2023年证券投资分析方法综述及股票实战操作探析.docx

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1、2023年证券投资分析方法综述及股票实战操作探析证券投资是狭义的投资，是指企业或个人购买有价证券，借以获得收益的行为。下面是本站为大家整理的证券投资分析方法综述及股票实战操作探析，供大家参考。证券投资分析方法综述及股票实战操作探析从事证券投资必须要掌握证券投资分析方法，具体包括政策面分析、基本面分析、技术面分析。因此在分析一家上市公司的投资价值时，应该从宏观经济、行业状况和公司情况三个方面着手，才能对上市公司有一个全面的认识。证券投资;分析方法;实战操作一、宏观经济分析宏观经济分析，证券市场历来被看作国民经济的晴雨表，是宏观经济的先行指标;宏观经济的走向决定了证券市场的长期趋势。投资者有必要对

2、一些重要的宏观经济运行变量给予关注。具体的影响因素优：国内生产总值GDP、通货膨胀、利率、汇率、财政政策、货币政策。宏观经济形势对证券市场会产生深刻的影响，有时会引发证券价格的暴涨或暴跌，因此积极必须分析和防范这方面因素对证券市场的影响，及时采取措施。二、基本面分析(一)行业分析由于所处行业不同，上市公司的投资价值会存在较大的差异。进行行业分析，需要关注的是：行业本身所处发展阶段及其在国民经济中的地位;影响行业发展的各种因素及其对行业影响的力度;行业未来发展趋势;行业的投资价值及投资风险及行业生命周期等。根据行业与宏观经济周期的关系以及行业自身生命周期的特点，投资者应该选择那些对于经济周期敏感

3、度不高的增长型行业和在生命周期中处于成长期和成熟期的行业。(二)公司分析对于上市公司投资价值的把握，具体还是要落实到公司自身的经营状况与发展前景。投资者需要了解公司在行业中的地位、所占市场份额、财务状况、未来成长性等方面以做出自己的投资决策。1.公司基本面分析具体包括：公司行业地位分析、公司经济区位分析、公司产品分析和公司经营战略与管理层分析。通过这些因素可以看出该公司在行业中的综合排序、产品的市场占有率、在行业中的竞争地位、资源、主要产品的市场前景和盈利水平趋势，能够帮助投资者更好的预测公司未来的成长性和盈利能力。2.公司财务分析公司财务分析是公司分析中最为重要的一环，一家公司的财务报表是其

4、一段时间生产经营活动的一个缩影，是投资者了解公司经营状况和对未来发展趋势进行预测的重要依据。财务指标的运用需要将其与行业平均水平、本公司历史水平进行比较，以分析变动趋势。具体可分析如下指标：流动比率、速动比率、资产负债率等，这些指标反映了企业的基本面，有利于投资者做出正确的判断。3.公司估值方法进行公司估值的逻辑在于价值决定价格。上市公司估值方法通常分为两类：一类是相对估值方法(如市盈率估值法、市净率估值法等);另一类是绝对估值方法(如股利折现模型估值、自由现金流折现模型估值等)。投资者在进行上市公司投资价值分析时，需要结合宏观、行业和上市公司财务状况、市场估值水平等各类信息，同时区别影响上市

5、公司股价的主要因素与次要因素、可持续因素和不可持续因素，对上市公司作出客观、理性的价值评估。三、技术面分析通常，技术分析主要有：(一)分时走势图分时走势图是把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形。分时走势图是股市现场交易的即时资料，通过分时走势图可以时刻掌握个股或大盘的变动情况，及时作出决策。(二)K线理论初级K线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。通过K线图可以直观的反映股票的走势，便于投资者做出判断。(三)平滑异同移动平均线它是一项利用短期

6、(常用为12日)移动平均线与长期(常用为26日)移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标(四)随机指标随机指标综合了动量观念、强弱指标及移动平均线的优点，用来度量股价脱离价格正常范围的变异程度。(五)相对强弱指标相对强弱指标是一种通过特定时期内股价的变动情况计算市场买卖力量对比，来判断股票价格内部本质强弱、推测价格未来的变动方向的技术指标。(六)波浪理论波浪理论是一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。该理论认为股票具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何

7、波动均有迹有循。因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。(七)成交量与股价的关系分析成交量与股价的关系体现为下面两种情况：量价同向及量价背离。买气高涨，成交量自然放大;相反，投资者在人心动摇举棋不定，人气低迷时心灰意冷，成交量必定萎缩。成交量也是观察庄家大户动态的有效途径，成交量骤增，很可能是庄家在买进卖出。四、股票投资操作技术研究(一)仓位控制仓位控制是控制风险的重要环节。仓位就是您股票投资账户中股票市值占帐户总值的比例，仓位控制基本上可以分为三部分：1.整体仓位控制在比较明确的牛市(上涨市道)，仓位可以加大到60-80%在比较明确的熊市(下跌市道)，仓

8、位就应该控制在30%以下，捕捉可能的短线机会;震荡的市道，仓位控制在40-50%左右，伺机加仓或者减仓。以上的仓位比例仅供参考，同时强烈建议客户永远不要满仓。2.其次是资金(股票)分配比例的分仓策略通常有等份分配法和金字塔分配法两种。所谓等份分配法就是资金分为若干等份，买入一等份的股票，假如股票在买入后下跌到一定程度，再买入与上次相同数量的股票，依此类推以摊薄成本。而买入后假如上涨到一定程度则卖出一部分股票，再涨则再卖出一部分，直到等待下一次操作的机会来临。而金字塔分配法也是将资金分为若干份，假如股票在买入后下跌到一定程度再买入比上次数量多的股票，依此类推，假如上涨也是先卖出一部分，假如继续涨

9、，则卖出更多的股票。这两种方法共同的特点是越跌越买，越涨越抛。究竟采取哪一种分配方法就要看投资者本人了，假如投资者对后市的判断比较有把握，则应采取等份分配法。股价处于箱体运动中也可采取等份分配法来博取差价。3.第三是个股品种的分仓策略确实有把握的，就该咬定一股不放松，如果把握不大，则应买入23只个股(买得太多对于管理和跟踪都不方便，况且绝大多数投资者资金量也不是很大)，需要注意的是所买的几只股票应尽量避免买重复题材或相同板块的个股，因为具有重复题材或相同板块的股票都具有联动性，一只不涨，另外的也好不到哪去。(二)止损止损是风险控制、保存实力、避免全军覆灭的惨烈招数。因此可以通过审慎的选股、买卖

10、和仓位控制技巧来提高投资的成功率，但市场上投资者可能会犯错误，甚至是经常犯错，犯错就要认错，并通过止损重整旗鼓。死不认错，甚至不停地向下补仓是熊市过程中亏损累累的主因。止损的方法大致如下：1.定额止损法。就是指将亏损额设置为一个固定的比例，一旦亏损大于该比例就及时平仓。止损比例的设定是定额止损的关键。2.技术止损法。它是将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。这一方法要求投资者有较强的技术分析能力和自制力，技术止损法相比前一种对投资者的要求更高一些，很难找到一个固定的模式。运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。3.无条件止损法。当

11、市场的基本面发生了根本性转折时，投资者应摒弃任何幻想，不计成本地杀出，以求保存实力择机再战。基本面的变化往往是难以扭转的，基本面恶化时，投资者应当机立断，砍仓出局。4.止损的设定原则。一是要考虑趋势的变化，当趋势已从上升转为下跌或正处于下跌过程中时，就需要采取止损策略。二是要考虑投资者在什么趋势下交易。投资者首先要知道自己是在什么时间结构中进行交易，是中长线、中线还是短线。也就是说，止损的原则是趋势而不是价格。(三)止赢很多投资者知道设定一个固定的亏损率，到达位置严格执行。但是止赢，一般都不会。在设定盈利目标地情况下，要迅速出局，这样即使庄家洗盘和出货，投资者都能从容获利。证券投资分析方法综述

12、及股票实战操作探析摘要：人们可以从证券市场获利，同时也不可避免存在着一定的风险。每个投资者必须掌握一定的金融投资基础知识，同时也必须掌握一定的证券投资分析方法，这样才能了解市场上证券的价格变动规律。投资者可以按照价格技术指标和变动因素，选择恰当的买卖时机。笔者根据相关工作经验，主要探析证券投资分析方法，供大家参考和借鉴。关键词：证券;投资;分析方法在我国证券投资理财业务中，存在着收益高和风险大的特点。人们要成功投资证券需要对其进行科学的分析，其中一项重要的分析方法就是区间值的模糊评判方法。这种分析方法主要吸收了模糊理论对主观性因素的处理方式，在分析过程中可以充分发挥自身的优势。同时工作人员能对

13、证券投资的各种因素进行综合考虑，再对其做出整体性的评价，这样可以解决传统评估中存在的片面性问题，有助于大大提升证券投资分析的科学性，可以为相关人员的投资决策提供必要的参考依据。一、证券投资中的基本分析法证券投资中的一项重要的分析方法就是基本分析法。这种分析方法主要是对上市公司的经营业绩和财务状况进行分析。同时工作人员也需要分析上市公司经营的客观政治经济环境，这样可以对证券的内在投资价值做出准确的判断，对价值的合理性可以进行有效的衡量，投资者可以根据这些情况选择适合的证券进行投资。业内人士可以按照金融学，经济学和会计学等原理，做出准确的分析，从而决定证券价值的基本要素，这样就可以对证券的投资价值

14、和合理价位进行判断，从而提出合理的投资建议，主要可以从宏观和微观两个方面着手分析。宏观因素主要包括市场利率分析，经济周期分析和证券市场调控政策分析等。微观因素主要包括公司素质分析，公司所属行业性质分析和财务分析等。这种分析方法有自身的优势和劣势，工作人员可以根据实际需要决定是否选择这种分析方法。具体来说，基本分析法可以对证券价格的走势进行全面的分析，这种方法对周期较长的证券价格预测是非常适用的。但是对于短线投资者来说缺乏较强的指导作用，预测精度也无法达到标准要求。如果人们能够预测出这些基本走势，就不能随意改变商品市场的走势，基于以上这些分析，我们可以总结出基本分析方法适用于长线投资。二、证券投

15、资中的行为金融分析法20世纪80年代就出现了金融分析法，这一理论主要针对的是与经典理论相悖的异象问题，包括假日现象等。有的投资者对这些异象加以利用，经过投资之后获得的收益非常大。所以这种分析方法主要针对的是异象问题。业内人士对标准金融理论持质疑态度，将行为科学作为基础，对投资者的心理行为进行研究，这是一种科学的投资决策方法。这种分析方法主要利用的是现实市场和古典金融理论的相悖性，投资者处于完全理性的状态中。在证券市场中，不是所有投资者都会利用均衡价格指导自己的投资行为，投资者有时会实行噪音交易。这种投资分析方法的优势是在证券投资中，投资者可以站在更加科学的视角进行观察，尤其是在分析市场重大转折

16、点方面，其效果是非常显著的。由于人们的心理假设和理性行为存在差异，因此在分析过程中缺乏统一的结论，无法对投资者的行为进行有效的指导。三、证券投资的组合分析方法投资组合分析方法是证券投资的重要分析方法之一，主要利用的是不同证券的不同风险收益原理。业内人士可以构建多种证券的组合投资方式，这样可以促使投资风险和投资收益达到平衡的状态，可以促使特定风险条件下，实现最大化的收益，同时也能将投资带来的风险降到最低程度。证券投资的组合分析方法主要包括现代和传统证券组合分析方法。传统分析方法主要是以降低非系统风险为目的。现代组合方法主要采用的数量化的组合管理方法，这样可以达到证券投资风险和投资收益的最佳平衡状

17、态，投资组合具有定量分析投资风险的优势，可以促使投资收益和风险的制衡达到最佳的平衡状态。这种分析方法从理论上证明了组合投资对非系统风险的降低作用，能够利用定量化的分析方法，求出证券组合的最佳比例关系，有助于降低各组合证券比例的盲目性，投资风险和收益的平衡性也会大大增强，但是也存在一些缺点，对于证券市场假定条件有着苛刻的要求，这些条件和实际市场差距较大。这就需要相对成熟的证券市场。业内专业人士在组合比例计算方面需要掌握准确的数据。在市场经济条件的限制下，投资者无法在短时间内透彻了解多个证券，所以这种投资分析方法主要适用于机构投资者，并且在具体实施过程中要以基本面的分析作为辅助条件。由于业内人士在

18、具体工作中，充分考虑了市场的风险和收益的制衡情况，虽然证券组合的收益处于比较低的状态，但是收益的稳定性较强，主要适用于社保公司和基金公司的运作。四、总结综上所述，现代社会人们的理财观念越来越强，很多人会利用节余的资金进行证券投资，希望获得一定的经济收益。在证券投资过程中，需要按照科学的方法进行证券投资分析。业内人士可以根据具体情况和需要选择合理的分析方法，从而做出最佳的投资决策。文章主要分析证券投资中的基本分析法，证券投资中的行为金融分析法、证券投资的组合分析方法等方面探析证券投资分析方法。希望通过本文的研究对证券投资水平的提高有所帮助。参考文献：1李庆东，李颖.证券投资分析方法新探索聚类分析方法应用J.现代情报，2023，11：225-227.2薛磊.证券投资分析方法综述及股票实战操作探析J.中国证券期货，2023，05：9-10.3吴云勇，范树杰.证券投资分析方法研究J.中国市场，2023，27：76-77.4陈增明，梁昌勇，蒋翠清，朱鹏.基于证据理论的证券投资分析方法J.合肥工业大学学报(自然科学版)，2023，03：346-348+372.