上市公司财务报表分析大全精编版.ppt

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1、怎样看懂财务报表淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！上市公司财务报表分析上市公司财务报表分析 2010年下半年淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！公司公司财务报表分析表分析淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！报表：表：评价一个人价一个人v1、标准一v2、标准二v3、标准三v。淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！财务报表分析基表分析基础-战略、执行、资金与报表淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财

2、会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！从一个案例开始从一个案例开始v战略v执行v变革粉饰报表粉饰报表财务舞弊财务舞弊？人淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！企业环境政府有关法规劳动力市场资本市场产品市场供应商客户竞争对手企业活动经营活动投资活动融资活动企业战略业务范围：多元化经营 专业化经营竞争定位：成本领先 差异化关键致胜因素与风险会计环境资本市场结构公司治理结构会计惯例与法规税法独立审计处理会计争端的法律 体系 财务会计系统对企业活动的经济结果进行计量编制报表会计战略会计政策的选择会计估计的选择报告表格的选择附加披露的选择会计产品外部报表内部报表补充资料其它

3、资料淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！功能 提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益（自有资本）的存量及其结构关系 资产=负债+股东权益作用 有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系，明确个人和企业受托责任及义务，作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策资产负债表淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！资产负债资产负债表表结结构构淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！资产负债表反映的财务管理内容资产负债表反映的财务管理内容-1淘税网淘税网 淘

4、尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！资产负债表反映的财务管理内容资产负债表反映的财务管理内容-2淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！损益表（利益表（利润表）表）功能提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量关系 当期收入及收益-当期成本及费用=当期损益作用有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结构，把握经营策略淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！损益表的结构损益表的结构淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网

5、遍财会政策！税后净利润的计算净利润净利润利润总额利润总额=所得税所得税营业利润营业利润投资收益投资收益+营业外收支净额营业外收支净额+销售利润销售利润=管理费用管理费用-财务费用财务费用-销售成本销售成本=销售收入销售收入-销售税金销售税金销售费用销售费用-淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！损损益表反映的益表反映的财务财务管理内容管理内容淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！现金流量表功能 提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息 关系 现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动 作用 有助于管理者了解

6、净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债务本息和股利的能力和预测未来现金流量 淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！现 金 流 量 表 结 构淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！各类现金流入和流出淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！现金流量表反映的金流量表反映的财务管理内容管理内容淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！利利润润分配表的分配表的结结构构淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！利利润分配表所反映的分配表所反映的财务管理内容

7、管理内容淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！三三张主要主要财务报表之表之间的勾稽关系的勾稽关系 资产负债表资产负债表资产资产 现金现金 应收帐款应收帐款 存货存货 长期投资长期投资 固定资产固定资产 其他资产其他资产负债负债 短期借款短期借款 应付款项应付款项所有者权益所有者权益 未分配利润未分配利润 利润表利润表销售收入销售收入销售成本销售成本期间费用期间费用营业利润营业利润利润总额利润总额所得税所得税税后净利润税后净利润 利润分配表利润分配表税后净利润税后净利润期初未分配利润期初未分配利润提取公积公益金提取公积公益金分配股利分配股利未分配利润未分配利润现金

8、流量表现金流量表经营活动经营活动投资活动投资活动筹资活动筹资活动现金变化额现金变化额期初现金余额期初现金余额期末现金余额期末现金余额淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！财务分析的基本方法分析的基本方法v经营战略分析v会计处理分析v财务技术分析v前景预测分析淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！企业环境政府有关法规劳动力市场资本市场产品市场供应商客户竞争对手企业活动经营活动投资活动融资活动企业战略业务范围：多角化程度 多角化类型竞争定位：成本领先 差异化关键致胜因素与风险会计系统对企业活动的经济结果进行计量并编制报表会计环境资本市

9、场结构公司治理结构会计惯例与法规税务法独立审计处理会计争端的法律 体系财务报告外部报表内部报表补充资料其它资料会计战略会计政策的选择会计估计的选择报告表格的选择附加披露的选择会计处理分析财务技术分析经营战略分析前景预测分析找问题促管理；商业应用;提升企业价值企业战略与经营管理会计记帐与财务系统财务信息与管理信息前景预测淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！交流内容1 1、怎样看懂资产负债表、怎样看懂资产负债表2 2、怎样看懂利润表、怎样看懂利润表3 3、怎样看懂现金流量表、怎样看懂现金流量表4 4、电厂有关附表简介、电厂有关附表简介5 5、财务报表分析简介、财务

10、报表分析简介6 6、财务报表给我们的启示、财务报表给我们的启示淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！导入知识小故事引发的思考什么是会计什么是财务报表我们常用的财务报表有哪些淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！会计与我们的生活张三夫妇是上海普通的人家，这天，他们进行了如下的对话张三夫妇是上海普通的人家，这天，他们进行了如下的对话夫：老婆，最近我们家这个小区的二手房跌了，现在每平方夫：老婆，最近我们家这个小区的二手房跌了，现在每平方只有只有1200012000元，比去年的元，比去年的1500015000跌了不少。跌了不少。妻：老公，

11、最近银行利息上调了妻：老公，最近银行利息上调了0.25%0.25%，我们家的房贷压力，我们家的房贷压力又要大了，一不小心要变成房奴了又要大了，一不小心要变成房奴了夫：还好，我们买的杭萧钢构夫：还好，我们买的杭萧钢构1000010000股，今天又是涨停板，股，今天又是涨停板，房市跌，我们股市涨，不过前两天跌得蛮吓人的房市跌，我们股市涨，不过前两天跌得蛮吓人的妻：我们单位今年工资总额可能会下降，因为媒体披露我们妻：我们单位今年工资总额可能会下降，因为媒体披露我们人均年收入是人均年收入是1212万元，公司领导压力很大万元，公司领导压力很大夫：老婆，我们这周的汽车牌照中标了，下月最好把我们看夫：老婆，

12、我们这周的汽车牌照中标了，下月最好把我们看中的马六买回来，改善一下生活质量，连购置税等杂七杂八中的马六买回来，改善一下生活质量，连购置税等杂七杂八加上要加上要2020万元，估计需要老妈支援点万元，估计需要老妈支援点妻：五一又要参加同学婚礼，礼金最起码妻：五一又要参加同学婚礼，礼金最起码10001000元，我们现元，我们现在开销多大！你最好把烟戒了，实在不行，只能抽牡丹！在开销多大！你最好把烟戒了，实在不行，只能抽牡丹！夫：我们最好把美元换掉，最近人民币一直升值，拿着美元夫：我们最好把美元换掉，最近人民币一直升值，拿着美元太亏了太亏了。淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍

13、财会政策！会会 计计 零星计算为零星计算为“计计”，总合计算为总合计算为“会会”。“会会”和和“计计”都是计都是计算的意思，但算的意思，但“会会”有总有总计之意。计之意。会计是真正的信息中心会计是真正的信息中心会计是一种商业语言会计是一种商业语言淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！财财 务务 报报 表表l l明明白白我的明明白白我的“帐帐”；企业的底子；企业的底子 资产负债表资产负债表l l秋后算帐；企业的面子秋后算帐；企业的面子l l 损益表损益表 企业是个蓄水池，钱有进也有出企业是个蓄水池，钱有进也有出 现金流量表现金流量表淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍

14、财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！财务报表体系财务报表体系反映资产状况反映资产状况l l资产负债表、现金流量表资产负债表、现金流量表反映损益状况反映损益状况l l损益表损益表反映损耗状况反映损耗状况l l成本与费用类报表成本与费用类报表反映控制状况反映控制状况l l预算与分析类报表预算与分析类报表三大活动三大活动三大报表三大报表经营资产负债表投资现金流量表融资损益表-3-淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！1、资产负债表、资产负债表反映企业在某一特定日期财务状况的报表反映企业在某一特定日期财务状况的报表反映企业在某一特定日期财务状况的报表反映企业在某一特定

15、日期财务状况的报表理论依据：理论依据：理论依据：理论依据：“资产资产资产资产=负债负债负债负债+所有者权益所有者权益所有者权益所有者权益”时点报表时点报表时点报表时点报表,静态报表静态报表静态报表静态报表报表内的项目按流动性大小排列。报表内的项目按流动性大小排列。报表内的项目按流动性大小排列。报表内的项目按流动性大小排列。淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！（1）资产负债表提供的信息）资产负债表提供的信息公司所掌握的经济资源公司所掌握的经济资源公司所掌握的经济资源公司所掌握的经济资源公司所负担的债务公司所负担的债务公司所负担的债务公司所负担的债务公司的偿债能力

16、公司的偿债能力公司的偿债能力公司的偿债能力公司所有者所享有的权益公司所有者所享有的权益公司所有者所享有的权益公司所有者所享有的权益公司未来的发展趋势公司未来的发展趋势公司未来的发展趋势公司未来的发展趋势淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！（2）资产负债表的结构和形式）资产负债表的结构和形式表头：报表名称、编报单位、编制日表头：报表名称、编报单位、编制日表头：报表名称、编报单位、编制日表头：报表名称、编报单位、编制日 期、货币计量。期、货币计量。期、货币计量。期、货币计量。表体：资产负债表具体内容表体：资产负债表具体内容表体：资产负债表具体内容表体：资产负债表具

17、体内容脚注：对报表补充说明脚注：对报表补充说明脚注：对报表补充说明脚注：对报表补充说明结构形式：报告式、帐户式结构形式：报告式、帐户式结构形式：报告式、帐户式结构形式：报告式、帐户式淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！资产负债表结构资产负债表资产负债表 年 月 日 单位：万元 流动资产 流动负债 货币资金 短期借款 短期投资 应付帐款 应收帐款 其他应付款 坏帐准备 预提费用 其他应收款 长期负债 存货 长期借款 待摊费用 长期应付款 长期投资 应付债券 固定资产 所有者权益 -累计折旧 实收资本 无形资产 资本公积 递延资产 盈余公积 未分配利润 合计 合计

18、 淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！（4）资产负债表阅读）资产负债表阅读资产分为：流动资产资产分为：流动资产 长期投资长期投资 固定资产固定资产 无形资产无形资产 其他资产其他资产 淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！资资 产产 资资 产：产：是过去的交易、事项形成并由企业拥有是过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。经济利益。淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！流流 动动 资资 产产流动资产流动资产企业的企业的“王牌

19、军王牌军”现金、银行存款、应收帐款、现金、银行存款、应收帐款、应收票据、存货。应收票据、存货。现金现金 锁在保险柜里的资产锁在保险柜里的资产 银行存款银行存款 写在存折上的资产，存在银行里的写在存折上的资产，存在银行里的钱钱淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！应收帐款应收帐款 别人欠你的钱，他知你知，除别人欠你的钱，他知你知，除发票外再无其他证据，防君子不防发票外再无其他证据，防君子不防小人。小人。“一个都不能少一个都不能少”。应收票据应收票据 别人欠你的钱，他知你知，白别人欠你的钱，他知你知，白纸黑字，盖章加印。纸黑字，盖章加印。存货存货公司里的库存，公司里

20、的库存，“还有多少隔夜粮还有多少隔夜粮”淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！固固 定定 资资 产产固定资产固定资产 企业的硬件企业的硬件固定资产折旧固定资产折旧 给固定资产买份养老保险给固定资产买份养老保险固定资产的改良固定资产的改良 医疗保险医疗保险固定资产的处置固定资产的处置 旧的不去，新的不来。旧的不去，新的不来。淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！无无 形形 资资 产产无形资产无形资产 不具有实物形态的资产，也就是不具有实物形态的资产，也就是那种看不见漠不着，但确实存在的，那种看不见漠不着，但确实存在的，一般很难用多少

21、钱来衡量的资产，只一般很难用多少钱来衡量的资产，只有在特定情况下才能计算其价值。有在特定情况下才能计算其价值。淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！负负 债债负债负债：是是指指过过去去的的交交易易或或事事项项形形成成的的现现时时的的义义务务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。履行该义务预期会导致经济利益流出企业。负债分为负债分为：流动负债流动负债长期负债长期负债淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！风水轮流转，我也欠人钱风水轮流转，我也欠人钱企业负企业负债债 通融才能融通通融才能融通短期融通资金（应短期融通资金（应付帐款、应付

22、票据、短期借款）付帐款、应付票据、短期借款）肥了小家，别忘大家肥了小家，别忘大家应付工资及应付工资及福利福利淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！“税税税税”平安平安应交税金应交税金不怕一万，就怕万一不怕一万，就怕万一或有负债或有负债举债经营可不是赌博举债经营可不是赌博长期负债长期负债国有企业的国有企业的“国库券国库券”公司债券公司债券淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！所所有有者者权权益益是是企企业业所所有有者者对对企企业业净净资资产的要求权。产的要求权。净资产净资产=资产资产-负债。负债。所有者权益分为：所有者权益分为：股本

23、（实收资本）股本（实收资本）资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润所有者权益所有者权益淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！所所 有有 者者 权权 益益老板权益的支点老板权益的支点所有者权益的构成所有者权益的构成我和投资有个约会我和投资有个约会实收资本实收资本天上掉下个大馅饼天上掉下个大馅饼资本公积资本公积厚积才能薄发厚积才能薄发盈余公积、未分配利盈余公积、未分配利润润我是股东我怕谁我是股东我怕谁股份公司股东股份公司股东淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！2、损益表（利润表）、损益表（利润表）反映公司在一定期间的经

24、营成果及其反映公司在一定期间的经营成果及其 分配情况的报表。分配情况的报表。理论依据：理论依据：“收入收入-费用费用=损益损益”。动态报表、期间报表动态报表、期间报表报表内项目按收入、成本、费用、利报表内项目按收入、成本、费用、利 润排列润排列淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！（1）利润表提供的信息）利润表提供的信息反映公司获利情况反映公司获利情况反映公司利润的构成反映公司利润的构成反映反映税金交纳情况税金交纳情况预测公司未来发展趋势预测公司未来发展趋势淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！（2）利润表的结构和形式）利润表的结

25、构和形式表头：报表名称、编制单位、编制日表头：报表名称、编制单位、编制日 期、货币计量等期、货币计量等表体：损益表具体项目表体：损益表具体项目结构形式：结构形式：单步式损益表单步式损益表多步式损益表多步式损益表淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！利润表基本结构淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！“问君焉的富如许，为有源头活钱来问君焉的富如许，为有源头活钱来”营业收入营业收入 “人无横财不富，马无夜草不肥人无横财不富，马无夜草不肥”营业外收入营业外收入 “不经历风雨，怎么见彩虹不经历风雨，怎么见彩虹”成成本费用本费用 “无心插柳

26、柳成荫无心插柳柳成荫”利润利润淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！（4）净利润的计算过程）净利润的计算过程净利润净利润净利润净利润=利润总额利润总额利润总额利润总额-所得税所得税所得税所得税利利利利 润润润润 总总总总 额额额额=主主主主 营营营营 业业业业 务务务务 利利利利 润润润润+其其其其 他他他他 业业业业 务务务务 利利利利 润润润润+投投投投 资资资资 净净净净 收益收益收益收益+营业外收支净额营业外收支净额营业外收支净额营业外收支净额主主主主营营营营业业业业务务务务利利利利润润润润=销销销销售售售售利利利利润润润润-管管管管理理理理费费费费用用

27、用用-销销销销售售售售费费费费用用用用-财财财财务务务务费用费用费用费用销售利润销售利润销售利润销售利润=销售净收入销售净收入销售净收入销售净收入-销售成本销售成本销售成本销售成本-销售税金及附加销售税金及附加销售税金及附加销售税金及附加 销售净收入销售净收入销售净收入销售净收入=销售收入销售收入销售收入销售收入-销售折扣折让销售折扣折让销售折扣折让销售折扣折让-销售退回销售退回销售退回销售退回淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！（5）损益表的阅读）损益表的阅读表达公司在一定期间的经营成果。表达公司在一定期间的经营成果。赚了多少？赔了多少？赚了多少？赔了多少？

28、成本多少？费用多少？成本多少？费用多少？毛利多少？上交税金多少？毛利多少？上交税金多少？淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！3、现金流量表、现金流量表反反映映公公司司一一定定会会计计期期间间内内有有关关现现金金和和现金等价物流入和流出的信息。现金等价物流入和流出的信息。理论依据：理论依据：现金净流量现金净流量=现金流入现金流入现金流出现金流出动态报表，期间性报表动态报表，期间性报表淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！（1）现金流量表提供的信息）现金流量表提供的信息反映净收益与现金余额的关系反映净收益与现金余额的关系预测未来现金

29、流量预测未来现金流量评价企业取得和运用现金的能力评价企业取得和运用现金的能力确定企业支付利息、股利及到期债务确定企业支付利息、股利及到期债务 能力能力表明公司生产性资产组合的变化情况表明公司生产性资产组合的变化情况淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！（2）现金流量表的结构和形式）现金流量表的结构和形式表表头头：报报表表名名称称、编编制制单单位位、编编制制日日期期、货币计量等。货币计量等。表体：现金流量表具体项目。表体：现金流量表具体项目。结构形式：结构形式：直接法直接法间接法间接法淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！现金流量

30、表结构淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！（4）现金流量表的阅读）现金流量表的阅读反映公司净收益的质量反映公司净收益的质量反映公司运营现金的能力反映公司运营现金的能力反映公司的偿债能力反映公司的偿债能力反映公司未来支付股利的能力反映公司未来支付股利的能力现金流量表起着利润表和资产负债表现金流量表起着利润表和资产负债表 之间的纽带和桥梁作用之间的纽带和桥梁作用淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！（5 5）三大主表之间的相互关系）三大主表之间的相互关系 损益表损益表利润分配表利润分配表资产负债表资产负债表现金流量表现金流量表期初期

31、初 期间期间 期末期末资产负债表资产负债表淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！4 4、电厂常用附表、电厂常用附表产品成本表产品成本表产品成本表产品成本表技术经济指标表技术经济指标表技术经济指标表技术经济指标表管理费用财务费用表管理费用财务费用表管理费用财务费用表管理费用财务费用表三电表三电表三电表三电表淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！总总 结结通通过过阅阅读读资资产产负负债债表表，了了解解公公司司财财务务状状况况，对对公公司司偿偿债债能能力力，资资本本结结构构是是否否合理，流动资金是否充足作出判断。合理，流动资金是否充足作

32、出判断。通通过过阅阅读读损损益益表表，了了解解公公司司盈盈利利能能力力。经经营营效效率率，对对公公司司在在行行业业中中的的竞竞争争地地位位，持续发展能力作出判断。持续发展能力作出判断。通通过过阅阅读读现现金金流流量量表表，了了解解公公司司的的支支付付能能力力和和偿偿债债能能力力，以以及及公公司司对对外外部部资资金金的的需需求求情情况况，了了解解公公司司当当前前财财务务状状况况，预测公司未来的发展前景。预测公司未来的发展前景。淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！财务报表分析 企企业业的的健健康康证证明明资资产产负负债债表分析表分析 企业的真功夫企业的真功夫损益表

33、分析损益表分析 一一表表“人人财财”现现金金流流量量表表分析分析淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！财务分析基本方法趋势分析法趋势分析法比率分析法比率分析法因素分析法因素分析法差额分析法差额分析法淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！趋势分析法趋势分析法趋势分析法：趋势分析法：趋趋势势分分析析法法又又称称水水平平分分析析法法，是是通通过过对对比比两两期期或或连连续续数数期期财财务务报报告告中中的的相相同同指指标标，确确定定其其增增减减变变动动的的方方向向、数数额额和和幅幅度度来来说说明明企企业业财财务务状状况况和和经经营营成成果

34、果的变动趋势的一种方法。的变动趋势的一种方法。1 1、分析引起变化的原因、分析引起变化的原因 2 2、变动的性质、变动的性质 3 3、预测企业未来发展前景、预测企业未来发展前景淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！趋势分析法趋势分析法一、重要财务指标的比较。一、重要财务指标的比较。重要财务指标的比较。是将不同时期财重要财务指标的比较。是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景。其发展趋势，预测其发展前景。1 1、定基动态比

35、率、定基动态比率、定基动态比率、定基动态比率=分析期数值分析期数值分析期数值分析期数值/固定基期数值。固定基期数值。固定基期数值。固定基期数值。2 2、环比动态比率、环比动态比率、环比动态比率、环比动态比率=分析期数值分析期数值分析期数值分析期数值/前期数值前期数值前期数值前期数值淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！趋势分析法趋势分析法二、会计报表比较二、会计报表比较 会计报表比较是将连续数期的会计会计报表比较是将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业的增减变动金额和幅度，据以判断企

36、业财务状况和经营成果发展变化的一种方财务状况和经营成果发展变化的一种方法。法。1、资产负债表比较、资产负债表比较 2、利润表比较、利润表比较 3、现金流量表比较、现金流量表比较淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！趋势分析法趋势分析法三、会计报表项目构成的比较三、会计报表项目构成的比较 会计报表项目构成的比较会计报表项目构成的比较将会计报表将会计报表中的某个总体指标作为中的某个总体指标作为100%100%，再将该项目，再将该项目各个组成部分与总体相比较得出百分比，各个组成部分与总体相比较得出百分比，从而来比较个各项目百分比的增减变动，从而来比较个各项目百分比的增

37、减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。以此来判断有关财务活动的变化趋势。1、纵向比较、纵向比较 2、横向比较、横向比较淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！比率分析法比率分析法 比率分析法是把一些彼此存在关联的项比率分析法是把一些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动程度的分析方法。活动程度的分析方法。1、构成比率、构成比率=组成部分数值组成部分数值/总体数值总体数值2、效率比率：反映投入产出关系、效率比率：反映投入产出关系3、相关比率：反映有关经济活动的相互关、相关比率：反映有关经济活动的相互关系。系。

38、淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！资产结构分析资产结构分析资本结构分析资本结构分析盈利结构分析盈利结构分析淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！比率分析法比率分析法同同一一张张报报表表或或不不同同报报表表中中的的相相关关项项目目进进行行对对比比得得出出相相关关比比率率，它它表表明明这这些些项项目目之之间的逻辑关系。间的逻辑关系。偿债能力分析偿债能力分析获利能力分析获利能力分析经营效率分析经营效率分析发展能力分析发展能力分析上市公司指标上市公司指标淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！短期偿债能力

39、分析短期偿债能力分析流动比率流动比率=流动资产流动资产/流动负债流动负债*经验比率为经验比率为2 2：1 1*行业不同比率有差异行业不同比率有差异*流流动动资资产产的的流流动动性性越越强强，比比率率低低也也无无防防，反之越弱，比率高也存在问题。反之越弱，比率高也存在问题。淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！速动比率速动比率=（流动资产（流动资产-存货）存货）/流动负债流动负债*经验比率为经验比率为1 1：1 1*扣除原因：扣除原因：1 1、存货变现能力差、存货变现能力差 2 2、部分存货可能已损失报废还没作处理、部分存货可能已损失报废还没作处理 3 3、部分存

40、货可能已作抵押品、部分存货可能已作抵押品 4 4、存货估价与市价有差异。、存货估价与市价有差异。淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！保守速动比率保守速动比率=（现现金金+短短期期证证券券+应应收收帐帐款款净净额额）/流流动动负负债债*用用来来反反映映公公司司即即将将要要破破产产、清清算算时时最最快快的的偿债能力。偿债能力。淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！应收帐款周转率应收帐款周转率=销售收入销售收入/平均应收帐款余额平均应收帐款余额 应应收收帐帐款款周周转转天天数数=360/=360/应应收收帐帐款款周周转率转率 *周周转

41、转率率越越高高，越越好好，周周转转天天数数越越 短越好短越好 *季节性经营季节性经营 *大量分期付款销售大量分期付款销售 *大量使用现金销售大量使用现金销售 *年末销量大幅度变动年末销量大幅度变动 淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！长期偿债能力分析长期偿债能力分析已获利息倍数已获利息倍数=息税前利润息税前利润/利息费用利息费用=（净利润（净利润+所得税所得税+利息费用）利息费用）/利息费用利息费用*表表示示所所借借债债务务中中获获得得的的收收益益为为所所需需支支付付的的债务利息的多少倍。债务利息的多少倍。*利息费用包括资本化利息部分利息费用包括资本化利息部分

42、淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！资产负债率资产负债率 =负债总额负债总额/资产总额资产总额 100%100%*反映偿还债务的保障程度。反映偿还债务的保障程度。*债权人认为比率越高偿债能力越差。债权人认为比率越高偿债能力越差。*如如果果全全部部资资本本的的利利润润率率 利利息息率率时时，会会产产生财务杠杆放大效应，带来额外回报。生财务杠杆放大效应，带来额外回报。淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！资本负债率（产权比率）资本负债率（产权比率）=负债总额负债总额/权益总额权益总额1、反映公司偿还长期债务的能力、反映公司偿还长期债

43、务的能力2、反映公司资本结构的稳健程度、反映公司资本结构的稳健程度3、反映公司自有资金对偿债风险的承受能、反映公司自有资金对偿债风险的承受能力。力。淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！固定资产对股东权益比率固定资产对股东权益比率 =固定资产总额固定资产总额/股东权益总额股东权益总额 *衡衡量量自自有有资资本本中中有有多多少少用用于于固固定定资资产产投资投资 *比比率率100%100%时时，说说明明企企业业将将全全部部自自有有资资本本用用于于固固定定资资产产投投资资外外，还还有有部部分分用用于于流动资产投资流动资产投资*比率比率=2/3=2/3为理想比率为理想比

44、率淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！获利能力分析获利能力分析销售毛利率销售毛利率销售毛利率销售毛利率 =（销售收入（销售收入（销售收入（销售收入-销售成本）销售成本）销售成本）销售成本）/销售收入销售收入销售收入销售收入100%100%100%100%*表表表表示示示示1 1 1 1元元元元销销销销售售售售收收收收入入入入扣扣扣扣除除除除销销销销售售售售成成成成本本本本后后后后，有有有有多多多多少少少少钱钱钱钱可以用于各项期间费用和形成盈利。可以用于各项期间费用和形成盈利。可以用于各项期间费用和形成盈利。可以用于各项期间费用和形成盈利。*反映公司定价基础反映

45、公司定价基础反映公司定价基础反映公司定价基础淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！销售净利润率销售净利润率=净利润净利润/销售收入销售收入100%100%*反映反映1 1元销售收入带来多少利润元销售收入带来多少利润*对对于于那那些些主主营营业业务务利利润润占占净净利利润润比比重重小小的的公司来说，这一比率应用价值不大公司来说，这一比率应用价值不大淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！净资产收益率净资产收益率 =净利润净利润/平均净资产平均净资产100%100%*反映上市公司盈利能力的重要指标反映上市公司盈利能力的重要指标*该该比比

46、率率连连续续三三年年平平均均达达10%10%，且且任任何何一年不低于一年不低于6%6%，可获配股资格。，可获配股资格。淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！成本费用利润率成本费用利润率 =利润总额利润总额 /成本费用总额成本费用总额100%100%*反反映映1 1元元成成本本费费用用支支出出所所能能带带来来的的利利润润总额。总额。淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！经营效率分析经营效率分析总资产周转率总资产周转率 =销售收入销售收入/总资产平均余额总资产平均余额*周转次数越多周转次数越多 周转速度越快周转速度越快 利用效果越好利

47、用效果越好 销售能力越强销售能力越强淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！固定资产周转率固定资产周转率 =销售收入销售收入/固定资产净值固定资产净值*比比率率越越高高，说说明明固固定定资资产产利利用用率率越越高高，管管理水平越好理水平越好淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！流动资产周转率流动资产周转率 =销售收入销售收入/流动资产平均余额流动资产平均余额*周转次数越快周转次数越快,公司偿债能力越强公司偿债能力越强.*周周转转速速度度越越快快,相相对对节节约约流流动动资资产产,等等于于相相对扩大资产投入，增强企业盈利能力对扩大资产

48、投入，增强企业盈利能力.淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！存货周转率存货周转率 =销售成本销售成本/平均存货平均存货*周转率较高，周转率较高，周转天数越短，周转天数越短，存货占用越低，存货占用越低，流动性越强，流动性越强，管理水平越高，管理水平越高，短期偿债能力，短期偿债能力，盈利能力就越强。盈利能力就越强。淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！发展能力分析发展能力分析1、销售（营业）增长率、销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额本年销售（营业）增长额/上年销售上年销售（营业）收入总额（营业）收入总额*100%2、资本积累

49、率、资本积累率=本年所有者权益增长额本年所有者权益增长额/年初所有者权年初所有者权益益*100%淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！上市公司指标上市公司指标每股收益每股收益 =（净利润净利润/总股本）总股本）100%100%*衡衡量量上上市市公公司司盈盈利利能能力力的的重重要要财财务务指指标标，反映公司整体的盈利水平。反映公司整体的盈利水平。淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！市盈率市盈率 =每股市价每股市价/每股收益（去年）每股收益（去年）*反反映映了了投投资资者者对对每每元元净净利利润润所所愿愿支支付付的的价价格格，用用来

50、来估估计计股股票票的的投投资资报报酬酬和和风险。风险。*市市盈盈率率越越高高，表表明明市市场场对对公公司司未未来来越看好。越看好。*国际标准为国际标准为25倍左右。倍左右。淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！股利支付率股利支付率 =每股股利每股股利/每股收益每股收益*反反映映投投资资者者从从每每股股的的全全部部盈盈余余中中分分到到手的现金股利为多少。手的现金股利为多少。淘税网淘税网 淘尽税海精华，网遍财会政策！淘尽税海精华，网遍财会政策！每股净资产每股净资产 =年末净资产年末净资产/总股本总股本 *反映每股所代表的净资产。反映每股所代表的净资产。*该该比比率率