华富成长趋势股票型证券投资基金2007年年度报告摘要.pdf

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1、 华富成长趋势股票型证券投资基金 2007 年年度报告摘要 华富成长趋势股票型证券投资基金 2007 年年度报告摘要 报告期：2007 年 03 月 19 日2007 年 12 月 31 日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出时间：2008 年 3 月 28 日 1目 录 目 录 一、重要提示.3 二、基金简介.3（一）基金概况.3（二）基金投资概况.4（三）基金管理人.4（四）基金托管人.4（五）信息披露.5 三、主要财务指标和基金净值表现.5（一）主要财务指标.5（二）基金净值表现.6（三）基金收益分配情况.7 四、管理人报告.7（一）基金管理人及基金

2、经理情况.7（二）遵规守信情况说明.8（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明.8（四）宏观经济、证券市场简要展望.8 五、托管人报告.9 六、审计报告.9 七、财务会计报告.10（一）资产负债表.10（二）利润表.11（三）所有者权益（基金净值）变动表.12（四）年度会计报表附注.13 八、投资组合报告(2007 年 03 月 19 日2007 年 12 月 31 日).27（一）报告期末基金资产组合情况.27（二）报告期末按行业分类的股票投资组合.28（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细.28（四）报告期内股票投资组合的重大变动.29（五）报告期末按券种分类的债

3、券投资组合.32 2（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细.32（七）报告期末权证明细.32（八）投资组合报告附注.32 九、基金份额持有人情况.33 十、基金份额变动情况.34 十一、重大事件揭示.34 3 一、重要提示 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2008 年 3 月 27 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报

4、告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本报告期为 2007 年 3 月 19 日至 2007 年 12 月 31 日。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。二、基金简介二、基金简介（一）基金概况（一）基金概况 基金名称：华富成长趋势股票型证券投资基金 基金简称：华富成长趋势 交易代码：410003 运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2007 年 3 月

5、 19 日 报告期末基金份额总额：3,487,305,225.72 份 4（二）基金投资概况（二）基金投资概况 投资目标：精选符合中国经济增长新趋势、能持续为股东创造价值的公司，采取适度主动资产配置和积极主动精选证券的投资策略，在风险限度内，力争实现基金资产的长期稳定增值。投资策略：本基金以股票品种为主要投资标的。在行业及股票选择方面，本基金“自下而上”地以可持续增值企业为目标进行三次股票筛选来寻找价值被低估的优势企业，结合“自上而下”精选最优行业，动态寻找优势企业与景气行业的最佳结合，构建投资组合，以追求基金资产的中长期稳定增值。业绩比较基准：80%中信标普 300 指数20%中信全债指数。

6、风险收益特征：本基金是股票型证券投资基金，属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。（三）基金管理人（三）基金管理人 基金管理人：华富基金管理有限公司 信息披露负责人：满志弘 联系电话：021-68886996 传真：021-68887997 电子信箱： （四）基金托管人（四）基金托管人 基金托管人名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）信息披露负责人：姜然 联系电话：0755-83195226 传真：0755-83195201 电子信箱： 5（五）信息披露（五）信息披露 信息披露报纸：中国证券报、上海证券报和证券时报 登载本报告正文的基金管理人互联网网址：http:/ 本报告

7、置备地点：基金管理人及基金托管人的办公场所 三、主要财务指标和基金净值表现三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标（一）主要财务指标 序号 主要财务指标 2007.03.19-2007.12.31 1 本期利润 1,975,043,265.842 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 1,463,769,856.533 加权平均份额本期利润 0.42644 期末可供分配利润 269,475,513.045 期末可供分配份额利润 0.07736 期末基金资产净值 4,074,514,403.977 期末基金份额净值 1.16848 加权平均净值利润率 37.11%9 本期份额净值增

8、长率 49.33%10 份额累计净值增长率 49.33%注：2007 年 7 月 1 日基金实施新会计准则后,原基金本期净收益名称调整为本期利润扣减公允价值变动损益后的净额,原加权平均基金份额本期净收益=第 2 项/(第 1 项/第 3 项)。以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。6（二）基金净值表现（二）基金净值表现 1、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：阶段 净值增长率（1）净值增长率标准差（2）业绩比较基准收益率（3）业绩比较基准收益率标准差（4）（1）-（3）（2）-（4）过去 3

9、 个月-2.24%1.72%-2.75%1.57%0.51%0.15%过去 6 个月 39.47%1.80%32.87%1.65%6.60%0.15%基金成立至今2007.3.19-2007.12.31 49.33%1.71%79.30%1.75%-29.97%-0.04%2、本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：-20%0%20%40%60%80%100%2007-3-192007-4-22007-4-162007-4-302007-5-142007-5-282007-6-112007-6-252007-7-92007-7-232007-8-62007-8-202007-

10、9-32007-9-172007-10-12007-10-152007-10-292007-11-122007-11-262007-12-102007-12-24业绩比较基准累计收益率华富成长趋势基金累计净值收益率 注：（1）根据华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同的规定，本基金的资产配置范围为：股票 60%95%，债券资产的配置比例为 035%，权证的配置比例为 03%，现金或者到期日在 1 年以内的政府债券的配置比例不低于基金资产净值的 5%，基金的投资组合应在基金合同生效之日起 6 个月内达到规定的标准。本报告期内，本基金严格执行了华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同的相关规定。（2

11、）本基金于 2007 年 3 月 19 日生效，至 2007 年 12 月 31 日运作时间未满一年。7 3、净值增长率与业绩比较基准收益率的历年收益率对比图：0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%2007年华富成长趋势基金基准 注：本基金于 2007 年 3 月 19 日生效，至 2007 年 12 月 31 日运作时间未满一年，净值增长率按本基金实际存续期计算。（三）基金收益分配情况（三）基金收益分配情况 年度 每 10 份基金份额分红数（元）备注 2007 年 2.900 四、管理人报告四、管理人报告（一）基金管理人及基金经理情况（一）基金管理人及基金经理情况 1、基

12、金管理人基金管理人 基金管理人华富基金管理有限公司于 2004 年 3 月 29 日经中国证监会证监基金字200447 号文核准开业，4 月 19 日在上海正式注册成立，注册资本 1.2 亿元，由华安证券有限责任公司、安徽省创新投资有限公司和合肥兴泰控股集团有限公司共同发起设立。基金管理人于 2005 年 3 月 2日发起成立并管理其第一只开放式基金华富竞争力优选混合型证券投资基金。2006 年 6 月 21 8日发起成立并管理其第二只开放式基金华富货币市场基金。2007 年 3 月 19 日发起成立并管理其第三只开放式基金华富成长趋势股票型证券投资基金。2、基金经理基金经理 沈雪峰沈雪峰女士

13、，上海财经大学经济学硕士。1993 年起历任安徽省国际信托投资公司投资银行部业务主办、股票自营部投资经理、华安基金管理有限公司研究发展部高级研究员、亚洲证券资产管理总部兼固定收益证券管理总部副总经理、研究所副所长。2005 年 11 月起任华富基金管理公司资深研究员，2006 年 6 月 21 日起任华富货币市场基金基金经理。2007 年 5 月 10 日起担任华富成长趋势股票型证券投资基金基金经理。2007 年 10 月起担任投研部副总监。（二）遵规守信情况说明（二）遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循中华人民共和国证券投资基金法及相关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金

14、份额持有人谋求利益，基金运作合法合规，发现个别监督指标突破基金合同约定的情况，都在合理期限内进行了调整，不存在损害基金份额持有人利益的行为。（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明 1、投资业绩回顾：本基金于 2007 年 3 月 19 日正式成立。截至 2007 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.1684元，累计基金份额净值为 1.4584 元。在本报告期内，本基金单位净值增长率为 49.33，同期业绩比较基准收益率 79.30%。2、2007年证券市场和基金运作回顾：2007 年中国 A 股市场走势远超市场预期，上证综指涨幅 96%，

15、接近翻倍，从年初的 2700 点摸高至年度高点 6124 点，而 111 月沪深 300 指数更是大涨 142。然而，2007 年 A 股也经历了罕见的 5.30 惨痛暴跌和四季度的持续下挫。火爆的行情和伴随其间的巨幅震荡，让投资者切实感受到经过连续几年的大涨之后，对市场的分歧显著加大。（四）宏观经济、证券市场简要展望（四）宏观经济、证券市场简要展望 2008 年将是中国资本市场充满不确定性和大幅震荡的一年。从宏观方面，美国次按危机愈演愈烈，我们认为问题的完全暴露还需要时间，而美国经济受此影响已显露衰退迹象，尽管美联 9储多次降息以挽救经济，但是我们认为短期内经济状况难以扭转。美国经济增长放缓

16、甚至衰退将直接导致全球经济增长的放缓，对中国经济而言，出口和结构调整也将受到影响，我们还需要时间观望以最大程度的降低预期的不确定性。其次，中国经济本身在进行结构转型，2008 年通胀形势严峻，而从紧的货币政策又将面临经济减速的矛盾，中美利差倒挂和人民币加速升值之间的矛盾等也使中国货币政策决策难度加大。在微观经济层面，我们关心企业业绩增速的变化，可以肯定的是，2008 年企业业绩整体增速将显著下降，市场整体估值重心下移。另外，大盘股的发行、再融资和 2.6 万亿左右市值的大小非解禁对市场的扩容压力不容忽视，我们认为这种关系将会存在阶段性的失衡。因此，对 2008 年的 A 股市场我们保持谨慎的投

17、资心态，注重实现投资的收益，我们将积极寻找因行业政策调整或者价格持续上涨带来业绩超预期增长的行业和公司，关注行业供求关系改变带来的投资机会，关注价值型公司阶段性的投资机会，看好节能减排、农业、资产注入等主题性投资机会。五、托管人报告五、托管人报告 托管人声明：在本报告期内，基金托管人不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了中华人民共和国证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了中华人民共和国证券投资基

18、金法等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。招商银行股份有限公司 2008 年 3 月 27 日 六、审计报告 六、审计报告 本基金 2007 年年度财务会计报告经天健华证中洲会计师事务所有限责任公司审计，注 册会计师签字出具了天健华证中洲审（2008）JR 字第 070003 号“标准无保留意见的审计报告”。七、财务会计报告七、财务会计报告（一）资产负债表（一）资产负债表 单位：元 项 目 2007.12.31 资 产:银行存款 196,070,851.77 结算备付金 5,452,0

19、39.40 存出保证金 2,855,282.34 交易性金融资产 3,633,450,230.16 其中:股票投资 3,433,121,204.16 债券投资 200,329,026.00 资产支持证券投资 0.00 衍生金融资产 2,618,971.20 买入返售金融资产 196,000,294.00 应收证券清算款 50,227,849.55 应收利息 5,561,362.06 应收股利 0.00 应收申购款 7,653,822.88 其他资产 0.00资产总计:4,099,890,703.36 负债和所有者权益 负债：短期借款 0.00华富成长趋势股票型证券投资基金 2007 年年度报告

20、 第 11 页 交易性金融负债 0.00 衍生金融负债 0.00 卖出回购金融资产款 0.00应付证券清算款 0.00 应付赎回款 13,323,970.22 应付管理人报酬 5,176,678.32 应付托管费 862,779.72 应付销售服务费 0.00 应付交易费用 3,822,655.85 应交税费 0.00 应付利息 0.00 应付利润 0.00 其他负债 2,190,215.28 负债合计 25,376,299.39所有者权益：实收基金 3,487,305,225.72 未分配利润 587,209,178.25 所有者权益合计 4,074,514,403.97负债和所有者权益总计

21、 4,099,890,703.36年末基金份额净值 1.1684（二）利润表（二）利润表 单位：元 项目 2007.03.19-2007.12.31 一、收入 2,129,770,882.09 1.利息收入(合计)19,450,141.13 其中：存款利息收入 10,772,056.12 债券利息收入 1,113,681.39华富成长趋势股票型证券投资基金 2007 年年度报告 第 12 页 资产支持证券利息收入 0.00 买入返售金融资产收入 7,564,403.62 2.投资收益（合计）1,592,093,238.09 其中：股票投资收益 1,557,621,977.34 债券投资收益 1

22、,506,343.94 资产支持证券投资收益 0.00 衍生工具收益 1,094,133.01 股利收益 31,870,783.80 3.公允价值变动收益 511,273,409.31 4.其他收入 6,954,093.56二、费用 154,727,616.25 1、管理人报酬 62,854,326.10 2、托管费 10,475,721.12 3、销售服务费 0.00 4、交易费用 80,946,876.68 5、利息支出 0.00 其中：卖出回购金融资产支出 0.00 6、其他费用 450,692.35三、利润总额 1,975,043,265.84（三）所有者权益（基金净值）变动表（三）所

23、有者权益（基金净值）变动表 单位：元 2007.03.19-2007.12.31 项 目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值）6,777,723,584.780.006,777,723,584.78 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）-1,975,043,265.841,975,043,265.84 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数-3,290,418,359.06-344,418,859.36-3,634,837,218.42 其中：基金申购款 1,503,172,148.94425,156,292.921,928,328,441.86

24、 基金赎回款-4,793,590,508.00-769,575,152.28-5,563,165,660.28 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数-1,043,415,228.231,043,415,228.23 华富成长趋势股票型证券投资基金 2007 年年度报告 第 13 页 五、期末所有者权益（基金净值）3,487,305,225.72587,209,178.254,074,514,403.97 本基金财务报告已经天健华证中洲（北京）会计师事务所审计。（四）年度会计报表附注（四）年度会计报表附注 1、财务报表的编制基础 1、财务报表的编制基础 本基金原以 2006 年

25、2 月 15 日以前颁布的企业会计准则、2001 年 11 月 27 日颁布的金融企业会计制度 和 2001 年 9 月 12 日颁布的 证券投资基金会计核算办法(以下合称“原会计准则和制度”)、华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自 2007 年 7 月 1 日起，本基金执行财政部于 2006年 2 月 15 日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于 2007年 5 月 15 日颁布的证券投资基金会计核算业务指引。2007 年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、证券投资基金会计核算业务指引、华富成长趋势股

26、票型证券投资基金基金合同 和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注 4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制的年度财务报表。在编制 2007 年度财务报表时，2007 年 3 月 19 日（基金合同生效日）至 2007 年 6 月30 日止期间的相关数字已按照企业会计准则第 38 号首次执行企业会计准则的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则

27、和证券投资基金会计核算业务指引重新列报。按原会计准则和制度列报的 2007 年 6 月 30 日的所有者权益，以及 2007 年 3 月 19日至 2007 年 6 月 30 日止期间的净损益调整为按企业会计准则和 证券投资基金会计核算业务指引列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注。2、遵循企业会计准则的声明 2、遵循企业会计准则的声明 本基金 2007 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2007年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。3、主要会计政策、会计估计 3、主要会计政策、会计估计 华富

28、成长趋势股票型证券投资基金 2007 年年度报告 第 14 页 （1）会计年度）会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为2007年 3 月 19 日至 2007 年 12 月 31 日。（2）记账本位币）记账本位币 本基金以人民币为记账本位币；记账本位币单位为元。（3）金融资产和金融负债的分类及抵销）金融资产和金融负债的分类及抵销 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍

29、生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示

30、。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。（4）基金资产估值原则）基金资产估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、

31、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：华富成长趋势股票型证券投资基金 2007 年年度报告 第 15 页 （a）股票：上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；送股、转增股、配股和公开增发新股等方式发行未上市的股票，按估值日在交易所挂牌的同一股票的市价估值；首次发行未上市的股票，采用估

32、值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。(b)债券：证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息(自债券计息起

33、始日或上一起息日至估值当日的利息)得到的净价进行估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；发行未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值；交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；同一债券同时在两个或两个以上市场交

34、易的，按债券所处的市场分别估值。(c)权证：基金持有的权证，从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证按估值日该权证在证券交易所收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；若最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；未上市交易的权证采用估值技术确定公允价值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；因持有股票而享有的配股权，以及停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值；华富成长趋势股票型证券投资基金 2007 年年度报告 第 16 页 如有确凿证据表

35、明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。（5）证券投资基金成本计价方法）证券投资基金成本计价方法（a）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ()股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。2007 年 7 月 1 日之前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自 2007 年 7 月 1 日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股

36、东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。()债券投资 2007 年 7 月 1 日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。自 2007 年 7 月 1 日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记

37、入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实际取得日单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007 年 7 月 1 日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自 2007 年 7月 1 日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。()权证投资 华富成长趋势股票型证券投资基金 2007 年年度报告 第 17 页

38、 买入权证于交易日确认为权证投资。2007 年 7 月 1 日之前，权证投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自 2007 年 7 月 1 日起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日

39、结转。(b)贷款和应收款项 2007 年 7 月 1 日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额；自2007 年 7 月 1 日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。(c)其他金融负债 2007 年 7 月 1 日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支

40、出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；自 2007 年 7 月 1 日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。（6）收入）收入/(损失损失)的确认和计量的确认和计量 股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。华富成长趋势股票型证券投资基金 2007 年年度报告 第 18 页 衍生

41、工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自 2007 年 7 月 1 日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。债券利息收入在债券实际持有期内逐日计提。存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。2007 年

42、7 月 1 日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认；自 2007 年 7 月 1 日起，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的，可采用直线法。公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。（7）费用的确认和计量）费用的确认和计量（a）基金管理人报酬 根据华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同的规定，基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率逐日计提，按月支

43、付。（b）基金托管费 根据华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同的规定，基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提，按月支付。（C）卖出回购证券支出 2007 年 7 月 1 日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自 2007 年 7 月 1 日起，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。（d）其他费用 按实际支出金额列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后五位的，则根据权华富成长趋势股票型证券投资

44、基金 2007 年年度报告 第 19 页 责发生制原则，采用待摊或预提的方法确认。（8）实收基金）实收基金 实收基金为对外发行的基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。（9）损益平准金）损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利

45、得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/（累计亏损）。（10）基金收益分配政策）基金收益分配政策 本基金的每份基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可以事先选择将可获分配的现金收益按照基金合同的约定转为基金份额进行再投资。在符合基金分红条件、且每基金份额可分配收益达到 0.02 元的前提下,本基金每季度至少分红一次。每年收益分配次数最多为 12 次,全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 50%。4、主要税项主要税项 根据财政部、国家税务总局财税2002128 号文关于开放式证券投资基金有关税

46、收问题的通知、财税200478 号文关于证券投资基金税收政策问题的通知、财税2005102号文关于股息红利个人所得税有关政策的通知、财税2005103 号关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知、财税2005107 号文关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知、财税200784 号关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知及其他相关税务法规和实务操作，主要税项如下：（a）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。（b）基金买卖股票、债券的差价收入，从 2004 年 1 月 1 日起，继续免征收营业税。（c）对基金买卖股票、债券的差价收入，从 2004 年 1 月 1 日起，继

47、续免征收企业所得税；对基金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20.00%的个人所得税。（注：自 2005 年 6 月 13 日华富成长趋势股票型证券投资基金 2007 年年度报告 第 20 页 起，基金从上市公司取得的股息红利所得减按 50.00征税。）（d）基金买卖股票，2005 年以前按照 0.20的税率征收印花税，自 2005 年 1 月 24 日起，按照 0.10的税率征收印花税。根据财政部、国家税务总局财税200784 号关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知，从 2007 年 5 月 30 日起，调整证券(

48、股票)交易印花税税率。对买卖、继承、赠与所书立的 A 股、B 股股权转让书据，由立据双方当事人分别按 3的税率缴纳证券(股票)交易印花税。（e）基金作为流通股股东，在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。5、关联方关系及其交易关联方关系及其交易（1）关联方关系：）关联方关系：关联方名称 与本基金关系 华富基金管理有限公司 基金发起人、管理人、注册登记人、销售机构 招商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构 华安证券有限责任公司（“华安证券”）基金管理人的股东、代销机构 安徽省创新投资有限公司 基金管理人的股东 合肥兴泰控股集团有限公

49、司 基金管理人的股东 （2）关联方交易：）关联方交易：下述关联方交易均是在正常业务中按照一般商业条款而订立的。（a）通过关联方席位进行的交易 交易类别交易类别 2007年3月19日至2007年12月31日 2007年3月19日至2007年12月31日 股票买卖 股票买卖成交金额(元)占股票总成交额比例 华安证券 5,055,356,813.1820.99%债券买卖 债券买卖成交金额(元)占债券交易金额的比例 华安证券 0.000.00%证券回购 证券回购成交金额(元)占回购交易金额的比例 华富成长趋势股票型证券投资基金 2007 年年度报告 第 21 页 华安证券 20,000,000.001

50、00.00%佣金 应支付的佣金(元)占总佣金比例 华安证券 4,145,369.3421.27%权证交易 权证成交金额（元）占权证总成交额比例 华安证券 0.000.00%上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。（b）与关联方进行的其他交易 本基金本报告期未与关联方进行其他交易。（c）基金管理人报酬 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算方法如下：H=E1.5%当年天数；H 为每日应支付