昆明关于成立功能膜公司可行性报告.docx

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1、泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告昆明关于成立功能膜公司昆明关于成立功能膜公司可行性报告可行性报告xxxx 有限责任公司有限责任公司泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告目录目录第一章第一章 拟成立公司基本信息拟成立公司基本信息.9一、公司名称.9二、注册资本.9三、注册地址.9四、主要经营范围.9五、主要股东.9公司合并资产负债表主要数据.10公司合并利润表主要数据.10公司合并资产负债表主要数据.12公司合并利润表主要数据.12六、项目概况.13第二章第二章 行业发展分析行业发展分析.16一、需求扩张叠加技术突破，基膜国产化成竞争胜负手.16二、行业壁垒：技术和人才形成深厚护城

2、河.18三、供给端：发力中低端市场，高端领域产能不足.21第三章第三章 背景及必要性背景及必要性.23一、PET 光学基膜：市场供不应求，不考虑进口情形下国内供需缺口达 37 万吨.23二、产能向中国大陆集中，国产化迎来大发展机遇.25三、狠抓招商引资工作.29四、提升科技创新引领力.29泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告第四章第四章 公司筹建方案公司筹建方案.31一、公司经营宗旨.31二、公司的目标、主要职责.31三、公司组建方式.32四、公司管理体制.32五、部门职责及权限.33六、核心人员介绍.37七、财务会计制度.39第五章第五章 发展规划发展规划.44一、公司发展规划.44二

3、、保障措施.48第六章第六章 法人治理结构法人治理结构.51一、股东权利及义务.51二、董事.56三、高级管理人员.61四、监事.63第七章第七章 风险评估风险评估.65一、项目风险分析.65二、公司竞争劣势.72第八章第八章 选址可行性分析选址可行性分析.73一、项目选址原则.73泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告二、建设区基本情况.73三、持续扩大有效投资.76四、项目选址综合评价.77第九章第九章 环境保护分析环境保护分析.78一、编制依据.78二、环境影响合理性分析.79三、建设期大气环境影响分析.81四、建设期水环境影响分析.82五、建设期固体废弃物环境影响分析.83六、建设

4、期声环境影响分析.83七、建设期生态环境影响分析.84八、清洁生产.85九、环境管理分析.87十、环境影响结论.90十一、环境影响建议.91第十章第十章 经济效益分析经济效益分析.92一、基本假设及基础参数选取.92二、经济评价财务测算.92营业收入、税金及附加和增值税估算表.92综合总成本费用估算表.94利润及利润分配表.96三、项目盈利能力分析.97项目投资现金流量表.98泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告四、财务生存能力分析.100五、偿债能力分析.100借款还本付息计划表.101六、经济评价结论.102第十一章第十一章 进度规划方案进度规划方案.103一、项目进度安排.103项

5、目实施进度计划一览表.103二、项目实施保障措施.104第十二章第十二章 投资估算投资估算.105一、投资估算的依据和说明.105二、建设投资估算.106建设投资估算表.110三、建设期利息.110建设期利息估算表.110固定资产投资估算表.112四、流动资金.112流动资金估算表.113五、项目总投资.114总投资及构成一览表.114六、资金筹措与投资计划.115项目投资计划与资金筹措一览表.115第十三章第十三章 总结分析总结分析.117泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告第十四章第十四章 附表附录附表附录.119主要经济指标一览表.119建设投资估算表.120建设期利息估算表.12

6、1固定资产投资估算表.122流动资金估算表.123总投资及构成一览表.124项目投资计划与资金筹措一览表.125营业收入、税金及附加和增值税估算表.126综合总成本费用估算表.126固定资产折旧费估算表.127无形资产和其他资产摊销估算表.128利润及利润分配表.129项目投资现金流量表.130借款还本付息计划表.131建筑工程投资一览表.132项目实施进度计划一览表.133主要设备购置一览表.134能耗分析一览表.134报告说明报告说明泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告xx 有限责任公司主要由 xx（集团）有限公司和 xxx 投资管理公司共同出资成立。其中：xx（集团）有限公司出资

7、249.00 万元，占 xx有限责任公司 30%股份；xxx 投资管理公司出资 581 万元，占 xx 有限责任公司 70%股份。根据谨慎财务估算，项目总投资 23111.11 万元，其中：建设投资17858.70 万元，占项目总投资的 77.27%；建设期利息 407.91 万元，占项目总投资的 1.76%；流动资金 4844.50 万元，占项目总投资的20.96%。项目正常运营每年营业收入 41300.00 万元，综合总成本费用31849.48 万元，净利润 6919.17 万元，财务内部收益率 22.42%，财务净现值 9667.64 万元，全部投资回收期 5.84 年。本期项目具有较强

8、的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。光学薄膜是在光学基膜上进行涂层、表面蒸镀、压层、复合、拉伸等二次加工，赋予一定功能和高附加值，光学基膜的成本占到光学膜的 70%，其品质在很大程度上决定了光学膜的质量，要求具有高透光率、低雾度、高平滑性、低热收缩率、高表面光洁度和厚度公差小等特点。泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告本期项目是基于公开的产业信息、市场分析、技术方案等信息，并依托行业分析模型而进行的模板化设计，其数据参数符合行业基本情况。本报告仅作为投资参考或作为学习参考模板用途。泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告第一章第一章 拟成立公司基本信息拟成立公司基本信息一

9、、公司名称公司名称xx 有限责任公司（以工商登记信息为准）二、注册资本注册资本830 万元三、注册地址注册地址昆明 xxx四、主要经营范围主要经营范围经营范围：从事功能膜相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）五、主要股东主要股东xx 有限责任公司主要由 xx（集团）有限公司和 xxx 投资管理公司发起成立。（一）（一）xxxx（集团）有限公司基本情况（集团）有限公司基本情况1、公司简介泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理

10、念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持“服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据公司合并资产负债表主要数据项目项目20202020 年年 1212 月月20192019 年年 1212 月月20182018 年

11、年 1212 月月资产总额8869.807095.846652.35负债总额4695.233756.183521.42股东权益合计4174.573339.663130.93公司合并利润表主要数据公司合并利润表主要数据项目项目20202020 年度年度20192019 年度年度20182018 年度年度泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告营业收入22889.0018311.2017166.75营业利润3824.743059.792868.55利润总额3512.862810.292634.64净利润2634.642055.021896.94归属于母公司所有者的净利润2634.642055.0

12、21896.94（二）（二）xxxxxx 投资管理公司基本情况投资管理公司基本情况1、公司简介企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础

13、，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位，进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大事项的合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。严格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据公司合并资产负债表主要数

14、据项目项目20202020 年年 1212 月月20192019 年年 1212 月月20182018 年年 1212 月月资产总额8869.807095.846652.35负债总额4695.233756.183521.42股东权益合计4174.573339.663130.93公司合并利润表主要数据公司合并利润表主要数据项目项目20202020 年度年度20192019 年度年度20182018 年度年度营业收入22889.0018311.2017166.75营业利润3824.743059.792868.55泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告利润总额3512.862810.292634

15、.64净利润2634.642055.021896.94归属于母公司所有者的净利润2634.642055.021896.94六、项目概况项目概况（一）投资路径（一）投资路径xx 有限责任公司主要从事关于成立功能膜公司的投资建设与运营管理。（二）项目提出的理由（二）项目提出的理由2021 年中国大陆厂商光学级 PET 基膜设计产能统计为 55.8 万吨，其中东材科技 2 万吨和洁美科技 1.8 万吨于 2021 年底投产，预计将有9/3/8 万吨产能在 2022Q4/2023/2024 投产。考虑国内企业布局基膜时间较晚，存在良率提升、产能爬坡及客户导入的时间问题，假设在乐观/中性/悲观情况下，产

16、能利用率分别为 80%/70%/60%，对应产量在41.6-54.2/36.4-47.5/31.2-40.7 万吨。测算 2021-2023 年 PET 光学基膜需求量为 78.9/83/86.7 万吨，2021 年在乐观/中性/悲观情况下，供需缺口达 37.3/42.5/47.7 万吨，预计 2023 年分别达到 32.4/39.2/46万吨。此处强调，因面板结构复杂、有个性化差异，且存在数据获取泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告问题，其他领域如 OCA 光学胶、量子点膜、减反射膜、AB 胶等功能性薄膜所需 PET 基膜用量未进行测算，未来随着各种新型消费电子产品和新型显示技术的出现

17、，将有更多光学功能性薄膜被研发，从而拉动光学基膜需求增长，因此实际供需缺口或大于此测算值。（三）项目选址（三）项目选址项目选址位于 xx 园区，占地面积约 51.00 亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（四）生产规模（四）生产规模项目建成后，形成年产 xx 平方米功能膜的生产能力。（五）建设规模（五）建设规模项目建筑面积 64052.29，其中：生产工程 39250.69，仓储工程 15721.60，行政办公及生活服务设施 5848.64，公共工程3231.36。（六）项目投资（六）项目投资根据谨慎财务估算，项目总投资

18、23111.11 万元，其中：建设投资17858.70 万元，占项目总投资的 77.27%；建设期利息 407.91 万元，泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告占项目总投资的 1.76%；流动资金 4844.50 万元，占项目总投资的20.96%。（七）经济效益（正常经营年份）（七）经济效益（正常经营年份）1、营业收入（SP）：41300.00 万元。2、综合总成本费用（TC）：31849.48 万元。3、净利润（NP）：6919.17 万元。4、全部投资回收期（Pt）：5.84 年。5、财务内部收益率：22.42%。6、财务净现值：9667.64 万元。（八）项目进度规划（八）项目进度

19、规划项目建设期限规划 24 个月。（九）项目综合评价（九）项目综合评价综上所述，该项目属于国家鼓励支持的项目，项目的经济和社会效益客观，项目的投产将改善优化当地产业结构，实现高质量发展的目标。泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告第二章第二章 行业发展分析行业发展分析一、需求扩张叠加技术突破，基膜国产化成竞争胜负手需求扩张叠加技术突破，基膜国产化成竞争胜负手2021 年中国大陆 PET 光学基膜市场规模达 79 亿元，不考虑进口情形下国内供需缺口达 37 万吨，国产替代空间广阔。保守测算，2021 年中国大陆 PET 基膜需求量为 79 万吨，其中显示面板用 PET 基膜需求量为 44 万

20、吨，非显示行业中 MLCC 需求量为 25.6 万吨，汽车和建筑窗膜需求量为 9.5 万吨，而供给端产能仅为 52 万吨，考虑行业处于发展初期，存在良率提升、新投产能爬坡及客户导入的时间问题，假设产能利用率分别为 80%/70%/60%，缺口达到 37.3/42.5/47.7 万吨。以上为各产品一般结构下光学基膜用量的保守测算，因面板结构复杂且差异性较大，OCA 光学胶、减反射膜、量子点膜等功能性光学薄膜用 PET 基膜需求量未计入在内，实际本土化供需缺口可能将大于此测算数据。BOPET 薄膜年进口量约为 30 万吨，其中多数为 MLCC、OCA 等高端光学基膜，光学基膜市场整体处于供需偏紧格

21、局。全球消费电子产业产值达 3000 亿美元，在新型显示技术发展与消费升级的驱动下维持 3%增速，随着全球面板产业链转移，面板产能向中国大陆集中，形成中国大陆供应全球局面，上游材料的需求将迎来大爆发，预计 2023 年中国大陆 PET 光学基膜需求规模将达到 87 亿元。首先，根据 DSCC 数据，预计 2025 年中国大陆 LCD 和 AMOLED 产能泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告占比将达到 69%/47%，5 年 CAGR 为 7%，超过全球 3%增速。第二，光学基膜下游应用的国产化率水平不断提高，背光模组用增亮膜、扩散膜、反射膜的国产化率达到 50%，液晶面板中偏光片和彩色

22、滤光片国产化率达到 18%/45%，而光学基膜自给率低成为应用材料产能扩张的重要制约因素。第三，光学基膜为高壁垒、高价值量的卡脖子材料，美日韩对其垄断性较高，鉴于中美贸易战及日韩贸易战，具有一定限供断供风险，国家提高对供应链自主性的重视度，基膜供应的稳定性也成为下游企业选择光学膜厂商的重要考虑因素。因此面板产能扩张、应用材料国产化率提升以及国际贸易摩擦使得下游厂商对原材料国产化的需求愈加迫切。技术突破+价格优势+供应链交期优势，推动光学基膜国产替代加速。国内光学基膜生产企业在技术和产品质量方面取得进步，产品可满足行业技术标准要求，并逐渐进入下游客户供应体系。在产品质量得到保证的前提下，一方面，

23、与国外品牌相比，国内品牌产品具有显著价格优势，进口 BOPET 价格高于本土产品售价 4-6 倍，价格差主要是来自成本（人力成本、运输成本）以及品牌溢价。另一方面，本土厂商运输距离短，交期较短，可以快速响应下游厂商需求。下游面板厂商行业格局逐渐稳定，并由规模竞争阶段发展至成本竞争阶段，面板目前处于显示产业链的利润洼地，毛利率在（-20%）-30%之间，低泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告成本成为提升竞争力的关键，面板物料成本占比高达 77%，其中光学膜相关成本占到 21-34%，因此国产光学基膜价格优势凸显。中国大陆光学膜行业处于技术积累阶段，主攻中低端市场，降低成本、高端化是提升企业

24、竞争力的关键，基膜布局可以形成成本+技术深厚护城河。成本的影响因素包括产品良率、原料成本、人力成本和运输成本，国内企业的人力和运输成本相差不大，前两项是拉开差距的关键因素，光学膜原料中基膜占比约 70%，且基膜质量直接影响成品膜良率，此外光学基膜是生产壁垒最高的环节（光学基膜复合膜其他光学薄膜），基膜布局可以形成成本+技术深厚护城河，对企业利润释放和产能扩张至关重要。二、行业壁垒：技术和人才形成深厚护城河行业壁垒：技术和人才形成深厚护城河光学基膜生产壁垒非常高，属于高新技术产业，涉及化学材料配方、高分子材料、光学性能测试、高精密技术装备设计、自动化工艺技术与控制等多学科，目前我国光学膜产业从原

25、材料、配方技术、生产设备、专利和人才储备到客户拓展均有较大完善空间。1、技术壁垒光学性能的核心衡量指标是透光率和雾度值，有 4 个主要影响因素：添加剂的粒径及其分布、种类、加入量；工艺条件，PET 加工过程中，结晶形态和结晶度不断变化，生产线的设备配置要求能够满泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告足控制结晶度，结晶度会影响基膜的成模性和刚性等性能；原材料的杂质含量、色相、稳定性，国外生产高档薄膜一般要求原材料定点定牌生产。车间洁净度要求较高，以增亮膜基膜为例，每 10 米长的薄膜中表面直径在 0.1mm 的灰尘数量控制在 20 个以下，否则视为不合格产品。我国大部分企业生产的光学基膜在产

26、品质量和市场认可度方面仍然与国外品牌有一定差距，高端膜材仍不能完全满足客户需求，还需更多的技术积累。根据生产难度不同，PET 基膜划分为 5 个类别：普通包装和离保级PET 的工艺要求较低；预涂级 PET 工艺要求较高，需要具备涂附能力良好、表观控制精准，耐温收缩范围稳定的特征，该类 PET 主要用于制备液晶显示面板用光学基膜；特殊功能 PET 是指，在光学基膜基础上能够再进行加工、涂布赋予特定功能制备出光学功能薄膜如 OCA、MLCC、偏光片离保膜等，该过程中所使用的 PET 薄膜，需要精确地控制表面粗糙度、设计薄膜配向角、控制洁净度以及预涂层涂布等；生产难度最大的是 SRF，即可以替代偏光

27、片 TAC 的 PET 膜，需要精确地控制各向异性，消除偏振片、彩虹纹等。目前国内，双星新材、长阳科技、东材科技、裕兴股份、合肥乐凯、恒力石化、激智科技和大东南在预涂级和特殊功能级别 PET 中有所布局，国内尚无可以替代偏光片TAC 膜的 PET 膜。泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告光学膜专利布局呈现全球高度集中的特征，主要集中在日本，对中国企业形成较高的技术壁垒以及创新性要求。截至 2018 年 9 月 30日，光学膜技术全球专利申请共有 41320 项，其中日本专利占比 60%，中国次之，申请数量占比 15%，但其中有 57%都是日、韩、美等国外来华申请，在排名前十的申请企业中，

28、只有 2 家是中国企业，分别是京东方和 TCL。中国基膜专利申请数量占比较低，仅为 3%，其中 PET、TAC、PVA 占中国总专利申请数量比例分别为 1.3%、0.9%和 0.7%。全球范围看，日本在基膜的专利的市场份额更是高达 85%，垄断性显而易见，中国仅占比 3%，日本对于光学膜基材的把控是中国企业国产化进程的重要制约因素，形成较高的进入壁垒，使得中国厂商需要更长期、大量的资金、人才、研发等投入产出原创性成果，并形成自己的专利布局。2、设备壁垒目前光学膜设备供应商主要是德国布鲁克纳和多尼尔，日本三菱重工（现称制钢所）以及法国 DMT，根据大东南和双星新材公司公告，德国布鲁克纳和日本三菱

29、重工的设备最为先进，欧美国家及我国使用的设备大多来自德国布鲁克纳。国内光学基膜企业生产设备多为进口，设备交期长达 3-5 年，采购回来后需要对其进行调试，以符合公司生产工艺要求和技术参数要求。设备调试时间一般为 1-2 年，较大泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告程度限制了光学基膜产能投产和扩建速度，单套进口产线的价格也非常高昂，比如双星新材薄膜生产线采购自德国布鲁克纳，价格达上亿元，形成较高资金壁垒。3、其他壁垒人才储备方面，光学基膜涉及高分子材料等领域，研发难度较大，而中国大陆光学膜起步较晚，技术积累不足，该领域人才非常稀缺。客户认证方面，一般国内客户的认证时间在 3-6 个月左右，

30、外资客户的认证时间在 6-12 个月左右，而中国大陆光学膜生产企业因为起步较晚，市场已被美日韩企业高度垄断，因此进入下游客户体系的难度更高。显示行业具有技术更新迭代较快、所需光学功能膜种类较多的特征，下游客户在选择光学膜供应商时，更加倾向于选择有光学基膜稳定供应的平台型企业，以保证供应链的稳定性，并可根据市场需求变化及时对产线做出调整。三、供给端：发力中低端市场，高端领域产能不足供给端：发力中低端市场，高端领域产能不足2021 年中国大陆厂商光学级 PET 基膜设计产能统计为 55.8 万吨，其中东材科技 2 万吨和洁美科技 1.8 万吨于 2021 年底投产，预计将有9/3/8 万吨产能在

31、2022Q4/2023/2024 投产。考虑国内企业布局基膜时间较晚，存在良率提升、产能爬坡及客户导入的时间问题，假设在乐观/中性/悲观情况下，产能利用率分别为 80%/70%/60%，对应产量在泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告41.6-54.2/36.4-47.5/31.2-40.7 万吨。测算 2021-2023 年 PET 光学基膜需求量为 78.9/83/86.7 万吨，2021 年在乐观/中性/悲观情况下，供需缺口达 37.3/42.5/47.7 万吨，预计 2023 年分别达到 32.4/39.2/46万吨。此处强调，因面板结构复杂、有个性化差异，且存在数据获取问题，其他

32、领域如 OCA 光学胶、量子点膜、减反射膜、AB 胶等功能性薄膜所需 PET 基膜用量未进行测算，未来随着各种新型消费电子产品和新型显示技术的出现，将有更多光学功能性薄膜被研发，从而拉动光学基膜需求增长，因此实际供需缺口或大于此测算值。泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告第三章第三章 背景及必要性背景及必要性一、PET 光学基膜：市场供不应求，不考虑进口情形下国内供需缺光学基膜：市场供不应求，不考虑进口情形下国内供需缺口达口达 37 万吨万吨智能化和万物互联时代，屏幕需求旺盛，全球显示产业出货面积稳步增长，DSCC 预计 2025 年显示面板出货面积将超过 3 亿平方米。此外，显示面板为

33、技术高度密集型行业，新型平板显示技术催生新的应用场景，拉动光学功能膜需求量提升，该领域经历了 4 次技术迭代，从传统 CRT 到 LCD 再到 OLED，现在发展至超薄、柔性显示，开启新一轮技术革命，OLED/QLED/MiniLED/MicroLED 等新型显示技术逐渐完善，带动增亮膜、反射膜、扩散膜、量子点膜、ITO 导电膜、OCA 光学胶膜等光学膜需求量增长。TV 领域：消费者对于显示效果要求的提升和厂商对于降低成本的追求，驱动 TV 面板大尺寸化。群智咨询数据显示，2019-2022 年全球LCDTV 面板出货面积增速均高于出货量增速，即使 2019-2020 年供应端受到疫情影响，出

34、货面积仍保持了 6.3%/1.7%正增长，2020 年 LCDTV对角线尺寸仍保持了 1.6 英寸增长，高于 2019 年 1.3 英寸增量，预计2022 年全球 LCDTV 面板出货量同比下降 2.3%，而出货面积将实现 4.3%增长，电视对角线将增长 2 英寸。虽然 LCDTV 出货量增速放缓，但大尺寸化趋势使其仍占据主要优势，预计 2025 年 50 英寸及以上大尺寸泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告面板出货量将达到 1.28 亿片，占比 59%，2018-2020 年 CAGR 达 6.2%，而 50 英寸以下面板出货量呈下降趋势，CAGR 为-5.9%。超高清产业发展推动面板

35、大尺寸化成为长期趋势。2019 年 3 月 1日，工信部等部门出台超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年),提出“4K 先行、兼顾 8K”的总体技术路线，4K 屏幕分辨率达到40962160 像素，8K 屏幕分辨率达到 76804320 像素，是 4K 像素点数量的 4 倍，适用于大尺寸面板，根据集微网数据，国内 4k 电视渗透率已经超过 70%，8k 电视渗透率有望从不到 0.5%升至 2025 年 7%。DSCC 数据显示，未来 5 年显示面板出货面积中仍是 TV 占据主要市场，TV 出货面积的走向在一定程度上决定显示面板的需求增长情况。与 OLED 相比，LCD 凭借更低的成本

36、优势占据大尺寸面板的主要市场，根据 HISMarkit 数据，55 英寸 UHDOLED 以 60%良率计算，制造成本是LCD 面板的 2.5 倍，假设良率提高到 90%以上，成本也是 LCD 面板的1.8 倍，因此目前 OLED 主要用于智能手机等中小尺寸产品，LCD 主要用于 TV 等大尺寸产品，预计 2025 年 LCDTV 仍将占据 88%市场份额。LCD 面板拥有背光模组及液晶模组，光学膜的用量高于 OLED 面板，因此 LCD 面板需求量的稳定增长及更高的市场份额将利好光学膜需求量的提升。泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告智能手机及通信：2019 年 5G 实现商用化，智能

37、手机更新换代和5G 通信基站建设成为新的需求增长点。2019 年中国 5G 智能手机上市并实现商用化，2020 年中国 5G 手机出货量为 1.63 亿部，渗透率达到68%，领先于全球发展速度，全球 5G 智能手机出货量为 2.38 亿部，渗透率为 18%，5G 手机的应用引发换机潮，带来新的面板需求，预计2023 年全球 5G 手机的渗透率将超过 60%，2019-2021 年年复合增长率为 163%。根据工信部发布数据，预计 2030 年中国 5G 通信基站的数量将超过 1500 台，2020-2030 年 CAGR 达到 36%，5G 手机和基站的建设将带动 MLCC 的用量，进而拉动对

38、于 MLCC 离型膜的需求。汽车电子领域：在新能源汽车销量高速增长驱动下，车载显示屏凭借显示器配置数量增长+显示大屏化成为新的需求增长点。汽车搭配显示屏包括机械仪表、仪表显示屏、中控屏、空调控制显示屏和副驾屏，随着汽车智能化的发展，车载显示屏的面积和用量逐渐增长，常用面板多为 LCD 液晶屏，显示屏主流尺寸由 7-8 英寸向 10 英寸以上演化，根据 IHSMarkit 数据，2020 年 7-8 英寸的中控显示屏占比 61%，9英寸及以上显示屏占比 27%，预计 2026 年，9 英寸及以上中控显示屏占比将提升至 41%，15 英寸显示屏数量将达到 150 万套，是现在的 3倍，将拉动离保膜

39、、OCA 光学胶膜等光学功能膜需求增长。二、产能向中国大陆集中，国产化迎来大发展机遇产能向中国大陆集中，国产化迎来大发展机遇泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告全球面板产业链转移至中国大陆，下游高需求增速+高国产化率+国际贸易摩擦使得下游厂商对原料自给更加迫切。根据 DSCC 数据，预计 2025 年中国大陆 LCD 和 AMOLED 产能占比将分别达到 69%/47%，2020-2025 年需求增速达到 7%，超过全球 3%增速，全球龙头地位稳固，下游产能规模的扩张和需求高增长导致厂商对上游原料的依赖性逐渐增强。从国产化情况来看，根据头豹数据，背光模组用增亮膜、扩散膜、反射膜的国产化率

40、均达到 50%，偏光片和彩色滤光片的国产化率也达到 18%/45%，上游光学基膜的国产化是制约中间品产能扩张的关键因素。中国大陆下游品牌强势崛起，话语权增强。在 TV 领域，2016-2019 年中国一直是全球最大的市场，2020 年被北美市场反超，在TOP10 品牌中，中国品牌占据 4 个，市占率达到 38%。在智能手机领域，中国大陆占据全球 30%市场份额，2021Q3 全球 TOP5 品牌占据67%，其中中国品牌有 3 个，占比 33%，可以看出，中国的消费电子市场一方面市场规模逐渐扩大，另一方面本土企业的实力和地位在不断增强。贸易摩擦及货源不稳定性使得下游厂商对于基膜的自给需求愈加迫切

41、。此外，光学基膜为高壁垒、高价值量的卡脖子材料，美日韩对其垄断性较高，鉴于中美贸易战及日韩贸易战，具有一定限供断供风泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告险，国家提高对供应链自主性的重视度，根据洁美科技公告，境外市场为保护本国企业竞争力，一般不向中国大陆批量供货，因此基膜供应的稳定性也成为下游企业选择光学膜厂商的重要考虑因素。光学基膜技术和产品质量取得突破，可满足光学聚酯薄膜预涂底层的性能要求，国内厂商加速产能布局。光学基膜具有 3 项基本性能：光学性能，包括折射率、透射率、吸收率、散射和色域等；力学性能，包括机械强度、与衬底间良好的附着力、适当的应力等；稳定性能，包括耐受性、渗透性、尺寸

42、稳定性等。其中透光率和雾度值是最核心的指标，雾度越低，透光率越高，基膜品质越优。2017年发改委根据增强制造业核心竞争力三年行动计划（2018-2020年）要求，提出偏光片用光学聚酯基膜透光率要大于 88%，雾度小于1%，综合性能满足偏光片配套需求。2021 年 12 月 31 日，工信部公布重点新材料首批次应用示范指导目录（2021 年版），对光学级PMMA、光学级 TAC、光学级 PVA 性能做出要求，其中透过率的要求分别为90%、90%、40%；TFT-LCD 用偏光片 PVA 的保护膜，要求更高，全光线透过率91%，雾度值1%，目前国内尚无企业具备此产能。2014 年、2019、202

43、1 年工信部分别发布HG/T4607-2014 光学级聚酯薄膜预涂底层聚对苯二甲酸乙二醇酯(PET)薄膜、HG/T5656-2019 光学级聚酯薄膜增亮膜用预涂底层聚对苯二甲酸乙二醇酯(PET)薄泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告膜和HG/T5858-2021 光学级聚酯薄膜（PET）偏光片保护膜三项行业标准，对不同厚度等 PRT 光学基膜做出具体光学性能要求，对比国内主要生产企业的产品参数，已有部分产品满足技术指标要求，并应用于背光模组、偏光片离保膜等产品中，但与国外品牌相比在质量和性能方面仍有较大进步空间。面板厂商处于产业链毛利率洼地，需要降低成本以提升盈利能力，本土品牌光学基膜价

44、格优势凸显。光学膜位于显示面板产业链的上游，用于 LCD、PDP、OLED 和 MicroLED 中，凭借高壁垒和高附加值，位于产业链“微笑曲线”中左侧毛利率高地，仅次于玻璃基板，下游面板制造厂商的毛利率位于“微笑曲线”的洼地，整体市场接近饱和状态，技术相对较为成熟，毛利率的提升从依靠提升技水平术和良率水平转变为压缩材料成本，生产成本中材料成本占到 77%，其中背光模组占比 22%，背光模组中扩散膜、反射片和棱镜片占比 18-44%，加上偏光片和彩色滤光片，光学膜相关成本合计占到 21-34%，降低材料成本成为面板商提升盈利能力的关键。与国外品牌相比，国内光学基膜厂商在产品价格方面存在较大优势

45、，国内厂商的售价在 0.9-1.2万元/吨左右，而进口 BOPET 价格约为 5.5 万元/吨，是国内品牌的 4-6倍，本土产品价格具有显著优势。此外，下游显示技术更新迭代速度泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告较快，需要上游厂商，在国内厂商产品质量不断提升的情况下，凭借显著价格优势竞争力逐渐增强。三、狠抓招商引资工作狠抓招商引资工作坚持“一把手”招商，市领导、各县（市）区主要领导全年分别赴省外招商不少于 10 次。聚焦绿色食品、先进装备制造、生物医药、数字经济等重点产业招商，全年组织精准招商活动不少于 10 次。发挥招商中介作用，委托 10 家行业龙头企业、商会、协会或专业机构开展中介

46、招商。发挥社会各界知名企业和知名人士渠道优势，选聘 10 名以上招商大使。建立昆明市招商引资数字化系统开展大数据招商。推进市属国有企业协同招商。拓展利用外资方式，鼓励企业通过贷款、发行债券等形式从境外融入本外币资金。引进市外到位资金 1540 亿元，实际利用外资 7 亿美元，实际投入亿元以上项目 100 个、10 亿元以上项目 10 个。四、提升科技创新引领力提升科技创新引领力围绕六大产业科技创新中心，重点支持 30 项重大科技项目实现成果转化。建设不少于 1 万平方米的国际创新中心，力争清云创新汇（昆明）基地、华东师范大学石墨烯量子材料昆明研究院 2 个新型研发平台落地。深化国际科技合作，依

47、托昆明“金砖国家技术转移中心”，力争引进国际国内先进实用技术成果 300 项，实现对外国际技泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告术转移 50 项。强化市场主体创新能力，高新技术企业数量增长 10%以上，新认定新型创新平台（企业科技创新中心）、科技创新团队、院士专家工作站、对外科技合作基地、国家（省）引智项目各 10 个，新增各级企业技术中心 40 家。力争科技服务业营业总收入达 540 亿元，全社会 R&D 经费投入增长 12%。深入实施十万大学生留（回）昆、企业家队伍培育计划，新增高技能人才 1 万人，引进高层次急需人才 300名。以昆明科创中心为平台，健全高校、院所和企业之间科技人才

48、双向兼职机制，营造激发科研人员积极性的政策氛围。积极推动国家、省级科研院所建立科研人员职务发明成果权益分享机制，深化科技攻关“揭榜制”、项目经费“包干制”，推行高层次人才年薪制、协议工资制、项目工资制。启动昆明（国际）科技成果转移转化体系建设，引进中国技术市场在昆设立分支机构，实现省、市、县（区）三级科技成果汇交、开放、共享。持续深入实施质量强市战略，建成中国（昆明）知识产权保护中心。泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告第四章第四章 公司筹建方案公司筹建方案一、公司经营宗旨公司经营宗旨以市场经济为导向，立足主业，引进新项目、开发新技术、开辟新市场，以求高信誉、高效率、高效益，为用户提供一

49、流的产品和服务，为股东和投资者获得更多的利益，实现社会效益和经济效益的最大化。二、公司的目标、主要职责公司的目标、主要职责（一）目标（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用 3-5 年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责（二

50、）主要职责泓域咨询/昆明关于成立功能膜公司可行性报告1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、功能膜行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。4、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。5、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。