长城货币市场证券投资基金2007年年度报告摘要.pdf

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1、长城货币市场证券投资基金 2007 年年度报告摘要 长城货币市场证券投资基金 二七年年度报告摘要 报告期间：2007 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 报告期间：2007 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 基金管理人：长城基金管理有限公司 基金管理人：长城基金管理有限公司 基金托管人：华夏银行股份有限公司 基金托管人：华夏银行股份有限公司 披露日期：2008 年 3 月 26 日披露日期：2008 年 3 月 26 日 1长城货币市场证券投资基金 2007 年年度报告摘要 第一节 重要提示 第一节 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告内容的真实性、准确性与完整性，承诺

2、其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2008 年 3 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容的真实性、准确性和完整性，并承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本年度报告摘要摘自年度报告正文，

3、投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。2长城货币市场证券投资基金 2007 年年度报告摘要 第二节 基金简介 第二节 基金简介（一）基金基本情况（一）基金基本情况 基金名称：长城货币市场证券投资基金 基金简称：长城货币市场基金 交易代码：200003 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2005 年 5 月 30 日 报告期末基金份额总额：1,203,305,216.85 份 （二）基金投资基本情况 （二）基金投资基本情况 投资目标：在本金安全和足够流动性的前提下，寻求货币资产稳定的收益。投资策略：在严格控制风险的前提下，保证资金的安全性和高流动性，通过积极主动的三级资产配置和投资

4、组合管理实现收益率的最大化。业绩比较基准：本基金业绩比较基准为税后一年期银行定期存款利率。风险收益特征：本基金在证券投资基金中属于高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。（三）基金管理人（三）基金管理人 名称：长城基金管理有限公司 信息披露负责人：彭洪波 联系电话：0755-23982338 传真：0755-23982328 电子邮箱：（四）基金托管人（四）基金托管人 名称：华夏银行股份有限公司（以下简称“华夏银行”）信息披露负责人：郑鹏 3长城货币市场证券投资基金 2007 年年度报告摘要 联系电话：010-85238418 传真：010-85238680

5、 电子邮箱：（五）信息披露方式 （五）信息披露方式 基金选定的信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报 登载年度报告正文的管理人互联网网址：基金年度报告置备地点：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层 第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况（一）新会计准则下基金近三年主要财务指标（2005 年 5 月 30 日2007 年 12 月 31 日）（一）新会计准则下基金近三年主要财务指标（2005 年 5 月 30 日2007 年 12 月 31 日）单位：人民币元 项目 2007 年度 2006 年度 2005 年 5 月 3

6、0 日（基金合同生效日）至 2005 年 12 月 31 日1.本期利润 14,090,985.5042,777,297.8533,224,254.612.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 14,090,985.5042,777,297.8533,224,254.613.期末基金资产净值 1,203,305,216.85 1,462,597,154.373,046,567,128.914.期末基金份额净值 1.00001.00001.00005.本期净值利润率 3.2799%1.8773%1.1590%6.累计净值利润率 6.4382%3.0580%1.1590%重要提示：本基金无持有

7、人认购或交易基金的各项费用。本基金的收益分配为按日结转基金份额。（二）基金净值表现（二）基金净值表现 1、长城货币市场基金本报告期净值收益率与同期业绩比较基准收益率比较表：阶段 净值 收益率 净值收益率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 过去 3 个月 1.0731%0.0078%0.9344%0.0002%0.1387%0.0076%4长城货币市场证券投资基金 2007 年年度报告摘要 过去 6 个月 2.1149%0.0087%1.6977%0.0013%0.4172%0.0074%过去 1 年 3.2799%0.0069%2.7850%0.0019%0.4949%0.0

8、050%自 基 金 合 同生效起至今 6.4382%0.0054%5.7301%0.0017%0.7081%0.0037%2、长城货币市场基金自基金合同生效以来累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%05-5-3005-7-3005-9-3005-11-3006-1-3006-3-3006-5-3006-7-3006-9-3006-11-3007-1-3007-3-3007-5-3007-7-3007-9-3007-11-30长城货币基金比较基准 3、长城货币市场基金净值收益率与业绩比较基准历年收益率对比图 0.000

9、0%0.5000%1.0000%1.5000%2.0000%2.5000%3.0000%3.5000%2005年2006年2007年长城货币比较基准 附注：本基金合同生效当年的净值收益率按当年实际存续期计算，计算期间为：2005年 5 月 30 日至 2005 年 12 月 31 日。5长城货币市场证券投资基金 2007 年年度报告摘要（三）收益分配情况（三）收益分配情况 本基金采用单位面值 1.00 元固定单位净值交易方式。根据每日基金收益公告，以每万份基金份额收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，每月集中支付收益。本基金每日收益计算并分配时，以人民币元方式簿记，每月累计收益支付方式只

10、采用红利再投资（即红利转基金份额）方式。自基金合同生效以来的基金收益分配情况如下：年度 收益分配金额 备注 2007 14,090,985.50 2006 42,777,297.85 2005 年 5 月 30 日（基金合同生效日）至 2005 年 12 月 31 日止期间 33,224,254.61 合计 90,092,537.96 第四节 管理人报告 第四节 管理人报告（一）基金管理人及基金经理情况（一）基金管理人及基金经理情况 1、基金管理人简介 长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第 15 家基金管理公司，由长城证券有限责任公司（40）、东方证券股份有限公司（15）、西北证券有

11、限责任公司（15）、北方国际信托投资股份有限公司（15）、中原信托投资有限公司（15）于 2001 年 12月 27 日共同出资设立，当时注册资本为壹亿元人民币。2007 年 5 月 21 日，经中国证监会批准，公司完成股权结构的调整，现有股东为长城证券有限责任公司（47.059）、东方证券股份有限公司（17.647）、北方国际信托投资股份有限公司（17.647）和中原信托有限公司（17.647）。2007 年 10 月 12 日，经中国证监会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。目前，公司管理的基金有封闭式基金：久嘉证

12、券投资基金；开放式基金：长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF）、长城久恒平衡型证券投资基金、长城久泰中信标普300 指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值股票型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金和长城品牌优选股票型证券投资基金。2、基金经理简介 刘海先生，1978年出生，CFA，清华大学经济学学士。曾就职于深圳发展银行总行，任 6长城货币市场证券投资基金 2007 年年度报告摘要 债券交易员。2005年6月加入长城基金管理有限公司，任长城货币市场证券投资基金基金助理。2006年3月起任长城货币市场证券投资基金基金经理。长城货币市场证券投资基金历任基金经理如下：

13、黄瑞庆先生自 2005 年 5 月 30 日至2005 年 9 月 24 日任基金经理，王定元先生自 2005 年 9 月 25 日至 2006 年 3 月 8 日任基金经理。（二）基金运作遵规守信情况声明（二）基金运作遵规守信情况声明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了证券投资基金法、长城货币市场证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本报告

14、期运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离规定标准的情况，本基金管理人在规定的合理期限内进行了调整，有效地保护了基金持有人利益。（三）投资策略和业绩表现说明及解释（三）投资策略和业绩表现说明及解释 2007 年，中国经济整体面临增长速度过快的风险，通胀水平随之大幅上升。受央行持续加息政策的影响，债券市场表现不佳，各期限利率全年上涨幅度平均达到 105 个基点左右。本基金通过对宏观经济面的认真分析，对今年债券市场可能面临的不利形势有着清醒的认识，在实际投资过程中始终注意控制利率风险，保持较低的组合久期，全年取得了3.2799%的投资回报。相对于中国债券总指数同期-0.99%的跌幅,充分体现出货币市场

15、基金所具备的低风险、收益稳健的特征。具体在投资操作上，我们根据今年利率不断趋于上升的市场环境，一方面滚动投资于较短期限的债券，另一方面则增加了对以 Shibor 为基准的浮动利率债券的投资，以充分享受到市场利率上升所带来的收益率提高的机会。针对市场利率上升可能导致信用利差的扩大，同时也考虑到保持组合更佳流动性的需要，今年我们大幅降低了对企业短期融资券的投资比例，相应增加央票和金融债的配置。此外在今年新股发行期间，我们抓住市场回购利率短期大幅上扬的有利机会进行有效的资金融出，从而也显著增强了基金的收益水平。7长城货币市场证券投资基金 2007 年年度报告摘要（四）2008 年宏观经济及货币市场展

16、望（四）2008 年宏观经济及货币市场展望 2008 年对中国经济而言将是较为关键的一年。对内既要防止高通胀全面化，也要防止经济增长过快，这就仍需要有从紧调控措施的出台。但同时对外又面临着次债危机下的全球经济减速，未来出口可能遭受较大负面影响。因此明年政府更需要增进各种政策之间的协调配合。可以预见到的是，人民币汇率将在调节贸易顺差方面起到更大的基础性作用，人民币将继续保持较快的升值速度。而为了实现抑制通胀，则更需要从紧货币政策的强力配合，其中对信贷的有效控制将会是重点。在经历 2007 年连续 6 次加息之后，特别是在美国近期大幅降息的情况下，预计明年我国的加息次数将会大为减少。央行被动地需要

17、更多利用数量化手段甚至行政手段来实现对信贷和货币供应量目标的控制。在此情况下，可能会对市场利率造成一定扭曲，因此对债券市场的伤害也将会减小。预计明年货币市场总体收益率水平将比今年继续有所提高，债券收益率水平的增加足以对冲来自回购市场收益率的下降。在经济走势更趋分明的二季度左右可能会迎来较好的投资机会，固定利率债券的投资价值将会得到增强，同时信用利差也可能会重新收窄。本基金将及时根据市场形势的变化，继续遵循稳健的投资策略，同时采用灵活的投资方式，力争取得较高的投资回报。第五节 托管人报告 第五节 托管人报告 托管人声明：在本报告期内，基金托管部严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金

18、运作管理办法、其他有关法律法规和基金合同的规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用的开支等方面，严格遵守了基金法等有关法律法规、在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。本托管人依法对基金年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查、认为其真实、准确和完整。华夏银行股份有限公司 2008 年 3 月 20 日 8长城货币市场证券投资基金 2007 年年度报告摘要 第六节 审计报告 第六节 审计报告

19、深圳大华天诚会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告。第七节 财务会计报告(已经审计)第七节 财务会计报告(已经审计)（一）长城货币市场基金年度财务报表（一）长城货币市场基金年度财务报表 1、长城货币市场基金 2007 年 12 月 31 日及 2006 年 12 月 31 日资产负债表 单位：人民币元 资产 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 资产：银行存款 415,690.40 423,696,034.04 结算备付金 4,187,851.68 3,640,361.21 存出保证金 250,000.00 250,000.00 交易性金融资产 1,0

20、29,088,410.97 731,022,241.99 其中：股票投资 -债券投资 1,029,088,410.97 731,022,241.99 资产支持证券投资 -衍生金融资产 -买入返售金融资产 -220,000,000.00 应收证券清算款 -应收利息 2,224,103.25 1,710,324.37 应收股利 -应收申购款 168,919,517.17 83,988,150.93 其他资产 -资产合计 1,205,085,573.47 1,464,307,112.54 负债：短期借款 -交易性金融负债 -衍生金融负债 -卖出回购金融资产款 -应付证券清算款 -应付赎回款 158,

21、224.87 -应付管理人报酬 166,132.55 251,187.99 应付托管费 50,343.20 76,117.59 应付销售服务费 125,858.01 190,293.93 应付交易费用 14,874.48 24,658.66 9长城货币市场证券投资基金 2007 年年度报告摘要 应付税费 -应付利息 -应付利润 -其他负债 1,264,923.51 1,167,700.00 负债合计 1,780,356.62 1,709,958.17 所有者权益：实收基金 1,203,305,216.85 1,462,597,154.37 未分配利润 -所有者权益合计 1,203,305,21

22、6.85 1,462,597,154.37 负债和所有者权益合计 1,205,085,573.47 1,464,307,112.54 附注：基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额 1,203,305,216.85 份。2、长城货币市场基金本报告期及上年度可比期间的比较式利润表 单位：人民币元 项目 2007 年度 2006 年度 一、收入 18,455,552.28 62,866,472.19 1、利息收入 19,291,650.95 51,201,811.33 其中：存款利息收入 1,695,896.20 17,393,450.17 债券利息收入 9,017,318.95 31,248

23、,661.20 资产支持证券利息收入 -买入返售金融资产收入 8,578,435.80 2,559,699.96 2、投资收益-836,098.6711,664,660.86 其中：股票投资收益 -债券投资收益-836,098.6711,664,660.86 资产支持证券投资收益-衍生工具收益-股利收益-3、公允价值变动收益-4、其他收入 -二、费用 4,364,566.78 20,089,174.34 1、管理人报酬 1,646,831.17 7,548,517.34 2、托管费 499,039.77 2,287,429.42 3、销售服务费 1,247,599.45 5,718,573.6

24、6 4、交易费用-5、利息支出 626,307.19 3,985,447.11 其中：卖出回购金融资产支出 626,307.19 3,985,447.11 6、其他费用 344,789.20 549,206.81 三、利润总额 14,090,985.50 42,777,297.85 3、长城货币市场基金本报告期及上年度可比期间的比较式所有者权益（基金净值）变动表 单位：人民币元 10长城货币市场证券投资基金 2007 年年度报告摘要 2007 年度 2006 年度 项 目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值）1,462,597

25、,154.37 -1,462,597,154.37 3,046,567,128.91-3,046,567,128.91 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）-14,090,985.5014,090,985.50-42,777,297.85 42,777,297.85 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数-259,291,937.52 -259,291,937.52-1,583,969,974.54 -1,583,969,974.54 其中:1.基金申购款 3,660,953,792.22-3,660,953,792.22 11,396,667,483.60-11,396,66

26、7,483.60 2.基金赎回款 3,920,245,729.74-3,920,245,729.74 12,980,637,458.14-12,980,637,458.14 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数-14,090,985.50-14,090,985.50-42,777,297.85-42,777,297.85 五、期末所有者权益（基金净值）1,203,305,216.85 -1,203,305,216.85 1,462,597,154.37 -1,462,597,154.37（二）长城货币市场基金年度财务报表附注（二）长城货币市场基金年度财务报表附注 附注一.基金基

27、本情况 附注一.基金基本情况 长城货币市场证券投资基金（以下简称“本基金”）系由长城基金管理有限公司发起，经中国证券监督管理委员会以 关于同意长城货币市场证券投资基金募集的批复（证监基金字200552 号）核准，于 2005 年 5 月 30 日成立的契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集规模为 2,934,887,104.33 份基金单位，基金管理人为长城基金管理有限公司，基金托管人为华夏银行股份有限公司。根据中华人民共和国证券投资基金法和长城货币市场证券投资基金基金合同的有关规定，本基金的投资范围为：现金；一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在 397 天以内（含 3

28、97 天）的债券；期限在一年以内（含一年）的债券回购、中央银行票据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。附注二.财务报表编制基准 附注二.财务报表编制基准 本基金原以 2006 年 2 月 15 日以前颁布的企业会计准则、2001 年 11 月 27 日颁布的 金 11长城货币市场证券投资基金 2007 年年度报告摘要 融企业会计制度 和 2001 年 9 月 12 日颁布的 证券投资基金会计核算办法(以下合称“原会计准则和制度”)、证券投资基金信息披露管理办法、证券投资基金信息披露内容与格式准则第 2 号-年度报告的内容与格式、证券投资基金信息披露编报规则第 3

29、 号-会计报表附注的编制及披露、证券投资基金信息披露编报规则第 5 号货币市场基金信息披露特别规定及长城货币市场证券投资基金基金合同的规定编制财务报表。自 2007年 7 月 1 日起，本基金执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的 证券投资基金会计核算业务指引。2007 年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、证券投资基金会计核算业务指引、中国证监会制定的 关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知、证券投资基金信息披露管理办法、证券投资基金信息披露内容与格式准则第 2

30、号年度报告的内容与格式、证券投资基金信息披露编报规则第 3 号会计报表附注的编制及披露、证券投资基金信息披露编报规则第 5 号货币市场基金信息披露特别规定及其他中国证监会颁布的相关规定以及长城货币市场证券投资基金基金合同的有关规定编制的年度财务报表。本财务报表按照 企业会计准则第 38 号首次执行企业会计准则 以及其他相关规定，对要求追溯的项目的具体影响参见附注七。附注三.重要会计政策 附注三.重要会计政策(1).会计年度 本基金会计年度自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。(2).记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。(3).基金资产和负债的分类原则 2007 年 7 月 1 日

31、之前，基金资产和负债按其性质分类列示；自 2007 年 7 月 1 日起，基金资产和负债按下列原则进行分类：金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金持有的债券投资按持有意图和持有能力划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；本基金目前持有的其他金融资产划分为应收款项。金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及 12长城货币市场证券投资基金 2007 年年度报告摘要 其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。(4).基金资产的估值原则 本基金资产的估值原则

32、系依据证券投资基金会计核算业务指引和长城货币市场证券投资基金基金合同制定。估值对象为基金所拥有的一切有价证券等资产。A.本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，于2007年7月1日之前，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销；自2007年7月1日起，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。B.基金持有的回购协议（封闭式回购）于2007年7月1日之前，以融资金额列示，按协议利率在回购期限内逐日计提利息；自2007年7月1日起，以成本列示，按实际利率（当实

33、际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。C.银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息。D.基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；E.基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产；若融券业务到期无法履约，则继续持有债券资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值；F.在有关法律法规允许交易所短期债券可以

34、采用摊余成本法计价前，本基金暂不投资于交易所短期债券。G.为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值计算的基金资产净值发生重大偏离，消除或减少因基金份额净值的背离导致基金份额持有人权益的稀释或其他不公平的结果，基金管理人于每一估值日计算货币市场基金投资组合摊余成本与其他可参考公允价值指标之间的偏离程度，并定期测试其他可参考公允价值指标确定方法的有效性。当基金资产净值与按其他可参考公允价值计算的基金资产净值的偏离达到或超过基金资产净值的0.50%时，或基金管理人认为发生了其他的重大偏离时，基金管理人可以与基金托管人商定后进行调整，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值，确保

35、以摊余成本法计算的基金资产净值不会对基金份额持有人造成实质性的损害。H.如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根 13长城货币市场证券投资基金 2007 年年度报告摘要 据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法计价。即使存在上述情况，基金管理人若采用上述AE规定的方法为基金资产进行了计价，仍应被认为采用了适当的计价方法。I.有新增事项，按国家相关法律法规规定估值。(5).证券投资基金成本计价方法 A.债券投资 买入银行间同业市场交易的债券，2007年7月1日前，于实际支付价款时确认为债券投资；2007年7月1日后，于成交日确认为债券投资

36、。债券投资按实际支付的全部价款（包含交易费用）入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本，对于贴息债券，应作为债券投资成本；卖出银行间同业市场交易的债券，2007年7月1日前，于实际收到全部价款时确认债券投资收益；2007年7月1日后，于成交日确认债券投资收益。出售债券的成本按移动加权平均法结转。B.回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购）2007年7月1日前，以融资金额列示，按融资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提利息；2007年7月1日后，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有

37、期间内逐日计提利息。(6).收入的确认和计量 A.债券投资收益：于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应收利息及相关费用的差额入账；B.债券利息收入：按实际持有期内逐日计提。附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；C.存款利息收入：按存款的本金与适用的实际利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与帐面已确认的利息收入的差额确认利息收入损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示。另外，根据中国证监会基金部通知(2006)22

38、号文关于货币市场基金提前支取定期存款有关问题的通知的规定，因提前支取导致的利息损失由基金管理公司承担；14长城货币市场证券投资基金 2007 年年度报告摘要 D.买入返售金融资产收入：于 2007 年 7 月 1 日之前，按融出金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提；自 2007 年 7 月 1 日起，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在实际持有期间内逐日计提；E.其他收入：在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。(7).费用的确认和计量 A基金管理人报酬：基金管理人报酬根据长城货币市场证

39、券投资基金基金合同的规定按前一日的基金资产净值 0.33%的年费率逐日计提入账。B基金托管费：基金托管费根据长城货币市场证券投资基金基金合同的规定按前一日基金资产净值 0.10%的年费率逐日计提入账。C基金销售服务费：基金销售服务费根据长城货币市场证券投资基金基金合同的规定按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提入账。D卖出回购金融资产支出：于 2007 年 7 月 1 日之前按融入金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提；自 2007 年 7 月 1 日起，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提。(8)

40、.实收基金 实收基金为对外发行的基金总份额，每份基金份额面值为 1.00 元。由于申购和赎回引起的实收基金变动于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。(9).基金的收益分配政策 本基金的收益分配政策为：A“每日分配、按月支付”。本基金收益根据每日基金收益公告，以每万份基金份额收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，每月集中支付收益。投资者当日收益的精度为0.01元，第三位采用去尾的方式，因去尾形成的余额进行再次分配。B本基金根据每日收益情况，将当日收益全部分配，若当日净收益大于零时，为投资者记正收益；若当日

41、净收益小于零时，为投资者记负收益；若当日净收益等于零时，为投资者不记收益。C本基金每日收益计算并分配时，以人民币元方式簿记，每月累计收益支付方式只采 15长城货币市场证券投资基金 2007 年年度报告摘要 用红利再投资（即红利转基金份额）方式，投资者可通过赎回基金份额获得现金收益；若投资者在每月累计收益支付时，其累计收益为负值，则将缩减投资者基金份额。若投资者全部赎回基金份额时，其收益将立即结清，若收益为负值，则将从投资者赎回基金款中扣除。DT日申购的基金份额不享有当日分红权益，赎回的基金份额享有当日分红权益。E本基金收益每月中旬集中支付一次，成立不满一个月不支付。每一基金份额享有同等分配权。

42、F在不影响投资者利益情况下，若基金管理人和基金托管人协商一致，并报有关监管机构批准后，基金管理人可酌情调整基金收益分配方式，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。(10).税项 根据财政部、国家税务总局财税 2002128 号关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知、财税 200478 号 关于证券投资基金税收政策的通知、财税200511 号 关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知、财税2005102 号关于股息红利个人所得税有关政策的通知、财税2005103 号关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知、财税200784 号 关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知 及其他相关税务法规

43、和实务操作，主要税项列示如下：以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。基金买卖股票于 2007 年 5 月 30 日前按照 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，自 2007年 5 月 30 日起按 0.3%的税率缴纳。基金作为流通股股东在股权分置改

44、革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。附注四.重大会计差错的内容和更正金额 附注四.重大会计差错的内容和更正金额 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。16长城货币市场证券投资基金 2007 年年度报告摘要 附注五.关联方关系及交易 附注五.关联方关系及交易 1关联方关系 关联方名称 与本基金关系 发生的变化 长城基金管理有限公司 本基金管理人及发起人、本基金管理人主要股东控制的机构、本基金注册与登记机构、本基金销售机构 无 华夏银行股份有限公司 本基金托管人、本基金销售机构 无 长城证券有限责任公司 本基金管理人的主要股东、租赁交易

45、席位、本基金销售机构 无 东方证券股份有限公司 本基金管理人的股东、本基金销售机构 无 西北证券有限责任公司*本基金管理人的股东 从 2007 年 5 月 25 日起，西北证券有限责任公司不再属于本基金管理人股东 中原信托有限公司 本基金管理人的股东 无 北方国际信托投资股份有限公司 本基金管理人的股东 无 景顺长城基金管理有限公司 本基金管理人主要股东控制的机构 无*经长城基金管理有限公司股东会 2007 年第四次会议决议通过，并经中国证监会证监基金字（2007）138 号文批准，西北证券有限责任公司将其所持本基金管理人（长城基金管理有限公司）15%的股权分别转让给其他原有股东，转让后本基金

46、管理人股东分别为长城证券有限责任公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、中原信托有限公司（17.647%）、北方国际信托投资股份有限公司（17.647%）。上述股权变更事项已于 2007年 5 月 25 日办理完毕工商变更登记手续。2关联方交易：（1）本基金通过关联方席位进行的交易本基金本期无通过关联方席位进行的交易。（2）本基金应支付的关联方报酬 A.本期应支付的管理费 关联方名称 2007 年度 2006 年度 计算标准 计算方式 长城基金管理有限公司 1,646,831.177,548,517.34年费率 0.33%按前一日基金资产净值乘以费率每天计提 合计 1,

47、646,831.177,548,517.34 17长城货币市场证券投资基金 2007 年年度报告摘要 B.本期应支付的托管费 关联方名称 2007 年度 2006 年度 计算标准 计算方式 华夏银行股份有限公司 499,039.77 2,287,429.42年费率 0.10%按前一日基金资产净值乘以费率每天计提 合计 499,039.77 2,287,429.42 C.本期应支付的销售服务费 关联方名称 2007 年度 2006 年度 长城基金管理有限公司(基金管理人)751,460.77 3,379,171.99 华夏银行股份有限公司(托管人)280,102.77 1,632,044.23

48、长城证券有限责任公司(管理人股东)12,423.54 61,687.65 东方证券股份有限公司(管理人股东)2,891.55 42,867.71 合计 1,046,878.63 5,115,771.58 （3）与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 关联方名称 项目 2007 年度 2006 年度 买入-卖出-债券投资 分销-34,184,500.00回购交易金额-回购利息收入-华夏银行股份有限公司 债券回购 回购利息支出-（4）各关联方投资本基金的情况 A.本基金管理人本期投资本基金的情况 本基金管理人本期及上期均未投资本基金，期末也未持有本基金份额。B.基金管理人主要股东及其控制的

49、机构在期末持有本基金份额的情况 本基金管理人主要股东及其控制的其它机构本期末未持有本基金。（5）关联方保管的银行存款余额 关联方名称 项目 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 华夏银行股份有限公司 银行存款 415,690.40423,696,034.04 （6）从关联方取得的利息收入 关联方名称 项目 2007 年度 2006 年度 华夏银行股份有限公司 存款利息收入1,472,897.495,853,876.06 18长城货币市场证券投资基金 2007 年年度报告摘要（7）关联方往来款项余额 往来项目 关联方名称 经济内容 2007年12月31日 2006年

50、12月31日应付管理人报酬 长城基金管理有限公司 管理费 166,132.55 251,187.99应付基金托管费 华夏银行股份有限公司 托管费 50,343.20 76,117.59其他应付款 长城证券有限责任公司 代垫席位交易保证金250,000.00 250,000.00其他应付款 华夏银行股份有限公司 银行划付手续费 2,823.51-应付销售服务费 长城基金管理有限公司 销售服务费 40,570.89 123,383.86 应付销售服务费 华夏银行股份有限公司 销售服务费 11,744.53 56,911.30 应付销售服务费 长城证券有限责任公司 销售服务费 1,760.48 1,