假发项目财务分析报告（参考范文）.docx

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1、泓域咨询 /假发项目财务分析报告目录一、 项目名称及项目单位3二、 项目建设地点3三、 编制依据和技术原则3主要经济指标一览表5四、 主要结论及建议6五、 建筑工程建设指标7建筑工程投资一览表7六、 公司的目标、主要职责8七、 监事9八、 环境影响合理性分析10九、 劳动安全分析11十、 建设投资估算14建设投资估算表15十一、 建设期利息15建设期利息估算表16十二、 流动资金17流动资金估算表17十三、 项目总投资18总投资及构成一览表18十四、 资金筹措与投资计划19项目投资计划与资金筹措一览表20十五、 经济评价财务测算20营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表22

2、利润及利润分配表24十六、 项目盈利能力分析25项目投资现金流量表26十七、 财务生存能力分析27十八、 偿债能力分析28借款还本付息计划表29十九、 经济评价结论30二十、 项目风险分析项目风险分析31二十一、 总结31报告说明假发行业发展主要受益于两点，分别为人口老龄化、脱发和颜值经济。由于工作和生活压力较大，造成国内居民脱发问题严重，2020年我国遭遇脱发困扰的居民已经达到亿人以上，且脱发群体倾向于80后和90后，逐渐向低龄化发展。就2020年脱发群体年龄构成显示，90后占比较高，在一半以上。除了脱发以外，在颜值经济大背景下，具有装饰效果的假发备受青睐，且随着汉服、Lolita等服饰的流

3、行，假发作为装饰性产品需求持续攀升。根据谨慎财务估算，项目总投资40725.87万元，其中：建设投资32113.85万元，占项目总投资的78.85%；建设期利息345.49万元，占项目总投资的0.85%；流动资金8266.53万元，占项目总投资的20.30%。项目正常运营每年营业收入95100.00万元，综合总成本费用80000.27万元，净利润11023.30万元，财务内部收益率18.71%，财务净现值12238.03万元，全部投资回收期5.92年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名称及项目单位项目名称：假发项目项目单位：xxx有限公司二、 项目建

4、设地点本期项目选址位于xx（以选址意见书为准），占地面积约92.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。三、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、国家建设方针，政策和长远规划；2、项目建议书或项目建设单位规划方案；3、可靠的自然，地理，气候，社会，经济等基础资料；4、其他必要资料。（二）技术原则1、项目建设必须遵循国家的各项政策、法规和法令，符合国家产业政策、投资方向及行业和地区的规划。2、采用的工艺技术要先进适用、操作运行稳定可靠、能耗低、三废排放少、产品质量好、安全卫生。3、以市场为导向，以提高竞争力为出发点，产品无论

5、在质量性能上，还是在价格上均应具有较强的竞争力。4、项目建设必须高度重视环境保护、工业卫生和安全生产。环保、消防、安全设施和劳动保护措施必须与主体装置同时设计，同时建设，同时投入使用。污染物的排放必须达到国家规定标准，并保证工厂安全运行和操作人员的健康。5、将节能减排与企业发展有机结合起来，正确处理企业发展与节能减排的关系，以企业发展提高节能减排水平，以节能减排促进企业更好更快发展。6、按照现代企业的管理理念和全新的建设模式进行规划建设，要统筹考虑未来的发展，为今后企业规模扩大留有一定的空间。7、以经济救益为中心，加强项目的市场调研。按照少投入、多产出、快速发展的原则和项目设计模式改革要求，尽

6、可能地节省项目建设投资。在稳定可靠的前提下，实事求是地优化各成本要素，最大限度地降低项目的目标成本，提高项目的经济效益，增强项目的市场竞争力。8、以科学、实事求是的态度，公正、客观的反映本项目建设的实际情况，工程投资坚持“求是、客观”的原则。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积61333.00约92.00亩1.1总建筑面积118342.441.2基底面积39866.451.3投资强度万元/亩328.012总投资万元40725.872.1建设投资万元32113.852.1.1工程费用万元27369.032.1.2其他费用万元3857.432.1.3预备费万元887.392.2建设期利

7、息万元345.492.3流动资金万元8266.533资金筹措万元40725.873.1自筹资金万元26624.093.2银行贷款万元14101.784营业收入万元95100.00正常运营年份5总成本费用万元80000.276利润总额万元14697.737净利润万元11023.308所得税万元3674.439增值税万元3350.0310税金及附加万元402.0011纳税总额万元7426.4612工业增加值万元25015.0913盈亏平衡点万元40334.41产值14回收期年5.9215内部收益率18.71%所得税后16财务净现值万元12238.03所得税后四、 主要结论及建议项目建设符合国家产业

8、政策，具有前瞻性；项目产品技术及工艺成熟，达到大批量生产的条件，且项目产品性能优越，是推广型产品；项目产品采用了目前国内最先进的工艺技术方案；项目设施对环境的影响经评价分析是可行的；根据项目财务评价分析，经济效益好，在财务方面是充分可行的。五、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积118342.44，其中：生产工程68203.51，仓储工程31538.34，行政办公及生活服务设施9690.43，公共工程8910.16。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程20730.5568203.519313.801.11#生产车间6219.1620461.052794

9、.141.22#生产车间5182.6417050.882328.451.33#生产车间4975.3316368.842235.311.44#生产车间4353.4214322.741955.902仓储工程10763.9431538.342647.682.11#仓库3229.189461.50794.302.22#仓库2690.997884.59661.922.33#仓库2583.357569.20635.442.44#仓库2260.436623.05556.013办公生活配套2296.319690.431496.123.1行政办公楼1492.606298.78972.483.2宿舍及食堂803.

10、713391.65523.644公共工程5979.978910.16748.47辅助用房等5绿化工程9801.01190.02绿化率15.98%6其他工程11665.5434.657合计61333.00118342.4414430.74六、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化

11、战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、假发行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和假发行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内假发行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展

12、。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。七、 监事1、本章程关于不得担任董事的情形、同时适用于监事。董事、总经理和其他高级管理人员不得兼任监事。2、监事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产。3、监事的任期每届为3年。监事任期届满，连选可以连任。4、监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞职导致监事会成员低于法定人数的，在改选出的

13、监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政法规和本章程的规定，履行监事职务。5、监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整。6、监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。7、监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。8、监事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。八、 环境影响合理性分析根据环境保护部关于印发“十三五”环境影响评价改革实施方案的通知，以“改善环境质量为核心，以全面提高环评有效性为主线，以创新体制机制”为动力，以“生态保护红线、环境质量底线、资源利用上线和环境准入负面清单”为手段，

14、强化空间、总量、准入环境管理，划框子、定规则、查落实、强基础，不断改进和完善依法、科学、公开、廉洁、高效的环评管理体系。建设项目不在生态保护红线范围内，项目所在区域大气、地表水、噪声等环境质量良好，均能满足相应功能区标准，当地环境有一定容量，项目建设运营后对排放的废气、废水、噪声等采取相应的污染防治措施，污染物达标排放，不会降低当地的水、气、声、土壤的环境功能类别。九、 劳动安全分析（一）设计依据1、中华人民共和国劳动法（1995年1月1日施行）。2、中华人民共和国安全生产法（2002年11月1日施行）。3、中华人民共和国消防法（2009年月5月1日施行）。4、中华人民共和国职业病防治法（20

15、02年月5月1日施行）。5、中华人民共和国特种设备安全法（2014年1月1日起施行）。6、特种设备安全监察条例（国务院令549号，2009年）。7、使用有毒物品作业场所劳动保护条例（国务院令第352号）。8、安全生产许可证条例（国务院令第397号）。9、危险化学品安全管理条例（国务院令第591号）。（二）采用的标准1、生产过程安全卫生要求总则（GB/T12801-2008）。2、工业企业设计卫生标准（GBZ1-2010）。3、建筑设计防火规范（GB50016-2006）。4、建筑灭火器配置设计规范（GB50140-2005）。5、危险货物分类和品名编号（GB6944-2012）。6、供配电系统

16、设计规范（GB50052-2009）。7、危险化学品重大危险源辨识（GB18218-2009）。8、建筑设计防雷设计规范（GB50057-2010）。9、职业性接触毒物危害程度分级（GBZ230-2010）。10、爆炸危险环境电力设备设计规范（GB50058-2014）。11、工业企业噪声控制设计规范（GB/T50087-2013）。12、火灾自动报警系统设计规范（GB50116-2013）。13、工业企业总平面设计规范（GB50187-2012）。14、建筑抗震设计规范（GB50011-2010）。15、低压配电设计规范（GB50054-2011）。16、防止静电事故通用导则（GB12158

17、-2006）。17、20KV及以下变电所设计规范（GB50053-2013）。18、泡沫灭火系统设计规范（GB50151-2010）。19、消防给水及消火栓系统技术规范（GB50974-2014）。20、个体防护装备选用规范（GB/T11651-2008）。21、安全标志及其使用导则（GB2894-2008）。（三）生产过程不安全因素识别生产过程中可能产生的危险有害因素主要有：自然危害、火灾爆炸、中毒、粉尘、噪声、机械伤害、灼伤等，具体情况如下：1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、火灾爆炸：火灾爆炸危险物质，生产过程中易发生火灾爆炸事故。3、中毒：有毒物质在生产过程中发生泄

18、漏，易造成操作工中毒事故。4、噪声：罗茨风机、空压机及各种泵类等设备在运转过程中产生较大噪声，会对操作工造成危害。5、灼伤：在生产过程中发生喷溅，会造成操作工灼伤事故。6、机械伤害：机泵转动设备会对人体造成机械伤害。7、触电：电气设备老化、腐蚀均能造成漏电而发生触电事故。8、高温烫伤：高温的设备和管道若无适当的防烫保温措施，生产过程中会发生高温烫伤事故。9、低温冻伤：操作工接触低温设备或管道，可能发生冻伤事故。10、高处坠落：生产过程中有位于高处的操作平台，在操作及检修过程中会造成高处坠落事故。十、 建设投资估算本期项目建设投资32113.85万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个

19、部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计27369.03万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为14430.74万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为12173.35万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为764.94万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3857.43万元。

20、（三）预备费本期项目预备费为887.39万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用14430.7412173.35764.9427369.031.1建筑工程费14430.7414430.741.2设备购置费12173.3512173.351.3安装工程费764.94764.942其他费用3857.433857.432.1土地出让金2282.772282.773预备费887.39887.393.1基本预备费371.86371.863.2涨价预备费515.53515.534投资合计32113.85十一、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其

21、中申请银行贷款14101.78万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息345.49万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息345.49345.490.001.1.1期初借款余额14101.781.1.2当期借款14101.7814101.780.001.1.3当期应计利息345.49345.490.001.1.4期末借款余额14101.7814101.781.2其他融资费用1.3小计345.49345.490.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3

22、合计345.49345.490.00十二、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为8266.53万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产36741.0542864.5648988.0761235.091.1应收账款16533.4719289.0522044

23、.6327555.791.2存货12859.3715002.6017145.8221432.281.2.1原辅材料3857.814500.785143.746429.681.2.2燃料动力192.89225.04257.18321.481.2.3在产品5915.316901.197887.089858.851.2.4产成品2893.363375.583857.814822.261.3现金2939.293429.173919.054898.811.4预付账款4408.935143.755878.577348.212流动负债31781.1437077.9942374.8552968.562.1应付

24、账款11441.2113348.0815254.9419068.682.2预收账款20339.9323729.9227119.9033899.883流动资金4959.925786.576613.228266.534流动资金增加4959.92826.65826.651653.315铺底流动资金11022.3212859.3714696.4218370.53十三、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资40725.87万元，其中：建设投资32113.85万元，占项目总投资的78.85%；建设期利息345.49万元，占项目总投资的0.85%；流动资金

25、8266.53万元，占项目总投资的20.30%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资40725.87100.00%1.1建设投资32113.8578.85%1.1.1工程费用27369.0367.20%1.1.1.1建筑工程费14430.7435.43%1.1.1.2设备购置费12173.3529.89%1.1.1.3安装工程费764.941.88%1.1.2工程建设其他费用3857.439.47%1.1.2.1土地出让金2282.775.61%1.1.2.2其他前期费用1574.663.87%1.2.3预备费887.392.18%1.2.3.1基本预备费371.860

26、.91%1.2.3.2涨价预备费515.531.27%1.2建设期利息345.490.85%1.3流动资金8266.5320.30%十四、 资金筹措与投资计划本期项目总投资40725.87万元，其中申请银行长期贷款14101.78万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资40725.87100.00%1.1建设投资32113.8578.85%1.2建设期利息345.490.85%1.3流动资金8266.5320.30%2资金筹措40725.87100.00%2.1项目资本金26624.0965.37%2.1.1用于建设投资18012.0

27、744.23%2.1.2用于建设期利息345.490.85%2.1.3用于流动资金8266.5320.30%2.2债务资金14101.7834.63%2.2.1用于建设投资14101.7834.63%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十五、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入95100.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入57060.0066570.0076080.0095100.002增值税1800.112187

28、.592575.073350.032.1销项税7417.808654.109890.4012363.002.2进项税5617.696466.517315.339012.973税金及附加216.01262.51309.00402.003.1城建税126.01153.13180.25234.503.2教育费附加54.0065.6377.25100.503.3地方教育附加36.0043.7551.5067.00（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=33

29、50.03万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用80000.27万元，其中：可变成本68879.44万元，固定成本11120.83万元。达产年项目经营成本77625.37万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料

30、、燃料费39176.3845705.7752235.1765293.962工资及福利费3585.483585.483585.483585.483修理费604.95604.95604.95604.954其他费用8140.988140.988140.988140.984.1其他制造费用555.82555.82555.82555.824.2其他管理费用702.56702.56702.56702.564.3其他营业费用6882.606882.606882.606882.605经营成本51507.7958037.1864566.5877625.376折旧费1638.251638.251638.25163

31、8.257摊销费45.6645.6645.6645.668利息支出690.99690.99690.99690.999总成本费用53882.6960412.0866941.4880000.279.1其中：固定成本11120.8311120.8311120.8311120.839.2可变成本42761.8649291.2555820.6568879.44（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加402.00万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业

32、收入-综合总成本费用-税金及附加=14697.73（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=14697.7325.00%=3674.43（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额14697.73万元，缴纳企业所得税3674.43万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=14697.73-3674.43=11023.30（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入57060.0066570.0076080.0095100.002税金及

33、附加216.01262.51309.00402.003总成本费用53882.6960412.0866941.4880000.274利润总额2961.305895.418829.5214697.735应纳所得税额2961.305895.418829.5214697.736所得税740.331473.852207.383674.437净利润2220.974421.566622.1411023.308期初未分配利润0.001998.875778.3911160.489可供分配的利润2220.976420.4312400.5322183.7810法定盈余公积金222.10642.041240.0522

34、18.3811可供分配的利润1998.875778.3911160.4819965.4012未分配利润1998.875778.3911160.4819965.4013息税前利润4392.628060.2511727.8919063.15十六、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.71%。本期项目投资财务内部收益率18.71%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。

35、（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=12238.03（万元）。以上计算结果表明，财务净现值12238.03万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.92年。本期项目全部投资回收期5.92年，要

36、小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0057060.0066570.0076080.0095100.001.1营业收入0.0057060.0066570.0076080.0095100.002现金流出32113.8556683.7259126.3470662.1580507.332.1建设投资32113.850.002.2流动资金4959.92826.655786.572479.962.3经营成本51507.795803

37、7.1864566.5877625.372.4税金及附加216.01262.51309.00402.003所得税前净现金流量-32113.85376.287443.665417.8514592.674累计所得税前净现金流量-32113.85-31737.57-24293.91-18876.06-4283.395调整所得税1098.152015.062931.974765.796所得税后净现金流量-32113.85-364.055969.813210.4710918.247累计所得税后净现金流量-32113.85-32477.90-26508.09-23297.62-12379.38计算指标1、

38、项目投资财务内部收益率（所得税前）：25.39%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：18.71%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：26398.07万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：12238.03万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.25年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.92年。十七、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较

39、强的财务盈力能力。十八、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为27.59。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（

40、第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为24.71。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额14101.7814101.7814101.7814101.781.2当期还本付息345.49690.99690.99690.99690.991.2.1还本1.2.2付息345.49690.99690.99690.99690.991.3期末借款余额14101.7814101.7814101.7814101.7814101.782利息备付率27.593偿债备付率24.71十九、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入95100.00万元，综合总成本费用80000.27万元，税金及附加402.00万元，净利润11023.30万元，财务内部收益率18.71%，