2023年证券从业资格证金融场基础知识经典习题二.pdf

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1、20232023 年证券从业资格证金融市场根底知识经年证券从业资格证金融市场根底知识经典习题二典习题二20232023 年证券从业资格证金融市场根底知识经典习题二年证券从业资格证金融市场根底知识经典习题二1.属于债券所规定的资本借贷双方的权责关系主要有()。所借贷货币资金的数额借贷的时间在借贷的时间内的资金本钱或应有的补偿(债券的利息)债券的利率A.B.C.D.【答案】A【解析】债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹资资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期归还本金的债权债务凭证。债券所规定的资金借贷双方权责关系主要有：第一，所借贷货币资金的数额;第二，借贷第 1 页 共

2、 33 页的时间;第三，在借贷时间内的资金本钱或应有的补偿(债券的利息)。并没有。2.以下关乎债券的根本性质中，说法有误的是()。A.债券本身有一定的面值，持有债券可按期获得利息B.债券本身有一定的面值，代表了一定的真实资本C.债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，而是一种债权基金D.转让债券意味着将债券代表的权利一并转移【答案】B【解析】债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。因为债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，债券是实际运用的真实资本的证书。3.债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一

3、定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上的四个根本要素中包括()。A.债券的实际利率B.债券的发行日期C.债券的票面利率D.债券发行者地址【答案】C第 2 页 共 33 页【解析】债券票面上的四个根本要素包括：债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率、债券发行者名称。4.有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利。关于有选择权的债券，以下说法有误的是()。A.附有赎回选择权条款的债券说明债券发行人具有在到期日之前买回全部或局部债券的权利B.附有可转换条款的债券说明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权C.附有新股认购权条款的债券

4、说明债券持有人具有按约定条件购置债券发行公司新发行的普通股股票的选择权D.附有出售选择权条款的债券说明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券在市场上出售的权利【答案】D【解析】附有出售选择权条款的债券说明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利。5.5.以下关于债券的特征说法正确的选项是以下关于债券的特征说法正确的选项是()()。A.债务人必须按期向债权人支付利息和归还本金B.永续债的存在说明归还性不是债券的一般特性C.债券的收益随发行者经营收益的变动而变动D.具有高度流动性的债券反而不平安第 3 页 共 33 页【答案】A【解析】债券的特征有：归还性、流动性、平安

5、性、收益性。归还性是指债券有规定的归还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和归还本金。永续债券只是债券中极少的局部，不能因此否认债券具有归还性的一般特征。债券的平安性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并可按期收回本金。一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较平安的，因为它不仅可以迅速地转换为货币，而且也可以按一个较稳定的价格转换。6.6.债券按券面形态分类可以分为债券按券面形态分类可以分为()()。A.政府债券、金融债券和公司债券B.零息债券、附息债券和息票累计债券C.实物债券、凭证式债券和记账式债券D.短期债券、中期债券和长期债券【答案】C【解析】按券面形态，债券

6、可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。7.通常，)债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式获得债券利息。A.零息B.附息第 4 页 共 33 页C.政府D.息票累积【答案】A【解析】零息债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式获得债券利息。8.以下关于债券按付息方式分类中，说法正确的选项是。零息债券是指存续期间没有利息支付，到期时一次性获得本息附息债券又可分为固定利率债券和浮动利率债券两大类可以根据合约条款推延支付定期利率的附息债券被称为缓息债券息票累积债券也规定了票面利率A.B.C.D.【答案】D【解析】债券按付息

7、方式的分类。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券和息票累计债券。其中错。9.9.以下不属于记账式国债优点的是以下不属于记账式国债优点的是()()。第 5 页 共 33 页A.发行时间短B.发行利率高C.交易手续繁琐D.本钱低【答案】C【解析】记账式国债可以记名、挂失，平安性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以发行时间短、发行效率高，交易手续简便，本钱低，交易平安。10.关于利率债和信誉债，以下说法有误的是()。正常情况下，利率债的信誉风险较大利率债可能出现本息兑付延期乃至本质性违约的情况信誉债券与政府债券相比最显著的差异是发行期限

8、不同信誉债比国债有着更高的收益A.B.C.D.【答案】A【解析】由于有政府信誉背书，正常情况下利率债的信誉风险很小，但不一定对于信誉违约绝对“免疫”，也可能出现第 6 页 共 33 页本息兑付延期乃至本质性违约的情况。信誉债券与政府债券相比最显著的差异就是存在信誉风险。11.债券与股票的一样点有。债券与股票都属于有价证券债券与股票都是直接融资工具债券与股票风险都较大债券与股票都可以获得固定的收益率A.B.C.D.【答案】A【解析】债券与股票的一样点在于：都是有价证券、都是直接融资工具。12.以下关于流通国债的特征，说法错误的选项是()。A.投资者可以自由认购B.投资者可以自由转让C.通常记名D

9、.转让价格取决于对该国债的供应与需求【答案】C第 7 页 共 33 页【解析】流通国债的特征有：投资者可以自由认购、自由转让、通常不记名、转让价格取决于对该国债的供应与需求。13.目前我国发行的普通国债有()。记账式国债储蓄国债(凭证式)储蓄国债(电子式)附息式国债A.B.C.D.【答案】B目前我国发行的普通国债有记账式国债、储蓄国债(凭证式)、储蓄国债(电子式)。14.储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)的不同之处有()。申请购置手续不同债权记录方式不同付息方式不同到期兑付方式不同A.第 8 页 共 33 页B.C.D.【答案】B【解析】储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)的不同之处在于

10、：申请购置手续不同;债权记录方式不同;付息方式不同;到期兑付方式不同;发行对象不同，;承办机构不同。15.我国普通国债发行的总体情况大致是()。规模越来越大发行方式趋于单一化期限趋于多样化发行方式趋于市场化A.B.C.D.【答案】C【解析】普通国债的总体发行情况大致为：规模越来越大、期限趋于多样化、发行方式趋于市场化。16.以下关于金融债券的说法中，有误的是()。第 9 页 共 33 页A.金融债券可以有效地解决银行等金融机构的资金来缺乏和期限不匹配的矛盾B.金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券C.金融债券违约风险相对较小，具有较高的平安性D.金融债券的利率通常高于一般的企业债券【答案】D

11、【解析】金融债券的利率通常都低于一般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率。17.根据全国银行间债券市场金融债券发行管理方法，商业银行发行金融债券应具备的条件有()。最近五年连续盈利具有良好的公司治理机制最近三年没有重大违法、违规行为核心资本充足率不低于 3%A.B.C.D.【答案】D【解析】商业银行发行金融债券应具备的条件有：具有良好的公司治理机制;核心资本充足率不低于 4%;最近三年连续第 10 页 共 33 页盈利;贷款损失准备计提充足;风险监管指标符合监管机构的有关规定;最近三年没有重大违法、违规行为;中国人民银行要求的其他条件。18.根据全国银行间债券市场金融债券发行管理

12、方法，商业银行发行金融债券核心资本充足率应不低于()。A.3%B.4%C.5%D.6%【答案】B19.以下关于证券公司次级债说法有误的是()。A.证券公司次级债的清偿顺序在普通债之后B.次级债务和次级债券为证券公司同一清偿顺序的债务C.证券公司次级债券只能以非公开方式发行D.证券公司次级债分为短期次级债、中期次级债和长期次级债【答案】D20.保险公司次级债是指保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本缺乏，经批准募集、期限在以上(含次数)，且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。第 11 页 共 33 页A.3 年B.5 年C.7 年D.10 年【答案】

13、B21.以下关于中央银行票据的说法有误的是()。A.期限通常在 6 个月到 3 年B.中央银行票据本质是中央银行债券C.具有短期性的特点D.发行它的目的主要是进展对冲操作，回收外汇占款所投放的根底货币【答案】A【解析】中央银行票据的期限通常在 3 个月到 3 年。22.以下关于附认股权证的公司债券的说法，有误的是()。A.按附认股权和债券本身能否分开来划分，可分为两种类型B.可别离型附认股权证的公司债券可独立转让C.非别离型附近股权证的公司债务，认股权也能成为独立买卖的对象D.它是一种附有认购该公司股票权利的债券第 12 页 共 33 页【答案】C【解析】非别离型附认股权证的公司债券，不能把认

14、股权从债券上别离，不能成为独立买卖的对象。23.可交换债券与可转换债券的一样之处有()。发行要素相似投资价值与上市公司价值无关在约定期限内都可以以约定的价格交换为标的股票都包括票面利率、期限、转股价格和转股比率、转股期限等A.B.C.D.【答案】C【解析】这两种债券的投资价值都与上市公司的市场价值相关，故错。24.企业债券的发行主体可以是()。上市公司股份有限责任公司尚未改制为现代公司制度的企业法人第 13 页 共 33 页A.B.C.D.【答案】D【解析】不包括上市公司。25.是指以地方融资平台或国有企业为发行主体，面向机构投资者发行，募集资金以银行委托贷款的方式发放给小微企业的创新类企业债

15、券品种。A.工程收益债券B.小微企业增信集合债券C.专项债券D.中小企业集合债券【答案】B26.超短期融资券是指具有法人资格、信誉评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在()天以内的短期融资券。A.90B.180C.270D.260第 14 页 共 33 页【答案】C27.企业债券由()进展审核，而公司债券的核准机构是()。A.国家发改委 证券业协会B.国家发改委 中国证监会C.中国证监会 国家发改委D.中国证券业协会 国家发改委【答案】B28.我国企业债券的发行期限一般为()年，以()年为主。A.13 3B.310 5C.320 10D.1020 10【答案】C29.国际债券是一种

16、跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性。这种特殊性表如今()。资金来广、发行规模大存在汇率风险有国家主权保障第 15 页 共 33 页以自由兑换货币作为计量货币A.B.C.D.【答案】B30.以下关于外国债券的说法，正确的选项是()。A.是借款人在本国以外的某一国家发行以本国货币为面值的债券B.它的特点是债券发行人和面值货币属于同一个国家C.在英国发行以英镑计价的外国债券被称为“扬基债券”D.在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”【答案】D31.以下关于欧洲债券的说法中有误的是()。A.指在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际

17、债券B.由于这种发行方式最早出如今欧洲，故被称为“欧洲债券”C.欧洲债券不可以在欧洲以外的国家发行D.大多数欧洲债券是以美元为面值发行的第 16 页 共 33 页【答案】C【解析】欧洲债券可以在欧洲以外的国家发行，同时其发行面值也可以以欧元之外的其他货币来表示。32.传统的证券发行是以()为根底，而资产证券化是以()为根底发行证券。A.企业 特定的资产池B.特定的资产池 企业C.公司 特定的资产池D.特定的资产池 公司【答案】A33.资产证券化交易比拟复杂，涉及的当事人较多。关于相关当事人在证券化过程中具有的重要作用说法正确的选项是()。A.假如证券化交易涉及金额较大，可能会组成承销团B.效劳

18、机构通常由第三方担任C.信誉增级机构通常由发起人担任D.受托人是资产支持证券的真正发行人【答案】A【解析】效劳机构通常由发起人担任，故 B 错;信誉增级机构分别是发起人和独立的第三方，故 C 错;特殊的目的机构(SPV)是资产支持证券的真正发起人。第 17 页 共 33 页34.以下()不属于受托人在资产证券化中的主要职责。A.把效劳机构存入 SPV 账户中的现金流转付给投资者B.定期向受托管理人和投资者提供有关特定资产组合的财务报告C.对没有立即转付的款项进展再投资D.公布违约事宜，并采取保护投资者利益的法律行为【答案】B【解析】定期向受托管理人和投资者提供有关特定资产组合的财务报告属于效劳

19、机构在资产证券化中的主要职责。35.以下关于资产证券化兴起的经济动因的说法不正确的有()。资产证券化最根本的功能是融资资产证券化可以解决资产和负债的不匹配资产证券化交易中的证券一般都是单一品种资产证券化产品的风险权重比根底资产本身的风险权重高A.B.C.D.【答案】C第 18 页 共 33 页【解析】资产证券化最根本的功能是进步资产的流动性，故错;资产证券化交易中的证券一般不是单一品种，而是通过对现金流的分割和组合，可以设计出具有不同档次的证券，故错;一般而言，资产证券化产品的风险权重比根底资产本身的风险权重低得多。36.按照关于开展国债预发行试点的通知，国债预发行的日期为()。A.招标日前

20、4 个至 2 个法定工作日B.招标日前 4 个至 1 个法定工作日C.招标日前 5 个至 1 个法定工作日D.招标日前 5 个至 2 个法定工作日【答案】B37.当国债发行以单一价格方式招标时，下面说法正确的选项是()。标的为利率时，全场最高中标利率为当期(次)国债票面利率标的为利率时，全场最低中标利率为当期(次)国债票面利率标的为价格时，全场最高中标价格为当期(次)国债发行价格第 19 页 共 33 页标的为价格时，全场最低中标价格为当期(次)国债发行价格A.B.C.D.【答案】D38.国债一竞争性招标方式发行，标的为利率时，标位变动幅度为()。A.0.01%B.0.001%C.0.1%D.

21、0.0001%【答案】A39.储蓄国债承销团成员申请抓取机动代销额度的时间为发行期内每日()。A.9:15-16:15B.8:30-16:15C.8:30-18:30D.9:30-16:15【答案】C第 20 页 共 33 页40.下面关于记账式国债的说法正确的选项是()。A.记账式国债是一种无纸化国债，只能通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行发行B.记账式国债是一种无纸化国债，只能向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司发行C.记账式国债是一种无纸化国债，只能通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司

22、、信托投资公司等机构发行D.记账式国债是一种无纸化国债，只能通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构，以及通过向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他发行者发行【答案】D41.记账式国债的承销商通过交易所市场发行国债的分销时，下面说法正确的选项是()。A.投资者免缴佣金，证券交易所向代理机构收取费用B.投资者缴纳佣金，证券交易所向代理机构收取费用C.投资者免缴佣金，证券交易所向代理机构免收费用D.投资者缴纳佣金，证券交易所向代理机构收取费用第 21 页 共 33 页【答案】C42.从 2023

23、年第 2 期至今，凭证式国债的发行期限为()。A.一年B.半年C.一季度D.一个月【答案】D43.金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的条件包括：经营状况良好，最近年连续盈利。A.1 年B.2 年C.3 年D.5 年【答案】C44.金融债券可在全国银行间债券市场()，可以采取()发行的方式。A.公开发行 一次足额B.公开发行 一次足额或限期内分期C.定向发行 一次足额或限期内分期D.公开发行或定向发行 一次足额或限期内分期第 22 页 共 33 页【答案】D45.发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起()个工作日内开场发行金融债券，并在规定期限内完成发行。A.20B.30C.60D.9

24、0【答案】C46.保险公司次级债务的归还只能是在确保归还次级债务本息后偿付才能充足率不低于的前提下才能偿付本息A.50%B.100%C.150%D.200%【答案】B47.混合资本债券是指()为附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列于一般债务和次级债务之后、期限()年以上、发行之日起()年内不可赎回的债券。A.商业银行 15 10B.证券公司 5 3C.信托公司 5 3第 23 页 共 33 页D.商业银行 10 8【答案】A48.股份公开发行公司债必须满足净资产不低于()。A.1000 万B.3000 万C.6000 万D.8000 万【答案】B49.公司债券公开发行采用分期发行的，发

25、行人应在每期发行完成后个工作日内报中国证监会备案。A.3B.5C.6D.7【答案】B50.企业发行短期融资券应根据银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规那么在()注册。A.中国银行间市场交易商协会B.中国人民银行C.托管商业银行D.中央国债登记结算有限责任公司第 24 页 共 33 页【答案】A51.中国银行间市场交易商协会(以下简称交易商协会)负责受理企业债务融资工具的发行注册。交易商协会设注册委员，注册委员会通过注册会议行使职责。下面关于注册委员会说法正确的选项是()。注册会议原那么上每周召开一次注册会议原那么上每 3 天召开一次注册会议由 5 名注册委员会委员参加注册会议由 3 名注

26、册委员会委员参加A.B.C.D.【答案】B52.银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引所称集合票据是指()个(含)以上、个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信誉增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。A.3 7B.2 8第 25 页 共 33 页C.2 5D.2 10【答案】D53.理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在()上。A.企业债券B.金融债券C.公司债券D.政府债券【答案】D54.与现券交易相比，远期交易的特点主要表如今以下()方面。远期交易买卖双方必须签订远期合同远期交易的买卖双

27、方进展商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通常有较长的时间间隔远期交易通过正式会谈，双方达成一致后签订合同才算成立远期交易存在价格风险，价格会随着时间的推移而变动A.B.C.第 26 页 共 33 页D.【答案】A【解析】远期交易的货款早已谈妥，不会随时间的推移而改变。故错55.询价交易方式下，报价报价包括()。公开报价小额报价双边报价对话报价A.B.C.D.【答案】C56.是银行间债券市场开展业务的交易员进展现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖差价范围内连续报出该券种的买卖实价，并同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。A.小额报价B.对话报价C.单边报价第 27 页 共 3

28、3 页D.双边报价【答案】D57.债券的清算是指在同一交割日对同一债券的买和卖互相抵销，确定应当交割的债券数量和应当交割的价款数额，然后按照()原那么办理债券和价款的交割。A.差额交收B.净额交收C.全额交收D.加额交收【答案】B58.银行间债券市场中长期债券信誉评级等级划分为;银行间债券市场短期债券信誉评级等级划分为()。A.三等六级 四等九级B.三等九级 四等六级C.四等九级 三等六级D.四等六级 三等九级【答案】B59.银行间债券市场成员根据其是否与中央债券簿记系统直接联网办理债券结算业务而分为直接结算成员和间接结算成员。其中，间接结算成员主要是()。中小金融机构第 28 页 共 33

29、页存款类金融机构非金融机构大型金融机构A.B.C.D.【答案】B60.影响债券现金流的因素有()。债券的面值和票面利率计付息间隔债券的嵌入式期权条款债券的税收待遇债券的币种A.B.C.D.【答案】A61.债券贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。债券必要报酬率为()之和。第 29 页 共 33 页票面利率预期通货膨胀率风险溢价真实无风险收益率A.B.C.D.【答案】B62.2023 年 3 月 6 日，某年息 5%、面值 100 元、每半年付息 1 次的 1 年期债券，上次付息为 2023 年 12 月 31日。假设按 ACT/180 计算，累计利息为()。A.0.51B

30、.0.89C.0.91D.1.05【答案】B【解析】ACT/180 即半年付息 1 次，按实际天数来算。累计天数(算头不算尾)=31 天(1 月)+28 天(2 月)+5 天(3 月)=64 天。累计利息=100 x(5%2)x(64/180)0.89(元)。第 30 页 共 33 页63.2023 年 3 月 6 日，某年息 5%、面值 100 元、每半年付息 1 次的 1 年期债券，上次付息为 2023 年 12 月 31日。如市场净价报价为 97 元，按 30/180 计算，实际支付价格为()。A.97.51B.97.88C.97.90D.98.05【答案】C【解析】30/180 即每半

31、年付息 1 次，按每月 30 天计算。累计天数(算头不算尾)=30 天(1 月)+30 天(2 月)+5 天(3 月)=65 天。累计利息=100 x(5%2)x(65/180)0.90(元)。实际支付价格=97+0.90=97.90(元)。64.2023 年 1 月 1 日，中国人民银行发行 1 年期零息债券，每张面值为 100 元人民币，年贴现率为 4%，那么理论价格为元。A.94.89B.95.13C.96.15第 31 页 共 33 页D.98.29【答案】C65.以下关于当期收益率的说法有误的是()。A.它度量的是债券年利息收益占购置价格的百分比B.它的优点在于简便易算C.可以用来计

32、算零息债券的当期收益D.它的缺点是不同期限附息债券之间不能由当期收益上下来评判优劣【答案】C【解析】零息债券没有明确的票面利率，因此当期利率不能用来计算零息债券的当期收益。66.不同发行人发行的一样期限和票面利率的债券，其市场价格会不同，从而计算出的债券收益率也不一样。反映在收益率上的这种区别，被称为是()。A.利率的期限构造B.利率的构造期限C.利率的风险构造D.利率的机构风险【答案】C67.关于国际开发机构人民币债券的发行与承销，下面说法正确的选项是()。第 32 页 共 33 页财政部对人民币债券发行利率进展管理中国人民银行对人民币债券发行利率进展管理国家外汇管理局负责对人民币债券发行和归还有关的外汇专用账户及相关购汇、结汇进展管理在中国境内申请发行人民币债券需要报国务院同意A.B.C.D.【答案】D第 33 页 共 33 页