兴业货币市场证券投资基金2009年第1季度报告.pdf

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1、 兴业货币市场证券投资基金兴业货币市场证券投资基金 2009 年第年第 1 季度报告季度报告 2009 年年 3 月月 31 日日 基金管理人：兴业全球基金管理有限公司基金管理人：兴业全球基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：报告送出日期：二九年四月二十二日二九年四月二十二日 兴业货币市场证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，

2、于 2009 年 4 月 20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2009 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。2 基金产品概况基金产品概况 基金简称 兴业货币 交易代码 340005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 4 月 27 日 报告期末基金份额总额 801,871,

3、155.12 份 投资目标 本基金在力保本金安全性和基金资产良好流动性的基础上，使基金资产的变现损失降低至最低程度并有效地规避市场利率风险和再投资风险等，使基金收益达到同期货币市场的收益水平，力争超越业绩比较基准。投资策略 本基金通过对货币市场短期金融工具的积极稳健投资，在风险和收益中寻找最优组合，在保持本金安全与资产充分流动性的前提下，综合运用类属配 2 兴业货币市场证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 置、目标久期控制、收益曲线、个券选择、套利等多种投资策略进行投资，追求稳定的现金收益。业绩比较基准 税后 6 个月银行定期存款利率 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风

4、险的品种，其预期风险和预期收益率低于股票型、债券型和混合型基金。基金管理人 兴业全球基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标主要财务指标 报告期（报告期（2009 年年 1 月月 1 日日-2009 年年 3 月月 31 日）日）1.本期已实现收益 4,496,117.632.本期利润 4,496,117.633.期末基金资产净值 801,871,155.12注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期

5、利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段阶段 净值收净值收益率益率 净值收净值收益率标益率标准差准差 业绩比较业绩比较基准收益基准收益率率 业绩比较基业绩比较基准收益率标准收益率标准差准差 过去三个月 0.3296%0.0075%0.4882%0.0000%-0.1586%0.0075%注：本基金收益分配按月结转份额。3 兴业货币市场证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 3

6、.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2006 年年 4 月月 27 日至日至 2009 年年 3 月月 31 日）日）注：1、净值表现所取数据截至到 2008 年 12 月 31 日。2、按照 兴业货币市场证券投资基金基金合同 的规定，本基金建仓期为 2006年 4 月 27 日至 2006 年 10 月 26 日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。4 管理人报告管理人报告 4.1 基

7、金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限任本基金的基金经理期限姓名姓名 职务职务 任职日期任职日期 离任日期离任日期 证券从证券从业年限业年限说明说明 李友超 本基金基金经理 2007-4-17-7 年 李友超先生，1965年生，理学硕士，历任安徽农师院助教、建设银行滁州分行支行行长、建设银行监察室监察 4 兴业货币市场证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 员、平安资产管理公司交易员、华富货币市场基金基金经理。注：1、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。2、“证券从业年限”按照中国证券业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定计算。4.2 管

8、理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了证券投资基金法及其各项实施细则、兴业货币市场证券投资基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照证券投资基金法、证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见及公

9、司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 目前，本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 行情回顾及分析 为了遏止经济快速下滑，中央决定实施宽松的财政政策和适度宽松的货币政策，推出了四万亿投

10、资计划和十大行业振兴规划。在如此密集的刺激政策推动下，一季度宏观经济从快速、全面衰退中逐渐好转，各种经济指标显示经济正在恢复之中。一季度贷款连续出现高速增长，没有发生我们担心的银行可能惜贷现象，实体经济在金融帮助下正渐渐渡过危机难关；一季度投资增速保持在 25%以上，5 兴业货币市场证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 CPI 在连续下降后开始小幅回升，发电量也开始回升。2009 年第一季度债券市场延续了 08 年底的牛市行情，但由于去年央行降息幅度比较大，降息预期大减，前期债券市场涨幅巨大已经有透支之嫌。随着刺激计划的展开，经济恢复迹象明显，经济转暖预期明显占据市场主导，债券市场就在如

11、此背景下走出了牛皮调整市。一季度债券行情出现反复，上涨下跌波动逐渐加大，中长期债券价格高点、低点在波动中开始下移，市场越来越谨慎，与此同时，股票市场投资机会显现，投资比较优势也开始对债券市场不利。4.4.2 本报告期基金运作情况回顾 报告期初本基金审时度势，认为今年债券市场将出现多变、反复，认为经济最坏情况即将过去，因此将投资目标定为守仓，谨慎操作，主要持有央行票据、金融债等无风险债券，降低组合久期。报告期内本基金累计收益率为 0.3296%。4.4.3 市场展望及投资策略分析 展望 09 年二季度，国家刺激计划和宽松的财政货币政策将继续引领经济走出困境，经济恢复更加明显，当然经济的恢复需要时

12、间、需要政策继续大力度的扶持，需要银行对实体经济的救助，在这种情况下债券市场势必会随经济数据变化出现多变和反复。预计二季度投资将继续高速增长，实体效益会有明显好转，CPI继续小幅回升，GDP 也将继续回升。在一片看似大好形势下，也存在有明显隐忧。外贸虽也会好转，但仍不能达到正常状态，投资独力支撑中国经济发展局面势必会引起经济新的不平衡，持续性有待考验；二季度货币政策可能会微调，股市融资可能开闸，流动性可能会出现变化，甚至有可能局部时间出现资金紧张；一季度贷款发放速度过快，令人担忧，二季度如果继续保持如此高速增长，负面将不言而喻。一季度债券市场高位出现明显疲态，中长期债券价格已有调整，中短期品种

13、未来也不可避免会有调整。我们认为在宏观经济已经有所好转情况下，债券牛市虽没有结束，但基础已经动摇。预计二季度宏观经济继续好转，宏观经济数据可能时好时坏，市场预期跟随数据不断转变，债券随之起伏。根据以上判断，2009 年二季度本基金仍将采取攻守兼备的策略，采用短久期组合策略，保持整个基金组合的高流动性，兼顾债券价格上涨、新股发行所带来的高收益，在保证安全前提下，力争取得收益稳定增长。6 兴业货币市场证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 5 投资组合报告投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号序号 项目项目 金额（元）金额（元）占基金总资产占基金总资产 的

14、比例（的比例（%）1 固定收益投资 328,958,236.9140.93 其中：债券 328,958,236.9140.93 资产支持证券-2 买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-3 银行存款和结算备付金合计464,364,183.1157.784 其他资产 10,313,388.801.285 合计 803,635,808.82100.005.2 报告期债券回购融资情况报告期债券回购融资情况 序号序号 项项 目目 金额（元）金额（元）占基金资产净值占基金资产净值的比例（的比例（%）1 报告期内债券回购融资余额 1,440,596,439.101.14 其中：买断式回购融资

15、-2 报告期末债券回购融资余额-0.00 其中：买断式回购融资-注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20的说明 在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。5.3 基金投资组合平均剩余期限基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目项目 天数天数 报告期末投资组合平均剩余期限 40 报告期内投资组合平均剩余期限最高值81 报告期内投资组合平均剩余期限最低值27 报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明 报告期内投资组合平均剩余期限无超

16、过 180 天的情况 7 兴业货币市场证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号序号 平均剩余期限平均剩余期限 各期限资产占基金各期限资产占基金资产净值的比例资产净值的比例(%)各期限负债占基金各期限负债占基金资产净值的比例资产净值的比例(%)1 30 天以内 57.910.00 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 0.000.002 30 天(含)60 天 14.950.00 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 0.000.003 60 天(含)90 天 11.270.00 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率

17、债 3.760.004 90 天(含)180 天 14.800.00 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 1.230.005 180 天(含)397 天（含）0.000.00 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 0.000.00 合计 98.930.005.4 报告期末按券种品种分类的债券投资组合报告期末按券种品种分类的债券投资组合 序号序号 债券品种债券品种 摊余成本（元）摊余成本（元）占基金资产净占基金资产净值的比例（）值的比例（）1 国家债券-2 央行票据 178,711,982.10 22.293 金融债券 150,246,254.81 18.74 其中：政策性金融

18、债 90,359,567.22 11.274 企业债券-5 企业短期融资券-6 其他-7 合计 328,958,236.91 41.028 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 39,982,131.50 4.995.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序序号号 债券代码债券代码 债券名称债券名称 债券数量债券数量（张）（张）摊余成本（元）摊余成本（元）占基金资产净值占基金资产净值的比例（）的比例（）1 0801106 08 央票 106 1,100,000108,856,029.4013.5

19、8 8 兴业货币市场证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 2 0801052 08 央票 52 700,00069,855,952.708.713 040220 04 国开 20 600,00060,235,548.417.514 060801 06 民生 01 500,00050,028,574.906.245 050406 05 农发 06 300,00030,124,018.813.766 050603 05 中行 02 浮100,0009,858,112.691.235.6“影子定价影子定价”与与“摊余成本法摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离确定的基金资产净值的偏离 项项 目目

20、 偏离情况偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5间的次数1 次报告期内偏离度的最高值 0.267700%报告期内偏离度的最低值 0.081000%报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.115700%5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照实际利率每日计提应收利息，2007 年 7 月 1

21、日前按直线法，2007 年 7 月 1 日起按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。5.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值 20的情况。5.8.3 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查。5.8.4 其他资产构成 序号序号 名称名称 金额（人民币元）金额（人民币元）1 存出保证金-2 应收证券清算款-3 应收利息 1,549,814.094 应收申购款 8,763,574.715 其他应收款-6 其他-7 合计 10,313,388.80 9 兴业货币市场证券投资基金 20

22、09 年第 1 季度报告 6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,334,606,893.70报告期期间基金总申购份额 1,620,259,753.78报告期期间基金总赎回份额 2,152,995,492.36报告期期末基金份额总额 801,871,155.12 7 备查文件目录备查文件目录 7.1 备查文件目录备查文件目录 1、中国证监会批准兴业货币市场证券投资基金设立的文件 2、兴业货币市场证券投资基金基金合同 3、兴业货币市场证券投资基金托管协议 4、兴业货币市场证券投资基金招募说明书 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。7.2 存放地点存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 7.3 查阅方式查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。兴业全球基金管理有限公司 二九年四月二十二日 10