家用电器项目设施布置_范文.docx

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1、泓域咨询/家用电器项目设施布置家用电器项目家用电器项目设施布置设施布置目录目录一、办公室布置.2二、零售店布局.5三、流水生产线的设计与平衡.8四、流水生产线及其基本特征.9五、公司概况.11公司合并资产负债表主要数据.11公司合并利润表主要数据.12六、项目简介.12七、进度计划方案.17项目实施进度计划一览表.17八、经济效益评价.18营业收入、税金及附加和增值税估算表.19综合总成本费用估算表.21利润及利润分配表.22项目投资现金流量表.25借款还本付息计划表.27泓域咨询/家用电器项目设施布置一、办公室布置办公室布置无论是制造业还是服务业，非一线员工的主要工作场所是办公室。随着自动化

2、技术的广泛应用，非一线员工占全部员工的比例越来越大，如何布置他们的办公场所变得越来越重要了。随着互联网的普及，办公模式也在发生着重大变化，这就需要对办公室布置进行重新思考。办公室布置的出发点无非是通过快捷的信息交流提高工作效率。因此，有利于提高工作效率是办公室布置的首要原则。此外，办公室布置还应考虑与公司文化的适应性。以下介绍办公区域的划分和办公室内部布局。1、办公区域划分办公区域划分就是合理安排不同业务部门或管理人员的位置。公司决策层的主要领导，由于其工作对公司的生存和发展有重大影响，应有一个相对独立的办公环境。办公室的位置一般选在办公大楼的最高层或选择在六层或八层的最深处，目的就是创造一个

3、安静、安全、少受干扰的环境。这类人员通常是一人一间单独的办公室。而且，办公室宽敞明亮，辅以较矮的办公家具，来最大化视觉空间。泓域咨询/家用电器项目设施布置对于一般管理人员和行政人员，通常采用大办公室集中办公的方式，以便提高效率、利于监督、节约空间。在这种大办公室里，再根据所属事业部划分为更小的办公区域。像客服中心或接待室这样的部门，会频繁接触顾客或经常接待来访者。可以将其布置在公司大门附近的一个单独区域，使来访者办事方便、快捷，还可以避免对其他部门的员工造成影响。20 世纪 80 年代，出现了一种叫“活动中心”的新型办公室布置。每一个活动中心包括接待处、会议室、研究室、资料室等。而且活动中心拥

4、有电视电话、传真机、复印机、投影仪等进行一项完整的商务活动所需的各种设备。这种比较特殊的布置形式，更适用于项目型的工作。20 世纪 90 年代以来，随着信息技术的迅猛发展，一种更加新型的办公形式“远程”办公也正在从根本上冲击着传统的办公区域划分。所谓“远程办公”，是指利用信息网络技术，将处于不同地点的人们联系在一起，共同完成工作。可以想象，当信息技术进一步普及，其使用成本进一步降低以后，办公方式和对办公室布置的要求也会发生更大的变化。2、办公室内部布局泓域咨询/家用电器项目设施布置尽管办公室内部布局根据行业的不同、工作任务的不同有多种形式，但仍然存在几种基本的模式：一种是传统的封闭式办公室，办

5、公楼被分割成多个小房间，伴之以一堵堵墙、一个个门和长长的走廊。显然，这种布局可以保持工作人员足够的独立性，但不利于人与人之间的信息交流和传递，使同事之间产生疏远感，也不利于上下级之间的沟通。而且，调整和改变布局的余地不大。另一种模式是近二十多年来发展起来的开放式办公室布局，在一间很大的办公室内，同时容纳一个或几个部门的十几人、几十人甚至上百人共同工作。这种布局方式不仅方便了同事之间的交流，也方便了部门领导与一般职员的交流，在某种程度上消除了等级的隔阂。但这种方式的弊病是，有时会相互干扰，有时则不可避免地造成职员之间的闲聊等。针对这些缺点，后来发展起来了一种带有半截屏风的组合办公布局方式。这种布

6、局方式采用高度为 1.5 米左右的隔断，利用了开放式办公室布局的优点，又为每一名员工创造了相对封闭和独立的工作空间，减少相互间的干扰。而且，这种模块式布局有很大的柔性，可随时根据情况的变化重新调整和布局。有人曾估计过，采用这种形式的办公室布局，建筑费用比传统的封闭式办公建筑节省 40%，改变布局的费用也低得多。在进行办公室布局时，还要注意与公司的管理思路和企业文化的适应性。在蒙牛，以架空的形式把办公室布局在生产线的上方，这体泓域咨询/家用电器项目设施布置现了靠前指挥的管理思路。在美国思科，无论员工的级别高低，办公面积相差无几。级别高的人坐在中间地带，临窗向阳的地方则全部留给普通员工。这反映了思

7、科相信和尊重每一个员工的企业文化。二、零售店布局零售店布局零售店布局的目的是使店铺的单位面积的净收益达到最大。零售店布局应尽可能提供给顾客更多的商品。展示率越高，销售和投资回报率越高。零售店布局涉及的问题很多，但空间布局、顾客行走路线的设计以及商品陈列是零售店布局必须考虑的主要问题。1、零售店空间布局零售店空间布局就是合理安排不同品类商品的位置。无论是大型商场还是连锁超市，无一例外地把首饰和化妆品布局在一层。这样做有以下几个原因。（1）增加单位面积销售额。一层是黄金位置，需要靠利润率高的首饰和化妆品来增加，单位面积销售额。（2）强化视觉效果。首饰和化妆品美不胜收，加上年轻漂亮的导购人员，不但可

8、以彰显顾客的高贵，而且可极大地增加视觉效果。（3）增加随机销售机会。就首饰或化妆品，消费者一般会到专门的珠宝店或化妆品专卖店去购买。把首饰或化妆品放在百货商场或超市增加的是随机销售机会。多数男士不喜欢逛商场或超市，如果不得泓域咨询/家用电器项目设施布置已陪伴夫人或女友逛街，通常会在一层或顶层等候。如果男士想给对方以惊喜，那么随机销售的机会就来了。商场一般把服装布置在二层和三层，百货则布置在三层或四层。这样做的目的也是增加销售机会。当购买百货的顾客穿行二层或三层时，会增加服装的销售机会。同样是服装，体育专业品牌则通常布置在比较偏僻的一角，原因是这类商品的销售有典，型的定向性。凭着顾客对体育专业品

9、牌的钟爱，无论把这些商品放在哪里，他们都能找到。如果一家商场有咖啡厅或影视播放厅，那么多数会设在顶层。顾客无论是乘观光电梯，还是步行到顶层，商场光彩夺目的装饰一定会给他们留下深刻的印象。返回时，视觉会再一次受到冲击。此外，零售店的空间布局还涉及收款台的规划、展示橱窗设计和摄像头或监视镜的布置等。有些面向社区的中小型超市在货架上方的三面墙壁上安装监视镜。其主要目的是在无导购员或导购员很少的情况下，随时观察顾客，当其东张西望寻求帮助时，及时走到他们的身边。2、顾客行走路线设计顾客行走路线设计的目的就是要给顾客提供一条路径，使他们能够尽可能多地看到商品，并沿着这个路径按需要程度安排各项服务。泓域咨询

10、/家用电器项目设施布置行走路线设计包括决定通道的数量和宽度，它们影响服务流的方向。另外，还可以布置一些吸引顾客注意力的标记，使顾客沿着预设的路线行进。3、商品陈列顾客进入商场后，将直接面对商品，能不能买到称心如意的商品，能不能增加偶然销售机会，都与商品陈列有关。对不同的零售店，在商品陈列上会有不同的要求。例如，商场与超市不同，百货店与家具店不同。同样是超市，大卖场与社区便利店也不同。以下简要介绍商品陈列的一些基本要求。（1）显见易取。一般把重要商品陈列在水平视线上下 20的范围内。在超市，需要抬头或低头才能看见的地方摆放备货。（2）整齐而不缺乏生动。为保持整洁，可采用商品群陈列方式，将某些相关

11、的商品集中在一起，成为商场中的特定群落。同群落中的商品整齐划一。结合色彩、照明、音乐、绿化等多种形式营造生动活泼的气氛。（3）按价格梯度分布。同一品牌或同类商品，按价格梯度摆放。这样便于顾客在同类商品中对不同价格的质地进行简单比较，不仅方便了对质量敏感的顾客，也方便了对价格敏感的顾客。精明莫过商泓域咨询/家用电器项目设施布置家，但拿钱袋子的是顾客。在价格上“捉迷藏”，最终损失的一定是商家。三、流水生产线的设计与平衡流水生产线的设计与平衡1、组织流水生产线的条件组织流水生产线的基本条件有以下三个。（1）产品的结构和工艺相对稳定。产品的结构和工艺的先进性是稳定性的前提。产品的结构和工艺落后，将很快

12、被淘汰，所组成的流水生产线也将随之淘汰，造成浪费。（2）有足够大的产量需求。只有产量足够大才能保证流水生产线各工作站有充分的负荷。（3）能把产品加工过程细分成若干作业。流水生产线各工作站的时间定额应与流水生产线的节拍相等或成简单的倍数关系。要达到这一要求，产品加工过程必须能够细分成若干作业。2、流水生产线的平衡流水生产线的平衡通常包括四个步骤。（1）计算流水生产线的节拍有效作业时间是计划生产的时间，是指制度工作时间减去必要的停歇时间。计划期内产量包括计划产量和预计的废品量。泓域咨询/家用电器项目设施布置（2）计算最少工作站数（3）为工作站分配作业即把细分后的作业分配到各个工作站。分配原则如下：

13、所有的先行作业已经分配完毕；该作业的加工时间不能超过该工作站的剩余时间。当不止一个作业满足分配条件时，可采用两种优先准则进行挑选：加工时间长的优先；后续作业数多的优先。（4）流水生产线的效率测评流水生产线的效率就是工作站时间的利用效率。四、流水生产线及其基本特征流水生产线及其基本特征流水生产线是按照产品（零部件）生产的工艺顺序布置工作站，使产品（零部件）连续、协调、均衡地在各个工作站进行加工或装配，直到生产出成品的一种先进的生产组织形式。所工作站）就是由工人在不重新调整设备的情况下，对劳动对象连续进行加工的场所。流水生产线是典型的产品专业化布置方式，具有以下四个基本特征。工作站的专业化程度高，

14、在流水生产线上固定地生产一种或少数几种产品；泓域咨询/家用电器项目设施布置工作站按工艺顺序排列，劳动对象在工作站之间做单向移动，所谓工序是指工人在工作站上对劳动对象进行加工的过程；各个工作站的加工时间相等或成简单的倍数关系；按统一的节拍进行生产，所谓节拍是指相邻两件产品的出产时间间隔，它不同于生产周期：生产周期是产品从投入到产出的时间间隔。流水生产线的上述特征，决定了它有以下优点。（1）整个生产过程是连续、协调和均衡的。所谓连续性，是指劳动对象始终处于运动状态，不是在加工中，就是在检验、运输中，没有或很少发生各种不必要的停顿或等待现象。平行性是连续性的一种有效措施，能进行平行作业的就尽可能地组

15、织平行作业。协调性是指各个生产过程在生产能力上保持适合产品生产要求的相应比例关系。均衡性又叫节奏性，是指在规定的时期内出产相等或递增数量的产品，而不是忙闲不均。（2）有利于机器设备和人力充分发挥作用。（3）最大限度地缩短生产周期。（4）缩短运输路线，工序间的在制品数量很少。（5）工作站专业化程度高，便于采用专业设备、工具，有利于提高劳动生产率。泓域咨询/家用电器项目设施布置总之，流水生产线能满足合理组织生产过程的要求，使企业许多技术经济指标得到改善。五、公司概况公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xxx（集团）有限公司2、法定代表人：唐 xx3、注册资本：920 万元4、统一社会信用代码：

16、xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx 市场监督管理局6、成立日期：2011-2-237、营业期限：2011-2-23 至无固定期限8、注册地址：xx 市 xx 区 xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据公司合并资产负债表主要数据项目项目20202020 年年 1212 月月20192019 年年 1212 月月20182018 年年 1212 月月资产总额18324.0314659.2213743.02负债总额7400.435920.345550.32泓域咨询/家用电器项目设施布置股东权益合计10923.608738.888192.70公司合并利润表主要数据公司合并利润

17、表主要数据项目项目20202020 年度年度20192019 年度年度20182018 年度年度营业收入54311.6243449.3040733.72营业利润9589.457671.567192.09利润总额8475.046780.036356.28净利润6356.284957.904576.52归属于母公司所有者的净利润6356.284957.904576.52六、项目简介项目简介（一）项目单位项目单位：xxx（集团）有限公司（二）项目建设地点本期项目选址位于 xxx（以最终选址方案为准），占地面积约96.00 亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条

18、件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建设规模泓域咨询/家用电器项目设施布置该项目总占地面积 64000.00（折合约 96.00 亩），预计场区规划总建筑面积 115514.14。其中：主体工程 65821.18，仓储工程32450.30，行政办公及生活服务设施 11877.92，公共工程5364.74。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xxx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为 12 个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（五）项目提出的理由1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了

19、较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。2、公司行业地位突出，项目具备实施基础泓域咨询/家用电器项目设施布置公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术

20、研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。长期以来，对于家电行业投资来说，对“需求”和“渠道”分析的研究框架已经比较成熟和完善，而对于“制造”环节较为忽视。其主要原因在于：1）家电制造产能成熟，长期供给充足的情况下，大部分时间只关注需求侧变化就基本足够；2）家电制造产业偏中低端，规模效应成为最主要的竞争门槛，在经历洗牌后长期竞争格局变化不大；3）品牌企业经过长期充分的市场竞争，形成高集中度以及

21、高度自配套能力，使得品牌企业在产业链中具备碾压地位，制造环节议价能力较弱。然而，在新的全球竞争环境以及产业变迁背景下，家电制造的产业链地位已经毫无疑问出现了显著提升，主要体现在：比较优势：家电制造是中国为数不多具备显著比较优势的行业。在全球疫情背景下，中国家电供应链能力被迅速放大，全球地位显著上升，比如泓域咨询/家用电器项目设施布置出口受益（新宝股份、美的集团等）、品牌出海（海尔智家、石头科技、科沃斯等）。（六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 44724.22 万元，其中：建设投资 34916.50万元，占项目总

22、投资的 78.07%；建设期利息 419.05 万元，占项目总投资的 0.94%；流动资金 9388.67 万元，占项目总投资的 20.99%。2、建设投资构成本期项目建设投资 34916.50 万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用 30256.03 万元，工程建设其他费用3719.04 万元，预备费 941.43 万元。（七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入 97100.00 万元，综合总成本费用 75840.93 万元，纳税总额 9978.63 万元，净利润15559.22 万元，财务内部收益率 27.33%，财务净现值

23、25696.99 万元，全部投资回收期 5.01 年。2、主要数据及技术指标表泓域咨询/家用电器项目设施布置主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号序号项目项目单位单位指标指标备注备注1占地面积64000.00约 96.00 亩1.1总建筑面积115514.14容积率 1.801.2基底面积39680.00建筑系数 62.00%1.3投资强度万元/亩346.072总投资万元44724.222.1建设投资万元34916.502.1.1工程费用万元30256.032.1.2工程建设其他费用万元3719.042.1.3预备费万元941.432.2建设期利息万元419.052.3流动资金万元9388.

24、673资金筹措万元44724.223.1自筹资金万元27620.243.2银行贷款万元17103.984营业收入万元97100.00正常运营年份5总成本费用万元75840.936利润总额万元20745.627净利润万元15559.228所得税万元5186.409增值税万元4278.7810税金及附加万元513.4511纳税总额万元9978.6312工业增加值万元33678.1413盈亏平衡点万元34185.59产值14回收期年5.01含建设期 12 个月泓域咨询/家用电器项目设施布置15财务内部收益率27.33%所得税后16财务净现值万元25696.99所得税后七、进度计划方案进度计划方案（一

25、）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为 12 个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表项目实施进度计划一览表单位：月单位：月序号序号工作内容工作内容1 12 23 34 45 56 67 78 89 91010 1111 12121可行性研究及环评 2项目立项 3工程勘察建筑设计 4施工图设计 5项目招标及采购 6土建施工 7设备订购及运输 8设备安装和调试 泓域咨询/家用电器项目设施布置9新增职工培训 10项目竣工验收 11项目试运行 12正式投入运营（二

26、）项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。八、经济效

27、益评价经济效益评价泓域咨询/家用电器项目设施布置（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10 年，其中建设期 1 年（12 个月），运营期 9 年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入 97100.00 万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加

28、和增值税估算表营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1营业收入58260.0072825.0082535.0097100.002增值税2354.973076.403557.354278.782.1销项税7573.809467.2510729.5512623.00泓域咨询/家用电器项目设施布置2.2进项税5218.836390.857172.208344.223税金及附加282.60369.17426.88513.453.1城建税164.85215.35249.01299.513.2教

29、育费附加70.6592.29106.72128.363.3地方教育附加47.1061.5371.1585.58（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=4278.78 万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正

30、常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用 75840.93 万元，其中：可变成本 64289.46 万元，固定成本 11551.47 万元。达产年项目经营成泓域咨询/家用电器项目设施布置本 73135.05 万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表综合总成本费用估算表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1原材料、燃料费36062.2545077.8151088.1960103.752工资及福利费4185.714185.714185.714185.713修理费1248.7

31、01248.701248.701248.704其他费用7596.897596.897596.897596.894.1其他制造费用496.87496.87496.87496.874.2其他管理费用492.47492.47492.47492.474.3其他营业费用6607.556607.556607.556607.555经营成本49093.5558109.1164119.4973135.056折旧费1825.521825.521825.521825.527摊销费42.2642.2642.2642.268利息支出838.10838.10838.10838.109总成本费用51799.4360814.

32、9966825.3775840.939.1其中：固定成本11551.4711551.4711551.4711551.47泓域咨询/家用电器项目设施布置9.2可变成本40247.9649263.5255273.9064289.46（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加513.45 万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=20745.62（万元）。企业所得税税率按 25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业

33、所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=20745.6225.00%=5186.40（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额 20745.62 万元，缴纳企业所得税5186.40 万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=20745.62-5186.40=15559.22（万元）。利润及利润分配表利润及利润分配表单位：万元泓域咨询/家用电器项目设施布置序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1营业收入58260.0072825.0082535.0097100.002税金及

34、附加282.60369.17426.88513.453总成本费用51799.4360814.9966825.3775840.934利润总额6177.9711640.8415282.7520745.625应纳所得税额6177.9711640.8415282.7520745.626所得税1544.492910.213820.695186.407净利润4633.488730.6311462.0615559.228期初未分配利润0.004170.1311610.6920765.479可供分配的利润4633.4812900.7623072.7536324.6910法定盈余公积金463.351290.08

35、2307.273632.4711可供分配的利润4170.1311610.6920765.4732692.2212未分配利润4170.1311610.6920765.4732692.2213息税前利润8560.5615389.1519941.5426770.12（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=27.33%。泓域咨询/家用电器项目设施布置本期项目投资财务内部收益率 27.33%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资

36、金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=25696.99（万元）。以上计算结果表明，财务净现值 25696.99 万元（大于 0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.01

37、年。本期项目全部投资回收期 5.01 年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。泓域咨询/家用电器项目设施布置项目投资现金流量表项目投资现金流量表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1现金流入0.0058260.0072825.0082535.0097100.001.1营业收入0.0058260.0072825.0082535.0097100.002现金流出34916.5055009.3559886.5871118.44

38、76465.102.1建设投资34916.500.002.2流动资金5633.201408.306572.072816.602.3经营成本49093.5558109.1164119.4973135.052.4税金及附加282.60369.17426.88513.453所得税前净现金流量-34916.503250.6512938.4211416.5620634.904累计所得税前净现金流量-34916.50-31665.85-18727.43-7310.8713324.035调整所得税2140.143847.294985.396692.536所得税后净现金流量-34916.501706.1610

39、028.217595.8715448.507累计所得税后净现金流量-34916.50-33210.34-23182.13-15586.26-137.76泓域咨询/家用电器项目设施布置计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：35.99%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：27.33%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：45482.93 万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：25696.99 万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.35 年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.01 年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式

40、偿还建设投资借款计算，还款期为 10 年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为 31.94。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。泓域咨询/家用电器项目设施布置（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资

41、金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为27.98。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表借款还本付息计划表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1借款1.1期初借款余额17103.9817103.9817103.9817103.981.2当期还本付息419.05838.10838.1

42、0838.10838.101.2.1还本1.2.2付息419.05838.10838.10838.10838.101.3期末借款余额17103.9817103.9817103.9817103.9817103.98泓域咨询/家用电器项目设施布置2利息备付率31.943偿债备付率27.98（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入 97100.00 万元，综合总成本费用 75840.93 万元，税金及附加 513.45 万元，净利润15559.22 万元，财务内部收益率 27.33%，财务净现值 25696.99 万元，全部投资回收期 5.01 年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。