经营成本讲义39692.pdf

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1、经营成本讲义 经营成本（五）经营成本 经营成本外购原材料费+外购燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 经营成本是在项目决策分析与评价的现金流量分析中所采用的一个特定的概念，是运营期内的主要现金流出。经营成本与融资方案无关，在完成建设投资和营业收入估算后，就可以估算经营成本，为项目融资前的现金流量分析提供数据。（六）固定成本与可变成本 按成本费用与产量的关系：可分解为可变成本、固定成本和半可变（或半固定）成本。固定成本：是指不随产品产量变化的各项成本费用；可变成本：是指随产品产量增减而成正比例变化的各项成本费用。项目决策分析与评价中，通常可

2、变成本主要包括外购原材料、燃料及动力费和计件工资等。固定成本主要包括工资及福利费（计件工资除外）、折旧费、摊销费、修理费和其他费用、长期借款利息，流动资金借款利息和短期借款利息也都归为固定成本。注意：为简化计算，长期借款利息，流动资金借款和短期借款利息也都归为固定成本。（七）维持运营的投资费用 在运营期内设备、设施等需要更新或拓展的项目，应估算项目维持运营的投资费用。（八）成本与费用估算的有关表格 在按照上面所讲的生产要素法估算完各项费用之后，应编制相应的成本估算表。具体包括：1.总成本费用估算表（教材273页表 9-3）；2.各分项成本费用估算表：“外购原材料费估算表”，“外购燃料和动力费估

3、算表”，“固定资产折旧费估算表”，“无形资产和其他资产摊销费估算表”，“长期借款利息估算表”（可与“借款还本付息计划表”合二为一）等。这些报表都属于财务分析的辅助报表。五、相关税金估算 分歧项目涉及的税金种类和税率可能各不相同。财务分析涉及的税金主要包括关税、增值税、营业税、资源税、消费税、所得税、城市维护扶植税和教诲费附加等,有些行业还涉及土地增值税。财务分析时应说明税种、征税方式、计税依据、税率等，如有减免税优惠，应说明依据及减免方式。财务分析涉及的主要税种和计税时涉及的费用效益科目教材 275 页表 9-4。税种名称 进口关税 增值税 消费税 营业税 资源税 土地增值税 耕地占用税 企业

4、所得税 城市维护扶植税 教诲费附加 车船税 房产税 印花税 扶植投资 总成本费用 自用 营业税金及附加 销售 增值税利润分配 在会计处理上，营业税、资源税、消费税、土地增值税、城市维护建设税和教育费附加包含在“营业税金及附加”中。1增值税。注意，当采用含税价格计算营业收入和原材料、燃料动力成本时，利润与利润分配表和现金流量表中应单列增值税科目；采用不含税价格计算时，则不包括增值税科目。2营业税。交通运输、建筑、邮电通讯、服务等行业应按税法规定计算营业税。营业税是价内税，包含在营业收入之内。3消费税。我国对部分货物征收消费税。4土地增值税。是按转让房地产取得的增值额征收的税种，房地产项目应按规定

5、计算土地增值税。5资源税。国家对开采特定矿产品或者生产盐的单位和个人征收的税种，通常按矿产的产量计征。6企业所得税。是针对企业应纳税所得额征收的税种，7城市维护扶植税和教诲费附加。以流转税额（包括增值税、营业税和消费税等）为基数进行计算，属于地方税种。8关税。是以收支口应税货物为纳税对象的税种。引进技术、设备材料的关税体现在投资估算中，而进口原材料的关税体现在成本中。6、改扩建项目效益和费用估算应注意的问题（）(一)投资项目的分类 投资项目可以从分歧角度举行分类，按照项目扶植的性质以及项目与企业原有资产的关系，分为新建项目和改扩建项目；按照项目标融资主体，分为新设法人项目和既有法人项目。既有法

6、人项目，特别是依托现有企业举行改扩建与技术改造的项目(简称改扩建项目)在效益和费用估算方面有着明显的特点，应予以充裕注意。(二)改扩建项目的特点 改扩建项目标财务分析涉及项目和企业两个条理，“有项目”和“无项目”两个方面。其特点是：（1）在不同程度上利用了原有资产和资源，以增量调动存量，以较小的新增投入取得较大的效益；（2）项目效益与费用的识别和计算较新建项目复杂；（3）建设期内建设与生产可能同步进行；（4）项目与企业既有联系，又有区别。既要考查项目给企业带来的效益，又要考查企业团体财务状况；（5）项目的效益和费用可随项目的目标不同而有很大差别。（6）改扩建项目标费用多样，不仅包括新增投资（含

7、原有资产的拆除和迁移费等）、新增成本费用等，还可能包括因改造引起的停产丧失。（三）项目范围的界定 项目范围的界定宜采取最小化原则，以能正确计算项目的投入和产出，说明项目给企业带来的效益为限，其目的是易于采集数据，减少工作量。项目规模界定办法是：（1）企业总体改造或虽局部改造但项目的效益和费用与企业的效益和费用难以分开的，应将项目范围界定为企业整体；（2）企业局部改造且项目范围可以明确为企业的一个组成部分，可将项目直接有关的部分界定为项目范围，成为“项目范围内”，企业的其余部分作为“项目范围外”。“项目范围内”的数据需详细分项估算，用于估算项目给企业带来的增量效益和费用；而“项目范围外”的数据可

8、归集在一起，必要时，用于估算有项目后企业整体效益和费用。（四）效益与费用的数据 1、涉及的五套数据 对既有法人项目标盈利本领分析要强调“有无对比”，举行增量分析，因此可能涉及以下五套数据：（1）现状数据，反映项目实施起点时的效益和费用情况，是单一的状态值。（2）“无项目”数据，指不实施该项目时，在现状根蒂根基上斟酌计较期内效益和费用的变化趋势（其变化值可能大于、等于或小于零），经合理展望得出的数值序列。（3）“有项目”数据，指实施该项目后计算期内的总量效益和费用数据，是数值序列。（4）新增数据，是“有项目”相对“现状”的变化额，即有项目效益和费用数据与现状数据的差额。（5）增量数据，是“有项目

9、”效益和费用数据与“无项目”效益和费用数据的差额，即“有无对比”得出的数据，是数值序列。2、五套数据之间的关系（以固定资产数据为例）无项目固定资产价值=原有固定资产价值（现状数据）+无项目追加投资形成固定资产价值有项目固定资产价值=新增固定资产价值+原有固定资产价值 增量固定资产价值=有项目固定资产价值-无项目固定资产价值=新增固定资产价值-无项目追加投资形成固定资产价值（1）若无项目追加投资=0，则：增量固定资产价值=新增固定资产价值（2）新设法人项目是“有无对比”的惯例，即现状为零，无项目也为零，此时：新增数值=有项目数值-现状数值（）=有项目数值 增量数值=有项目数值-无项目数值（）=有

10、项目数值 新增数值=增量数值=有项目数值 即：有项目=新项目 3、“无项目”数据是增量分析的枢纽“无项目”数据的预测是一个难点，也是增量分析的关键所在。现状数据是指项目实施起点时的数据，是预测无项目数据的基点数据，“无项目”数据是很可能发生变化的。（五）计较期的确定“有项目”和“无项目”效益与费用的计算范围和计算期应保持一致。应以“有项目”（新增资产部分）的计算期为基础，对“无项目”的计算期进行调整。可通过追加投资或加大各年修理费的方式，延长“无项目”的寿命期使之与“有项目”新增资产的计算期相同，并在计算期末将固定资产余值回收。通过追加投资延长其寿命期在技术上不成行，或在经济上明显分歧理时，可

11、以使“无项目”的生产运营适时终止，其后各年的现金流量视为零，实践中很少采用。在某些极端的情况下，计算期内无项目各年的现金流量均可视为零，例如按环保政策要求限时停产的装置。(六)关于沉没成本 沉没成本也称沉没费用，是指源于过去的决策，非当前决策所能改变的，已经发生的费用。例如项目利用原有企业闲置厂房，利用企业原有设施的潜在能力的，已花投资也都作为沉没费用。(七)关于机会成本 企业资产一旦用于某项目，就同时丧失了用于其他机会所可能带来的潜伏支出，这丧失的支出就是该资产被用于该项目标机会成本。必要时，财务分析中把机会成本作为无项目时的效益计较。例如上述利用原有企业闲置厂房，假如该厂房有明确的出售意向

12、或租出意向，此时在无项目效益展望中应计入该厂房售出或者租出的支出。当简化直接举行增量计较时可直接列为项目标增量费用。经营成本的定义和计算公式 经营成本是指财务分析的现金流量分析中所使用的特定观点，作为项目现金流量表中运营期现金流出的主体部分，应得到充裕的正视。经营成本是指总成本费用扣除固定资产折旧费、摊销费和财务费用后的成本费用。其计较公式为：(五)经营成本 经营成本=外购原材料费+外购燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 经营成本是在项目决策分析与评价的现金流量分析中所采用的一个特定的概念，是运营期内的主要现金流出。经营成本与融资方案无关，在完成建设投资和营业收入估算后，就可以估算经营成本，为项目融资前的现金流量分析提供数据.相关练题 单选题 成本费用是指项目生产运营支出的各类费用，分为总成本费用和经营成本。其中经营成本是指总成本费用扣除()后的成本费用。A.外购原材料、燃料、动力费和工资及福利费 B.固定资产折旧费、摊销费和财务费用