友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金年度报告.pdf

《友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金年度报告.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金年度报告.pdf（41页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金 2007 年年度报告 友邦华泰上证红利交易型开放式友邦华泰上证红利交易型开放式 指数证券投资基金年度报告指数证券投资基金年度报告 （2007 年）基金管理人：友邦华泰基金管理有限公司基金管理人：友邦华泰基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：二八年三月二十九日送出日期：二八年三月二十九日 友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金 2007 年年度报告 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及

2、连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2008 年 3 月 27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。报告期间：2007 年 1 月 1 日至 2

3、007 年 12 月 31 日；本报告对比期间 2006年度为基金合同生效日 2006 年 11 月 17 日至 2006 年 12 月 31 日。1友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金 2007 年年度报告 目目 录录 一、基金简介.4（一）基金基本资料.4（二）基金产品说明.4（三）基金管理人.4（四）基金托管人.4（五）信息披露.5（六）其他有关资料.5 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况.5（一）主要会计数据和财务指标.5（二）基金净值表现.6（三）过往三年每年的基金收益分配情况.8 三、管理人报告.8（一）基金管理人及基金经理情况.8（二）报告期内基金运作的遵规守信

4、情况的说明.8（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释.9（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的展望.9（五）基金内部监察报告.10 四、托管人报告.11 五、审计报告.11 六、财务会计报告.13（一）基金会计报表.13（二）基金财务会计报表附注.15 七、投资组合报告.31（一）报告期末基金资产组合情况.31（二）报告期末按行业分类的股票投资组合.31（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细.32（四）报告期内股票投资组合的重大变动.33（五）报告期末按券种分类的债券投资组合.34（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细.35（七）报告期内

5、基金投资权证的情况.35 2友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金 2007 年年度报告 （八）投资组合报告附注.35 八、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人.36（一）报告期末基金份额持有人户数.36（二）报告期末基金份额持有人结构.36（三）报告期末前十名持有人.36（四）报告期末基金管理公司的基金从业人员持有本基金的情况.36 九、开放式基金份额变动情况.36 十、重大事项揭示.37 十一、备查文件.39 3友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金 2007 年年度报告 一、基金简介一、基金简介（一）基金基本资料 1、基金名称：上证红利交易型开放式指数证券投资基金 2

6、、基金简称：红利 ETF 3、交易代码：510880（二级市场）；510881（申购赎回）4、基金运作方式：交易型开放式 5、基金合同生效日：2006 年 11 月 17 日 6、报告期末基金份额总额：1,435,675,703.00 份 7、基金合同存续期：无 8、基金份额上市的交易所：上海证券交易所 9、上市日期：2007 年 1 月 18 日（二）基金产品说明 1、投资目标：紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。2、投资策略：本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况（

7、如流动性不足）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。3、业绩比较基准：上证红利指数 4、风险收益特征：本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复制策略，跟踪上证红利指数，是股票基金中风险较低、收益中等的产品。（三）基金管理人 1、名称：友邦华泰基金管理有限公司 2、注册地址：上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 40 楼3、办公地址：上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 40 楼4、邮政编码：200121 5、国际互联网址：http:/www.aig-

8、 6、法定代表人：齐亮 7、信息披露负责人：陈晖 8、联系电话：021-3860 1777 9、传真：021-5047 8668 10、电子邮箱：customeraig-（四）基金托管人 1、名称：招商银行股份有限公司 4友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金 2007 年年度报告 2、注册地址：深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 3、办公地址：深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 4、邮政编码：518040 5、国际互联网址：http:/ 6、法定代表人：秦晓 7、信息披露负责人：姜然 8、联系电话：0755-8319 5226 9、传真：0755-8319 5201 10、电子

9、邮箱：（五）信息披露 1、信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报 2、登载年度报告正文的管理人互联网网址：http:/www.aig- 3、年度报告置备地点：上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 40 楼（六）其他有关资料 1、聘请的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 办公地址：上海湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 2、基金注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 办公地址：北京西城区金融大街 27 号投资广场 22-23 层 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 所述基金业绩指标不包括持有人

10、认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（一）主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 序号 项目 2007 年 2006 年 1 本期利润 3,293,949,012.86428,495,223.052 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 3,180,759,975.6635,385,194.013 加权平均份额本期利润 2.77680.29424 期末可供分配利润 4,093,298,911.1735,385,194.015 期末可供分配份额利润 2.85110.01596 期末基金资产净值 6,659,448,348.622,651,480,317.0

11、57 期末基金份额净值 4.6391.1938 加权平均净值利润率 80.76%18.01%9 本期份额净值增长率 154.82%19.30%10 份额累计净值增长率 204.00%19.30%注：1、本基金合同生效日为 2006 年 11 月 17 日，2006 年度主要财务指标的计算期间为 2006 年 11 月 17 日至 2006 年 12 月 31 日。5友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金 2007 年年度报告 2、增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期净收益加上当期因估值变动产生的未实现利得。3、原“本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本

12、期公允价值变动损益后的净额”。4、原“加权平均基金份额本期净收益”名称调整为“加权平均基金份额本期利润”，计算方法在原“加权平均基金份额本期净收益”公式（=+niininSSP10)(）的基础上，将 P 改为本期利润。（二）基金净值表现 1、基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表 阶段 净值 增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月-4.80%2.42%-4.48%2.42%-0.32%0.00%过去六个月 46.11%2.46%47.09%2.47%-0.98%-0.01%过去一年 154.82%2.67%160.59%2.69

13、%-5.77%-0.02%自建仓完毕起至本报告期末 123.57%2.66%124.66%2.67%-1.09%-0.01%自基金合同生效日起至今 204.00%2.56%249.28%2.61%-45.28%-0.05%2、基金合同生效以来基金份额净值变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较 红利 ETF 基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图一-自基金合同生效以来至本报告期末 6友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金 2007 年年度报告 红利ETF基金与业绩基准比较图红利ETF基金与业绩基准比较图2006/11/17-2007/12/310.00%40.0

14、0%80.00%120.00%160.00%200.00%240.00%280.00%320.00%2006-11-162006-12-72006-12-282007-1-182007-2-82007-3-12007-3-222007-4-122007-5-32007-5-242007-6-142007-7-52007-7-262007-8-162007-9-62007-9-272007-10-182007-11-82007-11-292007-12-20增长率增长率红利ETF红利ETF业绩基准业绩基准 红利 ETF 基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图二-自建仓完毕

15、日起至本报告期末（跟踪期间）红利ETF基金与业绩基准比较图红利ETF基金与业绩基准比较图2007/01/10-2007/12/31-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%160.00%2007-1-102007-1-312007-2-212007-3-142007-4-42007-4-252007-5-162007-6-62007-6-272007-7-182007-8-82007-8-292007-9-192007-10-102007-10-312007-11-212007-12-12 增长率 增长率红利ETF红利ET

16、F业绩基准业绩基准注：1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 3 个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十六条（二）投资范围及投资比例中规定的比例，即投资于指数成份股、备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 95。3、自基金合同生效以来的净值增长率，及与同期业绩比较基准的收益率比较 7友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金 2007 年年度报告 红利ETF基金与业绩基准历年收益率对比图红利ETF基金与业绩基准历年收益率对比图0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%160.00%180.00%2006

17、年2007年红利ETF业绩基准 注：基金合同生效日为 2006 年 11 月 17 日，2006 年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。（三）过往三年每年的基金收益分配情况 截至本报告期末，本基金未进行收益分配。三、管理人报告三、管理人报告（一）基金管理人及基金经理情况 1、基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为友邦华泰基金管理有限公司。友邦华泰基金管理有限公司是经中国证监会批准，于 2004 年 11 月 18 日成立的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币。目前的股东构成为 AIG Global Investment Corp.、华泰证券股份有限公司和苏州新区高新技术产业股份

18、有限公司，出资额分别为 49%、49%和 2%。目前公司旗下管理友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金、友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金和友邦华泰积极成长混合型证券投资基金，截至 2007 年底，公司管理规模为296.26 亿元。2、基金经理或基金经理小组成员情况 张娅女士，美国俄亥俄州肯特州立大学金融工程硕士、MBA，具有多年海内外金融从业经验。曾在芝加哥期货交易所、Danzas-AEI 公司、SunGard Energy和联合证券工作，2004 年初加入友邦华泰基金管理有限公司，从事投资研究和金融工程工作。（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明

19、 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法等有关法律法规及 8友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金 2007 年年度报告 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 截至本报告期末，本基金份额净值为 4.639 元，还原后基金份额累计净值为3.040 元，本报告期内基金份额净值上涨 154.82%，本基金的业绩比较基准上涨16

20、0.59%。自建仓完毕日起跟踪期间，基金份额净值上涨 123.57%，同期业绩基准上涨 124.66%。2007 年，全年沪深 300 指数上涨达 160%，涨幅居世界各主要市场指数的前列，同时市场的规模和深度随着优质大型国企的回归得以迅速地扩展，证券市值占 GDP 的比重也从 05 年的 25%左右大幅提升至 150%。07 年 A 股市场在制度变革的大背景下取得了不俗的涨幅，估值驱动与业绩驱动对市场上涨的贡献度各约为 50%：07 年估值水平得以明显提升的主要驱动力为贸易顺差的高增长、信贷超预期增长以及负利率环境下居民储蓄向股市搬家的加速启动；07 年业绩驱动的主要动力则来自于企业盈利的持

21、续超预期增长。在延续了 06 年的普遍上涨之后，07 年板块和行业的分化明显加剧。全年的行情大致分为三个主要阶段：第一阶段为年初至 5 月，市场的上涨来自于部分资产注入预期强烈的中小市值公司的推动；第二阶段在印花税上调后，随着新基金发行节奏的加快和基金规模的不断增大，核心大盘蓝筹公司的股价表现强于大盘；第三阶段是随着政府紧缩信号的明确以及外部经济不确定性的增大，市场进入较为深幅的调整。本基金在 2007 年内，严格按照紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。跟踪期间内，本基金的累计跟踪偏离为-1.09%，日均跟踪偏离度的绝对值为 0.02%，期间日跟踪误差为 0.06%，较好地

22、实现了本基金的投资目标。（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的展望 中国本轮景气周期的原动力是中国加入WTO后的产能转移以及世界主要经济体如美国的经济扩张，展望 08 年，本基金认为，此轮次债危机引发的外部经济的显著放缓直接意味着本轮经济景气周期的主要发动机开始熄火，这是确立本轮经济运行周期的顶部的最根本原因；另一方面，CPI、PPI 是预示经济运行周期的最简单有效的数据信号，当前不断攀升并创出近 10 年来历史新高的 CPI、PPI 数据本身不仅显示企业正在面临消化成本全面上涨的压力，同时也说明本轮经济运行正在或已经逼近周期高点。本轮周期见顶很可能是短周期和中长周期见顶的重合。但本基金同时也

23、认为：中国经济的下一轮景气周期将源于其经济结构由出口向内需拉动的成功转型，而中国仍将持续的人口红利以及丰厚的外汇财政储备应该能在较大程度上成功催生下轮景气的到来。目前市场的调整对于本轮周期见顶回落的估计仍然不足，主要原因：1、本 9友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金 2007 年年度报告 轮经济景气的见顶很可能是短周期与中长周期见顶的重合：本轮中长周期的源动力（出口）的放缓正在不断超出市场预期、同时，在 CPI、PPI 已创出历史新高的背景下，央行继续的紧缩将加速短周期的见顶，或者说存在一定矫枉过正的风险，对经济的影响将是超预期的；2、经济周期的转折初期，分析师进行预期时往往持有较大

24、的“乐观偏见”。基于“市场走势最终决定于实体经济所处周期位置及未来趋势”的原则，本基金认为：一方面：中国实体经济正处于前一个周期的顶部，随着负面因素在宏观及微观数据层面逐渐显现，分析师在未来有可能继续下调 08 及 09 年的企业利润增速预期，市场仍有可能继续下探以充分反映本轮（出口拉动）周期见顶的事实，但期间随着负面因素的阶段性企稳（例如美国经济）和放松（例如从紧调控），市场将会间以较为明显的反弹，但并不能称之为反转；另一方面：中国实体经济具备成功进入下一轮景气上行周期的基础，或者说，中国经济的长周期尚未结束，市场在充分反映本轮经济周期调整的基础之上，未来随着对企业利润增速预期的逐渐企稳和回

25、升，才会出现坚实的反转。基于此，本基金对明年股票市场以及上证红利指数的表现持谨慎态度，但对红利指数的长期表现仍然乐观。本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与标的指数基本一致的投资回报。（五）基金内部监察报告 2007 年度，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提

26、出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：（1）全面开展基金运作合规监察工作，确保基金投资的独立性、公平性及合法合规 主要措施有：严格执行集中交易制度，各基金相互独立，交易指令由中央交易室统一执行完成；对基金投资交易系统进行事先合规性设置并进行实时监控，杜绝出现违规行为；严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序；通过以上措施，保证了投资遵循既定的投资决策程序与业务流程，保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求，确保了基金投资行为的独立、公平及合法合规。（2）开展定期和专项监察稽核工作

27、，确保各项业务活动的合法合规 10友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金 2007 年年度报告 本年度公司监察稽核部门开展了对新基金募集和建仓期运作、公司投资研究业务、公司自有资金等项目的专项监察稽核活动，并对发现问题及时发出合规提示函，要求整改，有效提高了公司各部门的合规意识。（3）促进公司各项内部管理制度的完善 按照证监会等监管机关的相关制度、规定和业务的发展的要求，公司法律监察部及时要求各部门制订或修改相应制度，促进公司各项内部管理制度的进一步完善。（4）通过各种合规培训提高员工合规意识 本年度公司监察稽核部门通过对公司所有新入职员工进行入职前合规培训、对基金投资管理人员进行专项合

28、规培训等提高员工的合规意识。通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生违规情形，基金运作整体合法合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。四、托管人报告四、托管人报告 托管人声明：在报告期内，基金托管人不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守中华人民共和国证券投资基金法及其他有关法律、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算，基金费用开支等问题上，不存在任何

29、损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了中华人民共和国证券投资基金法等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告，投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。招商银行股份有限公司 2008 年 3 月 27 日 五、审计报告五、审计报告 普华永道中天审字(2008)第 20364 号 上证红利交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人：我们审计了后附的上证红利交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“上证红利 ETF”)的财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日和 2006 年 12 月 31 日的资产负债表、2007 年度和

30、 2006 年 11 月 17 日(基金合同生效日)至 2006 年 12 11友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金 2007 年年度报告 月 31 日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则、上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是上证红利 ETF 的基金管理人友邦华泰基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3

31、)作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合

32、理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同 和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了上证红利 ETF2006 年 12 月 31 日和 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2006 年 11月 17 日(基金合同生效日)至 2006 年 12 月 31 日止期间和 2007 年度的经营成果和基金净值变动情况。普华永道中天 注册会计师：汪棣 会计师事务所有

33、限公司 注册会计师：单峰 中国 上海市 2008 年 3 月 25 日 12友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金 2007 年年度报告 六、财务会计报告六、财务会计报告（一）基金会计报表 1、资产负债表(单位：元)资资 产产 附注附注2007年年12月月31日日2006年年12月月31日日资产：银行存款 8（1）9,901,565.17365,661,513.03结算备付金 8（2）450,000.0041,970,000.00存出保证金 交易性金融资产 8（3）6,590,197,886.94 2,156,240,984.87其中：股票投资 6,581,465,570.94 2,15

34、6,240,984.87 债券投资 8,732,316.00 资产支持证券投资 衍生金融资产 8（4）3,978,010.20买入返售金融资产 256,700,000.00应收证券清算款 61,772,727.42应收利息 8（5）7,697.0687,625.20应收股利 应收申购款 其他资产 资产总计资产总计 6,666,307,886.79 2,820,660,123.10 负债和所有者权益负债和所有者权益 2007年年12月月31日日2006年年12月月31日日负债：短期借款 交易性金融负债 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 应付证券清算款 165,921,413.06应付赎回款 应付

35、管理人报酬 2,619,073.761,036,868.65应付托管费 523,814.75207,373.74应付销售服务费 应付交易费用 8（6）2,818,129.401,961,468.20应交税费 应付利息 应付利润 其他负债 8（7）898,520.2652,682.40负债合计负债合计 6,859,538.17169,179,806.05 所有者权益：实收基金 8（8）2,190,937,682.68 2,222,985,094.00 13友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金 2007 年年度报告 未分配利润 4,468,510,665.94428,495,223.05所

36、有者权益合计所有者权益合计 6,659,448,348.62 2,651,480,317.05负债及所有者权益总计负债及所有者权益总计 6,666,307,886.79 2,820,660,123.10附注：基金份额净值 4.639 元，基金份额总额 1,435,675,703 份。2、利润表(单位：元)项 目 附注2007年 2006年（基金合同生效日2006年11月17日至2006年12月31日）一、收入一、收入 3,338,761,801.35435,270,368.231利息收入 285,721.351,186,991.51其中：存款利息收入 265,673.88574,353.51

37、债券利息收入 8,840.97 资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 11,206.50612,638.002投资收益 3,223,727,782.7040,733,262.55其中：股票投资收益 8（9）3,166,424,452.7240,733,262.55 债券投资收益 8（10）2,009,773.23 资产支持证券投资收益 衍生工具投资收益 8（11）2,391,330.18股利收益 52,902,226.573公允价值变动损益 8（12）113,189,037.20393,110,029.044其他收入 8（13）1,559,260.10240,085.13二、费用二、费用

38、 44,812,788.496,775,145.181管理人报酬 20,719,300.941,435,252.472托管费 4,143,860.18287,050.513销售服务费 4交易费用 8（14）19,391,898.454,989,867.235利息支出 其中：卖出回购金融资产支出 6其他费用 8（15）557,728.9262,974.97三、利润总额三、利润总额 3,293,949,012.86428,495,223.053、所有者权益（基金净值）变动表(单位：元)2007年 项 目 附注实收基金 未分配利润 所有者权益 一、期初所有者权益（基金净值）2,222,985,094

39、.00428,495,223.05 2,651,480,317.05二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）3,293,949,012.86 3,293,949,012.86三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -32,047,411.32746,066,430.03 714,019,018.71 其中：.基金申购款 6,549,117,634.888,590,381,342.83 15,139,498,977.71 .基金赎回款 -6,581,165,046.20-7,844,314,912.80-14,425,479,959.00 14友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资

40、基金 2007 年年度报告 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 五、期末所有者权益（基金净值）2,190,937,682.684,468,510,665.94 6,659,448,348.622006年（基金合同生效日2006年11月17日至2006年12月31日）项 目 实收基金未分配利润 所有者权益一、期初所有者权益（基金净值）2,222,985,094.00 2,222,985,094.00二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）428,495,223.05 428,495,223.05三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 其中：.基金申购款 .基金赎回款

41、 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 五、期末所有者权益（基金净值）2,222,985,094.00428,495,223.05 2,651,480,317.05（二）基金财务会计报表附注 1、本基金的基本情况 上证红利交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字2006第 196 号关于同意上证红利交易型开放式指数证券投资基金募集的批复核准，由友邦华泰基金管理有限公司依照中华人民共和国证券投资基金法和上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同负责公开募集。本基金为交易型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包

42、括认购资金利息共募集 2,222,962,819.00 元(含募集股票市值)，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第 170 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同于 2006 年 11 月 17 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,222,985,094.00 份基金份额，其中认购资金利息折合22,275.00 份基金份额。本基金的基金管理人为友邦华泰基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。根据上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同和上证红利交易型开放式指数证券投资基金招募说明书的有关规定

43、，本基金于 2007 年 1 月10 日进行了基金份额折算，折算比例为 0.65527799，并于 2007 年 1 月 11 日进行了变更登记。经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证债字2007第 4 号文审核同意，本基金 1,456,675,703 份基金份额于 2007 年 1 月 18 日在上交所挂牌交易。根据中华人民共和国证券投资基金法和上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同的有关规定，本基金的主要投资范围为标的指数成份股和备选成份股，该部分资产比例不低于基金资产净值的 95%；同时为更好地实现投资目标，本基金也可少量投资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，

44、该部分资产比例不高于基金资产净值的 5%。本基金的业绩基准为上证红利指数。2、会计报表的编制基础 15友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金 2007 年年度报告 本基金原以 2006 年 2 月 15 日以前颁布的企业会计准则、金融企业会计制度和证券投资基金会计核算办法(以下合称“原会计准则和制度”)、上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同 以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自 2007 年 7 月 1 日起，本基金开始执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的 证券

45、投资基金会计核算业务指引。2007年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、证券投资基金会计核算业务指引、上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同 和中国证监会允许的如财务报表附注 4 所列示的基金行业实务操作的规定编制的年度财务报表。在编制本财务报表时，2006 年 11 月 17 日(基金合同生效日)至 2006 年 12月 31 日止期间以及 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日止期间的相关数字已按照企业会计准则第 38 号首次执行企业会计准则的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期

46、损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和 证券投资基金会计核算业务指引重新列报。按原会计准则和制度列报的 2006 年 11 月 17 日(基金合同生效日)、2006 年 12 月 31 日和 2007 年 6 月 30 日的所有者权益，以及 2006年 11 月 17 日(基金合同生效日)至 2006 年 12 月 31 日止期间和 2007 年 1 月 1日至 2007 年 6 月 30 日止期间的净损益调整为按企业会计准则和证券投资基金会计核算业务指引

47、列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注 11。3、遵循企业会计准则的声明 本基金 2007 年度和 2006 年 11 月 17 日(基金合同生效日)至 2006 年 12 月31 日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007 年 12 月 31 日和 2006 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度和 2006年 11 月 17 日(基金合同生效日)至 2006 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。4、重要会计政策和会计估计(a)会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31

48、日止。比较财务报表的实际编制期间为 2006 年 11 月 17 日(基金合同生效日)至 2006 年 12 月 31 日。(b)记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。(c)金融资产和金融负债的分类及抵销 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投 16友邦华泰上证红利交易型开放式指数证券投资基金 2007 年年度报告 资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款

49、和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负

50、债按抵销后的净额在资产负债表列示。(d)基金资产的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：、(i)股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所