曲轴零部件项目成本费用管理方案（参考）.docx

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1、泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案曲轴零部件项目曲轴零部件项目成本费用管理方案成本费用管理方案目录目录一、项目基本情况.3二、产业环境分析.5三、制冷压缩机.7四、必要性分析.7五、成本费用的考核.8六、成本费用分析.10七、成本费用的概念和作用.11八、成本费用管理的意义和要求.13九、投资计划.14建设投资估算表.16建设期利息估算表.17流动资金估算表.18总投资及构成一览表.20项目投资计划与资金筹措一览表.21十、项目经济效益评价.21营业收入、税金及附加和增值税估算表.22综合总成本费用估算表.24利润及利润分配表.25项目投资现金流量表.28泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案

2、借款还本付息计划表.30泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案一、项目基本情况项目基本情况（一）项目投资人xxx 投资管理公司（二）建设地点本期项目选址位于 xxx。（三）项目选址本期项目选址位于 xxx，占地面积约 84.00 亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划 12 个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 39756.56 万元，其中：建设投资 32710.86万元，占项目总投资的 82.28%；建设期利息 473.91 万元，占项目总投资的 1.19%；流动资金 6571.79 万元，占项目总投资的 16.53%。（六）资

3、金筹措项目总投资 39756.56 万元，根据资金筹措方案，xxx 投资管理公司计划自筹资金（资本金）20413.26 万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额 19343.30 万元。泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：78000.00 万元。2、年综合总成本费用（TC）：66585.43 万元。3、项目达产年净利润（NP）：8317.08 万元。4、财务内部收益率（FIRR）：15.75%。5、全部投资回收期（Pt）：6.20 年（含建设期 12 个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：35618.71 万元（产值）。（八）主要

4、经济技术指标主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号序号项目项目单位单位指标指标备注备注1占地面积56000.00约 84.00 亩1.1总建筑面积92988.18容积率 1.661.2基底面积32480.00建筑系数 58.00%1.3投资强度万元/亩376.452总投资万元39756.562.1建设投资万元32710.862.1.1工程费用万元28677.912.1.2工程建设其他费用万元3131.372.1.3预备费万元901.582.2建设期利息万元473.912.3流动资金万元6571.793资金筹措万元39756.56泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案3.1自筹资金万元20413

5、.263.2银行贷款万元19343.304营业收入万元78000.00正常运营年份5总成本费用万元66585.436利润总额万元11089.447净利润万元8317.088所得税万元2772.369增值税万元2709.4410税金及附加万元325.1311纳税总额万元5806.9312工业增加值万元20594.1813盈亏平衡点万元35618.71产值14回收期年6.20含建设期 12 个月15财务内部收益率15.75%所得税后16财务净现值万元2762.69所得税后二、产业环境分析产业环境分析依托国家实施的“一带一路”、京津冀、长江经济带等重大发展战略，充分发挥能源矿产、装备制造、地质勘探、

6、历史文化等优势，用发展新空间培育发展新动力，用发展新动力开拓发展新空间，变资源优势为发展优势和竞争优势。（一）拓展区域发展空间立足山西区位特点，积极推动东融西进南联北合，加强与周边区域融合发展。大同、朔州、忻州要用好面向京津冀蒙和俄罗斯、蒙古泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案的区位优势，真正成为环渤海地区的广阔腹地和京津“后花园”。阳泉要发挥好山西东大门的优势，力争成为山西走向京津冀和环渤海的重要桥头堡。长治、晋城要力争成为山西走向冀鲁豫和长三角东部发达地区的重要支撑。临汾、运城要积极成为晋陕豫黄河金三角在新欧亚大陆桥、丝绸之路经济带上的重要节点。吕梁要面向陕甘宁，积极参与区域合作。发挥城市

7、群辐射带动作用，优化城镇化布局和形态，全力打造“一核一圈三群”城镇化格局。积极构筑晋北、晋南、晋东南三大城镇群，加快提升城镇群的整体实力，使三大城镇群成为具有较强竞争力的增长型区域。支持绿色城市、智慧城市、森林城市建设和城际基础设施互联互通。培育壮大若干一体化发展区域。推进城乡发展一体化，开辟农村广阔发展空间。（二）拓展产业发展空间支持传统产业优化升级，积极培育高端成长型产业，支持新兴接替产业发展。加快发展现代服务业。加快推进重点领域与互联网融合发展。推广新型孵化模式，鼓励发展众创、众包、众扶、众筹空间。规范互联网金融发展，稳步发展互联网支付、股权众筹融资、网络借贷、互联网基金销售等新型金融业

8、态。（三）拓展基础设施建设空间泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案实施重大公共设施和基础设施建设工程，推进城乡一体化进程，提升城乡基本公共服务水平，满足经济社会发展需求。（四）拓展网络经济空间全面落实网络强国战略、“互联网+”行动计划、分享经济、国家大数据战略等重大举措，利用大数据和互联网的规模优势和应用优势，借势加快山西信息化和新型工业化进程。三、制冷压缩机制冷压缩机中国为全球最大的压缩机出口国之一，且出口数量不断增加；2020 年中国用于制冷设备的压缩机出口数量为 11385.5 万台，较 2019年增加了 679.9 万台。中国制冷设备用压缩机主要出口至泰国、印度及土耳其等地；2020

9、年中国制冷设备用压缩机分别出口至泰国、印度及土耳其 4.06 亿美元、3.65 亿美元、2.86 亿美元，分别占总出口金额的 10.31%、9.28%、7.26%。四、必要性分析必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服

10、产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。五、成本费用的考核成本费用的考核成本费用的考核是指企业内部对成本费用管理工作和成本水平的鉴定和评价。正确进行成本和费用的考核，有利于总结成本费用管理工作的成绩与不足，促使企业加强成本费用核算，寻求降低成本费用的途径，为后期

11、经营中加强成本费用管理工作提供依据。泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案企业内部成本费用考核的指标体系是由主要商品产品单位成本降低率、全部商品产品成本降低额、期间费用降低率和商品产品综合成本费用率等主要指标构成。1.主要商品产品单位成本降低率主要商品产品单位成本降低率是企业成本考核的重要指标。它通过企业主要商品产品计划成本与实际成本之间的对比分析，以确立企业当期成本计划工作的完成情况，使企业之间的成本在考核中能突出重点，为后期成本计划的编制提供依据。2.全部商品产品成本降低额在突出重点的基础上，企业还应对总体资金耗费水平进行考核，以综合反映企业全部商品产品成本计划的执行完成情况。3.期间费用降

12、低率对费用考核主要是考核期间费用降低率，以评价企业管理部门在经营管理过程中费用控制和计划执行情况。4.商品产品综合成本费用率通过对商品产品综合成本费用率的考核，可以反映企业在一定期间内因取得一定的销售收入所发生的成本费用水平，以及企业一定期间的投入产出水平。泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案成本费用总额包括了当期的已销产品制造成本和当期的管理费用、销售费用及财务费用。六、成本费用分析成本费用分析成本费用分析是指一定期间结束后，将成本费用的本期实际数与计划数（预算数）、上期数以及行业水平比较，揭示成本、费用的计划（预算）完成情况、变动趋势和行业差异，并结合因素分析进一步揭示差异的形成因素以及各

13、因素对差异的影响程度，以期为本期效绩评价和下一期间的成本费用计划提供依据的管理行为。重点要把握好以下三点：（一）成本费用分析的内容（1）销售成本分析包括：总成本分析具体包括商品产品总成本计划完成情况分析、影响商品产品总成本升降因素的分析以及可比产品成本分析等。单位产品成本分析具体包括单位成本计划完成情况分析，产品单位成本项目分析以及技术经济指标对单位成本影响分析等。（2）营业费用分析则可分为购销费用分析和管理费用分析两个方面，其中每一个方面又可具体按费用项目或费用要素进行分析。（二）成本、费用分析的程序成本、费用分析的程序是：泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案（1）确定目标，明确要求；（2）

14、搜集信息，掌握情况；（3）揭露矛盾，分析原因；（4）综合评价，解决矛盾（三）成本费用分析的方法比较分析法是将成本、费用的本期实际数与计划数（预算数）、上期数（历史最好水平）及其他企业数比较，据以揭露差异，鉴别优劣的分析方法。比率分析法是利用两个经济指标的相关性，通过计算比率，据以考察和评价企业成本、费用管理绩效的分析方法，其具体又可分为相关比率分析法、结构比率分析法和趋势比率分析法等。因素分析法是比较分析法的深化，即它是在指标比较确定差异的基础上，找出致使差异产生的具体因素，并计算各因素变动对差异影响程度的一种分析方法，其具体方法又有连环替代法、差额分析法等。七、成本费用的概念和作用成本费用的

15、概念和作用（一）成本费用概念成本费用是商品经济的一个价值范畴，与商品的价值运动紧密联系。商品经济中，商品价值的构成包括三部分：（1）已耗费生产资料泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案转移的价值，包括已消耗的原材料、辅助材料等劳动对象转移的价值和房屋建筑物、机器设备、生产工具等劳动资料因损耗而转移的价值；（2）劳动者必要劳动创造的价值，即补偿活劳动耗费以工资形式支付给劳动者的部分；（3）劳动者的剩余劳动创造的新增价值，这是利润的来源。可见，成本费用的经济实质是劳动耗费所形成的生产资料转移的价值和必要劳动创造的价值，并需从商品销售中获得补偿的部分。实际工作中，成本和费用是两个不同的概念。费用是指一

16、定期间内企业为获取经济利益而发生的经济资源的耗费；成本则通常被定义为对象化的费用，即为达到特定目的所失去或放弃的资源。二者的联系表现在：费用的发生是成本形成的基础，没有费用的发生，也谈不上任何对象的成本问题，二者从本质上讲都是企业资源的一种耗费或减少。二者的区别是：（1）计算范围不同，从企业经济活动过程看，费用发生在先，成本计算在后，费用是按整个企业计算的，按照费用的性质和发生情况，可以分别核算生产费用、管理费用、营业费用等；而成本指企业为特定种类、数量的产品所发生的耗费，是对象化的费泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案用。（2）计算期间不同。费用是按会计期间划分的，是指一定时期内在生产经营活

17、动中发生的耗费；成本是按一定对象的生产经营过程是否完成划分的，当期的生产费用与当期完工产品的成本并不完全一致。（二）成本费用的作用（1）成本费用是反映和监督劳动耗费的工具；（2）成本费用是补偿生产耗费的尺度；（3）成本费用是制定产品价格的基础；（4）成本费用是综合反映企业工作质量，提高企业经营管理水平的重要手段。（5）成本费用是综合性的价值指标，在很大程度上反映着企业各方面的成效。八、成本费用管理的意义和要求成本费用管理的意义和要求（一）成本费用管理的意义成本费用管理，习惯上统称成本管理，是对企业生产经营过程中各项费用的发生和产品成本的形成进行的预测、计划、反映、分析、控制等一系列的管理工作。

18、成本管理的目的，就是在成本管理的整个过程和循环中，明确成本目标；分解成本项目，核算成本耗费，分析成本差异，进行成本控制，不断降低生产耗费和产品成本加强成本管理具有重要意义：泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案从微观上讲，加强成本管理，降低生产和经营耗费，既是企业扩大生产经营的条件，也有利于促进企业改善经营提高经济效益；从宏观上讲，企业成本管理绩效最终体现为企业盈利，企业盈利是社会资本积累的来源，加强成本管理，降低生产经营耗费，能为国家积累资金奠定坚实的基础。（二）成本费用管理的要求（1）严格遵守成本与费用开支范围和开支标准（2）讲求全面经济效益（3）实行全面成本费用管理九、投资计划投资计划（一

19、）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资 32710.86 万元，包括：工程费用、工

20、程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计 28677.91 万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为 12592.68 万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为 15089.59 万元。泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案3、安装工程费估算本期项目安装工程费为 995.6

21、4 万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为 3131.37 万元。（五）预备费本期项目预备费为 901.58 万元。建设投资估算表建设投资估算表单位：万元序号序号项目项目建筑工程建筑工程设备购置设备购置安装工程安装工程其他费用其他费用合计合计1工程费用12592.6815089.59995.6428677.911.1建筑工程费12592.6812592.681.2设备购置费15089.5915089.591.3安装工程费995.64995.642其他费用3131.373131.372.1土地出让金1563.251563.253预备费901.58901.583.1基本预备费549

22、.36549.363.2涨价预备费352.22352.224投资合计32710.86泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为 12 个月，其中申请银行贷款19343.30 万元，贷款利率按 4.9%进行测算,建设期利息 473.91 万元。建设期利息估算表建设期利息估算表单位：万元序号序号项目项目合计合计第第 1 1 年年第第 2 2 年年1借款1.1建设期利息473.91473.910.001.1.1期初借款余额19343.301.1.2当期借款19343.3019343.300.001.1.3当期应计利息473.91473.910.001.1.4期

23、末借款余额19343.3019343.301.2其他融资费用1.3小计473.91473.910.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计473.91473.910.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周

24、转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为 6571.79 万元。流动资金估算表流动资金估算表单位：万元序号序号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1流动资产34928.6540302.2845675.9253736.381.1应收账款15717.8918136.0320554.1624181.371.2存货12225.0214105.8015986.5718807.73泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案1.2.1原辅材料3667.514231.744795.975642.321.2.2燃料动力183.382

25、11.59239.80282.121.2.3在产品5623.516488.677353.838651.561.2.4产成品2750.633173.803596.984231.741.3现金2794.293224.183654.074298.911.4预付账款4191.444836.285481.116448.372流动负债30656.9835373.4440089.9047164.592.1应付账款11036.5112734.4414432.3616979.252.2预收账款19620.4722639.0125657.5430185.343流动资金4271.664928.845586.0265

26、71.794流动资金增加4271.66657.18657.18985.775铺底流动资金10478.5912090.6813702.7716120.91（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 39756.56 万元，其中：建设投资 32710.86万元，占项目总投资的 82.28%；建设期利息 473.91 万元，占项目总投资的 1.19%；流动资金 6571.79 万元，占项目总投资的 16.53%。泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案总投资及构成一览表总投资及构成一览表单位：万元序号序号项目项目指标指标占总投资比例占总投资比例1总投资

27、39756.56100.00%1.1建设投资32710.8682.28%1.1.1工程费用28677.9172.13%1.1.1.1建筑工程费12592.6831.67%1.1.1.2设备购置费15089.5937.95%1.1.1.3安装工程费995.642.50%1.1.2工程建设其他费用3131.377.88%1.1.2.1土地出让金1563.253.93%1.1.2.2其他前期费用1568.123.94%1.2.3预备费901.582.27%1.2.3.1基本预备费549.361.38%1.2.3.2涨价预备费352.220.89%1.2建设期利息473.911.19%1.3流动资金6

28、571.7916.53%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资 39756.56 万元，其中申请银行长期贷款 19343.30万元，其余部分由企业自筹。泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案项目投资计划与资金筹措一览表项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号序号项目项目数据指标数据指标占总投资比例占总投资比例1总投资39756.56100.00%1.1建设投资32710.8682.28%1.2建设期利息473.911.19%1.3流动资金6571.7916.53%2资金筹措39756.56100.00%2.1项目资本金20413.2651.35%2.1.1用于建设投资13367.5633.62

29、%2.1.2用于建设期利息473.911.19%2.1.3用于流动资金6571.7916.53%2.2债务资金19343.3048.65%2.2.1用于建设投资19343.3048.65%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、项目经济效益评价项目经济效益评价（一）生产规模和产品方案泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10 年，

30、其中建设期 1 年（12 个月），运营期 9 年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入 78000.00 万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1营业收入50700.0058500.0066300.0078000.002增值税1617.131929.222241.312709.442.1销项税6591.00

31、7605.008619.0010140.002.2进项税4973.875675.786377.697430.563税金及附加194.05231.51268.96325.13泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案3.1城建税113.20135.05156.89189.663.2教育费附加48.5157.8867.2481.283.3地方教育附加32.3438.5844.8354.19（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2709.44 万元。（三）综

32、合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用 66585.43 万元，其中：可变成本 56992.23 万元，固定成本 9593.20 万元。达产年项目经营成本63849.64 万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案综合总成本费用估算表综合总成本费用估算表单位：万元序

33、序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1原材料、燃料费35095.5640494.8845894.1953993.172工资及福利费2999.062999.062999.062999.063修理费735.32735.32735.32735.324其他费用6122.096122.096122.096122.094.1其他制造费用368.74368.74368.74368.744.2其他管理费用541.30541.30541.30541.304.3其他营业费用5212.055212.055212.055212.055经营成本4495

34、2.0350351.3555750.6663849.646折旧费1756.701756.701756.701756.707摊销费31.2731.2731.2731.278利息支出947.82947.82947.82947.829总成本费用47687.8253087.1458486.4566585.439.1其中：固定成本9593.209593.209593.209593.209.2可变成本38094.6243493.9448893.2556992.23（四）税金及附加泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项

35、目达产年应纳税金及附加325.13 万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=11089.44（万元）。企业所得税税率按 25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=11089.4425.00%=2772.36（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额 11089.44 万元，缴纳企业所得税2772.36 万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=11089.44-2772.36=8317.08（万元）

36、。利润及利润分配表利润及利润分配表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案1营业收入50700.0058500.0066300.0078000.002税金及附加194.05231.51268.96325.133总成本费用47687.8253087.1458486.4566585.434利润总额2818.135181.357544.5911089.445应纳所得税额2818.135181.357544.5911089.446所得税704.531295.341886.152772.367

37、净利润2113.603886.015658.448317.088期初未分配利润0.001902.245209.439781.089可供分配的利润2113.605788.2510867.8618098.1610法定盈余公积金211.36578.831086.791809.8211可供分配的利润1902.245209.439781.0816288.3412未分配利润1902.245209.439781.0816288.3413息税前利润4470.487424.5110378.5614809.62（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值

38、累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=15.75%。泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案本期项目投资财务内部收益率 15.75%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2762.69（万元）。以上计算结果表明，财务净现值 2762.69 万元（大于 0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期

39、是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.20 年。本期项目全部投资回收期 6.20 年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案项目投资现金流量表项目投资现金流量表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年

40、年1现金流入0.0050700.0058500.0066300.0078000.001.1营业收入0.0050700.0058500.0066300.0078000.002现金流出32710.8649417.7451240.0460948.4665817.722.1建设投资32710.860.002.2流动资金4271.66657.184928.841642.952.3经营成本44952.0350351.3555750.6663849.642.4税金及附加194.05231.51268.96325.133所得税前净现金流量-32710.861282.267259.965351.5412182.

41、284累计所得税前净现金流量-32710.86-31428.60-24168.64-18817.10-6634.825调整所得税1117.621856.132594.643702.416所得税后净现金流量-32710.86577.735964.623465.399409.927累计所得税后净现金流量-32710.86-32133.13-26168.51-22703.12-13293.20泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：21.65%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：15.75%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：1292

42、7.24 万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：2762.69 万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.48 年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.20 年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为 10 年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为 15.62。本期项目实施后各

43、年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为14.59。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表借款还本付息计划表单位：万

44、元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1借款1.1期初借款余额19343.3019343.3019343.3019343.301.2当期还本付息473.91947.82947.82947.82947.821.2.1还本1.2.2付息473.91947.82947.82947.82947.821.3期末借款余额19343.3019343.3019343.3019343.3019343.30泓域/曲轴零部件项目成本费用管理方案2利息备付率15.623偿债备付率14.59（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入 78000.00 万元，综合总成本费用 66585.43 万元，税金及附加 325.13 万元，净利润8317.08 万元，财务内部收益率 15.75%，财务净现值 2762.69 万元，全部投资回收期 6.20 年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。