南方高增长证券投资基金2010年第2季度报告.pdf

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1、南方高增长证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 第 1 页 共 9 页 南方高增长证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 2010 年 06 月 30 日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二一年七月二十一日 南方高增长证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 第 2 页 共 9 页 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 7 月 14 日复核了本报告中

2、的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期为 2010 年 4 月 1 日起至 2010 年 6 月 30 日止。2 基金产品概况基金产品概况基金简称 南方高增长股票(LOF)交易代码 160106 前端交易代码 160106 后端交易代码 160107 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日 2005 年 07 月

3、 13 日 报告期末基金份额总额 2,546,999,633.87 份 投资目标 本基金为股票基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，以具有高成长性的公司为主要投资对象，力争为投资者寻求最高的超额回报。投资策略 作为以高增长为目标的股票基金，本基金在股票和可转债的投资中，采用“自下而上”的策略进行投资决策，以寻求超额收益。本基金选股主要依据南方基金公司建立的“南方高成长评价体系”，通过定量与定性相结合的评价方法，选择未来 2 年预期主营业务收入增长率和息税前利润增长率均超过 GDP 增长率 3倍，且根据该体系，在全部上市公司中成长性和投资价值排名前 5%的公司，或者是面临重大的发展机遇，

4、具备超常规增长潜力的公司为主要投资对象，这类股票占全部股票市值的比例不低于 80%。业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指，债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。作为股票基金，本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式：基金整体业绩基准上证综指90上证国债指数10 风险收益特征 本基金定位为股票基金，坚持积极投资、价值投资的南方高增长证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 第 3 页 共 9 页 理念，以具有高成长性的公司为主要投资对象，追求超额收益，因此属于证券投资基金中较高预期风险和较高预期收益的品种。基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份

5、有限公司 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方高增”。3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 开始日期2010 年 04月 01 日结束日期 2010 年 06月 30 日1.本期已实现收益 72,635,676.642.本期利润 -562,409,468.803.加权平均基金份额本期利润-0.21984.期末基金资产净值 3,436,416,466.825.期末基金份额净值 1.3492注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用

6、后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月-14.06%1.50%-20.68%1.47%6.62%0.03%南方高增长证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 第 4 页 共 9 页 3.2.2 自基金合同生效以

7、来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：根据本基金合同，本基金的投资标的物包括国内依法公开发行的各类股票、债券及其他金融工具，其中股票（含可转债）的投资比例为 60%95%。截止报告期末，本基金股票投资比例为67.04，符合基金合同的要求。4 管理人报告管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 谈建强 本基金基金经理 2008 年 04月 11 日-13 经

8、济学硕士，注册会计师，具有基金从业资格。曾任职于上海申华实业股份有南方高增长证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 第 5 页 共 9 页 限公司、海南港澳国际信托投资公司、中海信托投资有限责任公司。2006 年9 月加入南方基金，2006年 12 月-2008 年 6 月，任南方绩优基金经理；2008年 4 月至今，任南方高增基金经理；2008 年 6 月至今，任南方价值基金经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法、证券投资基金销售管理办法

9、和证券投资基金信息披露管理办法等有关法律法规及各项实施准则、南方高增长证券投资基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，

10、公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合 4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010 年二季度，经济刺激政策的退出、中小市值成长股的估值泡沫以及欧洲主权债务风

11、险等不利因素拖累了 A 股市场的表现，所幸的是这些问题在一季度末已为本基金所重视，因此二季度南方高增长证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 第 6 页 共 9 页 我们采取了偏防御的策略，在降低股票资产配置比例的同时，加强了自下而上个股的研究及精选，最终得以完成组合的调整。这些措施使得本基金在大盘系统性风险产生的时候，最大程度的降低了基金资产的损失。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.3492 元，本报告期份额净值增长率为-14.06%，同期业绩比较基准增长率为-20.68%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业

12、走势的简要展望 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 4 月初的地产新政拉开了经济刺激政策退出的序幕，预示着在经济复苏格局确立的背景下，下一阶段政策调控的重心将转向经济结构的转型，以往靠政府投资和出口带动经济增长的模式将让位于内需消费增长模式；此外，以技术进步、生产效率提高为标志的产业升级将提升中国经济增长的效率，同时降低能耗和污染，我们认为这样的转变是中国经济发展的必由之路。但是，转型初期出现的经济减速和政策反复也必然增加了经济前景的不确定性，由此也会增加股市震荡调整的幅度。对三季度的市场表现，本基金依然持相对谨慎的态度。随着市场风险的释放，本基金相信三季度将迎来中长期投资

13、布局的良机。5 投资组合报告投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 2,303,881,411.30 66.47 其中：股票 2,303,881,411.30 66.472 固定收益投资 -其中：债券 -资产支持证券 -3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产 -其中：买断式回购的买入返售金融资产 -5 银行存款和结算备付金合计 1,158,712,411.83 33.436 其他资产 3,314,309.08 0.107 合计 3,465,908,132.21 100.005.2 报告期末按行业分类的股

14、票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例(%)南方高增长证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 第 7 页 共 9 页 A 农、林、牧、渔业 903,693.68 0.03B 采掘业 87,320,225.04 2.54C 制造业 1,237,183,075.07 36.00C0 食品、饮料 173,466,605.92 5.05C1 纺织、服装、皮毛 23,611,187.05 0.69C2 木材、家具-C3 造纸、印刷-C4 石油、化学、塑胶、塑料 43,770,000.00 1.27C5 电子 80,407,823.16 2.34C

15、6 金属、非金属 278,759,238.40 8.11C7 机械、设备、仪表 566,412,429.16 16.48C8 医药、生物制品 70,755,791.38 2.06C99 其他制造业-D 电力、煤气及水的生产和供应业-E 建筑业 99,982,053.00 2.91F 交通运输、仓储业 10,238,227.33 0.30G 信息技术业 176,449,380.80 5.13H 批发和零售贸易 270,446,612.80 7.87I 金融、保险业 138,052,049.00 4.02J 房地产业 58,681,837.50 1.71K 社会服务业 142,747,457.08

16、 4.15L 传播与文化产业-M 综合类 81,876,800.00 2.38 合计 2,303,881,411.30 67.045.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 600875 东方电气 2,808,800122,323,240.00 3.562 600406 国电南瑞 2,400,00092,136,000.00 2.683 600195 中牧股份 3,802,76990,049,569.92 2.624 0020

17、24 苏宁电器 7,800,29188,923,317.40 2.595 601888 中国国旅 4,268,08081,733,732.00 2.386 000829 天音控股 5,000,00072,300,000.00 2.107 600499 科达机电 3,499,94769,998,940.00 2.048 002005 德豪润达 4,032,30068,992,653.00 2.019 000401 冀东水泥 4,500,00067,095,000.00 1.9510 600036 招商银行 5,034,90065,504,049.00 1.91南方高增长证券投资基金 2010 年

18、第 2 季度报告 第 8 页 共 9 页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细注：本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末按

19、公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。5.8.3 其他资产构成 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 2,742,544.082 应收证券清算款-3 应收股利-4 应收利息 225,981.525 应收申购款 345,783.486 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 3,314,30

20、9.085.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。南方高增长证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 第 9 页 共 9 页 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动单位：份 本报告期期初基金份额总额 2,584,739,655.09本报告期基金总申购份额 33,306,235.23减:本报告期基金总赎回份额 71,046,256.45本报告期期末基金份额总额 2,546,999,633.877 备查文件目录备查文件目录7.1 备查文件目录备查文件目录 1、南方高增长证券投资基金基金合同。2、南方高增长证券投资基金托管协议。3、南方基金管理有限公司营业执照。4、报告期内披露的各项公告原件。5、南方高增长证券投资基金 2010 年 2 季度报告原文。7.2 存放地点存放地点 深圳市福田中心区福华一路 6 号免税商务大厦 31-33 层 7.3 查阅方式查阅方式 网站：http:/