第九章流动资产管理教案.doc

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1、第九章第九章流动资产管理流动资产管理一、单项选择题一、单项选择题1通常，在存货控制基本模型下确定经济批量时，应考虑的成本是（）。A采购成本B进货费用C储存成本D进货费用和储存成本2下列各项中不属于流动资产特点的是（）。A形成的变动性B 数量的变动性C流动性D投资的集中性和收回的分散性3下列订货成本中属于变动性成本的是（）。A采购人员计时工资B采购部门管理费用C订货业务费D专设采购机构基本开支4企业持有一定量的有价证券，主要是维护资产的流动性和（）。A企业资产的收益性B企业良好的信誉C非正常情况下的现金需要D正常情况下的现金需要5企业为了使其所持有的交易性现金余额降到最低，可采取（）的策略。A力

2、争现金流量同步B使用现金浮游量C推迟应付款的支付D加速收款6现金作为一种资产，它的（）。A流动性差，盈利性强B流动性差，盈利性差C流动性强，盈利性强D流动性强，盈利性差7下列项目中属于持有现金机会成本的是（）。A现金管理措施费用B现金管理人员工资C现金的再投资收益D现金被盗损失8下列项目中属于持有现金机会成本的是（）。A现金管理措施费用B现金管理人员工资C 现金的再投资收益D现金被盗损失9控制现金支出的有效措施是（）。A运用坐支B运用透支C加速收款D运用浮游量10在其他条件不变的情况下，目标利润越高，存货保利储存天数（）。A越少B不变C越多或越少D越多11各种持有现金的动机中，属于应付未来现金

3、流入和流出随机变动的动机是（）。A交易动机B预防动机C长期投资动机D投机动机12在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是（）。A应收账款投资增加B坏账损失增加C 收账费用增加D平均收账期延长13信用标准通常用预计的（）来衡量。A现金折扣率B资产负债率C资金盈利率D坏账损失率之和最小14成本分析模式下的最佳现金持有量应是（）的现金持有量。A机会成本和短缺成本B持有成本和短缺成本C持有成本与转换成本D持有成本、短缺成本与转换成本15下列各项中，企业制订信用标准时不予考虑的因素是（）。A 同行业竞争对手的情况B 企业自身的资信程度C客户的资信程度D企业承担违约风险的能力16已

4、知 B 公司应收账款周转期为 70 天，应付账款周转期为 30 天，存货周转期为 80 天，则现金周转期为（）天。A100B120C150D18017在允许缺货的情况下，经济进货批量是使（）的进货批量。A进货成本与储存成本之和最小B进货成本等于储存成本C进货成本、储存成本与短缺成本之和最小D进货成本等于储存成本与短缺成本之和18 企业在进行应收账款管理时，除需合理确定信用标准和信用条件外，还要合理确定（）。A信用期限B现金折扣期限C收账政策D现金折扣比率19 预计赊销额将由 3 600 万元变为 7 200 万元，收账期为 60 天，若该企业变动成本率 60%，资金成本率为 10%，则该企业应

5、收账款占用资金将增加（）万元。A3 600B36C360D60020经济订货量是指（）。A订货成本最低的采购批量B储存成本最低的采购批量C缺货成本最低的采购批量D存货总成本最低的采购批量21某企业全年需用 A 材料 2 400 吨，每次订货成本 400 元，每吨材料年储备成本 12 元，则全年最佳订货次数为（）次。A12B6C3D422列对信用期限的叙述正确的是（）。A信用期限越长，企业坏账风险越小B信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越C延长信用期限，不利于销售收入的扩大D信用期限越长，应收账款的机会成本越低23信用分析的“五 C”系统中，资本是指（）。A顾客的财务实力和财务状况，表明顾

6、客可能偿还债务的背景B指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产C指影响顾客付款能力的经济环境D指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例24下列对现金折扣的表述，正确的是（）。A又叫商业折扣B折扣率越低，企业付出的代价越高C为了加快账款的回收D为了增加利润，应当取消现金折扣25企业 6 月 10 日购商品时双方约定的信用条件是：“2/10,n/20”。在 6 月 15 日有能力付款，但直到6 月 20 日才支付这笔款项。其目的是运用现金日常管理策略中的()。A.使用现金浮游量B.力争现金流量同步C.推迟应付款的支付D.加速收款26.下列各项中，与再订货点无关的因素是()。A.日耗用

7、量B.经济订货量C.保险储备量D.订购时间27下列属于缺货成本的是（）。A储存存货发生的仓储费用B存货残损霉变损失C 存货的保险费用D 产品供应中断导致延误发货的信誉损失28企业置存现金的原因，主要是为了满足（）。A交易性，预防性，收益性需要B交易性，投机性，收益性需要C交易性，预防性，投机性需要D预防性，收益性，投机性需要二、多项选择题二、多项选择题1.企业为控制存货缺货成本，采取的方法主要有()。A.按经济批量采购B.提前订货C.设置保险储备D.供应与耗用保持一致2.在确定最佳现金持有量时，需要考虑的成本有()。A.机会成本B.变动成本C.短缺成本D.管理成本E.沉没成本3.建立存货合理保

8、险储备的目的是()。A.过量使用存货时保证供应B.在进货延迟时保证供应C.使存货的缺货成本和储存成本之和最小D.降低存货的储备成本4.在确定经济订货量时，下列表述中正确的有()。A.经济订货量是指通过合理的进货批量和进货时间，使存货的总成本最低的采购批量B.随每次进货批量的变动，订货成本和储存成本呈反方向变 化C.储存成本的高低与每次进货批量成正比D.订货成本的高低与每次进货批量成反比5.确定建立保险储备量时的再订货点，需要考虑的因素有()。A.平均需求量B.交货时间C.平均库存量D.保险储备量6.提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但也会付出一定代价，主要有()。A.应收账款机会成本B.坏

9、账损失C.收账费用D.现金折扣成本7.评估顾客资信状况的“五 C”系统指()。A.抵押品B.品质C.偿付能力D.资本E.经济状况8.企业预防性现金数额大小()。A.与企业现金流量的可预测性成反比B.与企业借款能力成反比C.与企业业务交易量成反比D.与企业偿债能力成正比9.现金折扣政策的目的在于()。A.吸引顾客为享受优惠而提前付款B.减轻企业税负C.扩大销售量D.缩短企业平均收款期10.现金折扣政策的目的在于()。A.吸引顾客为享受优惠而提前付款B.减轻企业税负C.扩大销售量D.缩短企业平均收款期11.为了提高现金使用效率，企业应当()。A.加速收款并尽可能推迟付款B.尽可能使用支票付款C.使

10、用现金浮游量D.力争现金流入与现金流出同步12.在存货陆续供应和使用的过程中，导致经济批量增加的因素有()。A.存货年需用量增加B.一次订货成本增加C.每日耗用量增加D.每日耗用量降低E.单位储存变动成本增加13.交易性需要是指持有现金以满足日常支付的需要，主要指()。A.支付工资B.购买材料C.交纳税款D.支付股利E.证券投资14.应收账款的管理成本主要包括()。A.调查顾客信用情况的费用B.收集各种信息的费用C.收账费用D.坏账费用15.下列项目中影响信用标准的有()。A.客户的资本B.客户的信用品质C.客户的债权人D.客户的所有者16.现金的持有动机包括()。A.发展动机B.交易动机C.

11、投机动机D.预防动机17.有关现金持有量的叙述，正确的有()。A.管理成本是企业保留一定的现金余额而发生的管理费用B.现金持有量越高，转换成本越低C.现金持有量越少，机会成本越高D.机会成本与转换成本相等时的现金持有量为最佳现金持有量18.企业的信用政策包括()。A.收账政策B.信用条件C.坏账准备D.信用标准19.下列叙述正确的有()。A.现金是流动资产中流动性最强的资产，可直接使用，也可立即投入流通B.加速营运资金周转，提高资金的利用效果是营运资金的管理原则之一C.现金是所有资产中收益性最差的D.当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时，企业一般较多地利用长期资金，较少使用流动负债2

12、0.企业为应付紧急情况所持有的现金余额取决的因素主要包括()。A.企业临时举债能力的强弱B.企业愿意承担风险的程度C.企业对现金流量预测的可靠程度D.企业的经营规模21.与应收账款、应计利息有关的因素是()。A.应收账款平均余额B.应收账款占用资金C.销售成本率D.资金成本率22.对信用标准进行定量分析的目的在于()。A.确定信用期限B.确定折扣期限和现金折扣C.确定客户的拒付账款的风险即坏账损失率D.确定客户的信用等级，作为给予或拒绝信用的依据23.为增加现金的支出管理，延期支付账款的方法有()。A.推迟支付应付款B.改进工资支付方式C.采用支票付款D.合理使用浮游量三、判断题三、判断题1.

13、有关现金折扣业务中“1/10”的标记是指：若在一天内付款，可以享受的价格优惠。(）2.企 业 花 费 的 收 账 费 用 越 多，坏 账 损 失 就 一 定 越 少。(）3.订货成本与企业每次订货的数量无关。（）4.由 于 现 金 的 收 益 能 力 较 差，企 业 不 宜 保 留 过 多 现 金。（）5.赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。(）6.订 货 的 经 济 批 量 大 小 与 订 货 提 前 期 的 长 短 没 有 关 系。()7.一般说来，在企业生产和销售计划已经确定的情况下，存货量大小取决于采购量。()8.因为现金的管理成本是相对固定的，所以在确

14、定现金最佳持有量时，可以不考虑它的影响。(）9.企业的信用标准严格，给予客户的信用期很短，使得应收账款周转率很高，将有利于增加企业的利润。10.在现金持有量的随机模式控制中，现金余额波动越大的企业，越需要关注有价证券投资的流动性。()11.能够使企业的进货费用、储存成本和缺货成本之和最低时的进货批量，便是经济进货批量。(）12.企 业 为 满 足 交 易 动 机 所 持 有 的 现 金 余 额 主 要 取 决 于 企 业 的 销 售 水 平。(）13.在正常业务活动现金需要量的基础上，追加一定数量的现金余额以应付未来现金流入和流出的随机波动，这是出于预防动机。(）14.在确定信用标准时，只要提

15、供商业信用增加的成本低于扩大销售增加的利益，企业就可以进一步提供商业信用。(）15.延长信用期间，会增加企业的营业额；缩短信用期间，会减少企业的费用，因此需认真研究确定适当的信用期间。(）16.收账费用与坏账损失之间呈反向变动的关系，发生的收账费用越多，坏账损失就越小。因 此，企 业 应 不 断 增 加 收 账 费 用，以 便 将 坏 账 损 失 降 低 至 最 小。（）四、名词解释四、名词解释1.流动资产投资2.流动资产投资策略3.现金的持有成本4.现金预算5.信用政策6.存货保本储存天数7.存货归口分级管理责任制8.存货 ABC 管理法9.应收账款的机会成本10.集中银行法11.现金浮游量

16、12.应收账款账龄分析五、简答题五、简答题1企业为什么持有现金?2企业现金管理包括哪几部分?3你知道哪些现金收款的管理方法?4某公司每月要支付职工 20 000 元的工资，对该公司而言这是一笔很大的现金支出若你是公司的财务主管，你将采取何种支付办法以尽可能利用这笔现金?5银行贷款利率为 10，供货方的信用条款为“2l0，N30”，若你是该公司财务丰管，你会利用这笔现金折扣吗?为什么?6企业为何持有有价证券?在什么情况下，企业购入有价证券作为临时性投资?7企业持有有价证券的政策有哪些？8A、B 两个公司，A 公司客户遍及全国各地，B 公司的客户集中在其总部所在地公司都采用锁箱系统，是否 A 的锁

17、箱系统效益一定比 B 的好?9利率风险是否指公司将无力支付其债券利息的风险？为什么?l0P 公司的管理者比较保守，而 Q 公司比较激进，这是否意味着 Q 公司将持有较多的短期有价证券?为什么?11公司现金流入和流出的一致性将对目标现金余额产生何种影响？12“流动性”的含义是什么?对一个持有某种形式的证券投资组合的公司而言，流动性和收益率，哪一个更重要?13应收账款发生的原因是什么？14应收账款的成本包括哪几方面?15企业信用政策是由哪几部分组成的?若已知竞争对手的信用政策，为了竞争应根据何原则相应调整自身的信用政策?16存货成本是由哪些部分构成的?17“缺货成本”指的是什么?试举例说明，越多越

18、好。18为什么会有安全库存?企业如何确定安全库存？六、计算分析题六、计算分析题1A 企业的原料购买和产品销售均采用信用方式，其应收账款的平均收账期为 90 天，应付账款平均付款期为 65 天，从原料购买到产成品销售的期限为 95 天。要求：（1）计算该企业的现金周转期。（2）计算该企业的现金周转次数。（3）若该企业现金年度需求总量为 270 万元，则最佳现金持有量为多少？2B 公司目前采用 30 天按发票金额付款的信用政策，销售收入为 1 000 万元，变动成本率为 70%，平均收现期为 40 天，坏账损失为 1.5%。公司为了加速账款回收扩大销售收入以充分利用剩余生产能力，准备将信用政策调整

19、为“2/20，1/30，n/40”，预计调整后销售收入将增加 10%，销售增加的收账费用占该部分收入 2%，坏账损失为全部销售的 2%，平均收现期将缩短 5 天,有 50%的客户在 20 天内付款，有 30%的客户在 30 天内付款，资金成本率为8%。要求：(1)计算应收账款平均占用资金的变动额。(2)根据计算结果说明该公司应否改变信用政策。3.C 公司购进电脑 2 000 台，进价 6 000 元，售价 8 000 元，销售此批电脑共需不变费用20 000元，银行贷款年利率为14.4%,该批电脑的月保管费率为0.6%，销售税金及附加为5 600元。请计算：(1)该批电脑的保本储存期。(2)若

20、该公司要求获得 15.75%的销售利润率，该批电脑最迟要在多长时间内售出？(3)如果该批电脑实际亏损了 72 000 元，则实际储存了多长时间？(4)若该批电脑实际储存了 400 天，则实际投资利润率为多少？4.D 企业目前年赊销收入为 30 万元，信用条件为(n/30)，变动成本率 70%，有价证券年收益率 12%，该企业为扩大销售拟定 A、B 两个信用条件方案：了A 方案信用条件为 n/60，预计赊销收入将增加 8 万元，坏账损失率为 4%，预计收账费用 2万元。B 方案信用条件为 1/30,n/60,预计赊销收入将增加 14 万元；坏账损失率 5%,估计约有的80%客户(按赊销额计算)会

21、利用折扣，预计收账费用为 2.4 万元。要求：确定该公司应选择哪一种信用条件方案。5.E 公司的年赊销收入为 720 万元，平均收账期为 60 天，坏账损失为赊销额的 10%，年收账费用为 5 万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为 50 天，坏账损失为赊销额的 7%,假设公司的资金成本率为 6%，变动成本率为 50%。要求：为使上述变更经济上合理，计算新增收账费用的上限（每年按 360 天计算）。6.ABC 公司与存货有关的信息如下：已知(1)年需求数量为 30 000 单位(假设每年 360 天)；(2）购买价格每单位 100 元；(3)存货储存成本是商品买价的 30

22、%;(4)订货成本每次 500 元。要求：(1)最优经济订货量为多少？(2)存货平均占用多少资金。7.H 企业年需用甲材料 250 000 千克，单价 10 元千克，目前企业每次订货量和每次订货成本分别为50 000 千克和 400 元次，求：(1)该企业每年存货的订货成本为多少？(2)若单位存货的年储存成本为元 0.1千克，若企业存货相关总成本控制目标为 4 000元，则企业每次订货成本限额为多少？(3)若企业通过测算可达第二问的限额，其他条件不变，则该企业的经济订货批量为多少？存货量为 500千克的倍数（四舍五入），此时存货占用资金为多少？8.某企业全年需采购甲材料 3 600 吨，甲材料

23、每吨进价 1 500 元，每次进货费用 1 800 元 每吨甲材料年平均库存保管费用为 100 元。要求：(1)计算甲材料经济订货量和全年采购次数。(2)若甲材料由一次性批量供应改为陆续供应，每日送货量 30 吨，该企业每日耗用甲材料为 10 吨，求甲材料陆续供应和使用条件下的经济订货量和该订货量下的总成本。9.某企业每日现金余额变化的标准差为 800 元，有价证券的年利率为 9%，每次转换成本为75 元，公司现金余额最低限额为 3 000 元。如 1 年按 360 天计算，试求公司现金目标控制线 R，现金控制上限,并对公司现金控制提出建议。10.某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按 360 天计算）需要现金 10 万元，现金与有价证券的转换成本每次为 200 元，有价证券的年收益率为 10%。求该企业：(1)最佳现金持有量。(2)最低现金相关总成本。(3)转换成本和机会成本。(4)有价证券年变现次数。(5)有价证券交易间隔期。_