汽车玻璃项目风险管理措施【参考】.docx

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1、泓域/汽车玻璃项目风险管理措施汽车玻璃项目汽车玻璃项目风险管理措施风险管理措施目录目录一、公司简介.3公司合并资产负债表主要数据.4公司合并利润表主要数据.5二、产业环境分析.5三、全景天幕推动汽玻产品量价齐升，配套价值量向玻璃厂商转移.5四、必要性分析.6五、风险价值.6六、敏感性分析及波动性分析.11七、关联风险.12八、信用风险.13九、利用互换进行风险管理.13十、通过买入期权进行套期保值.15十一、期权风险的特征.16十二、财产的类型.18十三、财产的暴露后果.18十四、重置全价的估算.20十五、功能性损耗的估算.21十六、投资方案.22建设投资估算表.23泓域/汽车玻璃项目风险管理

2、措施建设期利息估算表.24流动资金估算表.26总投资及构成一览表.27项目投资计划与资金筹措一览表.28十七、进度计划.29项目实施进度计划一览表.29泓域/汽车玻璃项目风险管理措施一、公司简介公司简介（一）基本信息1、公司名称：xx（集团）有限公司2、法定代表人：毛 xx3、注册资本：850 万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx 市场监督管理局6、成立日期：2016-6-157、营业期限：2016-6-15 至无固定期限8、注册地址：xx 市 xx 区 xx（二）公司简介公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促

3、进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。泓域/汽车玻璃项目风险管理措施当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经

4、济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境，公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、中国制造 2025、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。（三

5、）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据公司合并资产负债表主要数据项目项目20202020 年年 1212 月月20192019 年年 1212 月月20182018 年年 1212 月月泓域/汽车玻璃项目风险管理措施资产总额10319.838255.867739.87负债总额3715.272972.222786.45股东权益合计6604.565283.654953.42公司合并利润表主要数据公司合并利润表主要数据项目项目20202020 年度年度20192019 年度年度20182018 年度年度营业收入35036.2328028.9826277.17营业利润5357.714286.17

6、4018.28利润总额5030.364024.293772.77净利润3772.772942.762716.39归属于母公司所有者的净利润3772.772942.762716.39二、产业环境分析产业环境分析到“十三五”末，力争实现经济增长、发展质量效益、生态环境在省市争先进位；地区生产总值比 2010 年增加 1.5 倍以上、城乡居民人均可支配收入比 2010 年增加 1.5 倍以上；是到 2020 年确保如期全面建成小康社会。三、全景天幕推动汽玻产品量价齐升，配套价值量向玻璃厂商转移全景天幕推动汽玻产品量价齐升，配套价值量向玻璃厂商转移泓域/汽车玻璃项目风险管理措施汽车玻璃 OEM 市场空

7、间由汽车产量、单车玻璃使用面积及产品的平均价格三大因素决定。过去十年在这三因素的共同推动下，汽车玻璃 OEM 市场空间逐步扩大。但是全景天幕因为使用玻璃面积大，高科技属性导致的高单价有望加速汽车玻璃市场空间的扩容，并且配套价值量向玻璃厂商转移。四、必要性分析必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。五、风险价值风险价值为了解决传统风险评估方法所不能

8、解决的问题，一种能够全面度量复杂证券组合的市场风险的工具风险价值被提出。1.VaR 的概念泓域/汽车玻璃项目风险管理措施VaR 的含义是“处于风险中的价值”，它指的是市场正常波动下，在一定的概率水平，（置信度）下，某一金融资产或证券组合在未来特定的一段时间内的最大可能损失。VaR 的意义非常直观。如 JPMorgan 公司 1994 年置信度为 95%的日VaR 值为 960 万美元，这就意味着该公司可以以 95%的把握保证，1994年每一特定时点上的证券组合在未来 24 小时内，由于市场价格变动而带来的损失不会超过 960 万美元。换句话说，只有 5%的可能会超过960 万美元。在 VaR

9、的定义中，置信度的概念非常重要。如果没有置信度，VaR就相当于回答“在一个给定的期间内，资产组合可能会损失多少”，而这个问题的答案是，可能会损失资产，组合的全部价值，否则其他任何一个值我们都无法以百分之百的把握保证损失不超过它。2.VaR 的计算VaR 的计算方法主要有三种：非参数法、参数法和蒙特卡罗模拟法。首先，根据历史数据或模拟数据得到既定期间（如 1 天或 10 天）内资产组合价值或收益的远期分布；其次，将置信度 c 转化为相应的分位数，计算此分位数下的可能最大损失。泓域/汽车玻璃项目风险管理措施如果所用数据本身就是损益值，那么按上述步骤直接就可以求出VaR 值，如果所用数据是金融资产或

10、证券组合的价值，则要进行简单的转换，使之成为损益值。（1）非参数法非参数法也称为历史模拟法，它基于历史数据的频率分布来计算VaR。因为这种方法不涉及对某种理论分布的估计，故其结果也称为非参数 VaR。非参数法不依赖于对风险因子分布的任何假定，而且，因为历史数据反映了市场中所有风险因子的同步变化，所以经常需要单独考虑的波动性、相关性以及厚尾问题都可以通过数据体现出来。但这种方法完全依赖特定的历史数据，它基于这样一个假定，即未来的情况和历史数据中表现的过去的情况是一致的，但实际上，过去影响损益的一些事件在未来不一定还会重现，而未来出现的事件也可能是过去不曾有过的。另一个局限是，非参数法可能会受数据

11、数量的限制，不能完全反映出风险的状况，如一些极端的、不太可能发生的情况。（2）参数法在非参数法中，VaR 是根据金融资产在 1 年内每日损益数据的历史分布来计算的。在这种非参数 VaR 的计算中，没有对损益的分布做出任何假定。泓域/汽车玻璃项目风险管理措施如果能够假定损益分布为某种可分析的密度函数 f（R），则 VaR的计算就会简化，只需根据历史数据估计假定的分布函数的参数即可。参数法的计算较为简便，而且即使影响到收益的风险因子不服从正态分布，根据中心极限定理，只要风险因子的数量足够大，而且相互之间独立，也可以使用这种方法。但是，也有一些情况无法满足正态性假设，只能使用别的方法。（3）蒙特卡罗

12、模拟法当没有充足的数据，或者现有数据无法满足参数法的假设要求时，可以使用蒙特卡罗模拟法得到大量的数据。蒙特卡罗模拟法通过对那些决定市场价格和收益率的情况进行重复的模拟，得出一系列可能的结果，当模拟次数足够多时，模拟分布就将趋近于真实分布。蒙特卡罗模拟法可以适用于任何情况的分布，也可以将任何复杂的资产组合纳入模型，但这种方法计算过程复杂，极端依赖于计算机。3.持有期和置信度的选择在 VaR 的定义中，有两个重要的参数，即持有期和置信度。在计算 VaR 之前必须给定这两个参数。泓域/汽车玻璃项目风险管理措施持有期是 VaR 的时间范围，持有期越长，VaR 可能越大。通常选择一天或一个月作，为持有期

13、，某些金融机构也选取更长的持有期，如一个季度或一年。在 1997 年年底生效的巴塞尔委员会的资本充足性条款中，持有期为两个星期（10 个交易日）。流动性、正态性、头寸调整和数据约束是影响持有期选择的四个因素。如果交易头寸可以快速流动，则可以选择较短的持有期。如果采用参数法，并假设投资收益服从正态分布，则选择较短的持有期更适合。由于管理者会根据市场状况不断调整其头寸或组合，在计算 VaR时，往往假定在不同持有期下组合的头寸是相同的，因此，持有期越短就越容易满足组合保持不变的假定。最后，VaR 的计算往往需要大量的历史数据，持有期较长，所需的历史时间跨度也越长，实际数据可能无法满足。持有期越短，得

14、到大量样本数据的可能性越大。实践中，经常采用的置信度有 95%、99%等。置信度的选择依赖于有效性验证的需要、内部风险资本需求和监管要求等。如果选择较高的置信度，则意味着实际中损失超过 VaR 的可能性较小，在对 VaR 进行验证时，就需要较多的数据，否则无法观察到这种极端值。但实际中可能无法获得这么多数据，这就限制了高置信度的使用。在准备风险资本时，要反映机构对风险的厌恶程度，安全性追求越高，置信度泓域/汽车玻璃项目风险管理措施选择也越高。此外，美国等国家的监管当局为了保持金融系统的稳定性，有时也会要求金融机构设置较高的置信度。六、敏感性分析及波动性分析敏感性分析及波动性分析2、敏感性分析敏

15、感性分析通过金融资产价值对相关市场因子的敏感度来评估其市场风险。敏感度是指当市场因子发生变化时，金融资产价值的变化幅度。敏感度描述了金融资产对相关市场因子变化的反应，敏感度越大的金融资产，受市场因子变化的影响越大，相应地，风险越大。不同的金融资产针对不同的市场因子，有不同的敏感度。实际中常用的敏感度包括：债券的持续期和凸性，股票的 Beta 值，衍生工具的 Delta、Gamma、Theta、Vega 值等。敏感性分析在概念上简明且直观，使用起来比较简单，但它也有一定的局限性：（1）大多数敏感度指标度量的是金融资产价值相对于市场因子变化的线性变化，但一些金融资产价值的变化不是市场因子变化的线性

16、函数，特别是期权类金融工具。（2）市场因子的变化并不能完全解释金融资产价值的变化。因此，即使某金融资产，的敏感度低，它也可能面临较大的风险。泓域/汽车玻璃项目风险管理措施（3）不同的金融工具有不同的敏感度，这些敏感度不具有可比性，无法用来比较不同证券的风险大小，也无法度量由不同证券组成的证券组合的风险。这极大地限制了敏感性分析的应用。由于上述不足，敏感性分析比较适合简单金融工具在市场因子变化较小情形下的风险分析，对于复杂的证券组合或市场因子大幅波动的情况，敏感性分析的准确性就比较差，或者因为复杂而失去了原有的简单直观性。2、波动性分析波动性分析从未来收益的不确定性入手，通过实际结果偏离期望结果

17、的程度来度量，风险，经常采用的度量指标为方差和标准差。波动性分析描述了金融资产价格的变化程度，但它没有反映出金融资产的风险损失到底会达到多少。仅仅通过方差还不能将概率分布中的信息完整地表达出来。七、关联风险关联风险关联风险是指由于相关产业或相关市场发生严重问题，而使行为人遭受损失的不确定性。现代经济中，许多企业之间的联系都非常紧密，一个企业发生问题，可能会导致其他一些企业受到牵连，尤其在金融领域，可能会因为一家银行的问题，波及整个市场，诱发银行危机。泓域/汽车玻璃项目风险管理措施八、信用风险信用风险信用风险是指交易对手不能或不愿按照合同的约定到期还款付息而使企业遭受损失的风险，是以违约为标志的

18、。更一般地说，信用风险还包括由于债务人信用评级的降低，致使其债务的市场价格下降而导致的损失风险。很多交易中都涉及信用风险，它既存在于传统的贷款、债券投资等业务中，也存在于信用担保、贷款承诺以及场外的信用衍生工具交易等业务中，是历史最为悠久也最为复杂的风险。最典型的信用风险之一是银行面临的信用风险，此外，信用风险还体现为以赊销商品和预付货款形式出现的商业信用，以企业债券形式出现的企业信用，以个人贷款形式出现的个人信用以及国家信用等。信用风险的风险因素来源于主观和客观两个方面。主观风险因素主要指债务人是否有还款意愿，这可以从债务人的品质等角度进行考察。客观风险因素主要指债务人是否有能力还款，这可以

19、由债务人的资本金所处的环境、债务人的经营水平等决定。九、利用互换进行风险管理利用互换进行风险管理泓域/汽车玻璃项目风险管理措施互换包括三种基本类型：货币互换、利率互换及货币利率互换。通过互换，可以将自身面临的汇率风险或利率风险转移出去，从而达到风险管理的目的。1.货币互换在货币互换中，互换双方将自己所持有的、以一种货币表示的资产或负债调换成以另一种货币表示的资产或负债。它起源于 20 世纪 70年代发展起来的平行贷款和“背靠背”式贷款。货币互换可能会给交易双方都带来好处，包括：解决市场规模限制的困难，轧平各种货币头寸，充分发挥各自的相对优势以增加收益或降低成本，以及转移外汇风险。由于货币互换的

20、期限通常为 57年，有的甚至长达 10 年以上，因此它常用来转移长期的外汇风险。最初，由银行担任经纪人的角色，将两家需求恰好相对应的公司联系起来。例如，美国的 A 公司在德国有一投资项目，需借人 2 亿欧元，如果 A 公司直接从欧洲欧元市场上筹措 2 亿欧元，利率高达 8%，如果在未来 3 年内欧元升值，还可能在还本付息中由于汇率风险而遭受损失。另有一个公司 B，需要 1 亿美元，但由于种种原因，它在欧洲欧元市场融资成本更低。这样的两个公司就有互换的基础。接下来，在中介银行的安排下，两个公司进行相应的商洽，安排随后的本金互换与利息互换。银行收取一笔服务费。泓域/汽车玻璃项目风险管理措施随着互换

21、的发展，市场发生了一些变化，如果暂时无法找到对应的交易方，银行有时也会充当另一方的角色，从而促成交易。在随后的时间里，银行再寻找合适的交易对手方。这一变化使得互换业务的交易量在 20 世纪 80 年代中期出现了爆炸性的增长。2.利率互换一个标准的利率互换是交易双方达成的一个协议：双方承诺在事先确定的将来日期、在一名义本金基础上用指定的同种货币定期支付利息给对方；一方是固定利率支付方（固定利率在互换开始时就已确定），另一方是浮动利率支付方（浮动利率在整个互换期间参照一个特大的市场利率确定）；双方没有本金的交换，仅有利息的交换。利率互换一方面可以使交易双方降低成本，另一方面，交易双方可以通过利率互

22、换转移利率风险。十、通过买入期权进行套期保值通过买入期权进行套期保值1.买入看涨期权假设 A 公司认为，100 万美元的利润已经非常低了，他希望在利润低于 100 万美元，即油价超过 45 美元/桶时，能够有一个交易对手，补偿给他当时油价和 45 美元/桶这个限度之间的差价，使他能够维持100 万美元的利润。这时，我们就称 A 公司买入了一个看涨期权。泓域/汽车玻璃项目风险管理措施在 A 公司买入的看涨期权中，基础资产是未来 6 个月内某一等级的燃油。作为买入看涨期权的一方，当燃油价格超过某个价格时，A 公司就有权利从其交易对手，即看涨期权的卖出者那里得到相应的补偿，这个特定的价格是事先确定的

23、，称为执行价格或敲定价格。相应地，A 公司付给对手的 10 万美元就是他为了拥有这个权利而支付的费用，称为期权价格或期权费、权利金。2.买入看跌期权像 A 公司那样买入看涨期权主要是为了转移买入商品或金融资产时价格上涨的风险，而 B 公司的情况和 A 公司恰好相反。假设 B 公司也认为 100 万美元的利润已经很低，他希望在利润低于 100 万美元，即油价低于 45 美元/桶时，能够有一个交易对手，补偿给他当时油价和 45 美元/桶这个限度之间的差价。从上面这个例子可以看出，期权具有一定的保险功能。这个结论可能具有一定的迷惑性，因为人们普遍认为，保险主要应用于纯粹风险管理。当然，期权虽然通过融

24、资帮助买入者抵消了未来价格不利变动的影响，但仍然允许买入者从有利的价格中获利。十一、期权风险的特征期权风险的特征期权虽然可以用来进行套期保值，转移价格不利变动的风险，但它也会给使用者带来新的风险。泓域/汽车玻璃项目风险管理措施首先，期权的买入者和卖出者所面临的情况有所不同。对于买入者来说，期权使得他只面临有限的风险，但对卖出者来说，他只能得到有限的报酬。买入者不可能失去比所支付的期权价格更大的价值，因此，他只需要支付期权费，而不需要承担任何未来的损失或偿付资金的责任。因此，不管合约中相关商品价格的变动有多大，期权的所有者都不用担心。另一方面，卖出者则处于极为不利的位置上，他从买入者那里所得到的

25、期权费是他所能得到的最大补偿，如果损失进一步扩大，他的潜在损失将是无限的。其次，利用衍生工具进行套期保值会面临基差风险，期权也不例外。所谓基差风险，是指被套期商品所导致的损失不能完全被来自套期保值工具的收益所抵消的风险。在实践中，这个问题很普遍。导致基差风险的原因很多，被套期商品和衍生工具所基于的商品种类不同、发生交易的时间不同等，都会导致基差风险。最后，利用买入期权进行套期保值可能会面临价格风险。由于买入者需要支付期权费，假设期权费为 10000 元，当基础资产价格发生小幅的不利变动时，如果损失只有 1000 元，虽然可以从期权的执行中得到损失补偿，但相比期权费来说，这个收益太小了。而如果没

26、有事先的套期保值，损失仅限于 1000 元，而套期保值后损失却扩大到 9000元（10000 元1000 元）。泓域/汽车玻璃项目风险管理措施十二、财产的类型财产的类型财产的含义要比实物资产或有形资产的范围大得多，它是指一组源自某项有形的实物资产的权利或者是关于该有形的实物资产的某一部分的一组权利，只要这项实物资产具有独立的经济价值。财产所指的实物资产包括不动产和动产两类。不动产是指“土地以及在土地上生长、建造或固定的任何实物”，动产是指“除不动产之外任何被拥有的财产”。不动产通常包括：土地，土地上的湖泊、河流、地下水、矿藏、景观以及动植物等、建筑，物及其附属物。动产则包括除此之外的其他物品，

27、如货币、机器、设备和用品、原材料、生产流程中的未成品、成品、重要文件、运输工具等。十三、财产的暴露后果财产的暴露后果财产面临着多种多样的风险，这些风险暴露的后果即财产的损失，从损失的性质出发可以将之分为直接后果、间接后果和时间因素后果。1.直接后果直接后果是指风险直接作用于真实物体，引起此物体价值的改变，如果是物体价值减少，就是直接损失。例如，在一次爆炸事故中，公司的一栋建筑物被毁，直接损失就是修复这栋建筑物的费用，泓域/汽车玻璃项目风险管理措施或者这栋建筑物被毁之前的价值减去现存价值。又如，保险箱被盗，丢失的现金和有价证券的价值总额就是直接后果。直接后果并不都是损失，投机风险的一些直接后果就

28、可能是收益。比如，资金投资到股市上，就面临股票价格变动的风险，如果股票价格向有利的方向变动，投资者就会从低买高卖中获益，这种直接后果就是收益。2.间接后果间接后果指的是，在风险因素对物体发生直接作用，导致直接后果以后，进一步产生的后果。例如，暴风雨摧毁了输电线和变压器，使得居民家中储藏在冰箱的食品变质了，这里，直接后果是修复受损电线和变压器的费用，间接后果是变质的食品的价值。显然，食品变质所带来的损失并不是由暴风雨直接造成的。同样，间接后果也可能是收益。3.时间因素后果时间因素后果实质上也是一种间接后果，但和一般的间接后果不同的是，它的大小和时间有很大关系。一般地，如果财产受到直接损失后，有一

29、段时间无法使用，那么在这段时间内就会发生时间因素损失。例如，某企业的组装车间发生泓域/汽车玻璃项目风险管理措施事故，厂房被毁，企业为了保证业务流程的正常进行，另租房维持生产，直到原厂房修复完毕才可以使用。这里企业在他处租房的费用就是一种时间因素损失，因为房租的多少与原厂房不能使用的时间长度直接相关。因此，时间长度和由此带来的后果之间的密切关系是时间因素后果区别于其他间接后果的重要特征。十四、重置全价的估算重置全价的估算1.加和法这种方法按照资产成本的构成，以现行市价为标准，计算被评估资产的重置全价。首先，将资产按成本分为若干组成部分，再确定各组成部分的现时价格，然后加总得出待评估资产的重置全价

30、。其中，直接成本指的是购置全新资产的全部支出中可直接计入购置成本的支出。如果是自制资产，直接成本包括生产过程的费用、安装费用和按成本利润率计算的利润；如果是外购资产，直接成本则包括该资产按现行市价的购置费用、设备安装所需的材料费和人工成本等。间接成本是指购置全新资产的全部支出中不能直接计入成本的支出，如管理费用、设计制图费用等。在实际工作中为了简化间接成本的估算，通常对间接成本按直接成本的一定比例进行估算，或者将人泓域/汽车玻璃项目风险管理措施工成本乘以一定的分配率，这里的分配率是指一元人工成本应分摊多少间接成本，它可以根据历史数据进行统计分析得到。2.功能价值法资产功能与资产成本之间一般都存

31、在着线性关系或指数关系，功能价值法即基于这种关系，选择与被评估资产具有相同或相似用途、性质的参照资产，按照被评估资产与参照资产的生产能力的比例来估算被评估资产的重置全价。3.物价指数法物价指数法又称为价格趋势法，它利用统计预测，通过价格变化趋势等指标，对被评估资产的账面价值进行调整，使之变为估算资产的重置全价。十五、功能性损耗的估算功能性损耗的估算功能性损耗是一种无形损耗，它是指由于科技进步造成的贬值。要确定资产的功能性贬值，首先要选取可比资产，可比资产比待估资产要更新、效率更高、更能节约原材料或能源。其次，确定待估资产在一年中较可比资产的营运损失，即确定可比资产在一年的营运中比待估资产多节约

32、的费用或是多增加的产出量的价值，这可视为待估资产在尚可使用年限内每年超额支出的产品生产成本或是功能性贬值的泓域/汽车玻璃项目风险管理措施数额。最后，估测出待估资产的剩余使用年限，从而计算出待估资产在剩余年限内年功能性贬值的折现值。十六、投资方案投资方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益

33、范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资 20224.09 万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。泓域/汽车玻璃项目风险管理措施（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计 17358.75 万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为 7468.98 万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设

34、备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为 9411.87 万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为 477.90 万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为 2434.47 万元。（五）预备费本期项目预备费为 430.87 万元。建设投资估算表建设投资估算表泓域/汽车玻璃项目风险管理措施单位：万元序号序号项目项目建筑工程建筑工程设备购置设备购置安装工程安装工程其他费用其他费用合计合计1工程费用7468.989411.87477.9017358.751.1建筑工程费7468.98746

35、8.981.2设备购置费9411.879411.871.3安装工程费477.90477.902其他费用2434.472434.472.1土地出让金1161.101161.103预备费430.87430.873.1基本预备费255.83255.833.2涨价预备费175.04175.044投资合计20224.09（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为 12 个月，其中申请银行贷款9995.08 万元，贷款利率按 4.9%进行测算,建设期利息 244.88 万元。建设期利息估算表建设期利息估算表单位：万元序号序号项目项目合计合计第第 1 1 年年第第 2 2 年年1借款泓域/汽车玻璃项目风

36、险管理措施1.1建设期利息244.88244.880.001.1.1期初借款余额9995.081.1.2当期借款9995.089995.080.001.1.3当期应计利息244.88244.880.001.1.4期末借款余额9995.089995.081.2其他融资费用1.3小计244.88244.880.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计244.88244.880.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需

37、的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周泓域/汽车玻璃项目风险管理措施转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为 5542.29 万元。流动资金估算表流动资金估算表单位：万元序号序号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1流动资产24122.9930153.7434174.2440204.991.1应收账款10855.3513569.1915378.4118092.251.2存货8

38、443.0510553.8111960.9914071.751.2.1原辅材料2532.913166.143588.294221.521.2.2燃料动力126.65158.31179.42211.081.2.3在产品3883.814854.765502.066473.011.2.4产成品1899.682374.612691.223166.141.3现金1929.842412.302733.943216.401.4预付账款2894.763618.454100.914824.602流动负债20797.6225997.0229463.2934662.702.1应付账款7487.149358.9310

39、606.7812478.572.2预收账款13310.4816638.1018856.5122184.13泓域/汽车玻璃项目风险管理措施3流动资金3325.374156.724710.955542.294流动资金增加3325.37831.34554.23831.345铺底流动资金7236.909046.1310252.2712061.50（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 26011.26 万元，其中：建设投资 20224.09万元，占项目总投资的 77.75%；建设期利息 244.88 万元，占项目总投资的 0.94%；流动资金 5

40、542.29 万元，占项目总投资的 21.31%。总投资及构成一览表总投资及构成一览表单位：万元序号序号项目项目指标指标占总投资比例占总投资比例1总投资26011.26100.00%1.1建设投资20224.0977.75%1.1.1工程费用17358.7566.74%1.1.1.1建筑工程费7468.9828.71%1.1.1.2设备购置费9411.8736.18%泓域/汽车玻璃项目风险管理措施1.1.1.3安装工程费477.901.84%1.1.2工程建设其他费用2434.479.36%1.1.2.1土地出让金1161.104.46%1.1.2.2其他前期费用1273.374.90%1.2

41、.3预备费430.871.66%1.2.3.1基本预备费255.830.98%1.2.3.2涨价预备费175.040.67%1.2建设期利息244.880.94%1.3流动资金5542.2921.31%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资 26011.26 万元，其中申请银行长期贷款 9995.08万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号序号项目项目数据指标数据指标占总投资比例占总投资比例1总投资26011.26100.00%1.1建设投资20224.0977.75%1.2建设期利息244.880.94%1.3流动资金5542.2921

42、.31%泓域/汽车玻璃项目风险管理措施2资金筹措26011.26100.00%2.1项目资本金16016.1861.57%2.1.1用于建设投资10229.0139.33%2.1.2用于建设期利息244.880.94%2.1.3用于流动资金5542.2921.31%2.2债务资金9995.0838.43%2.2.1用于建设投资9995.0838.43%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、进度计划进度计划（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为 12 个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施

43、工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表项目实施进度计划一览表单位：月单位：月序号序号工作内容工作内容1 12 23 34 45 56 67 78 89 91010 1111 1212泓域/汽车玻璃项目风险管理措施1可行性研究及环评 2项目立项 3工程勘察建筑设计 4施工图设计 5项目招标及采购 6土建施工 7设备订购及运输 8设备安装和调试 9新增职工培训 10项目竣工验收 11项目试运行 12正式投入运营（二）项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。泓域/汽车玻璃项目风险管理措施3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。