第3章资产负债表分析.ppt

《第3章资产负债表分析.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第3章资产负债表分析.ppt（73页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、财务报表分析财务报表分析第第3章章 资产负债表分析资产负债表分析财务报表分析财务报表分析学习目标：1.了解资产负债表的作用；2.了解资产负债表的要素分析；3.掌握资产负债表各项目的一般分析；4.掌握资产负债表各项目的质量分析。第一节第一节 资产负债表分析概述资产负债表分析概述一、资产负债表的主要作用一、资产负债表的主要作用1.反映资产及其分布状况2.表明企业所承担的债务及其偿还时间3.反映净资产及其形成原因4.反映企业财务发展状况趋势5.提供企业财务分析依据二、资产负债表阅读二、资产负债表阅读1.资产负债表的性质静态企业在一定日期（即某一时点上）财务状况2企业有关的背景资料 企业的性质、经营范

2、围、主要产品、财税制度和政策及其变化、会计年度中所发生的一些重大事项等等。3基本的分析方法浏览资产负债表主要内容进一步分析一些重要项目阅读报表附注三、资产负债表要素分析三、资产负债表要素分析（一）资产要素分析（一）资产要素分析 （l）流动资产分析。分析企业的现金、银行存款、交易性金融资产、各种应收应付款项、存货等。流动资产比往年提高，说明企业的支付能力与变现能力增强。（2）长期股权投资分析。分析一年期以上的股权投资，如企业控股、实施多元化经营等。长期股权投资的增加，表明企业的成长前景看好。（3）固定资产分析。这是对实物形态资产进行的分析。少提折旧就会增加当期利润，而多提折旧则会减少当期利润。（

3、4）无形资产分析。主要分析商标权、著作权、土地所有权、非专利技术、专利权等。取得无形资产后，应登记入账并在规定期限内摊销完毕。（二）负债要素进行分析（二）负债要素进行分析 流动负债分析流动负债分析的关键在于要避免遗漏，所有的负债均应在资产负债表中反映出来。非流动负债分析非流动负债分析包括长期借款、应付债券、长期应付款等。由于长期负债的形态不同，因此，应注意分析、了解企业债权人的状况。（三）所有者权益分析（三）所有者权益分析 包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润四个方面，分析股东权益，主要是了解股东权益中投入资本的不同形态及股权结构，了解股东权益中各要素的优先清偿顺序等。第二节第二节 资产负

4、债表项目分析资产负债表项目分析一、资产项目一、资产项目（一）流动资产（一）流动资产 流动资产一般是指企业可以或准备在一年内或者超过一年的一个营业周期内转化为货币、或被销售或被耗用的资产。特点：1.流动性大 2.波动性大 3.流动性的概念是相对的 流动资产的具体项目及内容流动资产的具体项目及内容1货币资金 货币资金是指企业经营资金在周转过程中停留在货币形态上的那部分资金。（1）现金。现金是指企业的库存现金，包括人民币现金和外币现金。（2）银行存款。（3）其他货币资金。其他货币资金包括外埠存款，银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款和信用卡存款。2交易性金融资产 交易性金融资产是指企业为了近期内出

5、售而持有的金融资产。特点:（l）企业持有的目的是短期性的，即在初次确认时即确定其持有目的是为了短期获利。（2）该资产的公允价值能够通过市场获取。3应收票据 应收票据是指企业持有的、尚未到期兑现的商业票据是一种载有一定付款日期、付款地点、付款金额和付款人的条件支付的流通证券，也是一种可以由持票人自由转让给他人的债权凭证。（l）票据按能否立即兑付，分为即期票据和远期票据。（2）票据按是否附息，分为附息票据和和无息票据。票据到期价值票据到期价值=票据面值票据面值（1+票面利率票面利率票据期限）票据期限）票面利率一般以年利率表示；票据期限则用月或日表示，在实际业务中，为了计算方便，常把一年定为360天

6、。如，一张面值为1 000元，期限为90天，票面利率为10%的商业汇票，到期价值为 1 025=1 000（1+l0%90/360）4应收账款 应收账款专指因出售商品或劳务，进而对顾客所发生的债权，且该债权尚未接受任何形式的书面承诺。5.预付款项 预付款项是购货单位根据购货合同的规定，预先付给供货单位的货款。6应收利息 应收利息是指债券投资等已到付息日但尚未领取的利息及银行定期存款在会计期末计算的应归属于本会计期间的利息。7应收股利 企业因进行股权投资而发生应收取的现金股利。8其他应收款 企业除应收票据、应收款项和预付账款以外的各种应收暂付款项。其他应收款通常包括暂付款，是指企业在商品交易业以

7、外发生的各种应收、暂付款项。其他应收、暂付款主要包括：（l）应收的各种赔款、罚款；（2）应收出租包装物租金；（3）应向职工收取的各种垫付款项，（4）备用金（向企业各职能科室、车间等拨出的备用金）（5）存出保证金，如租入包装物支付的押金；（6）预付账款转入；（7）其他各种应收、暂付款项。9存货 存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。存货的确认条件是：（1）与该存货有关的经济利益很可能流入企业；（2）该存货的成本能够可靠地计量。（二）非流动资产（二）非流动资产 不能在一年之内或者超过一年的一个经营周期内转化为货币的

8、资产。流动资产以外的资产。包括可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资、固定资产、在建工程、工程物资、无形物资、研发支出等。1.可供出售金融资产 可供出售金融资产是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及下列各类资产之外的非衍生金融资产：（1）贷款和应收款项；（2）持有至到期投资；（3）交易性金融资产。2.持有至到期投资 持有至到期投资是指企业有明确意图并有能力持有至到期，到期日固定、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。以下非衍生金融资产不应划分为持有至到期投资：（1）初始确认时划分为交易性金融资产；（2）初始确认时被指定为可供出售金融资产；（3）符合贷款和应收款项定义的非

9、衍生金融资。3投资性房地产 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括：已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。两个确认条件：（l）与该资产相关的经济利益很可能流入企业；（2）该投资性房地产的成本能够可靠地计量。4长期股权投资 长期股权投资是指通过投资取得被投资单位的股份。依据对被投资单位产生的影响，分为以下四种类型：（1）控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益；（2）共同控制，是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制；（3）重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不决定

10、这些政策；（4）无控制、无共同控制且无重大影响。5长期应收款 长期应收款是根据长期应收款的账户余额减去未确认融资收益还有一年内到期的长期应收款。6固定资产 固定资产是指为生产商品、提供劳务、对外出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一年会计年度的有形资产。确认条件：（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。7在建工程 在建工程是指企业固定资产的新建、改建、扩建，或技术改造、设备更新和大修理工程等尚未完工的工程支出。自营在建工程指企业自行购买工程用料、自行施工并进行管理的工程；出包在建工程是指企业通过签订合同，由其他工程队或单位承包建造的工程。8工程物资

11、 工程物资是指用于固定资产建造的建筑材料，如钢材、水泥、玻璃等。在资产负债表中并入在建工程项目。9固定资产清理 固定资产清理是指企业因出售、报废和和毁损等原因转入清理的固定资产价值及其在清理过程中所发生的清理费用和和清理收入等。10生产性生物资产 生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资，包括经济林、薪炭林、产畜和役畜等。自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本，应当按照下列规定确定：（1）自行营造的林木类生产性生物资产的成本，包括达到预定生产经营目的前发生的造林费、抚育费、营林设施费、良种试验费、调查设汁费和应分摊的间接费用等必要支出；（2）自行繁殖的产畜和役畜的成本，

12、包括达到预定生产经营目的（成龄）前发生的饲料费、人工费和应分摊的间接费用等必要支出12无形资产 无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认可辨认非货币性资产。主要包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等。确认条件：（1）与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；（2）该无形资产的成本能够可靠地计量。13商誉 商誉能在未来期间为企业经营带来超额利润的潜在经济价值或一家企业预期的获利能力超过可辨认资产正常获利能力（如社会平均投资回报率）的资本化价值。14长期待摊费用 长期待摊费用是指企业已经支出，但摊销期限在1年以上（不合1年）的各项费用，包括开办费、租入固定资产的改良

13、支出以及摊销期在1年以上的固定资产大修理支出、股票发行费用等。长期待摊费用的主要特征：（1）长期待摊费用属于长期资产；（2）长期待摊费用是企业已经支出的各项费用；（3）长期待摊费用应能使以后会计期间受益。15递延所得税资产 递延所得税资产是指对于可抵扣暂时性差异，以未来期间很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限确认的一项资产。二负债的含义及构成二负债的含义及构成 负债是指过去的交易、事项形成的现有义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。（一）流动负债（一）流动负债 流动负债是指一年内或者超过一年的一个营业周期内流动负债是指一年内或者超过一年的一个营业周期内需要偿还的债务合计。

14、需要偿还的债务合计。主要包括短期借款、交易性金融负债、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应付股利、应交税费、其他暂收应付款项和一年内到期的非流动负债等。1.短期借款 短期借款是企业用来维持正常的生产经营所需的资金或为抵偿债务而向银行或其他金融机构等外单位借入的、还款期限在一年或超过一年的一个经营周期内的各种借款。主要有：经营周转借款、临时借款、结算借款、票据贴现借款、卖方信贷、预购定金借款和专项储备借款等。2交易性金融负债 交易性金融负债是指企业采用短期获利模式进行融资所形成的负债，比如短期借款、长期借款、应付债券。交易性金融负债是企业承担的交易性金融负债的的公允价值。3应付票据 应

15、付票据是由出票人出票，由承兑人允诺在一定日期按票面确定的金额向持票人付款的书面凭证。带息票据的面值就是票据的贴现值，除其面值列示在资产负债表的负债项以外，还须将应付未付利息部分作为另一种流动负债列示。不带息票据是指票据到期时按面值支付，票据上无利息的规定。目前我国常用的是不带息票据。4应付账款 应付账款是指企业因购买材料、物资和接受劳务供应等而付给供货单位的账款。5.预收账款 预收账款是供货单位根据购货合同的规定，预先收购货单位的贷款，预先收的货款既可以是部分货款，也可以是全部的货款。6应付职工薪酬 应付职工薪酬项目反映企业根据有关规定应付给职工的工资、职工福利、社会保险费、住房公积金、工会经

16、费、职工教育经费、非货币性福利和辞退福利等各种薪酬。7应交税费 应交税费项目反映企业按照税法规定计算应交纳的各种税费，包括增值税、消费税、营业税、所得税、资源税、土地增值税、城市维护建设税、房产税、土地使用税、车船使用税、教育费附加、矿产资源补偿费等，企业代扣代缴的个人所得税也通过本项目列示。8应付利息 应付利息项目反映企业按照规定应当支付的利息，包括分期付息到期还本的长期借款应支付的利息、企业发行的企业债券应支付的利息等。9应付股利 应付股利项目反映企业分配的现金股利或或利润，企业分配的股票股利不通过本项目列示。10.其他应付款 其他应付款项目反映企业除应付票据、应付账款、预收款项、应付职工

17、薪酬、应付股利、应付利息、应交税费等经营活动以外的其他各项应付暂收的款项。11.一年内到期的非流动负债 一年内到期的非流动负债项目反映企业非流动负债中将于资产负债表日后一年内到期部分的金额。（二）非流动负债（二）非流动负债 非流动负债是指偿还期在一年或者超过一年的一个营业周期以上的债务。非流动负债的主要项目有长期借款、应付债券、长期应付款、预计负债、专项应付款和递延所得税负债等。1.长期借款 长期借款项目反映企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以上不含一年的各项借款。2.应付债券 应付债券项目反映企业为筹集长期资金而发行的债券的本金和利息3.长期应付款 长期应付款是指企业除了长期借款和应付

18、债券以外的长期负债。4专项应付款 专项应付款是企业接受国家拨入的具有专门用途的款项所形成的不需要以资产或增加其他负债偿还的负债5.预计负债 预计负债是因或有事项可能产生的负债。确认的三个条件：（1）该义务是企业承担的现时义务；（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业，这里的“很可能”是指发生的可能性为“大于50%，但小于或等于95%”；（3）该义务的金额能够可靠地计量。6.递延所得税负债 递延所得税负债是根据应税“暂时性差异”计算的未来期间应付所得税的金额。对于影响利润的暂时性差异，确认的递延所得税负债应该调整“所得税费用”。如果暂时性差异不影响利润，而是直接计入所有者权益的，则确认的递延

19、所得税负债应该调整资本公积。三、所有者权益三、所有者权益 所有者权益是指企业所有者对企业净资产的要求权。净资产:在数量上等于企业全部资产减去全部负债后的余额。资产资产-负债负债=所有者权益所有者权益所有者权益的主要项目内容所有者权益的主要项目内容1实收资本（或股本）实收资本（或股本）是指企业投资者按照企业章程或合同的约定，实际投入企业的资本。2资本公积 资本公积是投入企业资本的另一部分来源，包括资本溢价（或股本溢价）和其他资本公积等项目，其中其他资本公积主要指直接计入所有者权益的利得和损失。3盈余公积 盈余公积是指企业按照规定从净利润中提取的各种积累资金。任意盈余公积：主要是公司制企业按照股东

20、大会的决议提取。法定盈余公积：公司制企业的法定盈余公积按照税后利润的10%提取，法定盈余公积累计额已达注册资本的50%时不再提取。4未分配利润 未分配利润是企业未作分配的利润。一是留待以后年度处理的利润，二是未指明特定用途的利润。第三节第三节 资产负债表项目质量分析资产负债表项目质量分析 主要是对构成资产的各项目资产进行分析，其目的是为了了解企业各项目资产所占用资金是否合理。1对资产总额进行分析。2对资产的流动性进行分析。一、流动资产质量分析一、流动资产质量分析（一）货币资金质量分析（一）货币资金质量分析 主要是分析企业持有货币资金的规模和货币资金的构成。1.异常存款量。被冻结的存款或存放在国

21、外银行汇出受到严格限制的存款等。2.分析企业日常货币资金的规模。（二）交易性金融资产分析（二）交易性金融资产分析 交易性金融资产在活跃的市场上有报价且持有期限较短，应当按照公允价值计量，公允价值变动计入当期损益。分析应注意三方面问题（1）交易性金融资产的目的性与报表金额的特点。（2）交易性金融资产成本的确定。（3）期末对外披露交易性金融资产的计价问题。（三）应收款项质量分析（三）应收款项质量分析首先，对应收账款进行数量判断。其次，对应收账款进行质量判断。1.应收账款的规模 2.关联交易 3.潜在亏损风险 4.坏账损失风险 5.应收账款流动性的考核指标（四）其他应收款质量分析（四）其他应收款质量

22、分析 重点是账龄分析和对象分析。（五）预付账款质量分析（五）预付账款质量分析1.对短期债权的坏账准备进行分析。2.对短期债权的账龄进行分析。3.对债务人的构成进行分析。（六）存货质量分析（六）存货质量分析 存货的质量分析主要应当关注存货的增值能力、变现能力以及其物理质量。（1）存货的物理质量分析。（2）存货的周转率及毛利率走势分析。（3）存货减值准备提取的分析。（5）对存货的品种构成、结构进行分析。（4）对存货的时效性进行分析。二、非流动资产质量分析二、非流动资产质量分析（一）可供出售金融资产质量分析（一）可供出售金融资产质量分析 可供出售金融资产分析主要分析可供出售金融资产的增减变动及余额，

23、根据会计准则，处置完毕的可供出售金融资产按公允价值计入当期损益，成为上市公司报表中最受关注的项目。（二）持有至到期投资质量分析（二）持有至到期投资质量分析 根据会计准则规定，企业从二级市场上购入的固定利率国债、浮动利率公司债券等，符合持有至到期投资条件的，可以归为持有至到期投资。持有至到期投资在持有期间应当按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率应当在取得持有至到期投资时确定，在该持有至到期投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。处置持有至到期投资时，应将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。（三）投资性房地产质量分析（三）投资性房地产质量分析 企业一般应

24、当在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。（四）长期股权投资质量分析（四）长期股权投资质量分析 长期股权投资质量分析包括分析投向、规模、比重，以及利润表中股权投资收益与现金流量表中因股权投资收益而收到的现金对比，分析是否变更投资收益核算方法进行利润操纵。利润操纵的典型做法利润操纵的典型做法：因为对方亏损，就把权益法核算变更为成本法核算，从而减少投资损失。（五）长期应收款质量分析（五）长期应收款质量分析 长期应收款质量分析主要分析企业新增长期应收款，长期应收款涉及关联企业

25、交易、工程完工进度和坏账等因素，进而影响到企业利润。（六）固定资产质量分析（六）固定资产质量分析（1）固定资产占总资产的比例（2）固定资产质量评价（3）企业是否变更固定资产折旧方法和减值准备的的计提，以及相关会计处理的合理性（4）是否通过待处理项目来虚增资产（七）在建工程质量分析（七）在建工程质量分析 在建工程是企业进行的与固定资产有关的各项工程，包括固定资产新建工程、改扩建工程、大修理工程等。资产负债表中的“在建工程”项目反映企业期末各项未完工程的实际支出和尚未使用的工程物资的实际成本，反映了企业固定资产新建、改扩建、更新改造、大修理等情况和规模。（八）无形资产质量分析（八）无形资产质量分析

26、 （1）无形资产存量指标，即无形资产的账面余额。（2）无形资产结构指标，反映企业资产的配置和内部构成，可以选择账面价值、投资成本价值或市场价值计算。（3）无形资产动态指标，是从时间上、空间上反映无形资产变化情况的指标。（4）无形资产的定性指标，是反映某些无形资产质量状况的评议指标，包括经营者的基本素质、在岗员工素质和其发展创新能力等。（5）无形资产利润指标说明的是无形资产经营实现的利润额 自用无形资产利润=无形资产使用后利润总额 -无形资产使用前利润总额 无形资产转让利润=无形资产转让收入 -无形资产转让成本费用、税金无形资产对外投资收益=无形资产对外投资分分配股息、利润无形资产利润总额=自用

27、无形资产利润+无形资产转让利润 +无形资产对外投资收益（6）无形资产利润率指标，是无形资产实现利润与无形资产投资额之比，反映无形资产的获利能力。包括：无形资产投资利润率-无形资产实现利润（1-所得税率）无形资产投资额（7）无形资产市场价值与投资成本之比指标，反映无形资产保值增值情况，该指标等于100%为保值，大于100%为增值。无形资产价值与投资成本比率=无形资产市场价值无形资产投资成本价值（九）长期待摊费用以及递延所得税资产（九）长期待摊费用以及递延所得税资产 长期待摊费用、递延所得税资产占资产的比率越高，说明资产质量越差。（十）表外资产（十）表外资产 表外资产是指因会计处理或计量的限制未能

28、在资产负债表中体现净值 表外资产越多说明其能为企业带来的利润越多，企业资产的质量也越高。三、流动负债质量分析三、流动负债质量分析 正常情况下，流动负债和销售收入及实现的利润应同比例增长。流动负债可简单划分为三类：一是营业环节的流动负债；二是融资环节的流动负债；三是收益分配环节的流动负债。（一）短期借款质量分析（一）短期借款质量分析 短期借款是企业从银行或其他单位借入的期限在1年以内的各种借款。对会计期末短期借款的余额及期末与期初相比短期借款的变动情况进行分析，分析其中有无不正常之处，预测企业未来的现金流量，评价企业偿付短期借款的能力。（二）应付票据及应付账款质量分析（二）应付票据及应付账款质量

29、分析 应付票据是指企业因赊销交易而签发的允诺在不超出1年的期限内按票据上规定的日期支付一定金额的银行承兑汇票和商业承兑汇票 应付账款是指企业因赊购原材料等物资或接受劳务供应而应付给供应单位的款项。应付账款，着重分析欠款时间和欠款人，观察其中有无异常情况，测定未来的现金流量。（1）比较本年与上年的增减变动；（2）计算存货、营业成本与应付账款之间的比率关系，比较本年与上年数间的差异；（3）结合现金流量，分析实际支付现金、结存余额，以及非现金资产抵债等其他方式结算应付款的现象有无披露；（4）应付账款的增加、预付账款的减少及存货采购的增加应大致相同；（5）结合预付账款分析期末结存的前十名、全年发生额的

30、前十名、比较本年与上年在采购方面有无重大的变动；（6）分析应付账款的账龄情况，注意长期挂账的应付账款。应付账款变动原因（1）企业销售规模的变动。（2）充分利用无成本资金。（3）提供商业信用企业的信用政策发生变化。（4）企业资金的充裕程度。（三）预收账款质量分析（三）预收账款质量分析 预收账款作为企业的一项短期资金来源，在企业发送商品或提供劳务前，可以无偿使用；在企业发送商品或提供劳务后立即转入企业的收入。对于企业来说，预收账款总是越多越好。在分析某些特殊行业资产负债表时，应当对预收账款引起足够的重视，通过预收账款的变化可以预测企业未来营业收入的变动；而且预收账款作为一种短期资金来源，成本很低，

31、风险也很小。四、非流动负债质量分析四、非流动负债质量分析（一）长期借款质量分析（一）长期借款质量分析 长期借款一般用于企业的固定资产购建、固定资产购建、固定资产改扩建工程、固定资产大修理工程以及流动资产的正常需要等方面。会计核算上，长期借款的应计未付的利息，也计入长期借款的账面价值。分析时，应注意企业长期借款的数额、增减变动及其对企业财务状况的影响。（二）应付债券质量分析（二）应付债券质量分析 应注意企业应付债券的数额、增减变动及其对企业财务状况的影响。（三）专项应付款质量分析（三）专项应付款质量分析 专项应付款质量分析主要分析其是否专款专用，分析信息来自财务报表附注。专项应付款反映企业接受国

32、家拨入的具有专门用途的拨款，如用于技术革新和技术研究等。分析的重点是检查资金是否被挪用。（四）长期应付款质量分析（四）长期应付款质量分析 长期应付款是企业还没有偿还的除长期借款和应付债券以外的其他各种长期负债。一是采用补偿贸易方式而发生的应付引进设备款 二是融资租入固定资产应付款 三是以分期付款方式购入固定资产形成的应付款项。长期应付款质量分析主要分析长期应付款在非流动负债中所占比重，了解企业长期还款的义务。五、所有者权益质量分析五、所有者权益质量分析 所有者权益质量分析是指对企业投资者所拥有的企业净资产要求权的分析，包括对企业实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润项目进行质量分析。（l）权益与负债比例是否影响企业的发展关系。（2）资本公积所包含的质量信息。（3）企业的长期融资能力与偿债风险。