磷肥公司财务管理【范文】.docx
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1、泓域/磷肥公司财务管理磷肥公司磷肥公司财务管理财务管理目录目录一、项目简介.3二、产业环境分析.6三、化肥行业:农业生产必需品,多年以来供大于求.8四、必要性分析.10五、吸收直接投资.10六、留存收益.16七、杠杆效应.18八、资本成本.24九、企业设立的条件.33十、企业的组织形式.35十一、企业购并概念.37十二、企业的分立.39十三、成本费用控制.40十四、成本费用分析.42十五、成本费用决策及其作用.44十六、成本费用计划.46十七、成本费用预测的方法.48十八、成本费用预测概述.51十九、项目经济效益分析.54泓域/磷肥公司财务管理营业收入、税金及附加和增值税估算表.55综合总成本
2、费用估算表.56利润及利润分配表.58项目投资现金流量表.60借款还本付息计划表.63二十、建设进度分析.64项目实施进度计划一览表.64泓域/磷肥公司财务管理一、项目简介项目简介(一)项目单位项目单位:xxx 有限公司(二)项目建设地点本期项目选址位于 xxx(待定),占地面积约 73.00 亩。项目拟定建设区域地理位置优越,交通便利,规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备,非常适宜本期项目建设。(三)建设规模该项目总占地面积 48667.00(折合约 73.00 亩),预计场区规划总建筑面积 87960.40。其中:主体工程 65466.84,仓储工程8576.73,行政办公及生活服务设
3、施 10700.91,公共工程3215.92。(四)项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况,xxx 有限公司将项目工程的建设周期确定为 24 个月,其工作内容包括:项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。(五)项目提出的理由1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础泓域/磷肥公司财务管理目前,公司已具备产品大批量生产的技术条件,并已获得了下游客户的普遍认可,为项目的实施奠定了坚实的基础。2、国家政策支持国内产业的发展近年来,我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下,本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业,伴随着提质增效
4、等长效机制政策的引导,本产业将进入持续健康发展的快车道,项目产品亦随之快速升级发展。化肥按照营养元素分为氮肥、磷肥、钾肥、复合肥等,最常见的氮肥包括尿素、硝酸铵、硫酸铵、复合肥等,常见的磷肥包括复合磷肥如磷铵、三元过磷酸钙、钙镁磷肥等,常见的钾肥包括氯化钾、硫酸钾等;按照含硫和氯可以分为硫基肥料和氯基肥料,作物对氯离子的接受程度不同,厌氯作物需要施加硫基复合肥;化肥还分酸碱,需要调节土地酸碱度也需要选择不同种类的化肥。(六)建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资 28493.63 万元,其中:建设投资 22816.81万
5、元,占项目总投资的 80.08%;建设期利息 498.36 万元,占项目总投资的 1.75%;流动资金 5178.46 万元,占项目总投资的 18.17%。泓域/磷肥公司财务管理2、建设投资构成本期项目建设投资 22816.81 万元,包括工程费用、工程建设其他费用和预备费,其中:工程费用 19239.40 万元,工程建设其他费用3056.52 万元,预备费 520.89 万元。(七)项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算,项目达产后每年营业收入 58100.00 万元,综合总成本费用 47564.66 万元,纳税总额 4997.95 万元,净利润7706.30 万元,财务内部收
6、益率 19.46%,财务净现值 8515.79 万元,全部投资回收期 6.11 年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号序号项目项目单位单位指标指标备注备注1占地面积48667.00约 73.00 亩1.1总建筑面积87960.40容积率 1.811.2基底面积28713.53建筑系数 59.00%1.3投资强度万元/亩292.632总投资万元28493.632.1建设投资万元22816.812.1.1工程费用万元19239.402.1.2工程建设其他费用万元3056.52泓域/磷肥公司财务管理2.1.3预备费万元520.892.2建设期利息万元498.362.3流
7、动资金万元5178.463资金筹措万元28493.633.1自筹资金万元18323.153.2银行贷款万元10170.484营业收入万元58100.00正常运营年份5总成本费用万元47564.666利润总额万元10275.077净利润万元7706.308所得税万元2568.779增值税万元2168.9110税金及附加万元260.2711纳税总额万元4997.9512工业增加值万元16941.4913盈亏平衡点万元21384.41产值14回收期年6.11含建设期 24 个月15财务内部收益率19.46%所得税后16财务净现值万元8515.79所得税后二、产业环境分析产业环境分析当前阶段,面临的发
8、展形势和国内外环境错综复杂,有利与不利因素同在,机遇与挑战并存,机遇大于挑战。世界经济总体态势趋于稳定。全球化在曲折中前行,科技和产业变革孕育新突破,移动互联网与云计算、人工智能与先进机器人、3D泓域/磷肥公司财务管理打印技术广泛应用,并与传统产业深度融合,引发影响深远的产业变革,为世界经济创造新的增长空间。同时,世界经济复苏还存在诸多变数,新的增长动力源尚不明朗,大国货币政策、大宗商品价格的变化方向都存在不确定性,发达国家加快实施“再工业化”和“制造业回归”战略,东南亚等新兴经济体低成本竞争优势对国际投资的吸引力进一步增强,全球投资和贸易格局正在发生重大而深刻的变革。我国发展仍处于可以大有作
9、为的重要战略机遇期。随着经济发展步入新常态,结构调整进入攻坚阶段,我国经济面临的风险和挑战更加复杂多变,但更要看到的是,经济发展总体向好的基本面没有改变,我国经济发展前景依然十分广阔。经过发展,我国的物质技术基础更加雄厚,人力资本的规模和累积效应正在逐步显现,综合比较优势仍然显著;在经济发展新常态下,“三期叠加”的负面影响将逐步消减和弱化,结构调整的成效将进一步显现,创新驱动、内需拉动、改革推动逐渐成为经济增长的主要动力,经济增长的质量和效益将大幅提升;新型工业化、信息化、城镇化和农业现代化“四化同步”发展孕育着巨大发展潜能,全面深化改革开放和全面推进依法治国将释放巨大制度红利、激发新的发展动
10、力。“十三五”是发展历史上重大机遇最为集中的时期。区域协同发展战略深入实施为发展带来了难得机遇。国家“一带一路”战略的实泓域/磷肥公司财务管理施,为拓展发展新空间带来了新的机遇。同时还有诸多独特发展优势。同时,也清醒认识到,经济社会发展还面临许多深层次矛盾和问题:一是新常态下传统支柱产业市场需求大幅萎缩,企业生产经营困难,经济效益大幅下滑,虽然现代服务业和战略性新兴产业增长较快,但短期内恐难形成有效支撑,经济下行压力大。二是产业结构依然偏重,经济增长主要依赖投资类产品生产的局面没有根本扭转,经济运行质量和效益总体偏低,化解过剩产能、大气污染防治和生态建设任务艰巨。三是自主创新能力不强,研发投入
11、不足,研发中心、技术中心、创新平台数量偏少、规模偏小,推动科技创新的领军人才匮乏。四是协调发展的任务艰巨,区域、城乡发展不够平衡,城镇化进程与经济发展水平还不相适应,城市能级和辐射带动能力有待提升。五是重点领域和关键环节的改革亟待深化,对外开放水平较低,开放带动能力不强。六是基本公共服务水平与人民群众期盼还存在较大差距,保障和改善民生、维护社会和谐稳定的力度还需加大。七是干部队伍中还存在为官不为、懒政怠政现象,转变工作作风、提升能力素质的任务还很艰巨。这些问题都需要认真加以解决。三、化肥行业:农业生产必需品,多年以来供大于求化肥行业:农业生产必需品,多年以来供大于求泓域/磷肥公司财务管理肥料是
12、农业重要的生产资料,农作物生产需要三种元素,氮、磷、钾,分别对应三大类肥料氮肥、磷肥、钾肥,复合肥会将氮肥(尿素等)、磷肥(过磷酸钙或者磷铵等)与钾肥(氯化钾)混合,形成不同的营养元素配比,以适应不同使用场景等。化肥按照营养元素分为氮肥、磷肥、钾肥、复合肥等,最常见的氮肥包括尿素、硝酸铵、硫酸铵、复合肥等,常见的磷肥包括复合磷肥如磷铵、三元过磷酸钙、钙镁磷肥等,常见的钾肥包括氯化钾、硫酸钾等;按照含硫和氯可以分为硫基肥料和氯基肥料,作物对氯离子的接受程度不同,厌氯作物需要施加硫基复合肥;化肥还分酸碱,需要调节土地酸碱度也需要选择不同种类的化肥。我国农业对化肥依赖度很高。根据联合国粮农组织(FA
13、O)统计,化肥在对农作物增产的总份额中约占 40%60%,在我国化肥贡献量更高。2018 年我国化肥使用量超过 5900 万吨,占世界化肥总消费的30%,超过美国和印度使用的总和。由于我国主要为农业家庭经营,单户种植规模较小,多年以来的化肥使用对土壤品质的影响较大,农作物的土壤贡献率低于国际平均水平。由于我国农业多年过度施肥,农业部和工信部正对化肥行业印发了相关的指导文件。在 2015 年工信部发布工业和信息化部关于推进化肥行业转型发展的指导意见,要求调整化肥产品、原料结构,提泓域/磷肥公司财务管理升产能利用率,2015 年农业部印发到 2020 年化肥使用量零增长行动方案文件,要求管控化肥用
14、量、科学施肥,到 2020 年实现化肥使用量零增长。在这些文件的指导下,传统化肥需求被大大压缩,化肥出现了结构性的调整,含有微量元素的新型肥料占比增加,同时肥效提高下,化肥的使用量有望下降。四、必要性分析必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资,引入资金的到位将改善公司的资产负债结构,补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力,降低公司财务费用水平,提升公司盈利能力,促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持,提高公司核心竞争力。五、吸收直接投资吸收直接投资吸收直接投资,是指企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享收益”的原则,
15、直接吸收国家、法人、个人和外商投入资金的一种筹资方式。吸收直接投资是非股份制企业筹集权益资本的基本方式,采用吸收直接投资的企业,资本不分为等额股份、无须公开发泓域/磷肥公司财务管理行股票。吸收直接投资实际出资额,注册资本部分形成实收资本;超过注册资本的部分属于资本溢价,形成资本公积。(一)吸收直接投资的种类1.吸收国家投资国家投资是指有权代表国家投资的政府部门或机构,以国有资产投入公司,这种情况下形成的资本叫国有资本。根据公司国有资本与公司财务暂行办法的规定,在公司持续经营期间,公司以盈余公积、资本公积转增实收资本的,国有公司和国有独资公司由公司董事会或经理办公会决定,并报主管财政机关备案;股
16、份有限公司和有限责任公司由董事会决定,并经股东大会审议通过。吸收国家投资一般具有以下特点:产权归属国家;资金的运用和处置受国家约束较大;在国有公司中采用比较广泛。2.吸收法人投资法人投资是指法人单位以其依法可支配的资产投入公司,这种情况下形成的资本称为法人资本。吸收法人资本一般具有以下特点:发生在法人单位之间;以参与公司利润分配或控制为目的;出资方式灵活多样。3.吸收外商直接投资泓域/磷肥公司财务管理企业可以通过合资经营或合作经营的方式吸收外商直接投资,即与其他国家的投资者共同投资,创办中外合资经营企业或者中外合作经营企业,共同经营、共担风险、共负盈亏、共享利益。4.吸收社会公众投资社会公众投
17、资是指社会个人或本公司职工以个人合法财产投入公司,这种情况下形成的资本称为个人资本。吸收社会公众投资一般具有以下特点:参加投资的人员较多;每人投资的数额相对较少;以参与公司利润分配为基本目的。(二)吸收直接投资的出资方式1.以货币资产出资以货币资产出资是吸收直接投资中最重要的出资方式。企业有了货币资产,便可以获取其他物质资源,支付各种费用,满足企业创建时的开支和随后的日常周转需要。我国公司法规定,公司全体股东或者发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的 30%2.以实物资产出资实物出资是指投资者以房屋、建筑物、设备等固定资产和材料、燃料、商品产品等流动资产所进行的投资。实物投资应符合以下条件
18、:适合企业生产、经营、研发等活动的需要;技术性能良好;作价公平合理。泓域/磷肥公司财务管理实物出资中实物的作价,可以由出资各方协商确定,也可以聘请专业资产评估机构评估确定。国有及国有控股企业接受其他企业的非货币资产出资,需要委托有资格的资产评估机构进行资产评估。3.以土地使用权出资土地使用权是指土地经营者对依法取得的土地在一定期限内有进行建筑、生产经营或其他活动的权利。土地使用权具有相对的独立性,在土地使用权存续期间,包括土地所有者在内的其他任何人和单位,不能任意收回土地和非法干预使用权人的经营活动。企业吸收土地使用权投资应符合以下条件:适合企业科研、生产、经营、研发等活动的需要;地理、交通条
19、件适宜;作价公平合理。4.以工业产权出资工业产权通常是指专有技术、商标权、专利权、非专利技术等无形资产。投资者以工业产权出资应符合以下条件:有助企业研究、开发和生产出新的高科技产品;有助于企业提高生产效率,改进产品质量;有助于企业降低生产消耗、能源消耗等各种消耗;作价公平合理。吸收工业产权等无形资产出资的风险较大。因为以工业产权投资,实际上是把技术转化为资本,使技术的价值固定化。而技术具有泓域/磷肥公司财务管理强烈的时效性,会因其不断老化落后而导致实际价值不断减少甚至完全丧失。此外,对无形资产出资方式的限制,公司法规定,股东或发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财
20、产等作价出资。对于非货币资产出资,需要满足三个条件:可以用货币估价;可以依法转让;法律不禁止。公司法对无形资产出资的比例要求没有明确限制,但外企企业法实施细则另有规定,外资企业的工业产权、专有技术的作价应与国际上通常的作价原则相一致,且作价金额不得超过注册资本的20%。(三)吸收直接投资的程序1.确定筹资数量企业在新建、扩大经营时,首先确定资金的需要量。资金的需要量应根据企业的生产经营规模和供销条件等来核定,确保筹资数量与资金需要量相适应。2.寻找投资单位企业既要广泛了解有关投资者的资信、财力和投资意向,又要通过信息交流和宣传,使出资方了解企业的经营能力、财务状况以及未来预期,以便于公司从中寻
21、找最合适的合作伙伴。泓域/磷肥公司财务管理3.协商和签署投资协议找到合适的投资伙伴后,双方进行具体协商,确定出资数额、出资方式和出资时间。企业应尽可能吸收货币投资,如果投资方确有先进而适合需要的固定资产和无形资产,亦可采取非货币投资方式。对实物投资、工业产权投资、土地使用权投资等非货币资产;双方应按公平合理的原则协商定价。当出资数额、资产作价确定后,双方须签署投资的协议或合同,以明确双方的权利和责任。4.取得所筹集的资金签署投资协议后,企业应按规定或计划取得资金。如果采取现金投资方式,通常还要编制拨款计划,确定拨款期限、每期数额及划拨方式,有时投资者还要规定拨款的用途,如把拨款区分为固定资产投
22、资拨款、流动资金拨款、专项拨款等。如为实物、工业产权、非专利技术、土地使用权投资,一个重要的问题就是核实财产。财产数量是否准确,特别是价格有无高估低估的情况,关系到投资各方的经济利益,必须认真处理,必要时可聘请专业资产评估机构来评定,然后办理产权的转移手续取得资产。(四)吸收直接投资的筹资特点泓域/磷肥公司财务管理(1)能够尽快形成生产能力。吸收直接投资不仅可以取得一部分货币资金,而且能够直接获得所需的先进设备和技术,尽快形成生产经营能力。(2)容易进行信息沟通。吸收直接投资的投资者比较单一,股权没有社会化、分散化,甚至有的投资者直接担任公司管理层职务,公司与投资者易于沟通。(3)吸收投资的手
23、续相对比较简便,筹资费用较低。(4)资本成本较高。相对于股票筹资来说,吸收直接投资的资本成本较高。当企业经营较好,盈利较多时,投资者往往要求将大部分盈余作为红利分配,因为企业向投资者支付的报酬是按其出资数额和企业实现利润的比率来计算的。(5)企业控制权集中,不利于企业治理。采用吸收直接投资方式筹资;投资者一般都要求获得与投资数额相适应的经营管理权。如果某个投资者的投资额比例较大,则该投资者对企业的经营管理就会有相当大的控制权,容易损害其他投资者的利益。(6)不利于产权交易。吸收投入资本由于没有证券为媒介,不利于产权交易;难以进行产权转让。六、留存收益留存收益(一)留存收益的性质泓域/磷肥公司财
24、务管理从性质上看,企业通过合法有效地经营所实现的税后净利润,都属于企业的所有者。企业将本年度的利润部分甚至全部留存下来的原因很多,主要包括:第一,收益的确认和计量是建立在权责发生制基础上的,企业有利润,但企业不一定有相应的现金净流量增加,因而企业不一定有足够的现金将利润全部或部分派给所有者。第二,法律法规从保护债权人利益和要求企业可持续发展等角度出发,限制企业将利润全部分配出去。公司法规定,企业每年的税后利润,必须提取 10%的法定盈余公积金。第三,企业基于自身扩大再生产和筹资的需求,也会将一部分利润留存下来。(二)留存收益的筹资途径1.提取盈余公积金。盈余公积金,是指有指定用途的留存净利润。
25、盈余公积金是从当期企业净利润中提取的积累资金,其提取基数是本年度的净利润。盈余公积金主要用于企业未来的经营发展,经投资者审议后也可以用于转增股本(实收资本)和弥补以前年度经营亏损;但不得用于以后年度的对外利润分配。2.未分配利润。未分配利润,是指末限定用途的留存净利润。未分配利润有两层含义:第一,这部分净利润本年没有分配给公司的股东投资者;第泓域/磷肥公司财务管理二,这部分净利润未指定用途,可以用于企业未来的经营发展、转增资本(实收资本),弥补以前年度的经营亏损及以后年度的利润分配。(三)利用留存收益的筹资特点1.不用发生筹资费用企业从外界筹集长期资本,与普通股筹资相比较,留存收益筹资不需要发
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