现代企业理论浙江工商学习教案.pptx

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1、会计学1现代企业理论现代企业理论(lln)浙江工商浙江工商第一页，共198页。Company LogoHot Tip1：DIY：自给自足：自给自足互不熟悉，钱货两互不熟悉，钱货两讫：非人格化交易讫：非人格化交易家族是一种类企业家族是一种类企业组织吗组织吗维持一种生维持一种生活、获得一活、获得一种产品，既种产品，既然可以通过然可以通过DIY或个人或个人市场交易进市场交易进行，那么为行，那么为何需要组织何需要组织第2页/共198页第二页，共198页。Company LogoHot Tip2：n n许多生产由于特殊原因或技术不可分离性，必须依靠集体合许多生产由于特殊原因或技术不可分离性，必须依靠集体

2、合作作(hzu)(hzu)（组织）（组织）n n那么企业是不是仅仅是完成投入那么企业是不是仅仅是完成投入-产出的一个技术系统，即产出的一个技术系统，即生产函数生产函数第3页/共198页第三页，共198页。Company LogoHot Tip3：通过制度创新促进分工专通过制度创新促进分工专业化业化技术进步技术进步市场扩张市场扩张为什么技术完全可为什么技术完全可以分离（没有技术以分离（没有技术互补性）的业务也互补性）的业务也要放在组织内部做要放在组织内部做市场升级市场升级交易费用交易费用为什么原本不可分离为什么原本不可分离的许多业务我们现在的许多业务我们现在可以独立为许多企业，可以独立为许多企业

3、，乃至形成新的行业乃至形成新的行业为什么原本各自分为什么原本各自分离的业务也可合并离的业务也可合并到组织内部到组织内部第4页/共198页第四页，共198页。Company LogoHot Tip4：n n市场和企业是两类性质根本不同的机制，还是本质相同n n基于个人利益计算的协调机制n n家族企业是一种家族组织，还是一种企业组织n n市场和企业只是互相(h xing)替代的关系吗，企业越大越好吗n n有没有互补关系第5页/共198页第五页，共198页。Company Logo1 1 1 1、关于、关于、关于、关于“现代现代现代现代(xindi)(xindi)(xindi)(xindi)企业企业

4、企业企业”的理论的理论的理论的理论n n古典经济学的“企业”：手工工场时代n n斯密-杨格：劳动分工协作组织n n分工/专业化强调技术分离(fnl)，协作强调技术互补市场市场网络组织网络组织企业企业技术完全技术完全可分离可分离技术部分互补技术部分互补/可分离可分离技术完全互补技术完全互补/不可分离不可分离第6页/共198页第六页，共198页。Company Logo第一次工业革命第一次工业革命第一次工业革命第一次工业革命(gngygmng)(gngygmng)时代时代时代时代n n马克思：资本理性&资本逻辑n n不是企业理论是资本理论n n企业不过(bgu)是资本的外象、载体、手段，资本才是灵

5、魂n n“人格化资本”的本性是扩张，即从活劳动（人力资本）上获取更多的m（m=m/v）第7页/共198页第七页，共198页。Company Logo第一次工业革命第一次工业革命第一次工业革命第一次工业革命(gngygmng)(gngygmng)时代时代时代时代n n新古典(gdin)经济学的“企业”n n纯生产组织n n技术系统：Cobb-Douglas生产函数n nY=AKL1-n n不考虑“内部问题”（假设为同质同构）n n一个人的企业（Demsetz）n n新古典(gdin)经济学重心是研究价格机制，企业只是形成均衡价格的一个行为主体n n研究是企业行为不是企业本身第8页/共198页第八

6、页，共198页。Company Logo作为一种市场行为主体的企业作为一种市场行为主体的企业（FIRM）Goods servicesinput 要要素素市市场场 产产品品市市场场outputCapitallabour第9页/共198页第九页，共198页。Company Logo新古典新古典新古典新古典(g(g didi n)Neo-en)Neo-e的思维结构的思维结构的思维结构的思维结构要素投入要素投入成本最小成本最小化化（K，L）产出最大产出最大化化Y=f（K，L）经济学不经济学不需要知道需要知道内部技术内部技术流程流程物流物流；知识信息流、资金流、价值流、商流知识信息流、资金流、价值流、商

7、流进入市场：进入市场：利润最大利润最大化化MC=MR第10页/共198页第十页，共198页。Company Logo第一次工业革命第一次工业革命第一次工业革命第一次工业革命(gngygmng)(gngygmng)时代时代时代时代n n业主制企业工厂制度(zhd)n n单工厂企业n n新古典厂商理论重点在企业行为而非企业本身n n独资或合伙家族制企业第11页/共198页第十一页，共198页。Company Logo第二次工业革命第二次工业革命第二次工业革命第二次工业革命(gngygmng)(gngygmng)n n新制度经济学的“企业”：现代企业理论n n企业性质：企业本身是一种什么制度n n企

8、业边界：企业/市场两种制度的n n 两难选择（折中、边际均衡(jnhng)）n n企业财产制度：产权结构n n企业治理制度：产权运行n n企业成长：产权扩张n n企业价值：产权增值制制度度决决定定效效率率第12页/共198页第十二页，共198页。Company Logon n现代企业公司制企业（钱德勒）n n多产品、多部门n n跨区域、跨行业n n大规模销售-大规模生产n n职业经理（两权分离(lin qun fn l)，三权分立）第13页/共198页第十三页，共198页。Company Logo2 2 2 2、研究现状研究现状研究现状研究现状(xinzhung)(xinzhung)(xinz

9、hung)(xinzhung)与学派与学派与学派与学派n nTransaction Costs Theoremn nCoase（1937）：n nWilliamson（1979、1985）n nKrepsn ncontract n nAlchian&Demsetz（1972）n nKnight（1965）n nJensen&Mecklingn nS.Cheung1983、Yang-Kuang第14页/共198页第十四页，共198页。Company Logo3 3 3 3、研究、研究、研究、研究(ynji)(ynji)(ynji)(ynji)对象和方法对象和方法对象和方法对象和方法n n研究对象

10、(duxing)：以企业的各种制度为分析中心n n企业制度及企业各种相关制度n n企业内部的各种人的行为关系n n企业制度企业产权制度n n初始产权结构：财产制度n n产权归属n n风险责任n n实现形式：治理制度n n治理结构n n治理机制第15页/共198页第十五页，共198页。Company Logon n制度Institutions：人与人之间的行为规则(guz)n n制度的意义：每个人都自由每个人都不得自由n n规则(guz)不仅是管制也是解放（稳定预期）n n制度=产权n n分类n n法律制度和权利制度n n显性制度和隐性制度n n理性构建的制度和自发形成的制度：个人博弈均衡n n

11、企业制度核心是企业产权制度，或者说企业制度=企业产权制度第16页/共198页第十六页，共198页。Company Logon n方法论：微观制度分析(fnx)n n个体主义：微观分析(fnx)单位、个体博弈行为、边际分析(fnx)n n结构主义：约束条件n n科学抽象法第17页/共198页第十七页，共198页。Company Logo 4 4 4 4、一个极具现实性的理论、一个极具现实性的理论、一个极具现实性的理论、一个极具现实性的理论(lln)(lln)(lln)(lln)：应用展望：应用展望：应用展望：应用展望n n家庭作坊式企业、家族制的困境n n“资本雇佣劳动”与“劳动雇佣资本”n n

12、大股东掠夺小股东、顾雏军案、德隆案、国美案n n国有企业MBO与郎咸平现象n n企业如何永续经营、如何得以“长寿”n n眼花缭乱的企业组织形态n n娃哈哈案、汇源案、中铝购力拓、腾中购悍马n n企业并购、多元化扩张Vs业务出售、分离是规模经济效率(xio l)问题还是资本垄断问题第18页/共198页第十八页，共198页。Company Logo5 5 5 5、教学目标和思路：培育理念、教学目标和思路：培育理念、教学目标和思路：培育理念、教学目标和思路：培育理念(l nin)(l nin)(l nin)(l nin)，建立框架，建立框架，建立框架，建立框架n n目标1：培养经济学思维意识和专业训

13、练的心智模式n n问题导向：企业本身是一种(y zhn)什么制度，企业的各类相关制度n n约束条件（客观条件）：资源、技术、市场：知识能力n n策略思维/博弈意识：企业的主动性第19页/共198页第十九页，共198页。Company Logo目标目标目标目标2 2 2 2：建立：建立：建立：建立“现代企业现代企业现代企业现代企业(qy)(qy)(qy)(qy)理论理论理论理论”基本分析框架基本分析框架基本分析框架基本分析框架n n视角（切入点）perspective：企业制度n n企业内部人与人之间的权利规则和行为(xngwi)关系n n参照系/基准点benchmark：完美市场n n分析工具

14、analytical tools：n n分析路线要逻辑自洽、分析框架要有内在一致性n n概念体系：TC、契约、产权、结构、机制、行为(xngwi)、知识（能力、资源）n n基本原理：效率、约束条件、次优、边际替代均衡、博弈动态均衡第20页/共198页第二十页，共198页。Company Logo现代现代(xindi)企业理论企业理论第第1 1章章 分工与交易分工与交易 第一节第一节 分工与效率分工与效率1 第二节第二节 分工的产生与发展分工的产生与发展2 3 第三节第三节 分工、交易与交易成本分工、交易与交易成本1第21页/共198页第二十一页，共198页。Company Logo第一节第一节

15、第一节第一节 分工分工分工分工(fn gng)(fn gng)(fn gng)(fn gng)与效率与效率与效率与效率分工：流程分工：流程(lichng)(lichng)模块化模块化分解分解分工网络效应：分工网络效应：1+121+12专业化：模块化，专务一业专业化：模块化，专务一业专业化效应：熟能生巧，学习专业化效应：熟能生巧，学习曲线；静曲线；静/动规模经济动规模经济阿林阿林杨格分工水平三标准：杨格分工水平三标准：1 1、个人专业化水平、个人专业化水平ScopeScope2 2、迂回生产链长度、迂回生产链长度ChainChain3 3、每环节产品种类、每环节产品种类SeriesSeries斯

16、密斯密定理：市场决定分工定理：市场决定分工杨格定理：分工决定市场杨格定理：分工决定市场斯密悖论：分工决定分工斯密悖论：分工决定分工制度制度1-1-技术技术-市场市场制度制度2-2-市场市场协作：技术互补性协作：技术互补性历时串行工作历时串行工作即时并行工作即时并行工作结构结构洞：洞：创新创新空间空间专业化专业化专业化专业化1 1专业化专业化4 4专业化专业化专业化专业化 N+1N+1：专业化效应：专业化效应：专业化效应：专业化效应专业化专业化专业化专业化2 2专业化专业化3 3专业化专业化专业化专业化N N专业化专业化5 5分工分工网络网络效应效应第22页/共198页第二十二页，共198页。C

17、ompany Logo第二节第二节第二节第二节 分工的产生分工的产生分工的产生分工的产生(chnshng)(chnshng)(chnshng)(chnshng)与发展与发展与发展与发展n n分工的分类(fn li)n n自然分工与社会分工n n一般分工、特殊分工、个别分工n n混合分工、有机分工n n技术分工与经济分工n n横向、纵向、混合n n产业（部门）分工、产品分工、零部件、工艺分工、生产性服务分工（产业链）第23页/共198页第二十三页，共198页。Company Logo瑷瑷珲珲腾腾冲冲1515寸等雨线：胡焕庸线寸等雨线：胡焕庸线外生初始状态：自然分外生初始状态：自然分工工第24页/

18、共198页第二十四页，共198页。Company Logo产业内分工：产业链与微笑产业内分工：产业链与微笑产业内分工：产业链与微笑产业内分工：产业链与微笑(wixio)(wixio)曲线曲线曲线曲线SCPSCP：ScopeChainProducts模块模块1模块模块2模块模块3产品产品1.3产品产品1.2产品产品1.1研研发发设设计计品品牌牌经经营营价值价值产业链产业链操作流操作流程程第25页/共198页第二十五页，共198页。Company Logo 第三节第三节 分工分工(fn gng)、交易、交易、交易成本交易成本市场交易市场交易交易成本交易成本社会分工社会分工内部分工内部分工人格化人格

19、化交易交易自然自然分工分工分工演进与交易效率分工演进与交易效率物物交易物物交易知识知识创新创新新新分工分工交交易易效效率率交交易易效效率率交交易易效效率率交交易易效效率率交交易易效效率率交易效率交易效率专业化分工与交易费用专业化分工与交易费用分工动态均衡：交易效率（分工动态均衡：交易效率（TC）/第26页/共198页第二十六页，共198页。Company Logon n交易：人与人之间的利益互动n n相互利益输送n n合作创造剩余n n康芒斯分类n n买卖交易：平等式交易自由(zyu)同意n n管理的交易：等级式交易权威服从n n限额交易：计划配给、政府规制n n波拉尼分类n n互酬式交易、再

20、分配式交易、市场交易第27页/共198页第二十七页，共198页。Company Logo交易成本交易成本交易成本交易成本（transaction coststransaction costs，TCTC）：）：）：）：n n仅与交换有关的机会成本，即仅由交换过程引起的非生产性资源耗费n n资源“自由”流动过程中的漏损n n周其仁：人与人打交道的费用trans+actionn nArrow：经济制度的运行费用（摩擦成本）n nSteven Cheung：鲁滨逊世界中不存在的成本n nWilliamson：利用(lyng)经济制度的成本（制度成本）n n任何制度都有成本，只求Coase“次优原则”第

21、28页/共198页第二十八页，共198页。Company Logon n广义交易成本：经济活动中所有仅由交易引起的成本n n物流成本属于TC吗？n n狭义的交易成本n n信息成本：搜寻交易对象、调查信息的成本n n谈判成本：讨价还价bargainn n决策(juc)成本：两难选择（边际分析和超边际分析）n n履约成本：监控、考核执行的监督成本第29页/共198页第二十九页，共198页。Company Logon n交易费用分类n n事前交易成本、事后交易成本n n契约达成之前(zhqin)n n外生交易费用、内生交易成本（机会主义）n n外生TC：不受契约参与者影响的可预见费用n n内生TC：

22、争夺合作剩余，可导致租值耗散第30页/共198页第三十页，共198页。Company Logon n交易成本产生的原因n n有限的理性思考：决策的可错性fallibilityn n机会主义倾向(qngxing)：无节制的利己主义n n资产专用性：技术特征塑造市场结构n n不确定性:资本为什么统治一切同同同同时时时时(t t n ng gs sh h)成成成成立立立立第31页/共198页第三十一页，共198页。Company Logon n交易成本的影响(yngxing)因素：交易维度n n资产专用性：n n耐用资产在某一用途上被锁定的程度n n转换价值小，机会成本大n n小数目条件导致事后垄断

23、n n不确定性：契约完备性n n交易频率：契约持续时间（重复次数）第32页/共198页第三十二页，共198页。Company Logo投资特点投资特点非专用非专用混合混合特质特质频频次次数数次次市场规制市场规制三方规制三方规制（新古典缔约活动）（新古典缔约活动）经经常常（古典缔约活动）（古典缔约活动）双边规制双边规制统一规制统一规制（关系性缔约活动）（关系性缔约活动）交易规制结构：交易规制结构：“有差别有差别(chbi)的匹配的匹配”第33页/共198页第三十三页，共198页。Company Logo现代现代(xindi)企业理论企业理论第第2 2章章 企业与现代企业企业与现代企业 第一节第一

24、节 企业的性质企业的性质1 第二节第二节 企业的边界企业的边界23 第三节第三节 现代企业现代企业1第34页/共198页第三十四页，共198页。Company Logo企业企业企业企业(q(q y)y)产生的理论演进：产生的理论演进：产生的理论演进：产生的理论演进：n n新古典厂商理论：追求规模新古典厂商理论：追求规模(gum)(gum)经济经济n n“一个人的企业一个人的企业”、工厂制度、工厂制度n n投入投入-产出系统产出系统新古典新古典Neo-e的思维结构的思维结构要素投入成要素投入成本最小化本最小化（K，L）产出最大化产出最大化Y=f（K，L）经济学不需经济学不需要知道内部要知道内部技

25、术流程技术流程物流物流；知识信息流、资金流、价值流、商流知识信息流、资金流、价值流、商流进入市场：进入市场：利润最大化利润最大化MC=MR第35页/共198页第三十五页，共198页。Company Logon nFrank Knight的最优风险分担理论n n信息不完全：不确定性和风险n n按风险态度能力(nngl)分担风险n n风险总成本最小化n n风险分担与权利匹配n n不确定性是经济利润源泉第36页/共198页第三十六页，共198页。Company LogoR.Coase R.Coase：市场：市场：市场：市场(shchng)(shchng)替代论替代论替代论替代论n n企业与市场是可互

26、相替代的两种资源配置方式，企业因替代市企业与市场是可互相替代的两种资源配置方式，企业因替代市场而产生，企业边界场而产生，企业边界(binji)(binji)在最后一笔交易内外在最后一笔交易内外TCTC均衡点均衡点n n利用市场机制或利用市场机制或“市场发现相关价格市场发现相关价格”需要成本（需要成本（TCTC）n n在某些场合，企业比市场在某些场合，企业比市场TCTC更低，从而通过替代市场交易而出更低，从而通过替代市场交易而出现现n n两难选择：权衡找出一种较低成本的交易方式两难选择：权衡找出一种较低成本的交易方式n n对每一笔交易（边际分析）进行均衡选择（替代分析）对每一笔交易（边际分析）进

27、行均衡选择（替代分析）n n企业就是以企业家为中心联结点的一揽子长期契约代替了一系企业就是以企业家为中心联结点的一揽子长期契约代替了一系列连续的短期契约列连续的短期契约n n企业是用企业是用“企业家权威企业家权威”协调控制的中央计划机制来代替非人协调控制的中央计划机制来代替非人格的平等的、法规协调控制的自由交易机制格的平等的、法规协调控制的自由交易机制n n减少连续交易次数减少连续交易次数第37页/共198页第三十七页，共198页。Company LogoSteven Cheung Steven Cheung：契约：契约：契约：契约(qyu)(qyu)联合论联合论联合论联合论n n市场和企业没

28、有本质的不同，都是交易契约市场和企业没有本质的不同，都是交易契约市场和企业没有本质的不同，都是交易契约市场和企业没有本质的不同，都是交易契约(qyu)(qyu)(qyu)(qyu)n n企业是用要素市场契约企业是用要素市场契约企业是用要素市场契约企业是用要素市场契约(qyu)(qyu)(qyu)(qyu)（劳动力市场）代替（劳动力市场）代替（劳动力市场）代替（劳动力市场）代替产品市场契约产品市场契约产品市场契约产品市场契约(qyu)(qyu)(qyu)(qyu)n n以投入替代物（要素及中间投入品）的定价来代替以投入替代物（要素及中间投入品）的定价来代替以投入替代物（要素及中间投入品）的定价来

29、代替以投入替代物（要素及中间投入品）的定价来代替对最终产品的定价，节约产权界定（定价）引起的对最终产品的定价，节约产权界定（定价）引起的对最终产品的定价，节约产权界定（定价）引起的对最终产品的定价，节约产权界定（定价）引起的交易费用交易费用交易费用交易费用第38页/共198页第三十八页，共198页。Company LogoYang,X&NG,Y-HYang,X&NG,Y-H：“间接定价间接定价间接定价间接定价(dng ji)(dng ji)模型模型模型模型”n n角度：企业产生的成本收益分析n n交易效率：交易的净收益相对于总收益的比值n n（TC）/n n交易效率刻画了市场直接(zhji)定

30、价的精确程度/模糊程度n n对于不同交易对象而言,产权清晰界定和转移的难度也不同，精确定价的难度不同，从而交易效率不同n n社会平均交易效率决定社会分工水平第39页/共198页第三十九页，共198页。Company LogoYang,X&NG,Y-HYang,X&NG,Y-H：“间接间接间接间接(jin ji)(jin ji)定价模型定价模型定价模型定价模型”n n要点n n当劳动力交易效率高于中间产品交易效率时，分工通过要素市场和企业(qy)来组织n n当生产中间产品的劳动交易效率比生产最终产品的劳动的交易效率低时，中间产品专家是所有者，反之亦反之n n企业(qy)的非对称剩余控制权和收益权

31、可以将交易效率最低的活动卷入分工，而同时避免对其投入产出直接定价，剩余收入就是该类活动的间接定价n n企业(qy)家才能及其经营活动交易效率最低第40页/共198页第四十页，共198页。Company Logo第一节第一节第一节第一节 企业企业企业企业(qy)(qy)(qy)(qy)的性质的性质的性质的性质n n企业的产生n n节约市场TC：市场替代论（Coase，1937）n n不是取消了交易及其TC,而是用TC较低的交易机制(企业契约)代替TC的交易机制(市场契约)n n不管是“看得见的手”，还是“看不见的手”，都是协调之手n n针对多部门的现代公司制企业而言,即一体化问题n n古典企业技

32、术不可分离，市场交易费用(fi yong)高得使交易无法发生n n生产要素聚集：分工专业化和合作剩余第41页/共198页第四十一页，共198页。Company Logo第一节第一节第一节第一节 企业企业企业企业(qy)(qy)(qy)(qy)的性质的性质的性质的性质n n企业：通过契约联结各生产要素企业：通过契约联结各生产要素,依靠权威协调内部分工、依靠权威协调内部分工、为交易而生产的专业化团队组织为交易而生产的专业化团队组织n n为交易而生产的专业化生产组织为交易而生产的专业化生产组织n n内部分工内部分工:技术分工和管理分工技术分工和管理分工n n权威协调权威协调:企业家是权威中心：企业家

33、是权威中心：n n自发力量汪洋大海自发力量汪洋大海(wng yng d hi)(wng yng d hi)中的自觉力量中的自觉力量“孤岛孤岛”n n层级制组织结构层级制组织结构:统一指挥的统一指挥的”科层制铁律科层制铁律”(”(韦伯韦伯)n n团队生产团队生产Team Production:Team Production:不仅仅是交易组织不仅仅是交易组织n n特殊契约关系特殊契约关系:根本性转变根本性转变(自愿的不平等关系自愿的不平等关系)n n利益相关者利益相关者StakeholderStakeholder的一组契约的联结的一组契约的联结:a nexus of:a nexus of cont

34、ractscontractsn n中心缔约人中心缔约人:企业家企业家第42页/共198页第四十二页，共198页。Company Logo战略管理视角战略管理视角战略管理视角战略管理视角(shji(shji o)o)：企业资源理论、能力理论、知：企业资源理论、能力理论、知：企业资源理论、能力理论、知：企业资源理论、能力理论、知识理论识理论识理论识理论n n问题：为什么有的企业可以问题：为什么有的企业可以(ky)(ky)拥有长期竞争优势拥有长期竞争优势n n三个基本命题三个基本命题n n从企业内在发展的观点出发分析企业和市场从企业内在发展的观点出发分析企业和市场n n长期超额收益及竞争优势与企业知

35、识长期超额收益及竞争优势与企业知识/能力的传递成本高且不易模能力的传递成本高且不易模仿有关（隐含且不可分割）仿有关（隐含且不可分割）n n企业存在：有些资源、能力和知识难以自由流动且高度互补企业存在：有些资源、能力和知识难以自由流动且高度互补n n企业边界：资源、能力、知识的适用边界企业边界：资源、能力、知识的适用边界n n企业异质性：企业经营中形成、积聚资源、能力、知识的差异企业异质性：企业经营中形成、积聚资源、能力、知识的差异n n企业内部决策权配置（治理结构）取决于内部知识能力分布及其相企业内部决策权配置（治理结构）取决于内部知识能力分布及其相对关系对关系n n与战略分析联系起来，可以与

36、战略分析联系起来，可以(ky)(ky)直接运用于战略规划直接运用于战略规划第43页/共198页第四十三页，共198页。Company Logo总结：企业的产生总结：企业的产生总结：企业的产生总结：企业的产生(chnshng)(chnshng)(chnshng)(chnshng)及其本质及其本质及其本质及其本质n n企业产生于市场，本质相同，但有自身特性企业产生于市场，本质相同，但有自身特性n n企业与市场都是资源配置方式，宏观上互补，微观上替代企业与市场都是资源配置方式，宏观上互补，微观上替代n n宏观上看，企业是市场的组成部分，与市场构成互补关系宏观上看，企业是市场的组成部分，与市场构成互补

37、关系(gun x)(gun x)，且相互促进；企业与市，且相互促进；企业与市场的连接、融合表现在与要素市场、中间产品市场和最终产品市场构成的整个市场体系中场的连接、融合表现在与要素市场、中间产品市场和最终产品市场构成的整个市场体系中n n在微观层面，具体到每一笔交易，二者是替代关系在微观层面，具体到每一笔交易，二者是替代关系(gun x)(gun x)n n市场配置主要依赖价格机制，企业则依赖治理权威和管理权威（总合为市场配置主要依赖价格机制，企业则依赖治理权威和管理权威（总合为“权威关系权威关系(gun(gun x)”x)”）n n治理权威：来自法律法规等基础性制度（外生给定：事前约定）治理

38、权威：来自法律法规等基础性制度（外生给定：事前约定）n n管理权威：来自企业自身内部行政制度（内生：事后形成）管理权威：来自企业自身内部行政制度（内生：事后形成）第44页/共198页第四十四页，共198页。Company Logo第二节第二节第二节第二节 企业企业企业企业(qy)(qy)(qy)(qy)的界限的界限的界限的界限n n新古典厂商理论：生产角度、生产效率n n生产成本PC最小化n n最适技术规模即最优经济规模，即企业最优边界n n新制度(zhd)经济学：n n交易成本最小化n n内外交易费用边际均衡点即企业最优规模边界第45页/共198页第四十五页，共198页。Company Lo

39、go企业企业(qy)边界：综合两个角度、两边界：综合两个角度、两种效率种效率0市场市场市场市场(shchng)(shchng)契约契约契约契约总总总总PCPC总总总总TCTC企业企业企业企业(qy)(qy)契约契约契约契约总成本总成本总成本总成本第46页/共198页第四十六页，共198页。Company Logo第三节第三节第三节第三节 现代现代现代现代(xindi)(xindi)(xindi)(xindi)企业企业企业企业n n现代企业主要是一个(y)制度性概念n n钱德勒：多产品、多部门、支薪职业经理阶层n n跨区域、跨产业、大规模销售-大规模生产n n企业制度：企业产权制度历史演变n n

40、企业财产制度：企业财产组织制度和资本组织形式（产权结构）第47页/共198页第四十七页，共198页。Company Logo独资（业主独资（业主独资（业主独资（业主(yzh(yzh)制）企业：制）企业：制）企业：制）企业：n n个人财产与企业财产不分（两权合一的封闭性产权结构）n n特性：n n主体资格享有者不是(b shi)企业（法人）而是个人（自然人）n n企业没有独立法律生命n n企业财产责任也就是出资人个人的财产责任n n出资人个人对全部财产承担责任，即无限责任n n优点：设立简便、经营灵活、激励动力最强第48页/共198页第四十八页，共198页。Company Logo独资独资独资独

41、资(d z)(d z)（业主制）企业：（业主制）企业：（业主制）企业：（业主制）企业：n n缺点：缺点：n n人力资源开发受限人力资源开发受限n n掌门人问题掌门人问题n n无法充分利用外部专业经营人才无法充分利用外部专业经营人才n n接班人问题接班人问题n n企企业业寿寿命命受受业业主主自自然然生生命命很很大大影影响响n n业业绩绩成成败败系系于于一一人人，稳稳定定性性差差并并影响永续经营影响永续经营n n资资本本规规模模扩扩张张受受限限，且且资资产产风风险险大大n n依依靠靠自自身身内内部部积积累累，规规模模小小，结结构简单，财力构简单，财力(cil)不大不大n n由由于于受受偿偿债债能能

42、力力的的限限制制，借借贷贷融融资能力也有限资能力也有限n n无无限限债债务务责责任任（个个人人财财产产与与企企业业财产不分），投资风险巨大财产不分），投资风险巨大第49页/共198页第四十九页，共198页。Company Logo合伙合伙合伙合伙(hhu(hhu)企业（合伙企业（合伙企业（合伙企业（合伙(hhu(hhu)制企业）：制企业）：制企业）：制企业）：n n两个人以上根据(gnj)契约条款约定出资，共同经营和共同所有的企业n n两权合一n n集体决策都要经合伙者全体一致同意，决策延误，管理效率低n n合伙人中一旦有人撤出或者死亡，原来的合伙协议就需要修改，甚至可能影响企业的存在，因此稳

43、定性较差n n无限连带责任第50页/共198页第五十页，共198页。Company Logo公司制公司制公司制公司制IncIncn n公司公司 社团：永久性企业社团：永久性企业n n按股东所负责任划分按股东所负责任划分n n有限责任公司：有限公司（有限责任公司：有限公司（.Ltd.Ltd）、私人有限公）、私人有限公司（北欧）司（北欧）n n股份股份(gfn)(gfn)有限公司：股份有限公司：股份(gfn)(gfn)公司公司（.Plc.Plc）、公众企业）、公众企业n n上市有限公司、公开公司上市有限公司、公开公司n n公司产权结构演变公司产权结构演变n n家族绝对控制家族绝对控制家族相对控制家

44、族相对控制n n大股东绝对控制大股东绝对控制相对控制相对控制n n股权高度分散，两权完全分离，控制权成本降低股权高度分散，两权完全分离，控制权成本降低第51页/共198页第五十一页，共198页。Company Logo总结总结总结总结(zngji)(zngji)(zngji)(zngji)n nn按法律形态分类按法律形态分类n nn业主制：独资业主制：独资n nn合伙制合伙制n nn公司制：法人企业、经理人企公司制：法人企业、经理人企业业n nn狭义上的现代企业：真正意义狭义上的现代企业：真正意义的现代公司的现代公司n nn法人人格：法人三个基本特征法人人格：法人三个基本特征n nn组织特征组

45、织特征n nn财产特征：独立财产财产特征：独立财产n nn人身特征：法律人格人身特征：法律人格n nn有限责任有限责任n nn公司治理公司治理(zhl(zhl)结构（两个两结构（两个两权分离，实现三权分立）权分离，实现三权分立）古典古典古典古典(gdin)(gdin)企业、自然人企业、企业家企业、自然人企业、企业家企业、自然人企业、企业家企业、自然人企业、企业家企业企业企业企业第52页/共198页第五十二页，共198页。Company Logo现代企业现代企业(qy)理论理论第第3 3章章 企业产权企业产权第一节第一节 产权基本知识产权基本知识1第二节第二节 企业产权制度企业产权制度13第53

46、页/共198页第五十三页，共198页。Company Logo现代企业现代企业(qy)理论理论第一节第一节 产权基本知识产权基本知识产权含义、特点、功能产权含义、特点、功能1产权为什么重要产权为什么重要13第54页/共198页第五十四页，共198页。1 1 1 1、产权、产权、产权、产权(chn qun)(chn qun)(chn qun)(chn qun)含义、特点、功能含义、特点、功能含义、特点、功能含义、特点、功能n n产权的定义n n西方(xfng)学者观点n n产权是一种通过社会强制而实现的对某种经济物品的多种用途进行选择的权力n n决定如何使用某种经济物品的决策权n n强制性的实施

47、方式n n财产所有权作为完全权力，是包括多种权能在内的权利束（Property Rights权利体系）n nCoase（1990）：人与人之间的行为关系，实施一定行为的权利Company Logo第55页/共198页第五十五页，共198页。1 1 1 1、产权、产权、产权、产权(chn qun)(chn qun)(chn qun)(chn qun)含义、特点、功能含义、特点、功能含义、特点、功能含义、特点、功能n nDemsetzDemsetz：一个人如何受益或受损的权利：一个人如何受益或受损的权利：一个人如何受益或受损的权利：一个人如何受益或受损的权利(权利义务权利义务权利义务权利义务关系关

48、系关系关系)n n对人的行为选择形成合理预期对人的行为选择形成合理预期对人的行为选择形成合理预期对人的行为选择形成合理预期(yq)(yq)n n提供外部性内部化的激励提供外部性内部化的激励提供外部性内部化的激励提供外部性内部化的激励n nAlchianAlchian：制度认可和维护的个人使用资源的权利：制度认可和维护的个人使用资源的权利：制度认可和维护的个人使用资源的权利：制度认可和维护的个人使用资源的权利n nFurubotn&PejovichFurubotn&Pejovich：产权不是指人与物之间的：产权不是指人与物之间的：产权不是指人与物之间的：产权不是指人与物之间的关系，而是指由物的存

49、在及关于它们的使用所引起关系，而是指由物的存在及关于它们的使用所引起关系，而是指由物的存在及关于它们的使用所引起关系，而是指由物的存在及关于它们的使用所引起的人们之间相互认可的行为关系（行为选择权）的人们之间相互认可的行为关系（行为选择权）的人们之间相互认可的行为关系（行为选择权）的人们之间相互认可的行为关系（行为选择权）n n一系列用来确定每个人相对于稀缺资源使用时的地一系列用来确定每个人相对于稀缺资源使用时的地一系列用来确定每个人相对于稀缺资源使用时的地一系列用来确定每个人相对于稀缺资源使用时的地位的经济社会关系位的经济社会关系位的经济社会关系位的经济社会关系Company Logo第56

50、页/共198页第五十六页，共198页。1 1 1 1、产权含义、产权含义、产权含义、产权含义(hny)(hny)(hny)(hny)、特点、功能、特点、功能、特点、功能、特点、功能n n产权的特点：产权即制度(zhd)，包括各种社会准则n n排他性：垄断性权利（排斥其他人的竞争性利用）n n可分离性：产权分解配置给不同的主体n n不完备性：由于伦理政治等因素而受限(人文性限制)；由于一定时期的技术手段有限及产权内容不断发展丰富的动态性而永远不可能完全清晰界定（技术性限制），总有一部分权利留在“公共领域”（Public Domain）。因此，产权总是“残缺”的、或者说模糊的Company Log