务，即除每季末当月月度以外，每月结束后，博时将为所有订阅电子对账单的投资者增加发送月度电子对账单。2)以“信

22、心中国价值”为主题的 2009 年博时基金高端论坛于今年 3 月份起全面启动。作为博时基金旗下高端品牌系列活动之一，目前该论坛已经在大连、成都、广州三地举办，受邀专家就当前的宏观经济、资本市场发展等话题发表演讲，并进行了深入浅出的交流，受到了投资者欢迎。除了现场交流外，博时基金还在公司网站开辟了专题页面，以让更多未到现场的投资者了解“信心中国价值”2009 年博时基金高端论坛，分享专家的见解。2.公司荣誉方面 1)在 2009 年 1 月份揭晓的第六届中国基金业金牛奖评选中，博时蝉联“金牛基金管理公司”的称号，基金裕隆、博时主题行业、博时平衡配置分别获得“封闭式持续优胜金牛基金”、“开放式股票

23、型持续优胜金牛基金”和“2008 年度同业领先开放式混合型基金”的奖项。另外，博时稳定价值、博时现金收益分别获得“2008 年度开放式债券型金牛基金”和“2008 年度开放式货币市场金牛基 博时特许价值股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 10 金”奖项。博时获得 6 个奖项，成为获奖最多的基金公司之一。2)2009年1月20日，博时独家荣获 亚洲资产管理(Asia Asset Management)杂志颁发的两项大奖，公司获得“最佳中国基金公司奖”，公司副总裁李全获得“2008 年度亚太地区最佳营销人物奖”。3)晨星（中国）2008 年度基金奖 3 月 3 日揭晓，博时旗下博时平

24、衡配置基金荣获开放式配置型基金提名奖。截至 2008 年 12 月 31 日，该基金过去一年回报在同类基金中名列前茅，同时被晨星评为两年期五星级基金。4)2009 年 3 月 9 日，博时在由21 世纪经济报道主办的“21 世纪中国赢基金奖”的评选中，蝉联“中国基金公司综合实力大奖”。同时，博时荣获“中国基金公司最佳研究团队奖”。5)2009 年“理柏中国基金奖”于 3 月 20 日揭晓，博时获得三个奖项，其中博时平衡配置基金分别获得一年期平衡混合型和二年期平衡混合型两项大奖；博时主题行业基金获得二年期股票型基金奖。6)2009 年 3 月 20 日，在由证券时报社主办的“2008 年度中国明

25、星基金及最佳托管银行”评选中，博时荣获三个奖项：“2008 年度十大明星基金公司奖”；博时稳定价值获“2008 年度债券型明星基金奖”；基金裕隆获得“三年持续回报封闭式明星基金奖”。7)2009 年 3 月 27 日，由上海证券报、中国证券网主办的第六届“金基金”系列评选活动揭晓。根据业内 30 多位专家、机构及超过 38 万个人投资者的评选结果，博时荣获“2008 年度最佳风险控制奖”，同时，博时平衡配置基金、基金裕隆分别荣获“2008 年度积极配置型金基金”、“2008 年度三年期封闭式金基金”称号。8 8 备查文件目录备查文件目录 8 8.1.1 备查文件目录备查文件目录 8.1.1中国

26、证券监督管理委员会批准博时特许价值股票型证券投资基金设立的文件 8.1.2博时特许价值股票型证券投资基金基金合同 8.1.3博时特许价值股票型证券投资基金基金托管协议 8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 博时特许价值股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 11 8.1.5 博时特许价值股票型证券投资基金各年度审计报告正本 8.1.6报告期内博时特许价值股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 8 8.2.2 存放地点存放地点 基金管理人、基金托管人处 8 8.3.3 查阅方式查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 客户服务中心电话：95105568（免长途话费）