长治关于成立铜公司可行性报告.docx

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1、泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告长治关于成立铜公司长治关于成立铜公司可行性报告可行性报告xxxxxx 有限责任公司有限责任公司泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告报告说明报告说明xxx 有限责任公司主要由 xx 投资管理公司和 xxx 有限公司共同出资成立。其中：xx 投资管理公司出资 476.00 万元，占 xxx 有限责任公司 70%股份；xxx 有限公司出资 204 万元，占 xxx 有限责任公司 30%股份。根据谨慎财务估算，项目总投资 11885.43 万元，其中：建设投资9336.53 万元，占项目总投资的 78.55%；建设期利息 124.90 万元，占项目总投资的 1.

2、05%；流动资金 2424.00 万元，占项目总投资的20.39%。项目正常运营每年营业收入 27500.00 万元，综合总成本费用21629.65 万元，净利润 4298.50 万元，财务内部收益率 28.48%，财务净现值 10094.19 万元，全部投资回收期 4.90 年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。铜作为一个宏观高敏感品种，与制造业景气程度密切贴合。其中铜材作为铜下游的主要产品（包含铜管、铜箔、铜棒、铜线及铜板带等），其月度产量增长率对 PMI 生产指数变化率有较好拟合及领先性（平均领先近一个月）。这一方面显示铜消费指标对工业产出的运行情况有印证

3、意义，另一方面则反映宏观环境变化对铜消费的实际影响。此外，考虑到铜产业链原材料及产成品库存的双低状态以及交运泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告等行业的后疫情产出修复，铜材月增长率有望呈现正向化增长，这意味着 2022 年的铜消费将对制造业的产出予以支撑及拉动。本报告基于可信的公开资料，参考行业研究模型，旨在对项目进行合理的逻辑分析研究。本报告仅作为投资参考或作为参考范文模板用途。目录目录第一章第一章 筹建公司基本信息筹建公司基本信息.8一、公司名称.8二、注册资本.8三、注册地址.8四、主要经营范围.8五、主要股东.8公司合并资产负债表主要数据.9公司合并利润表主要数据.10公司合并资产负

4、债表主要数据.11公司合并利润表主要数据.12六、项目概况.12第二章第二章 公司组建方案公司组建方案.16一、公司经营宗旨.16二、公司的目标、主要职责.16三、公司组建方式.17泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告四、公司管理体制.17五、部门职责及权限.18六、核心人员介绍.22七、财务会计制度.24第三章第三章 市场分析市场分析.29一、M1-M12 用铜终端产量数据整体上涨.29二、中国铜消费增速与宏观指标具有极佳的相互印证意义.29三、中国铜消费主要分布领域集中于电力、家电、运输及建筑.30第四章第四章 背景、必要性分析背景、必要性分析.31一、电力投资行业：2020 至 202

5、5 年的铜消费年均增速或为 5%.31二、建筑行业：2021 至 2025 年的铜消费年均增速或为 3%.32三、供应缺口已呈阶段性放大，2023 年前全球铜供需维持偏紧状态.33四、聚力打造一流创新生态，厚植转型发展新优势。.35五、项目实施的必要性.37第五章第五章 法人治理法人治理.38一、股东权利及义务.38二、董事.41三、高级管理人员.46四、监事.48第六章第六章 发展规划分析发展规划分析.51一、公司发展规划.51二、保障措施.52泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告第七章第七章 项目选址项目选址.55一、项目选址原则.55二、建设区基本情况.55三、积极融入双循环新发展格局

6、.57四、加快构筑现代产业体系.58五、项目选址综合评价.58第八章第八章 项目环保分析项目环保分析.59一、环境保护综述.59二、建设期大气环境影响分析.60三、建设期水环境影响分析.61四、建设期固体废弃物环境影响分析.62五、建设期声环境影响分析.62六、环境影响综合评价.63第九章第九章 风险防范风险防范.64一、项目风险分析.64二、项目风险对策.66第十章第十章 项目投资分析项目投资分析.69一、投资估算的编制说明.69二、建设投资估算.69建设投资估算表.71三、建设期利息.71建设期利息估算表.72泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告四、流动资金.73流动资金估算表.73五、

7、项目总投资.74总投资及构成一览表.74六、资金筹措与投资计划.75项目投资计划与资金筹措一览表.76第十一章第十一章 经济效益评价经济效益评价.78一、经济评价财务测算.78营业收入、税金及附加和增值税估算表.78综合总成本费用估算表.79固定资产折旧费估算表.80无形资产和其他资产摊销估算表.81利润及利润分配表.83二、项目盈利能力分析.83项目投资现金流量表.85三、偿债能力分析.86借款还本付息计划表.87第十二章第十二章 进度实施计划进度实施计划.89一、项目进度安排.89项目实施进度计划一览表.89二、项目实施保障措施.90第十三章第十三章 总结评价说明总结评价说明.91泓域咨询

8、/长治关于成立铜公司可行性报告第十四章第十四章 附表附件附表附件.92主要经济指标一览表.92建设投资估算表.93建设期利息估算表.94固定资产投资估算表.95流动资金估算表.96总投资及构成一览表.97项目投资计划与资金筹措一览表.98营业收入、税金及附加和增值税估算表.99综合总成本费用估算表.99固定资产折旧费估算表.100无形资产和其他资产摊销估算表.101利润及利润分配表.102项目投资现金流量表.103借款还本付息计划表.104建筑工程投资一览表.105项目实施进度计划一览表.106主要设备购置一览表.107能耗分析一览表.107泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告第一章第一章

9、筹建公司基本信息筹建公司基本信息一、公司名称公司名称xxx 有限责任公司（以工商登记信息为准）二、注册资本注册资本680 万元三、注册地址注册地址长治 xxx四、主要经营范围主要经营范围经营范围：从事铜相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）五、主要股东主要股东xxx 有限责任公司主要由 xx 投资管理公司和 xxx 有限公司发起成立。（一）（一）xxxx 投资管理公司基本情况投资管理公司基本情况1、公司简介泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告公司在“政府引导、市场主导、

10、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位，进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大事项的合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。严格贯彻落实国家法律法

11、规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据公司合并资产负债表主要数据项目项目20202020 年年 1212 月月20192019 年年 1212 月月20182018 年年 1212 月月资产总额3804.963043.972853.72泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告负债总额1897.381517.901423.04股东权益合计1907.581526.061430.68公司合并利润表主要数据公司合并利润表主要数据项目项目2020202

12、0 年度年度20192019 年度年度20182018 年度年度营业收入17321.7413857.3912991.31营业利润4158.443326.753118.83利润总额3368.252694.602526.19净利润2526.191970.431818.86归属于母公司所有者的净利润2526.191970.431818.86（二）（二）xxxxxx 有限公司基本情况有限公司基本情况1、公司简介公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品

13、牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境，公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的

14、同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、中国制造 2025、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据公司合并资产负债表主要数据项目项目20202020 年年 1212 月月20192019 年年 1212 月月20182018 年年 1212 月月泓域咨询/长治关于成立铜公司

15、可行性报告资产总额3804.963043.972853.72负债总额1897.381517.901423.04股东权益合计1907.581526.061430.68公司合并利润表主要数据公司合并利润表主要数据项目项目20202020 年度年度20192019 年度年度20182018 年度年度营业收入17321.7413857.3912991.31营业利润4158.443326.753118.83利润总额3368.252694.602526.19净利润2526.191970.431818.86归属于母公司所有者的净利润2526.191970.431818.86六、项目概况项目概况（一）投资路径

16、（一）投资路径xxx 有限责任公司主要从事关于成立铜公司的投资建设与运营管理。（二）项目提出的理由（二）项目提出的理由泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告从新能源汽车市场观察，根据 ICA 及安泰科等机构的数据显示，平均一台混动汽车及纯电汽车分别耗铜 60KG 及 80KG，较传统汽车耗铜的 28KG 出现大幅增长；而对于混动巴士及电动巴士，单车耗铜量则分别升至 89KG 及 300KG。自十三五期间，得益于政府对新能源汽车项目的大力扶持，至 2020 年新能源汽车年产量达到 145.6 万台，销量达到136.7 万台，较 2014 年末的 7.85 万台的产销规模增长超过 37 倍。分项最

17、新数据观察，纯电动汽车自 2017 年起维持 94%以上的增速，产量于 2021 年 11 月达到 250.44 万台（较 15 年增长 8.8 倍）；混动汽车产量同期维持平均 84%的增速，至 2021 年 11 月达到 51.75 万台（较15 年增长 5 倍）。此外，纯电动汽车占新能源车总产量比例当前已经增长至 82.8%的水平。（三）项目选址（三）项目选址项目选址位于 xxx（以选址意见书为准），占地面积约 31.00 亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（四）生产规模（四）生产规模项目建成后，形成年产 xx 吨铜

18、的生产能力。（五）建设规模（五）建设规模泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告项目建筑面积 36767.39，其中：生产工程 20181.31，仓储工程 8267.83，行政办公及生活服务设施 4073.66，公共工程4244.59。（六）项目投资（六）项目投资根据谨慎财务估算，项目总投资 11885.43 万元，其中：建设投资9336.53 万元，占项目总投资的 78.55%；建设期利息 124.90 万元，占项目总投资的 1.05%；流动资金 2424.00 万元，占项目总投资的20.39%。（七）经济效益（正常经营年份）（七）经济效益（正常经营年份）1、营业收入（SP）：27500.00

19、 万元。2、综合总成本费用（TC）：21629.65 万元。3、净利润（NP）：4298.50 万元。4、全部投资回收期（Pt）：4.90 年。5、财务内部收益率：28.48%。6、财务净现值：10094.19 万元。（八）项目进度规划（八）项目进度规划项目建设期限规划 12 个月。（九）项目综合评价（九）项目综合评价泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告本期项目技术上可行、经济上合理，投资方向正确，资本结构合理，技术方案设计优良。本期项目的投资建设和实施无论是经济效益、社会效益等方面都是积极可行的。泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告第二章第二章 公司组建方案公司组建方案一、公司经营宗旨公

20、司经营宗旨以市场需求为导向；以科研创新求发展；以质量服务树品牌；致力于产业技术进步和行业发展，创建国际知名企业。二、公司的目标、主要职责公司的目标、主要职责（一）目标（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用 3-5 年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力

21、的大型企业集团。（二）主要职责（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告2、根据国家和地方产业政策、铜行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。4、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。5、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收

22、益，用于再投入和结构调整。三、公司组建方式公司组建方式xxx 有限责任公司主要由 xx 投资管理公司和 xxx 有限公司共同出资成立。其中：xx 投资管理公司出资 476.00 万元，占 xxx 有限责任公司70%股份；xxx 有限公司出资 204 万元，占 xxx 有限责任公司 30%股份。四、公司管理体制公司管理体制xxx 有限责任公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产

23、经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。总经理的主要职责如下：1、全面领导企业的日常工作；对企业的产品质量负责；向本公司职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性；2、制定并正式批准颁布本公司的质量方针和质量目标，采取有效措施，保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行；3、负责策划、建立本公司的质量管理体系，批准发布本公司的质量手册；4、明确所有与质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关系；5、确保质量管理体系运行所必要的资源配备；6、任命管理者代表，并为其有效开展工作提供支持；7、定期组织并主持对质量管理体系的管理评审，以确保其持续的适宜性、充分性和有效性。五、

24、部门职责及权限部门职责及权限（一）综合管理部（一）综合管理部泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告1、协助管理者代表组织建立文件化质量体系，并使其有效运行和持续改进。2、协助管理者代表，组织内部质量管理体系审核。3、负责本公司文件（包括记录）的管理和控制。4、负责本公司员工培训的管理，制订并实施员工培训计划。5、参与识别并确定为实现产品符合性所需的工作环境，并对工作环境中与产品符合性有关的条件加以管理。（二）财务部（二）财务部1、参与制定本公司财务制度及相应的实施细则。2、参与本公司的工程项目可信性研究和项目评估中的财务分析工作。3、负责董事会及总经理所需的财务数据资料的整理编报。4、负责对财

25、务工作有关的外部及政府部门，如税务局、财政局、银行、会计事务所等联络、沟通工作。5、负责资金管理、调度。编制月、季、年度财务情况说明分析，向公司领导报告公司经营情况。泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告6、负责销售统计、复核工作，每月负责编制销售应收款报表，并督促销售部及时催交楼款。负责销售楼款的收款工作，并及时送交银行。7、负责每月转账凭证的编制，汇总所有的记账凭证。8、负责公司总长及所有明细分类账的记账、结账、核对，每月 5日前完成会计报表的编制，并及时清理应收、应付款项。9、协助出纳做好楼款的收款工作，并配合销售部门做好销售分析工作。10、负责公司全年的会计报表、帐薄装订及会计资料保管

26、工作。11、负责银行财务管理，负责支票等有关结算凭证的购买、领用及保管，办理银行收付业务。12、负责先进管理，审核收付原始凭证。13、负责编制银行收付凭证、现金收付凭证，登记银行存款及现金日记账，月末与银行对账单和对银行存款余额，并编制余额调节表。14、负责公司员工工资的发放工作，现金收付工作。（三）投资发展部（三）投资发展部1、调查、搜集、整理有关市场信息，并提出投资建议。泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告2、拟定公司年度投资计划及中长期投资计划。3、负责投资项目的储备、筛选、投资项目的可行性研究工作。4、负责经董事会批准的投资项目的筹建工作。5、按照国家产业政策，负责公司产业结构、投资

27、结构的调整。6、及时完成领导交办的其他事项。（四）销售部（四）销售部1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报

28、送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。六、核心人员介绍核心人员介

29、绍1、雷 xx，中国国籍，1976 年出生，本科学历。2003 年 5 月至2011 年 9 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理；2003 年 11 月至2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理；2004 年 4 月至2011 年 9 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理。2018 年 3 月起至今任公司董事长、总经理。泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告2、任 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959 年出生，大专学历，高级工程师职称。2003 年 2 月至 2004 年 7 月在 xxx 股份有限公司兼任技术顾问；2004 年 8 月至 2011 年

30、3 月任 xxx 有限责任公司总工程师。2018 年 3 月至今任公司董事、副总经理、总工程师。3、薛 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958 年出生，本科学历，高级经济师职称。1994 年 6 月至 2002 年 6 月任 xxx 有限公司董事长；2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 xxx 有限责任公司董事长；2016 年11 月至今任 xxx 有限公司董事、经理；2019 年 3 月至今任公司董事。4、陆 xx，1974 年出生，研究生学历。2002 年 6 月至 2006 年 8 月就职于 xxx 有限责任公司；2006 年 8 月至 2011 年 3 月，任 xxx 有

31、限责任公司销售部副经理。2011 年 3 月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019 年 8 月至今任公司监事会主席。5、龚 xx，中国国籍，1977 年出生，本科学历。2018 年 9 月至今历任公司办公室主任，2017 年 8 月至今任公司监事。6、戴 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970 年出生，硕士研究生学历。2012 年 4 月至今任 xxx 有限公司监事。2018 年 8 月至今任公司独立董事。泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告7、余 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961 年出生，本科学历，高级工程师。2002 年 11 月至今任 xxx 总经理。2017 年

32、 8 月至今任公司独立董事。8、肖 xx，1957 年出生，大专学历。1994 年 5 月至 2002 年 6 月就职于 xxx 有限公司；2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 xxx 有限责任公司董事。2018 年 3 月至今任公司董事。七、财务会计制度财务会计制度（一）财务会计制度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的财务会计制度。上述财务会计报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进行编制。2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。公司法定公

33、积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司

34、资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的 25%。5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。6、公司利润分配政策为：（1）公司应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性，公司经营所得利润将首先满足公司经营需要。公司每年根据经营情况和市场环境，充分考虑股东的利益，实行合理的股利分配方案。泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告（2）董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列

35、情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。（3）在符合现金分红的条件下，公司优先采取现金分红的股利分配政策，即：公司当年度实现盈利，在弥补上一年度的亏损，依法提取法定公积金、任意公积

36、金后进行现金分红，单一以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的 10%。在公司当年未实现盈利情况下，公司不进行现金利润分配，同时需经公司董事会、股东大会审议通过。若公司业绩增长快速，并且董事会认为公司公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告等事宜，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时

37、答复中小股东关心的问题。董事会在决策和形成利润分配预案时，要详细记录管理层建议、参会董事的发言要点、独立董事意见、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对本章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足本章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的 2/3 以上通过。（4）股东违规占用公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。（二）内部审计1、公司实行内部审计制度，配备专职审计人员，对公司财务收

38、支和经济活动进行内部审计监督。泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告2、公司内部审计制度和审计人员的职责，应当经董事会批准后实施。审计负责人向董事会负责并报告工作。（三）会计师事务所的聘任1、公司聘用会计师事务所必须由股东大会决定，董事会不得在股东大会决定前委任会计师事务所。2、公司保证向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报。3、会计师事务所的审计费用由股东大会决定。4、公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，提前 20 天事先通知会计师事务所，公司股东大会就解聘会计师事务所进行表决时，允许会计师事务所陈述意见。会计师事务所提出辞聘

39、的，应当向股东大会说明公司有无不当情形。泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告第三章第三章 市场分析市场分析一、M1-M12 用铜终端产量数据整体上涨用铜终端产量数据整体上涨中国涉铜行业的产量数据显示，2021 年铜的终端消费出现系统性回暖。其中发电设备、光缆及交流电动机年产量增幅超过十个点，发动机、汽车及空调年产量增幅由负转正，铜材产量增速则继续放大。除冷柜因库存压力过高而产量受压外，其余主要用铜产品产量增速出现一致性增长。相关产量的变化也被涉铜行业开工率的状态所印证，其中铜板带箔企业开工率连续六个月创六年最高水平，电线电缆企业开工率自四月开始稳定维持 80%以上，而铜材开工率亦摆脱供电扰动

40、而维持在近年的偏高位置。整体观察，2021 年用铜终端的产量出现系统性的增长，显示经济以及铜需求端具备的强韧性特点。二、中国铜消费增速与宏观指标具有极佳的相互印证意义中国铜消费增速与宏观指标具有极佳的相互印证意义铜作为一个宏观高敏感品种，与制造业景气程度密切贴合。其中铜材作为铜下游的主要产品（包含铜管、铜箔、铜棒、铜线及铜板带等），其月度产量增长率对 PMI 生产指数变化率有较好拟合及领先性（平均领先近一个月）。这一方面显示铜消费指标对工业产出的运行情况有印证意义，另一方面则反映宏观环境变化对铜消费的实际影响。此外，考虑到铜产业链原材料及产成品库存的双低状态以及交运泓域咨询/长治关于成立铜公司

41、可行性报告等行业的后疫情产出修复，铜材月增长率有望呈现正向化增长，这意味着 2022 年的铜消费将对制造业的产出予以支撑及拉动。三、中国铜消费主要分布领域集中于电力、家电、运输及建筑中国铜消费主要分布领域集中于电力、家电、运输及建筑中国的铜消费结构相对稳定，源于铜金属本身具有的导热导电及延展性，铜在国内主要被用于电力、家电、运输及建筑行业。其中，电力行业用铜量占全国铜需求的 50%，变压器、发电器和电线电缆是主力的需求部分；家电行业中以空调为代表的铜消费占总需求的 15%，铜制的导热管、冷凝器和压缩机是该行业中的主要消费产品；运输行业用铜主要涉及到电路系统及铜合金配件，占总需求的 10%；而建

42、筑行业则以铜管使用为主，占铜消费总额的 9%。泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告第四章第四章 背景、必要性分析背景、必要性分析一、电力投资行业：电力投资行业：2020 至至 2025 年的铜消费年均增速或为年的铜消费年均增速或为 5%电力行业的需求仍是铜消费增长的核心力量，占中国铜总消费比例约 50%，其中电线电缆、配电器及变压器等铜制品在电力投资中被广泛应用。2021 年国家电网工作会议已核准南昌-长沙、荆门-武汉特高压交流等重点工程建设，而白鹤滩-江苏特高压直流等工程已经开工；2022 年，中国将完成安徽芜湖、山西晋中等十余个特高压变电站扩建工程，预计开展“五交五直”共 10 条新规划

43、特高压线路工程的核准和动工建设；至 2025 年国内将有超过 30 条新建特高压线路工程迎来核准。此外，国电十四五总体规划及 2035 年远景展望显示，我国电力结构将由传统化石燃料为主向清洁低碳可再生能源电力转变，其中电网及相关产业投资近 6 万亿元；而根据新型电力系统行动方案2021-2030，智能柔性配电网、数字电网、交直流混联电网，智能配电站等将成为电力行业发展的主要方向。预计在十四五期间电网电源投资完成额总量或分别至 3.03 万亿（+18.5%）及 1.94 万亿（+9.4%），而风电及光伏是核心投资领域，考虑到每 GW 风电耗铜 8600 吨，每 GW 光伏耗铜 5200 吨，风电

44、光伏每年累计新增用铜量或为 52.13 万吨。预计电力行业在十四五期间的耗泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告铜总量或为 3112 万吨，较十三五期间有约 16%的增长；2025 年较 2020年的电力行业年用铜消费量或增长 27.1%。至 2025 年四大行业用铜量或增长 286.5 万吨至 1271.4 万吨（CAGR5.2%）从统计的用铜行业样本观察，中国的实际铜消费仍具有良好的增速展望。其中 2020 年四大行业（家电、交运、建筑及电力）的样本数据用铜量为 985 万吨，占中国 2020 年铜消费总量 1400 万吨（根据 ICSG 及 WBMS）的 70%；推测至 2025 年，该

45、四大行业用铜量或增长 286.5 万吨至 1271.4 万吨（+29.1%），这意味着主要涉铜行业的铜消费年 CAGR 或达 5.2%。综合观察，在绿色能源基建的支持下，中国的精铜消费增速自 2022 年起或维持 4%之上，中国的精铜消费增长或显著高于全球（21-23 年中国年均铜消费增速 4%，全球年均铜消费增速2.43%），中国占全球铜消费的比重将不断提升。二、建筑行业：建筑行业：2021 至至 2025 年的铜消费年均增速或为年的铜消费年均增速或为 3%建筑业占总用铜消费比重 9%，铜水管、燃气管、散热器及电线等均是涉铜消费的主要商品。根据中国社科院中国农村发展报告预计，至 2025 年

46、中国城镇化率将达到 65.5%；根据国务院国家人口发展规划(20162030 年)，至 2030 年城镇化率 70%。考虑到 2020 年中国城镇化率已达 63.89%（较计划 63.4%超额完成 0.49 个百分点），这意味着中国的城镇化发展仍有至少 6 个点以上的增长空间，将带动泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告建筑业用铜需求显现较大增长空间。经拟合发现，城镇化率、房地产开发投资总额与建筑新开工面积存在较为规整的线性关系，考虑到2025 年达到 65.5%的城镇化率目标，结合建筑业单位面积每增加一平米平均耗铜 0.28kg（据国土资源部铜下游行业未来需求）的行业数据，到 2025 年建

47、筑行业用铜量保守估计会达到 164.9 万吨，年均 3%的铜消费增幅。三、供应缺口已呈阶段性放大，供应缺口已呈阶段性放大，2023 年前全球铜供需维持偏紧状态年前全球铜供需维持偏紧状态全球精铜市场的供需状态自 2018 年起出现结构性逆转，由持续数年的供需紧平衡转至供应缺口的阶段性放大。全球矿山开支受次贷危机影响的滞后性及中国政府自 2015 年起持续进行的环保整治与淘汰落后产能政策令金属行业新增产能供给趋于规范且刚性，而需求端则经历了中美贸易争端、疫情冲击及全球性的宏观及财政刺激呈现极冷与极热的极端压力测试。当前全球铜市依然处于供应刚性及需求弹性的错配阶段，铜供需矛盾的持续亦可以被近两年持续

48、性偏低的全球显性库存所印证。从全球精炼铜市场的基本面情况观察，全球精铜的供需结构在2020 年进入确定性的供应短缺状态，预计至 2023 年前难打破供需紧平衡态势。实质性的矿端供给高峰从后次贷危机时期开始减弱（以四年为周期的全球铜矿山供应增速已降至 2000 年来最低均值水平），而泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告2020 年遭遇的疫情冲击及持续扩散化则加剧了全球矿企实际有效开工率的收缩及矿端投产项目的滞后，从而导致 2020-2023 阶段全球铜矿年均产出增速仅为 1.21%，这点亦被近两年持续偏低的 TC 价格所印证。从产量角度观察，2021-2023 年中国精铜产量将延续温和增长，随

49、着 TC 价格的触底回暖，冶炼企想业开工率有望缓慢回升（由 2020 年的 76%增至 2023 年的 2.71%），中国精铜产量占全球比例将进一步提升。以四年为周期的全球铜消费增速延续稳定增长，2020-2023 年精炼铜总消费量将超 1 亿吨从需求角度观察，全球铜需求在极端收缩冲击后再度计入持续性扩张态势。尽管疫情初期对全球经济活动产生极大冲击收缩冲击，但伴随以中国为主经济体的积极财政政策与宽松货币政策推动，全球工业生产指数出现持续性放大并推动产业库存周期由被动性补库向主动性补库切换，从而带动以铜为主的工业品需求自2020 年 Q2 开始持续释放。此外，全球主要用铜经济体的高基数效应以及全

50、球能源结构切换所带来的新能源基建均对铜消费起到支撑及拉动作用，这意味着铜需求再度进入周期性的扩张时期，同时暗示供应刚性与需求弹性的矛盾或有所持续，这意味着铜市将依然具有资金多头配置的吸引性。泓域咨询/长治关于成立铜公司可行性报告从全球铜需求端细看，高基数的需求效应及周期复苏带来的需求增长意味着铜需求层面相对稳定。高基数需求效应方面对铜的存量消费起到支撑，中国、欧盟及美国分别贡献了全球铜消费的 53.2%、14.3%及 7.1%，合计占全球铜消费 75%；而这三个经济体总量在后金融危机时代（自 2009 年）分别扩张了 192%、23%及 45%，这意味着铜消费基数的实质性扩大。若以 4 年为周