清远天然橡胶项目商业计划书（范文）.docx

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1、泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书清远天然橡胶项目清远天然橡胶项目商业计划书商业计划书xxxxxx 有限责任公司有限责任公司泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书报告说明报告说明根据谨慎财务估算，项目总投资 31867.88 万元，其中：建设投资24268.83 万元，占项目总投资的 76.15%；建设期利息 247.12 万元，占项目总投资的 0.78%；流动资金 7351.93 万元，占项目总投资的23.07%。项目正常运营每年营业收入 67000.00 万元，综合总成本费用52588.81 万元，净利润 10548.05 万元，财务内部收益率 24.72%，财务净现值 12693.00

2、万元，全部投资回收期 5.31 年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。中国目前是世界炭黑生产第一大国，有望借机实现替代。2020年，中国炭黑总生产量达到 570 万吨，位居世界第一，占世界总产量的 46.14%，超过第二至第十名之和。2021 年全年出口量达到 93.63 万吨。国内最大的炭黑生产企业黑猫股份在投资者问答中表示受到欧洲区域冲突的影响，三月以来订单增长明显。在海运费持续上升以及上游石油化工、煤化工原材料持续上涨的推动下，出口价格有上升趋势，2022 年 3 月出口价格同比上升 33.28%，较年初上升 4.80%，仍然保持相对于其他巨头相对较低的涨

3、幅。泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书本期项目是基于公开的产业信息、市场分析、技术方案等信息，并依托行业分析模型而进行的模板化设计，其数据参数符合行业基本情况。本报告仅作为投资参考或作为学习参考模板用途。目录目录第一章第一章 项目绪论项目绪论.9一、项目名称及项目单位.9二、项目建设地点.9三、建设背景、规模.9四、项目建设进度.11五、建设投资估算.11六、项目主要技术经济指标.11主要经济指标一览表.12七、主要结论及建议.13第二章第二章 项目建设单位说明项目建设单位说明.15一、公司基本信息.15二、公司简介.15三、公司竞争优势.16四、公司主要财务数据.18公司合并资产负债表主要

4、数据.18公司合并利润表主要数据.18五、核心人员介绍.19泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书六、经营宗旨.20七、公司发展规划.21第三章第三章 项目投资背景分析项目投资背景分析.23一、下游需求增长趋势停滞.23二、全球能源危机升级，橡胶价格稳中有降.26三、能源危机下的全球轮胎原材料.29四、健全“一区多园”协调发展机制.30第四章第四章 市场预测市场预测.32一、天然橡胶的需求.32二、俄乌危机造成炭黑紧缺，欧洲轮胎行业遭受打击.33第五章第五章 创新驱动创新驱动.38一、企业技术研发分析.38二、项目技术工艺分析.40三、质量管理.42四、创新发展总结.43第六章第六章 运营管理运

5、营管理.44一、公司经营宗旨.44二、公司的目标、主要职责.44三、各部门职责及权限.45四、财务会计制度.48第七章第七章 法人治理法人治理.55泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书一、股东权利及义务.55二、董事.57三、高级管理人员.61四、监事.64第八章第八章 SWOT 分析分析.67一、优势分析（S）.67二、劣势分析（W）.69三、机会分析（O）.69四、威胁分析（T）.70第九章第九章 发展规划分析发展规划分析.78一、公司发展规划.78二、保障措施.79第十章第十章 项目进度计划项目进度计划.82一、项目进度安排.82项目实施进度计划一览表.82二、项目实施保障措施.83第十

6、一章第十一章 建筑工程方案分析建筑工程方案分析.84一、项目工程设计总体要求.84二、建设方案.85三、建筑工程建设指标.86建筑工程投资一览表.86泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书第十二章第十二章 建设规模与产品方案建设规模与产品方案.88一、建设规模及主要建设内容.88二、产品规划方案及生产纲领.88产品规划方案一览表.89第十三章第十三章 风险分析风险分析.91一、项目风险分析.91二、公司竞争劣势.98第十四章第十四章 项目投资分析项目投资分析.99一、投资估算的依据和说明.99二、建设投资估算.100建设投资估算表.102三、建设期利息.102建设期利息估算表.102四、流动资金

7、.104流动资金估算表.104五、总投资.105总投资及构成一览表.105六、资金筹措与投资计划.106项目投资计划与资金筹措一览表.107第十五章第十五章 项目经济效益项目经济效益.108一、经济评价财务测算.108营业收入、税金及附加和增值税估算表.108泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书综合总成本费用估算表.109固定资产折旧费估算表.110无形资产和其他资产摊销估算表.111利润及利润分配表.113二、项目盈利能力分析.113项目投资现金流量表.115三、偿债能力分析.116借款还本付息计划表.117第十六章第十六章 总结分析总结分析.119第十七章第十七章 补充表格补充表格.120

8、主要经济指标一览表.120建设投资估算表.121建设期利息估算表.122固定资产投资估算表.123流动资金估算表.124总投资及构成一览表.125项目投资计划与资金筹措一览表.126营业收入、税金及附加和增值税估算表.127综合总成本费用估算表.127固定资产折旧费估算表.128无形资产和其他资产摊销估算表.129利润及利润分配表.130项目投资现金流量表.131泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书借款还本付息计划表.132建筑工程投资一览表.133项目实施进度计划一览表.134主要设备购置一览表.135能耗分析一览表.135泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书第一章第一章 项目绪论项目绪论一

9、、项目名称及项目单位项目名称及项目单位项目名称：清远天然橡胶项目项目单位：xxx 有限责任公司二、项目建设地点项目建设地点本期项目选址位于 xxx（待定），占地面积约 68.00 亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。三、建设背景、规模建设背景、规模（一）项目背景（一）项目背景我市“十三五”部分指标没有完成，经济社会发展还存在不少困难和问题：一是经济总量小，发展不充分问题较突出。人均地区生产总值分别只有全省 47%、全国 62%，居民人均可支配收入分别只有全省62.4%、全国 79.3%。二是实体经济发展动力不足，主导产业缺

10、乏，产业结构不合理。工业投资占全市固定资产投资仅 16.8%，五大高耗能行业增加值占比达 53.8%。三是创新发展水平不高，高新技术产业规模偏小、创新人才不足。R&D 占地区生产总值比重仅 1%，年收入 10 亿元以上的高新技术企业仅有 23 家。四是区域发展不平衡，北部地区、农村泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书地区发展条件亟待改善。“三连一阳”地区生产总值、固定资产投资、一般公共预算收入分别仅占全市的 21.4%、15%和 12.1%。农业产业规模化、品牌化不足，促进乡村振兴、破解城乡二元结构的体制机制还不完善，绿水青山转化为金山银山的实现路径探索还不够。五是治理体系和治理能力短板不少，

11、在统筹发展和安全上还需进一步强化底线思维。资源要素低水平循环、低效率使用问题较突出，环境治理现代化能力不足，安全生产、城市管理、社会治理等基础依然薄弱。六是基本公共服务均等化水平较低，政府服务效能仍需不断提升。优质教育、医疗、文化等资源供给不足。全球炭黑价格均大幅上扬，但国内价格上涨幅度较低。国际炭黑巨头卡博特自 4 月 15 日起将所有品类炭黑价格上调 18%。另一巨头欧励隆首席执行官裴康宁表示欧励隆面临着原材料、物流和供应链成本的急剧上升，这使得有必要进行价格调整，欧励隆提高所有特种炭黑售价，部分产品涨价幅度高达 30%。相比之下，国内炭黑参考价自本年初上涨幅度 9.04%，相较国际巨头涨

12、价幅度相对较小。（二）建设规模及产品方案（二）建设规模及产品方案该项目总占地面积 45333.00（折合约 68.00 亩），预计场区规划总建筑面积 94533.73。其中：生产工程 60146.93，仓储工程泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书21976.75，行政办公及生活服务设施 7657.70，公共工程4752.35。项目建成后，形成年产 xx 吨天然橡胶的生产能力。四、项目建设进度项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xxx 有限责任公司将项目工程的建设周期确定为 12 个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。五、建设

13、投资估算建设投资估算（一）项目总投资构成分析（一）项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 31867.88 万元，其中：建设投资 24268.83万元，占项目总投资的 76.15%；建设期利息 247.12 万元，占项目总投资的 0.78%；流动资金 7351.93 万元，占项目总投资的 23.07%。（二）建设投资构成（二）建设投资构成本期项目建设投资 24268.83 万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用 21007.29 万元，工程建设其他费用2700.83 万元，预备费 560.71 万元。六、项目主要技

14、术经济指标项目主要技术经济指标泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书（一）财务效益分析（一）财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入 67000.00 万元，综合总成本费用 52588.81 万元，纳税总额 6755.80 万元，净利润10548.05 万元，财务内部收益率 24.72%，财务净现值 12693.00 万元，全部投资回收期 5.31 年。（二）主要数据及技术指标表（二）主要数据及技术指标表主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号序号项目项目单位单位指标指标备注备注1占地面积45333.00约 68.00 亩1.1总建筑面积94533.731.2基底面积28559.79

15、1.3投资强度万元/亩342.132总投资万元31867.882.1建设投资万元24268.832.1.1工程费用万元21007.292.1.2其他费用万元2700.832.1.3预备费万元560.712.2建设期利息万元247.12泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书2.3流动资金万元7351.933资金筹措万元31867.883.1自筹资金万元21781.203.2银行贷款万元10086.684营业收入万元67000.00正常运营年份5总成本费用万元52588.816利润总额万元14064.077净利润万元10548.058所得税万元3516.029增值税万元2892.6610税金及附加万

16、元347.1211纳税总额万元6755.8012工业增加值万元22243.6713盈亏平衡点万元25446.66产值14回收期年5.3115内部收益率24.72%所得税后16财务净现值万元12693.00所得税后七、主要结论及建议主要结论及建议泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书经初步分析评价，项目不仅有显著的经济效益，而且其社会救益、生态效益非常显著，项目的建设对提高农民收入、维护社会稳定，构建和谐社会、促进区域经济快速发展具有十分重要的作用。项目在社会经济、自然条件及投资等方面建设条件较好，项目的实施不但是可行而且是十分必要的。泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书第二章第二章 项目建设单位

17、说明项目建设单位说明一、公司基本信息公司基本信息1、公司名称：xxx 有限责任公司2、法定代表人：秦 xx3、注册资本：1200 万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx 市场监督管理局6、成立日期：2016-5-77、营业期限：2016-5-7 至无固定期限8、注册地址：xx 市 xx 区 xx9、经营范围：从事天然橡胶相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）二、公司简介公司简介经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验

18、和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。三、公司竞争优势公司竞争优势（一）工艺技术优

19、势公司一直注重技术进步和工艺创新，通过引入国际先进的设备，不断加大自主技术研发和工艺改进力度，形成较强的工艺技术优势。公司根据客户受托产品的品种和特点，制定相应的工艺技术参数，以满足客户需求，已经积累了丰富的工艺技术。经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化综合服务。（二）节能环保和清洁生产优势泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书公司围绕清洁生产、绿色环保的生产理念，依托科技创新，注重从产品结构和工艺技术的优化来减少三废排放，实现污染的源头和过程控制，通过引进智能化设备和采用自动化管理系统保障清洁

20、生产，提高三废末端治理水平，保障环境绩效。经过持续加大环保投入，公司已在节能减排和清洁生产方面形成了较为明显的竞争优势。（三）智能生产优势近年来，公司着重打造“智慧工厂”，通过建立生产信息化管理系统和自动输送系统，将企业的决策管理层、生产执行层和设备运作层进行有机整合，搭建完整的现代化生产平台，智能系统的建设有利于公司的订单管理和工艺流程的优化，在确保满足客户的各类功能性需求的同时缩短了产品交付期，提高了公司的竞争力，增强了对客户的服务能力。（四）区位优势公司地处产业集聚区，在集中供气、供电、供热、供水以及废水集中处理方面积累了丰富的经验，能源配套优势明显。产业集群效应和配套资源优势使公司在市

21、场拓展、技术创新以及环保治理等方面具有独特的竞争优势。（五）经营管理优势泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书公司拥有一支敬业务实的经营管理团队，主要高级管理人员长期专注于印染行业，对行业具有深刻的洞察和理解，对行业的发展动态有着较为准确的把握，对产品趋势具有良好的市场前瞻能力。公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对公司的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。四、公司主要财务数据公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据

22、公司合并资产负债表主要数据项目项目20202020 年年 1212 月月20192019 年年 1212 月月20182018 年年 1212 月月资产总额11088.668870.938316.49负债总额5406.354325.084054.76股东权益合计5682.314545.854261.73公司合并利润表主要数据公司合并利润表主要数据项目项目20202020 年度年度20192019 年度年度20182018 年度年度营业收入53140.8042512.6439855.60泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书营业利润10571.138456.907928.35利润总额9095.34

23、7276.276821.51净利润6821.515320.784911.49归属于母公司所有者的净利润6821.515320.784911.49五、核心人员介绍核心人员介绍1、秦 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959 年出生，大专学历，高级工程师职称。2003 年 2 月至 2004 年 7 月在 xxx 股份有限公司兼任技术顾问；2004 年 8 月至 2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司总工程师。2018 年 3 月至今任公司董事、副总经理、总工程师。2、郭 xx，中国国籍，1976 年出生，本科学历。2003 年 5 月至2011 年 9 月任 xxx 有限责任公司执行董事

24、、总经理；2003 年 11 月至2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理；2004 年 4 月至2011 年 9 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理。2018 年 3 月起至今任公司董事长、总经理。3、覃 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970 年出生，硕士研究生学历。2012 年 4 月至今任 xxx 有限公司监事。2018 年 8 月至今任公司独立董事。泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书4、孟 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961 年出生，本科学历，高级工程师。2002 年 11 月至今任 xxx 总经理。2017 年 8 月至今任公司独立董事。5

25、、尹 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958 年出生，本科学历，高级经济师职称。1994 年 6 月至 2002 年 6 月任 xxx 有限公司董事长；2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 xxx 有限责任公司董事长；2016 年11 月至今任 xxx 有限公司董事、经理；2019 年 3 月至今任公司董事。6、唐 xx，中国国籍，1978 年出生，本科学历，中国注册会计师。2015 年 9 月至今任 xxx 有限公司董事、2015 年 9 月至今任 xxx 有限公司董事。2019 年 1 月至今任公司独立董事。7、曾 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971 年出生，本科学历

26、，中级会计师职称。2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 xxx 有限责任公司董事。2003 年 11 月至 2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司财务经理。2017 年 3 月至今任公司董事、副总经理、财务总监。8、吴 xx，中国国籍，1977 年出生，本科学历。2018 年 9 月至今历任公司办公室主任，2017 年 8 月至今任公司监事。六、经营宗旨经营宗旨泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书根据国家法律、行政法规的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则，以专业经营的方式管理和经营公司资产，为全体股东创造满意的投资回报。七、公司发展规划公司发展规划根据公司的发展规划，未来几年内

27、公司的资产规模、业务规模、人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，公司需进一步提高管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。在未来融资方面，公司将根据资金、市场的具体情况，择时通过银行贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排

28、制定融资方案，进一步优化资本结构，筹集推动公司发展所需资金。公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书营销人才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不断引进外部人才。对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力度，保持核心人才的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制，充分调动员工的积极性、创造性，提升员工

29、对企业的忠诚度。公司将严格按照公司法等法律法规对公司的要求规范运作，持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科学性和透明度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书第三章第三章 项目投资背景分析项目投资背景分析一、下游需求增长趋势停滞下游需求增长趋势停滞虽然全球贸易摩擦增多，但总体经济形势仍保持增长，全球商用车销量也保持增长。但乘用车销量却出现不同走势，由于

30、共享经济的快速发展，全球乘用车销量 2017 年见顶，2018、2019 两年连续微弱下滑，2020 年遭遇疫情打击，下滑更加明显。轮胎市场分为新车的配套市场和存量车的替换市场，乘用车新车销售的拐点，无疑对轮胎需求出现负面影响。事实上，近几年全球轮胎销售额已经呈小幅波动状态，2017 年全球轮胎销售额 1657 亿美元，2018 年 1686 亿美元，2019 年为 1684 亿美元，近 4 年来整体维持在1700 亿美元附近。轮胎是全球天然橡胶占比超过 70%的下游应用，轮胎需求的增长乏力，使得天然橡胶未来几年的需求量在目前基础上难有亮眼的增长点。通过将过去 20 年的天然橡胶价格与全球轮胎

31、销售额的对比，由于在天然橡胶的供需关系中，供给变化的速度更慢、弹性更小，因此天然橡胶的价格上涨主要来自需求端。2002 年至 2011 年间，全球轮胎销售额从 706 亿美元增长至 1883 亿美元，年复合增速达到 12%。这也使得天然橡胶价格从 2002 年初的 6605 元/吨上涨至 2011 年初的近 43000泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书元/吨，期间涨幅达到 551%。除 2008 年受全球金融危机影响，2009 年轮胎销售额下降，大宗商品价格普跌的影响，天然橡胶曾阶段性下跌，整体 2002 至 2011 年的 10 年间，在全球轮胎需求快速增长的推动下，天然橡胶经历了一个 1

32、0 年的牛市。由于天然橡胶价格上涨的主因来自于需求的增长，因此认为需求带动的天然橡胶价格上涨实际上虽然增加了轮胎企业的生产成本，但轮胎企业可以通过产品涨价转移涨价压力，而且需求旺盛还可能提高营业利润率。从 2009-2011 年的国际轮胎企业的营业利润率来看，整体呈现上升趋势。除此以外，天然橡胶价格小幅缓慢下跌可以在一段时间内利于企业营业利润率提升，因为消费端的价格变化滞后于橡胶价格变化。但是需要注意的是，对于天然橡胶价格快速上涨（对应2016 年底）和快速下跌（对应 2008-2009 年），企业的盈利将会受到明显影响。价格快速上涨，由于不是来自于需求端的直接变化，而消费端价格无法快速变化，

33、导致企业在 2017 年营业利润率普遍下降。而价格快速下跌，也并不来自于供给端的快速放量，而是来自于宏观经济危机带来的需求端明显萎缩，这也导致 2009 年是所有轮胎企业营业利润率最差的一年。整体而言，橡胶价格与轮胎企业经营业绩之间的关系不是前者驱动后者，而是后者驱动前者。对于稳定、成熟的轮胎企业而言，需求泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书端提升，盈利能力提升，此时也带动了天然橡胶价格上涨，橡胶价格上涨的负面影响不能抵消轮胎需求提升的红利，所以这个时期轮胎企业盈利是上升期。而天然橡胶价格缓慢下行可能是轮胎需求增长疲弱的风向标，虽然原料成本降低对轮胎企业业绩是利好，但往往抵不过轮胎需求端的利空

34、，短期提高轮胎企业的盈利能力，总体看这样的时期对轮胎企业的盈利能力可能是下降趋势。21 年初之后，原油持续上涨，但天然橡胶价格已开始下滑。疫情缓解之初，在经济重启、量化宽松及各国刺激政策之下，天胶原油价格齐涨，走势相近，但是随后随着汽车市场整体的不景气，上游的轮胎行业与橡胶行业均受到一定的波及，天然橡胶随着全钢胎、半钢胎开工率下降的走势，踏上下行通道。在 4 月 20 日标准胶 SCRWF 报12832 元/吨，同比下降 1.78%，较上月环比下降 0.5%，目前价格已经回落至 2020 年 10 月水平。合成橡胶虽为石化产品，但近期价格也回落，与油气关联不大。轮胎中所使用的的合成橡胶主要包括

35、顺丁橡胶和丁苯橡胶，其中顺丁橡胶性质与天然橡胶类似，主要用于制作轮胎胎面，丁苯橡胶在生产中经常与天然橡胶或者其他合成橡胶并用，具备较好的耐磨性能，可以用于轮胎胎面胶、胎体帘布胶等多种部件。合成橡胶的基本原料主要是二烯烃和烯烃及其衍生物，其中的乙烯、丙烯、丁二烯等均直接泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书来自石油裂解或天然气转化，虽然生产上与石油相关，但是价格关联度并不大。自 2021 年 12 月至今（4 月 26 日），在油气价格新一波上涨的背景下，顺丁橡胶价格收 13975 元/吨，较 12 月下降 12.66%，同比下降 14.31%；丁苯橡胶价格收 12013 元/吨，较 12 月下降

36、 8.21%。同比下降 12.83%。二、全球能源危机升级，橡胶价格稳中有降全球能源危机升级，橡胶价格稳中有降2022 年 2 月以来，俄乌局势升级，双方爆发激烈的军事冲突，欧美国家随后对俄罗斯进行了能源、金融、经济等多方面的制裁。根据BP 统计年鉴 2021 年，俄罗斯石油储量约占世界储量的 6.2%，居世界第六位，原油和凝析油产量列世界第二；天然气储量约占世界储量的 19.9%，居世界第一，产量列世界第二；煤炭约占全球可采储量的17.2%，居世界第二，同时是世界第六大产煤国，第三大煤炭出口国。作为国际能源大国，俄乌冲突给全球能源市场带来了剧烈波动，自俄乌冲突爆发，布伦特原油和纽约原油期货价

37、格双双突破每桶 100 美元关口，近期仍在高位震荡。除了能源以外，俄乌冲突也推高了粮食、化肥等商品的价格，给全球带来多方面的变化。轮胎的主要原料包括橡胶、填料、金属、织物等，橡胶占据其中最大部分。美国轮胎生产协会的数据显示，轮胎的主要原料包括天然橡胶、合成橡胶、金属、填料、织物以及抗氧化剂等，乘用车轻型轮泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书胎中天然橡胶、合成橡胶、金属、填料、织物和其他的比例分别为19%、24%、12%、26%、4%和 14%，而货车轮胎中各成分比例分别为34%、11%、21%、24%、0%、10%。乘用车轮胎中天然橡胶的比例较高，而合成橡胶比例较低，由于卡车轮胎要求的承载能力

38、较强，金属的比例也相对较高。不同轮胎企业的原材料比例略有不同，但总体比例相近。以固特异为例，原材料中，天然橡胶占比 20%，合成橡胶占比 26%，炭黑占比14%，其他的金属线、颜料等占比 41%。与行业情况相类似。轮胎中橡胶可分为天然橡胶与合成橡胶。天然橡胶是一种农产品，相对于石化产品价格独立性较强。天然橡胶具备优良的综合性能，具有高弹性、高强度、高伸长率，耐磨、耐撕裂、耐冲击、耐油、耐酸碱、耐腐蚀，以及良好的绝缘性、密封性、柔韧性和黏合性，被广泛运用到工业、农业、国防、交通、医疗卫生等各个领域。目前有超过 5 万种工业制品以天然橡胶为原料或与其相关，其最主要的应用领域是轮胎制造。天然橡胶与石

39、油、煤炭、钢铁并称为四大工业原料，天然橡胶消费量成为一国工业化水平的重要标志。自上世纪50 年代起，我国在海南、云南西双版纳等北纬 1824 度地区逐步建立了天然橡胶种植基地。但受自然条件限制，我国宜胶地区面积非常有限，我泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书国政府一直从保障国家战略资源安全的角度，以多种产业支持政策来推动天然橡胶行业的发展。本世纪以来，我国已成为世界最大的天然橡胶消费国和进口国。通常所说的天然橡胶，是指从橡胶树上采集的天然胶乳，经过凝固、干燥等加工工序而制成的弹性固状物。天然橡胶是一种以聚异戊二烯为主要成分的天然高分子化合物，分子式是（C5H8）n，其橡胶烃（聚异戊二烯）含量在

40、 90%以上，还含有少量的蛋白质、脂肪酸、糖分及灰分等。天然橡胶在常温下具有较高的弹性，稍带塑性，具有非常好的机械强度，滞后损失小，在多次变形时生热低，因此其耐屈挠性也很好，并且因为是非极性橡胶，所以电绝缘性能良好。因为有不饱和双键，所以天然橡胶是一种化学反应能力较强的物质，光、热、臭氧、辐射、屈挠变形和铜、锰等金属都能促进橡胶的老化，不耐老化是天然橡胶的致命弱点，但是，添加了防老剂的天然橡胶，有时在阳光下曝晒两个月依然看不出多大变化，在仓库内贮存三年后仍可以照常使用。天然橡胶有较好的耐碱性能，但不耐浓强酸。由于天然橡胶是非极性橡胶，只能耐一些极性溶剂，而在非极性溶剂中则溶胀，因此，其耐油性和

41、耐溶剂性很差，一般说来，烃、卤代烃、二硫化碳、醚、高级酮和高级脂肪酸对天然橡胶均有溶解作泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书用，其溶解度受塑炼程度的影响，低级酮、低级酯及醇类对天然橡胶则是非溶剂。三、能源危机下的全球轮胎原材料能源危机下的全球轮胎原材料全球能源危机升级，橡胶价格稳中有降。俄乌冲突推高了全球能源、粮食、化肥等商品的价格，给全球带来多方面的变化。轮胎原材料中天然橡胶与合成橡胶占比近 50%。天然橡胶是一种长期农产品，与国际能源价格关联度不高。近期随着轮胎行业承压、小企业产能出清，天然橡胶价格随着全钢胎、半钢胎开工率下降的走势，踏入下行通道，与油气行情背道而驰。4 月 20 日，标准

42、胶 SCRWF 报 12832 元/吨，同比下降 1.78%，较上月环比下降 0.5%。合成橡胶虽为石化产品，但受油气价格影响较小，近期价格也在回落。自 2021 年 12 月至 4月 26 日，在油气价格新一波上涨的背景下，顺丁橡胶价格收 13975 元/吨，较 12 月下降 12.66%，同比下降 14.31%；丁苯橡胶价格收 12013元/吨，较 12 月下降 8.21%。同比下降 12.83%。俄乌危机造成炭黑紧缺，欧洲轮胎行业遭受打击。欧洲对俄乌白三国出产炭黑依赖严重。在欧盟 2020 年进口的炭黑中，44.77 万吨来自俄罗斯，5.23 万吨来自乌克兰，0.39 万吨来自白俄罗斯。

43、欧洲84.63%的炭黑进口依赖于俄罗斯、白俄罗斯及乌克兰，在制裁与战争的双重打击之下，该三国的炭黑供给几乎被切断，欧洲炭黑市场面临泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书着严重的供给问题。欧洲轮胎行业受战争波及，甚至祭出减产计划。米其林在三月初的新闻发布会上表示因为炭黑以及原油价格的上涨，将在两周之内开始执行欧洲地区的减产计划，并且由于重型车轮胎产能过剩，米其林已经宣布裁撤 700 余人的重型车轮胎部门。此外，随着绿色轮胎的研发和生产，白炭黑正加速替代炭黑。在传统炭黑价格上涨和绿色轮胎需求提升的背景下，白炭黑对传统炭黑的替代效应将更加明显。四、健全健全“一区多园一区多园”协调发展机制协调发展机制完

44、善产业园区配套设施，支持民族工业园争取享受民族优惠政策、阳山七拱工业园申报省级产业园，谋划建设船舶装备制造产业园，争取重新设立省级经济开发区，力争新建成标准厂房 80 万平方米，促进生物医药、智能制造、汽车零部件、数字经济、新材料等产业加快集聚发展。支持企业开展技术改造、智能化改造和增资扩产，争取推动 200 家以上企业开展技改。深入开展质量强市。实施先进制造业高技术企业扶优计划，扶持 60 家企业提升综合竞争力。完善企业上市绿色通道，力争 1-2 家企业成功登陆科创板、创业板。加大专精特新“小巨人”企业培育力度，力争新升规企业 55 家以上。落实国企改革三年行动计划，提高国有资本配置效益，做

45、强做优做大国有企泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书业。落实减税降费政策，强化普惠金融服务，缓解企业融资难融资贵问题，让市场主体特别是中小微企业和个体工商户增加活力。泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书第四章第四章 市场预测市场预测一、天然橡胶的需求天然橡胶的需求天然橡胶产业是国民经济的基础产业，其需求非常广泛，与宏观经济密切相关，特别是随着新兴市场汽车工业的迅速发展，为天然橡胶的需求创造了广泛的空间。自上世纪 60 年代到 2008 年，全球天然橡胶的消费平均年增长率保持在 3.1%以上，从 1960 年的 200 多万吨消费量发展到 2008 年的 1107 万吨。但由于受 2008 年下

46、半年至 2009 年全球金融危机影响，2009 年全球天然橡胶消费 939 万吨，同比下降7.67%。随着全球经济的缓慢复苏，2010 年天然橡胶消费量同比增长至1081 万吨。2019 年天然橡胶消费量达到 1379 万吨，经济危机后 2010年至 2019 年这 9 年间，天然橡胶需求增速放缓到年复合增长率2.75%。2020 年国内外疫情先后爆发，企业阶段性停产、居民出行和货物运输减少，下游轮胎消费量、出口量大幅降低，全球天然橡胶消费量为 1282.7 万吨，同比下降 6.9%。按地区来统计天然橡胶消费，亚太地区消费占全球的 74%，美洲地区占 13%，欧洲、中东、非洲合计占 13%。亚

47、太地区，特别是中国，因是制造业集中地区，是天然橡胶最大的需求市场。如果按下游需求行业来划分，全球轮胎行业消费了天然橡胶的 70%，是最重要的下游行业，非轮胎橡胶制品行业消费了 30%。泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书二、俄乌危机造成炭黑紧缺，欧洲轮胎行业遭受打击俄乌危机造成炭黑紧缺，欧洲轮胎行业遭受打击罗斯对乌克兰发动“特别军事行动”后，以美国和欧盟为首的部分西方国家对俄罗斯及白俄罗斯发动了大规模制裁。俄罗斯方面，部分俄罗斯银行被移出 SWIFT 结算系统，俄罗斯出口贸易受到巨大影响；白俄罗斯方面，欧盟 3 月 2 日宣布将进一步对白俄罗斯煤化工产品、橡胶制品等进行新的制裁。乌克兰方面，乌

48、克兰最大的炭黑工厂之一克列缅丘格炭黑厂拥有 5 条生产线，其中 4 条生产线已无法生产。由于一条生产线仍在运行，他们现在必须通过铁路运送，因道路“饱受战火蹂躏”无法通行。欧洲对俄乌白三国出产炭黑依赖严重。根据日本炭黑协会出版的2021 年版CarbonBlack 年鉴，2020 年俄罗斯一国炭黑产能就达到了 90 万吨，加之白俄罗斯 2020 年达产 16 万吨，乌克兰国内最大的炭黑供应商之一 Kremenchug 自 2012 年以后达产 10 万吨。由此保守估计，俄乌冲突直接影响的总产能至少超过 100 万吨。根据世界银行数据，2020 年出口自俄罗斯、乌克兰和白俄罗斯的炭黑总量达到 73

49、.3 万吨，欧盟进口的炭黑总量为 59.53 万吨，在欧盟进口的炭黑中，44.77万吨来自俄罗斯，5.23 万吨来自乌克兰，0.39 万吨来自白俄罗斯。欧洲 84.63%的炭黑进口依赖于俄罗斯、白俄罗斯及乌克兰，在制裁与战泓域咨询/清远天然橡胶项目商业计划书争的双重打击之下，该三国的炭黑供给几乎被切断，欧洲炭黑市场面临着严重的供给问题。全球炭黑价格均大幅上扬，但国内价格上涨幅度较低。国际炭黑巨头卡博特自 4 月 15 日起将所有品类炭黑价格上调 18%。另一巨头欧励隆首席执行官裴康宁表示欧励隆面临着原材料、物流和供应链成本的急剧上升，这使得有必要进行价格调整，欧励隆提高所有特种炭黑售价，部分产

50、品涨价幅度高达 30%。相比之下，国内炭黑参考价自本年初上涨幅度 9.04%，相较国际巨头涨价幅度相对较小。中国目前是世界炭黑生产第一大国，有望借机实现替代。2020年，中国炭黑总生产量达到 570 万吨，位居世界第一，占世界总产量的 46.14%，超过第二至第十名之和。2021 年全年出口量达到 93.63 万吨。国内最大的炭黑生产企业黑猫股份在投资者问答中表示受到欧洲区域冲突的影响，三月以来订单增长明显。在海运费持续上升以及上游石油化工、煤化工原材料持续上涨的推动下，出口价格有上升趋势，2022 年 3 月出口价格同比上升 33.28%，较年初上升 4.80%，仍然保持相对于其他巨头相对较