燃气轮机项目扶持资金申请报告（模板范文）.docx

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1、泓域咨询 /燃气轮机项目扶持资金申请报告目录一、 市场分析3二、 公司主要财务数据4公司合并资产负债表主要数据4公司合并利润表主要数据4三、 项目名称及项目单位5四、 项目建设地点5五、 编制依据和技术原则5主要经济指标一览表6六、 主要结论及建议7七、 项目选址综合评价7八、 公司发展规划8九、 董事9十、 节能综合评价14十一、 防范措施15十二、 项目建设期原辅材料供应情况17十三、 项目进度安排17项目实施进度计划一览表18十四、 项目总投资18总投资及构成一览表19十五、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表20十六、 经济评价财务测算21营业收入、税金及附加和增值税估

2、算表21综合总成本费用估算表22利润及利润分配表24十七、 项目盈利能力分析25项目投资现金流量表26十八、 财务生存能力分析28十九、 偿债能力分析28借款还本付息计划表29二十、 经济评价结论30二十一、 招标要求30二十二、 项目风险分析30二十三、 项目总结33报告说明燃气轮机的产业链主要由上游原材料、中游零部件、下游整机制造组成。上游原材料主要包括高温合金、钛合金、复合材料、铝合金等材料的生产制造，中游零部件环节再对材料进行铸造、锻造或其他工艺操作制成叶片、盘、轴等零部件，再由下游整机制造企业对各零部件进行总装制成燃气轮机整机。根据谨慎财务估算，项目总投资19416.80万元，其中：

3、建设投资15585.64万元，占项目总投资的80.27%；建设期利息212.54万元，占项目总投资的1.09%；流动资金3618.62万元，占项目总投资的18.64%。项目正常运营每年营业收入33800.00万元，综合总成本费用26507.77万元，净利润5337.28万元，财务内部收益率21.84%，财务净现值10854.96万元，全部投资回收期5.47年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 市场分析燃气轮机的产业链主要由上游原材料、中游零部件、下游整机制造组成。上游原材料主要包括高温合金、钛合金、复合材料、铝合金等材料的生产制造，中游零部件环节再对材料进

4、行铸造、锻造或其他工艺操作制成叶片、盘、轴等零部件，再由下游整机制造企业对各零部件进行总装制成燃气轮机整机。我国燃气轮机产业链上游的高温合金、钛合金、复合材料、铝合金及普钢的制造企业有钢研高纳、抚顺特钢、宝钛股份等;中游零部件环节再对材料进行铸造、锻造或其他工艺操作制成透平叶片、轴等零部件，其中叶片等零部件通过铸造工艺成型，国内主要铸造件、锻造件厂商包括应流股份、万泽股份、图南股份等。再由下游整机制造企业对各零部件进行总装制成整机，主要厂商包括航发动力、上海电气等。从我国燃气轮机产业链代表企业分布来看，产业链代表性企业的分布较为分散，分布在陕西省、四川省、江苏省、上海市这四个省市的代表性企业数

5、量相对较多。陕西省的代表企业在燃气轮机产业链全链条均有分布，例如原材料代表企业有西部金属材料股份有限公司、宝鸡钛业股份有限公司等;零部件代表企业有西安三角防务股份有限公司;整机制造代表企业有中国航发动力股份有限公司等。二、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额7306.175844.945479.63负债总额3395.172716.142546.38股东权益合计3911.003128.802933.25公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入23681.6818945.3417761.26营业利润3

6、799.913039.932849.93利润总额3564.062851.252673.05净利润2673.052084.981924.60归属于母公司所有者的净利润2673.052084.981924.60三、 项目名称及项目单位项目名称：燃气轮机项目项目单位：xx有限公司四、 项目建设地点本期项目选址位于xx，占地面积约44.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。五、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、一般工业项目可行性研究报告编制大纲;2、建设项目经济评价方法与参数(第三版);3、建设项目用地预审管理办法;4、投资

7、项目可行性研究指南;5、产业结构调整指导目录。（二）技术原则1、立足于本地区产业发展的客观条件，以集约化、产业化、科技化为手段，组织生产建设，提高企业经济效益和社会效益，实现可持续发展的大目标。2、因地制宜、统筹安排、节省投资、加快进度。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积29333.00约44.00亩1.1总建筑面积57794.211.2基底面积17893.131.3投资强度万元/亩332.922总投资万元19416.802.1建设投资万元15585.642.1.1工程费用万元13041.482.1.2其他费用万元2148.492.1.3预备费万元395.672.2建设期利息万元

8、212.542.3流动资金万元3618.623资金筹措万元19416.803.1自筹资金万元10741.623.2银行贷款万元8675.184营业收入万元33800.00正常运营年份5总成本费用万元26507.776利润总额万元7116.387净利润万元5337.288所得税万元1779.109增值税万元1465.4310税金及附加万元175.8511纳税总额万元3420.3812工业增加值万元11583.7613盈亏平衡点万元12122.87产值14回收期年5.4715内部收益率21.84%所得税后16财务净现值万元10854.96所得税后六、 主要结论及建议综上所述，该项目属于国家鼓励支持

9、的项目，项目的经济和社会效益客观，项目的投产将改善优化当地产业结构，实现高质量发展的目标。七、 项目选址综合评价项目选址应统筹区域经济社会可持续发展，符合城乡规划和相关标准规范，保证城乡公共安全和项目建设安全，满足项目科研、生产要求，社会经济效益、社会效益、环境效益相互协调发展。 八、 公司发展规划（一）战略目标与发展规划公司致力于为多产业的多领域客户提供高质量产品、技术服务与整体解决方案，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。（二）措施及实施效果公司立足于本行业，以先进的技术和高品质的产品满足产品日益提升的质量标准和技术进步要求，为国内外生产商率先提供多种产品，为提升转换率和品质保证以及成本降

10、低持续做出贡献，同时通过与产业链优质客户紧密合作，为公司带来稳定的业务增长和持续的收益。公司通过产品和商业模式的不断创新以及与产业链企业深度融合，建立创新引领、合作共赢的模式，再造行业新格局。（三）未来规划采取的措施公司始终秉持提供性价比最优的产品和技术服务的理念，充分发挥公司在技术以及膜工艺技术的扎实基础及创新能力，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。在近期的三至五年，公司聚焦于产业的研发、智能制造和销售，在消费升级带来的产业结构调整所需的领域积极布局。致力于为多产业的多领域客户提供中高端技术服务与整体解决方案。在未来的五至十年，以蓬勃发展的中国市场为核心，利用中国“一带一路”发展机遇，利用

11、独立创新、联合开发、并购和收购等多种方法，掌握国际领先的技术，使得公司真正成为国际领先的创新型企业。九、 董事1、公司董事为自然人，董事应具备履行职务所必须的知识、技能和素质，并保证其有足够的时间和精力履行其应尽的职责。董事应积极参加有关培训，以了解作为董事的权利、义务和责任，熟悉有关法律法规，掌握作为董事应具备的相关知识。有下列情形之一的，不能担任公司的董事：（1）无民事行为能力或者限制民事行为能力；（2）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾五年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾五年；（3）担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、总裁，

12、对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾三年；（4）担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾三年；（5）个人所负数额较大的债务到期未清偿；（6）法律、行政法规或部门规章规定的其他内容。2、董事由股东大会选举或更换，并可在任期届满前由股东大会解除其职务。董事每届任期3年，任期届满可连选连任。董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。董事任期届满未及时改选，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程的规定，履行董事职务。董事可以由总裁或者其他高级管理人

13、员兼任，但兼任总裁或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2。3、董事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有下列忠实义务：（1）不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产；（2）不得挪用公司资金；（3）不得将公司资产或者资金以其个人名义或者其他个人名义开立账户存储；（4）不得违反本章程的规定，未经股东大会或董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保；（5）不得违反本章程的规定或未经股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；（6）未经股东大会同意，不得利用职务便利，为自己或他人谋取本应属于公司的商业机会，自营或者

14、为他人经营与本公司同类的业务；（7）不得接受与公司交易的佣金归为己有；（8）不得擅自披露公司秘密；（9）不得利用其关联关系损害公司利益；（10）法律、行政法规、部门规章及本章程规定的其他忠实义务。（11）董事违反本条规定所得的收入，应当归公司所有；给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。4、董事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有下列勤勉义务：（1）应谨慎、认真、勤勉地行使公司赋予的权利，以保证公司的商业行为符合国家法律、行政法规以及国家各项经济政策的要求，商业活动不超过营业执照规定的业务范围；（2）应公平对待所有股东；（3）及时了解公司业务经营管理状况；（4）应当保证及时、公平地披露信息；

15、（5）应当对公司定期报告签署书面确认意见。保证公司所披露的信息真实、准确、完整。若无法保证定期报告内容的真实性、准确性、完整性或者存在异议，应当在书面确认意见中发表意见并陈述理由，公司应当披露，公司不予披露的，董事可以直接申请披露；（6）应当如实向监事会提供有关情况和资料，不得妨碍监事会或者监事行使职权；（7）法律、行政法规、部门规章及本章程规定的其他勤勉义务。5、董事连续两次未能亲自出席，也不委托其他董事出席董事会会议，视为不能履行职责，董事会应当建议股东大会予以撤换。6、董事可以在任期届满前提出辞职。董事辞职应当向董事会提交书面辞职报告。董事会将在2日内披露有关情况。如因董事的辞职导致公司

16、董事会低于法定最低人数时，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程规定，履行董事职务。除前款所列情形外，董事辞职自辞职报告送达董事会时生效。267、董事辞职生效或者任期届满，应向董事会办妥所有移交手续，其对公司承担的忠实义务，在任期结束后并不当然解除，在半年内仍然有效。董事对公司商业秘密保密的义务在其任期结束后仍然有效，直至该秘密成为公开信息。其他义务的持续期间应当根据公平原则决定，视事件发生与离任之间时间的长短，以及与公司的关系在何种情况和条件下结束而定。8、未经本章程规定或者董事会的合法授权，任何董事不得以个人名义代表公司或者董事会行事。董事以其个人名义行事时

17、，在第三方会合理地认为该董事在代表公司或者董事会行事的情况下，该董事应当事先声明其立场和身份。9、董事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。10、公司设立独立董事。独立董事应按照法律、行政法规及部门规章的有关规定执行。独立董事对公司及全体股东负有诚信与勤勉义务。独立董事应按照相关法律、法规、公司章程的要求，认真履行职责，维护公司整体利益，尤其要关注中小股东的合法权益不受损害。独立董事应独立履行职责，不受公司主要股东、实际控制人、以及其他与上市公司存在利害关系的单位或个人的影响。独立董事应当确保有足够的时间和精力有效地履行独立董事的职责，公

18、司独立董事至少包括一名具有高级职称或注册会计师资格的会计专业人士。独立董事每届任期三年，任期届满可以连选连任，但连续任期不得超过六年。独立董事连续三次未亲自出席董事会会议，视为不能履行职责，董事会应当建议股东大会予以撤换。下列人员不得担任独立董事：（1）在公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系；直接或间接持有公司已发行股份1%以上或者是公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；（2）在直接或间接持有公司已发行股份5%以上的股东单位或者在公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；（3）最近三年内曾经具有前两项所列举情形的人员；（4）为公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的

19、人员；（5）公司章程规定的其他人员。十、 节能综合评价本项目采用国内先进的生产设备，运用先进的自动控制生产线，项目建设符合国家产业政策。经过分析、比较，企业针对本项目的具体情况，制定合理利用能源及节能的技术措施，有效的降低各类能源的消耗。项目生产适用了目前国内先进的工艺技术流程和设备，达到了同行业先进水平，项目使用的主要能源种类合理，能源供应有保障，从能源利用和节能角度考虑，从节能角度分析该项目是可行的。十一、 防范措施1、本项目在实施过程中必须根据工业安全卫生的规定，严格按照工程项目劳动安全卫生的原则，将各有害因素控制在规定范围之内，按文明生产要求组织生产，在系统调试安装过程中做好安全保护工

20、作。2、本项目整个生产过程中所采用的原料、辅料品种较多，成分复杂，噪声也能对人体构成威胁，因此对于安全和工业卫生要严格按照国家的规范及法规去设计。公司内有专门的人员负责安全生产，在生产过程中建立严格的防火防爆、防机械伤害等安全生产技术措施，并对上岗工人组织安全教育，制定严格的安全生产操作规程，杜绝一切安全卫生事故的发生。3、工艺布置应有利于安全生产和有效操作，并按消防安全规范设置安全疏散通道、安全门，为便于事故发生时人员的疏散，在主要安全通道设置事故应急照明和安全疏散标志，车间内配备消火栓、消火箱、灭火器等消防设施。4、所有电源、电线安装均由有资质的电力部门负责实施，车间低压动力线路及供电照明

21、设施皆要有过热、过流保护，各用电设备应有可靠的接地或接零措施，特殊设备有防静电措施，确保操作安全。建筑物避雷、接地措施要符合有关规定，建筑物防雷接地、用电保护接地、防静电接地及通讯设备安全接地等可共享接地装置，接地电阻10欧姆。5、对所有存在危险因素的区域均放置警示标志，对特殊工种的操作人员，实行定期体检，及时掌握职工的身体状况，预防职业病的发生。6、建筑装饰采用阻燃材料，设置带离子感应探头的火灾自动报警装置，建立应急照明系统和疏散标志。7、职工的劳动用品及其它防护用品的配置和发放均按劳动部门的规定执行，根据各岗位要求配备必要的安全劳动保护用品，以确保职工劳动生产过程的安全与健康。8、项目的安

22、全生产管理纳入公司统一管理，安全责任到人，并加强预防性检测。对新招的人员进行安全教育，对在岗工人的安全教育做到经常化，制定严格的安全生产操作规程。9、项目设计中严格执行安全生产法、安全技术监察规程，从根本上杜绝设备和管道的跑、冒、滴、漏。对有可能接触到各种有毒、有害物质的操作人员配备必要的防护用品，同时在相应的岗位上设置急救用品，一旦发生中毒事故，能够使中毒人员得到及时抢救。10、在总图运输设计中严格执行各种规范和规定，保证建筑物及装置之间的安全距离，并在装置和建筑物之间设环形道路，保证消防安全通道。11、设置医务室、浴室、休息室等必要的生活福利设施，对空闲地进行绿化，为员工创造优美、舒适的工

23、作和生活环境。12、自动控制设计以集中检测为主，重要参数引至控制室，随时观察生产过程变化，对确保安全生产的参数设置越限报警。此外，为保证安全生产，还应设置一定数量的自动调节系统，以防不安全事故发生。十二、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十三、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内

24、容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十四、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资19416.80万元，其中：建设投资15585.64万元，占项目总投资的80.27%；建设期利息212.54万元，占项目总投资的1.09%；流动资金3618.62万元，占项目总投资的18.64%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资19416.80100.00%1.1建设

25、投资15585.6480.27%1.1.1工程费用13041.4867.17%1.1.1.1建筑工程费7253.5337.36%1.1.1.2设备购置费5463.0428.14%1.1.1.3安装工程费324.911.67%1.1.2工程建设其他费用2148.4911.07%1.1.2.1土地出让金1149.785.92%1.1.2.2其他前期费用998.715.14%1.2.3预备费395.672.04%1.2.3.1基本预备费176.520.91%1.2.3.2涨价预备费219.151.13%1.2建设期利息212.541.09%1.3流动资金3618.6218.64%十五、 资金筹措与投

26、资计划本期项目总投资19416.80万元，其中申请银行长期贷款8675.18万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资19416.80100.00%1.1建设投资15585.6480.27%1.2建设期利息212.541.09%1.3流动资金3618.6218.64%2资金筹措19416.80100.00%2.1项目资本金10741.6255.32%2.1.1用于建设投资6910.4635.59%2.1.2用于建设期利息212.541.09%2.1.3用于流动资金3618.6218.64%2.2债务资金8675.1844.68%2.2.

27、1用于建设投资8675.1844.68%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十六、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入33800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入20280.0025350.0028730.0033800.002增值税811.041056.441220.041465.432.1销项税2636.403295.503734.904394.002.2进项税1825.362239.062514.86292

28、8.573税金及附加97.32126.77146.40175.853.1城建税56.7773.9585.40102.583.2教育费附加24.3331.6936.6043.963.3地方教育附加16.2221.1324.4029.31（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1465.43万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折

29、旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用26507.77万元，其中：可变成本22429.61万元，固定成本4078.16万元。达产年项目经营成本25272.25万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费12729.2615911.5818033.1221215.442工资及福利费1214.171214.171214.171214.173修理费376.41376.413

30、76.41376.414其他费用2466.232466.232466.232466.234.1其他制造费用216.74216.74216.74216.744.2其他管理费用235.14235.14235.14235.144.3其他营业费用2014.352014.352014.352014.355经营成本16786.0719968.3922089.9325272.256折旧费787.44787.44787.44787.447摊销费23.0023.0023.0023.008利息支出425.08425.08425.08425.089总成本费用18021.5921203.9123325.4526507

31、.779.1其中：固定成本4078.164078.164078.164078.169.2可变成本13943.4317125.7519247.2922429.61（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加175.85万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=7116.38（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7116.38

32、25.00%=1779.10（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额7116.38万元，缴纳企业所得税1779.10万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=7116.38-1779.10=5337.28（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入20280.0025350.0028730.0033800.002税金及附加97.32126.77146.40175.853总成本费用18021.5921203.9123325.4526507.774利润总额2161.094019.325258.157116.385应纳所得

33、税额2161.094019.325258.157116.386所得税540.271004.831314.541779.107净利润1620.823014.493943.615337.288期初未分配利润0.001458.744025.917172.569可供分配的利润1620.824473.237969.5212509.8410法定盈余公积金162.08447.32796.951250.9811可供分配的利润1458.744025.917172.5611258.8612未分配利润1458.744025.917172.5611258.8613息税前利润3126.445449.236997.779

34、320.56十七、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=21.84%。本期项目投资财务内部收益率21.84%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=10854.96（万元）。以上计算结果表明，财务净现值10854.96万元（大

35、于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.47年。本期项目全部投资回收期5.47年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.002028

36、0.0025350.0028730.0033800.001.1营业收入0.0020280.0025350.0028730.0033800.002现金流出15585.6419054.5620637.9624769.3626533.692.1建设投资15585.640.002.2流动资金2171.17542.802533.031085.592.3经营成本16786.0719968.3922089.9325272.252.4税金及附加97.32126.77146.40175.853所得税前净现金流量-15585.641225.444712.043960.647266.314累计所得税前净现金流量-1

37、5585.64-14360.20-9648.16-5687.521578.795调整所得税781.611362.311749.442330.146所得税后净现金流量-15585.64685.173707.212646.105487.217累计所得税后净现金流量-15585.64-14900.47-11193.26-8547.16-3059.95计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：29.28%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：21.84%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：18985.71万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=10%）：10854.96

38、万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.78年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.47年。十八、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十九、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的

39、规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为21.93。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为19.65。根据约定的还款

40、方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额8675.188675.188675.188675.181.2当期还本付息212.54425.08425.08425.08425.081.2.1还本1.2.2付息212.54425.08425.08425.08425.081.3期末借款余额8675.188675.188675.188675.188675.182利息备付率21.933偿债备付率19.65二十、 经济评价结论根据

41、谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入33800.00万元，综合总成本费用26507.77万元，税金及附加175.85万元，净利润5337.28万元，财务内部收益率21.84%，财务净现值10854.96万元，全部投资回收期5.47年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十一、 招标要求1、工程建设相关单位资质要求：勘察单位资质乙级设计单位资质甲级施工单位资质二级以上监理单位资质乙级以上2、本项目生产线上所有国产设备均为普通设备，可采用自行招标或直接到市场采购。二十二、 项目风险分析（一）政策风险本项目符合国家产业政策。项目实施后，可以向市场提供需要的相关系列产品，同时稳定企业的生产经营，增加就业岗位，保障社会和谐，符合国家发展和谐社会的要求。根据市场调研分析，该系列产品市场空间大，需求旺盛，竞争力强，同时产品结构合理，产品灵活，因此政策风险很小。（二）社会风险本项目选址地势平坦，市政设施配套齐全，交通便捷，是建设该项目的理想地段。周边无任何文物古迹，矿产资源以烟煤为主，是非生态脆弱区。因此，分析该项目社会风险小。（三）经济风险经济因素在项目的全寿命周期内长期存在，影响频率高，交叉作用多见，原因较为复杂。主要有合同风险（如合同履约与变更问题，争议