螺纹钢项目研究分析（参考范文）.docx

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1、泓域咨询 /螺纹钢项目研究分析螺纹钢项目研究分析目录一、 市场分析4二、 项目名称及项目单位5三、 项目建设地点5四、 编制依据和技术原则6主要经济指标一览表7五、 主要结论及建议8六、 建设规模及主要建设内容9七、 公司发展规划9八、 公司的目标、主要职责10九、 员工技能培训12十、 能源消费种类和数量分析12能耗分析一览表13十一、 项目建设期原辅材料供应情况14十二、 建设投资估算14建设投资估算表15十三、 建设期利息15建设期利息估算表16十四、 流动资金17流动资金估算表17十五、 项目总投资18总投资及构成一览表18十六、 资金筹措与投资计划19项目投资计划与资金筹措一览表20

2、十七、 经济评价财务测算20营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表22利润及利润分配表24十八、 项目盈利能力分析25项目投资现金流量表26十九、 财务生存能力分析27二十、 偿债能力分析28借款还本付息计划表29二十一、 经济评价结论29二十二、 项目招标范围30二十三、 项目风险对策30二十四、 项目总结31二十五、 附表32营业收入、税金及附加和增值税估算表32综合总成本费用估算表32固定资产折旧费估算表33无形资产和其他资产摊销估算表34利润及利润分配表35项目投资现金流量表35借款还本付息计划表37建设投资估算表38建设期利息估算表38固定资产投资估算表39流动资

3、金估算表40总投资及构成一览表41项目投资计划与资金筹措一览表42报告说明螺纹钢，是热轧带肋钢筋的俗称，被广泛应用于房屋建筑、桥梁建造、道路铺设等土建工程领域。近年来，随着我国城市化建设进程的不断加快，国家对基础设施建设投资力度的逐渐加大，以及国内房地产行业的蓬勃发展，市场对螺纹钢的应用需求持续增加，整个行业也随之呈现出较好的发展态势。根据谨慎财务估算，项目总投资31710.62万元，其中：建设投资24995.87万元，占项目总投资的78.82%；建设期利息257.65万元，占项目总投资的0.81%；流动资金6457.10万元，占项目总投资的20.36%。项目正常运营每年营业收入63700.0

4、0万元，综合总成本费用53779.79万元，净利润7240.57万元，财务内部收益率15.24%，财务净现值1571.90万元，全部投资回收期6.38年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 市场分析螺纹钢，是热轧带肋钢筋的俗称，被广泛应用于房屋建筑、桥梁建造、道路铺设等土建工程领域。近年来，随着我国城市化建设进程的不断加快，国家对基础设施建设投资力度的逐渐加大，以及国内房地产行业的蓬勃发展，市场对螺纹钢的应用需求持续增加，整个行业也随之呈现出较好的发展态势。作为钢筋的细分产品类型，螺纹钢行业与钢筋产业发展趋势有着一定的联系。钢筋在混凝土中主要承受拉应力，被大

5、量应用于大型、重型、轻型薄壁和高层建筑结构，在近年来，随着中国房地产行业的持续发展，市场对钢筋的应用需求不断扩大，进而刺激到其产量的逐渐增长，从2010年的1.3亿吨发展到2019年达到了2.5亿吨左右。在此背景下，我国螺纹钢产量极大程度的满足了各大行业的应用需求，市场供应充足。由于受到产能持续扩张、市场供大于求的影响，国内螺纹钢市场价格呈现出下滑态势，随后在供给侧改革的持续推进，落后产能的相继淘汰，国内螺纹钢行业的产业结构得到优化，产量在2019年呈现出“猛抬头”增长趋势。根据国家统计局发布的相关数据显示，在2019年，我国螺纹钢产量达到2.5亿吨左右，较2018年增长了18.4个百分点，使

6、得行业整体库存处于较高水平。从企业角度来看，中国作为全球螺纹钢生产大国，行业内的市场竞争者数量众多，占据着重要竞争地位的企业包括：江苏沙钢股份、新余钢铁股份、北京首钢股份、宝山钢铁股份、鞍钢股份、南京钢铁股份、方大特钢科技股份等。其中宝山钢铁股份在我国整个螺纹钢行业中占据着绝对优势地位。根据该公司年报统计的相关数据显示，在2019年，宝钢股份的营业总收入达到3459亿元，其中涉及到螺纹钢业务的营业收入达到2921亿元，占比接近85%，毛利润也达到了305亿元，均处于全国领先水平。近几年来，随着国家不断促进供给侧改革政策的推行，我国螺纹钢行业的产业结构得到进一步优化，落后产能陆续淘汰，使得国内螺

7、纹钢产量经历了短期的减少过程后逐渐恢复增长，盈利能力也随之提升。就目前来看，我国螺纹钢行业的市场集中度相对较高，大型龙头企业占据着较大市场份额，新进企业的发展空间相对较小。二、 项目名称及项目单位项目名称：螺纹钢项目项目单位：xx投资管理公司三、 项目建设地点本期项目选址位于xxx，占地面积约70.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。四、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、国家和地方关于促进产业结构调整的有关政策决定；2、建设项目经济评价方法与参数；3、投资项目可行性研究指南；4、项目建设地国民经济发展规划；5、其他

8、相关资料。（二）技术原则1、所选择的工艺技术应先进、适用、可靠，保证项目投产后，能安全、稳定、长周期、连续运行。2、所选择的设备和材料必须可靠，并注意解决好超限设备的制造和运输问题。3、充分依托现有社会公共设施，以降低投资，加快项目建设进度。4、贯彻主体工程与环境保护、劳动安全和工业卫生、消防同时设计、同时建设、同时投产。5、消防、卫生及安全设施的设置必须贯彻国家关于环境保护、劳动安全的法规和要求，符合行业相关标准。6、所选择的产品方案和技术方案应是优化的方案，以最大程度减少投资，提高项目经济效益和抗风险能力。科学论证项目的技术可靠性、项目的经济性，实事求是地作出研究结论。主要经济指标一览表序

9、号项目单位指标备注1占地面积46667.00约70.00亩1.1总建筑面积85160.651.2基底面积26600.191.3投资强度万元/亩340.482总投资万元31710.622.1建设投资万元24995.872.1.1工程费用万元21492.342.1.2其他费用万元2838.732.1.3预备费万元664.802.2建设期利息万元257.652.3流动资金万元6457.103资金筹措万元31710.623.1自筹资金万元21194.183.2银行贷款万元10516.444营业收入万元63700.00正常运营年份5总成本费用万元53779.796利润总额万元9654.107净利润万元7

10、240.578所得税万元2413.539增值税万元2217.5510税金及附加万元266.1111纳税总额万元4897.1912工业增加值万元17052.7013盈亏平衡点万元26616.23产值14回收期年6.3815内部收益率15.24%所得税后16财务净现值万元1571.90所得税后五、 主要结论及建议经分析，本期项目符合国家产业相关政策，项目建设及投产的各项指标均表现较好，财务评价的各项指标均高于行业平均水平，项目的社会效益、环境效益较好，因此，项目投资建设各项评价均可行。建议项目建设过程中控制好成本，制定好项目的详细规划及资金使用计划，加强项目建设期的建设管理及项目运营期的生产管理，

11、特别是加强产品生产的现金流管理，确保企业现金流充足，同时保证各产业链及各工序之间的衔接，控制产品的次品率，赢得市场和打造企业良好发展的局面。六、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积46667.00（折合约70.00亩），预计场区规划总建筑面积85160.65。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx投资管理公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx螺纹钢，预计年营业收入63700.00万元。七、 公司发展规划（一）战略目标与发展规划公司致力于为多产业的多领域客户提供高质量产品、技术服务与整体解决方案，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。（二）措施及实施效果公司立足于本行业

12、，以先进的技术和高品质的产品满足产品日益提升的质量标准和技术进步要求，为国内外生产商率先提供多种产品，为提升转换率和品质保证以及成本降低持续做出贡献，同时通过与产业链优质客户紧密合作，为公司带来稳定的业务增长和持续的收益。公司通过产品和商业模式的不断创新以及与产业链企业深度融合，建立创新引领、合作共赢的模式，再造行业新格局。（三）未来规划采取的措施公司始终秉持提供性价比最优的产品和技术服务的理念，充分发挥公司在技术以及膜工艺技术的扎实基础及创新能力，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。在近期的三至五年，公司聚焦于产业的研发、智能制造和销售，在消费升级带来的产业结构调整所需的领域积极布局。致力于

13、为多产业的多领域客户提供中高端技术服务与整体解决方案。在未来的五至十年，以蓬勃发展的中国市场为核心，利用中国“一带一路”发展机遇，利用独立创新、联合开发、并购和收购等多种方法，掌握国际领先的技术，使得公司真正成为国际领先的创新型企业。八、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战

14、略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、螺纹钢行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和螺纹钢行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内螺纹钢行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续

15、发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。九、 员工技能培训为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施工队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作，然

16、后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练，以便于调试及生产之需要。3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作，了解掌握各工段设备的操作规程。4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核，合格者方可上岗操作。十、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算

17、，全年用电量946.88万kwh，折合1163.72tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量15660.00/a，折合1.34tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量1165.06tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kwhkgce/kwh0.1229946.881163.72当量值2水mkgce/m0.085715660.001.34工质合计tce1165.06十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在

18、施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十二、 建设投资估算本期项目建设投资24995.87万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计21492.34万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为10383.30万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及

19、各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为10534.49万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为574.55万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2838.73万元。（三）预备费本期项目预备费为664.80万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用10383.3010534.49574.5521492.341.1建筑工程费10383.3010383.301.2设备购置费10534.4910534.491.3安装工程费574.55574.552其他费用2838.732838.732.1土地出让金

20、1419.871419.873预备费664.80664.803.1基本预备费241.84241.843.2涨价预备费422.96422.964投资合计24995.87十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款10516.44万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息257.65万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息257.65257.650.001.1.1期初借款余额10516.441.1.2当期借款10516.4410516.440.001.1.3当期应计利息257.65257.650.001.1.4期末借款余额105

21、16.4410516.441.2其他融资费用1.3小计257.65257.650.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计257.65257.650.00十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期

22、项目流动资金为6457.10万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产25150.2129341.9133533.6141917.011.1应收账款11317.5913203.8515090.1218862.651.2存货8802.5710269.6611736.7614670.951.2.1原辅材料2640.773080.903521.024401.281.2.2燃料动力132.04154.04176.05220.061.2.3在产品4049.184724.055398.916748.641.2.4产成品1980.582310.672640.773300.

23、961.3现金2012.022347.352682.693353.361.4预付账款3018.023521.034024.035030.042流动负债21275.9524821.9428367.9335459.912.1应付账款7659.348935.9010212.4612765.572.2预收账款13616.6015886.0418155.4722694.343流动资金3874.264519.975165.686457.104流动资金增加3874.26645.71645.711291.425铺底流动资金7545.068802.5710060.0812575.10十五、 项目总投资本期项目总

24、投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资31710.62万元，其中：建设投资24995.87万元，占项目总投资的78.82%；建设期利息257.65万元，占项目总投资的0.81%；流动资金6457.10万元，占项目总投资的20.36%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资31710.62100.00%1.1建设投资24995.8778.82%1.1.1工程费用21492.3467.78%1.1.1.1建筑工程费10383.3032.74%1.1.1.2设备购置费10534.4933.22%1.1.1.3安装工程费574.551.81%1.1.

25、2工程建设其他费用2838.738.95%1.1.2.1土地出让金1419.874.48%1.1.2.2其他前期费用1418.864.47%1.2.3预备费664.802.10%1.2.3.1基本预备费241.840.76%1.2.3.2涨价预备费422.961.33%1.2建设期利息257.650.81%1.3流动资金6457.1020.36%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资31710.62万元，其中申请银行长期贷款10516.44万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资31710.62100.00%1.1建设投资24995

26、.8778.82%1.2建设期利息257.650.81%1.3流动资金6457.1020.36%2资金筹措31710.62100.00%2.1项目资本金21194.1866.84%2.1.1用于建设投资14479.4345.66%2.1.2用于建设期利息257.650.81%2.1.3用于流动资金6457.1020.36%2.2债务资金10516.4433.16%2.2.1用于建设投资10516.4433.16%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入63700.00万元；具体测算数据详见营业收入

27、税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入38220.0044590.0050960.0063700.002增值税1204.091457.451710.822217.552.1销项税4968.605796.706624.808281.002.2进项税3764.514339.254913.986063.453税金及附加144.49174.89205.30266.113.1城建税84.29102.02119.76155.233.2教育费附加36.1243.7251.3266.533.3地方教育附加24.0829.153

28、4.2244.35（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2217.55万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用53779.79万元，其中：可变成本

29、46659.73万元，固定成本7120.06万元。达产年项目经营成本51928.09万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费26526.2330947.2735368.3144210.392工资及福利费2449.342449.342449.342449.343修理费613.90613.90613.90613.904其他费用4654.464654.464654.464654.464.1其他制造费用280.29280.29280.29280.294.2其他管理费用300.61300.61300.61300.

30、614.3其他营业费用4073.564073.564073.564073.565经营成本34243.9338664.9743086.0151928.096折旧费1307.991307.991307.991307.997摊销费28.4028.4028.4028.408利息支出515.31515.31515.31515.319总成本费用36095.6340516.6744937.7153779.799.1其中：固定成本7120.067120.067120.067120.069.2可变成本28975.5733396.6137817.6546659.73（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维

31、护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加266.11万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=9654.10（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=9654.1025.00%=2413.53（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额9654.10万元，缴纳企业所得税2413.53万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=9654.1

32、0-2413.53=7240.57（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入38220.0044590.0050960.0063700.002税金及附加144.49174.89205.30266.113总成本费用36095.6340516.6744937.7153779.794利润总额1979.883898.445816.999654.105应纳所得税额1979.883898.445816.999654.106所得税494.97974.611454.252413.537净利润1484.912923.834362.747240.578期初未分配利润0.0

33、01336.423834.227377.279可供分配的利润1484.914260.258196.9614617.8410法定盈余公积金148.49426.02819.701461.7811可供分配的利润1336.423834.227377.2713156.0512未分配利润1336.423834.227377.2713156.0513息税前利润2990.165388.367786.5512582.94十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FI

34、RR）=15.24%。本期项目投资财务内部收益率15.24%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=1571.90（万元）。以上计算结果表明，财务净现值1571.90万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计

35、现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.38年。本期项目全部投资回收期6.38年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0038220.0044590.0050960.0063700.001.1营业收入0.0038220.0044590.0050960.0063700.002现金流出24995.8738262.6839485.5747811

36、.2854131.332.1建设投资24995.870.002.2流动资金3874.26645.714519.971937.132.3经营成本34243.9338664.9743086.0151928.092.4税金及附加144.49174.89205.30266.113所得税前净现金流量-24995.87-42.685104.433148.729568.674累计所得税前净现金流量-24995.87-25038.55-19934.12-16785.40-7216.735调整所得税747.541347.091946.643145.746所得税后净现金流量-24995.87-537.654129

37、.821694.477155.147累计所得税后净现金流量-24995.87-25533.52-21403.70-19709.23-12554.09计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：21.37%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：15.24%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：10072.48万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：1571.90万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.63年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.38年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，

38、运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为24.42。本期项

39、目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为22.33。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1

40、借款1.1期初借款余额10516.4410516.4410516.4410516.441.2当期还本付息257.65515.31515.31515.31515.311.2.1还本1.2.2付息257.65515.31515.31515.31515.311.3期末借款余额10516.4410516.4410516.4410516.4410516.442利息备付率24.423偿债备付率22.33二十一、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入63700.00万元，综合总成本费用53779.79万元，税金及附加266.11万元，净利润7240.57万元，财务内部收益率15.24%，财务

41、净现值1571.90万元，全部投资回收期6.38年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十二、 项目招标范围本期项目招标范围包括项目的勘察、设计、建筑工程施工、监理以及与工程建设有关的重要设备、材料等的采购，面向社会进行招标，具体的招标范围按照工程建设项目招标范围和规模标准规定中的要求，依法必须进行招标的项目范围和限额范围执行。项目的勘察、设计、建筑工程施工、监理由项目建设单位按照国家招标法及有关规定采用公开招标形式确定施工承办单位；采用邀标形式确定勘察设计单位和监理单位；按照必须招标的工程项目规定的要求，采购重要设备、主要材料等活动限额达到下列标准之一的，必须进行公开招标：1、施工单项合同估算价值在400.00万元以上的。2、重要设备、材料等货物采购，单项合同估价在200.00万元以上的。3、设计、监理服务的采购，单项合同估