汽车行业分析报.pdf

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1、目录上篇：汽车行业分析提要.1I 行业进入退出定性趋势预测.1II行业进入退出指标分析.3一、行业平均利润率分析.3二、行业规模分析.3三、行业集中度分析.3四、行业效率分析.4五、盈利能力分析.4六、营运能力分析.4七、偿债能力分析.4八、发展能力分析.4九、成本结构分析.5十、贷款建议.6III行业风险揭示、政策分析及负面信息.8一、风险揭示.8二、政策分析.10 三、负面信息.10 IV 行业动态跟踪分析评价.12 一、行业运行情况.12 二、行业强势、弱势、机会与风险（SWOT）.12 三、行业经济运行指标.13 V龙头/重点联系企业分析.14 一、龙头/重点联系企业财务指标.14 二

2、、企业在全国各地的分布.14 VI 资本市场及同业动态.16 下篇：汽车行业分析说明.18 I 行业分析.18 一、2003 年汽车行业运行分析 .18 二、汽车行业政策分析.24 背景资料：2003 年出台及 2004 年将要出台的政策.31 三、新技术、新产品、新工艺.36 四、上下游行业影响.41 五、世界汽车市场分析.43 六、行业发展趋势.46 II企业分析.53 一、企业整体情况分析.53 二、主要企业分析.54 三、企业（按规模）区域分布.57 III市场产品分析.70 一、主要产品市场情况.70 二、主要产品生产情况.71 三、主要产品价格变动趋势.74 四、主要产品库存情况.

3、76 IV 区域热点分析.78 一、广州白云崛起汽车零部件研发高地.78 二、十堰成立我国首家汽车关键零部件产业基地.79 三、上海大众销量再次占据头把交椅.80 四、上海大众可能引进帕萨特B6.80 五、上海宝钢和武汉东风汽车达成战略同盟.82 六、上海汽车专卖店将超过150家.83 1银行业务支持系统汽车上篇：汽车行业分析提要1I行业进入退出定性趋势预测指标数量同比增减供给生产能力2001 年233 万辆13%2002 年325 万辆39%2002 年比 2001 年新增生产能力92 万辆2003 年 111 月份实际生产量（万辆）400.53 万辆35.04%本期市场库存结余8.78 万

4、辆2003 年 111 月份汽车（含底盘）进口（辆）155639 辆38.9%需求2003 年 111 月份销售（万辆）391.75 万辆31.25%2003 年 111 月份汽车（含底盘）进口（辆）116499 辆199.5%趋势预测本期市场供求特点分析1.汽车主要产品中轿车增长最为迅猛，载货车和客车增长开始出现下降趋势；2.汽车主要生产企业生产集中度进一步提高，三大集团在行业内龙头地位稳固；3.轿车及主要成用车降价趋势明显，市场渗透率迅速提高；4.重点企业经济指标持续高速增长；5.汽车商品进出口同比均保持较高增长，进口汽车尚未对国内汽车产品形成有效冲击。下期市场供求趋势分析2004 年是入

5、世之后对汽车保护过渡期的最后一年，总的来看，汽车市场发展形势还是比较好的，私人消费仍然积极踊跃，车型选择范围继续扩大。但是由于竞争的加剧，汽车行业发展也面临更加严峻的挑战。简要结论目前，轿车市场形势演变来看，大量企业形成的产能将陆续进入市场兑现，这已经使得从去年开始全面供不应求的轿车市场向供求基本平衡的状况转变，并已开始出现结构性过剩的局面。1本报告如无特殊说明数据均根据统计局2003 年 111 月份数据整理计算而得，单位如无特殊说明均为万元人民币，数据来源均为国家统计局。2银行业务支持系统汽车企业指标参考2净资产（千元）利润（千元）自然排序法较好值22608.00 2502.00 中间值5

6、993.00 480.00 较差值1806.00 12.00 算术平均法较好值541612.83 135073.43 中间值71516.85 12391.75 较差值8485.58 218.65 2该项指标根据统计局2002 年末全国18 万家工业企业统计数据计算整理而得，单位为千元，仅供参考。自然排序法三个值分别为序列中分别处1/4、2/4、3/4位置企业数值；算术平均法分别为所有企业平均水平、平均线上所有企业平均水平、平均线下所有企业水平。3银行业务支持系统汽车II行业进入退出指标分析一、行业平均利润率分析平均利润率与全行业比较与 top10 比较与全部工业行业比较行业8.7210.691

7、.98top10 12.661.4512.88全部工业行业4.400.500.341二、行业规模分析（一）本行业与整个工业之间的规模总量比较规模指标本行业 A 全部工业行业B 与全部工业行业相比A/B（%）总资产78725736.801648013687.604.78利润6860973.8072516479.809.46销售收入74219180.901245785800.805.96从业人数1698435.0056524091.003.00（二）行业不同规模企业与整个行业之间的规模总量比较规模指标总资产利润销售收入从业人数全行业78725736.86860973.807421918116984

8、35Top 10 24185447.13062458.5026136946198078三、行业集中度分析Top 10(%)销售集中度35.22资产集中度30.72利润集中度44.644银行业务支持系统汽车四、行业效率分析单位：元本行业a 全部工业行业b 与全部工业行业相比a/b（%）每万元资产利润871.50440.02198.06每万元固定资产利润3657.801126.77324.63人均利润40395.8612829.30314.87五、盈利能力分析本行业A 全部工业行业B 与全部工业行业相比a/b（%）净资产收益率（%）13.107.24181.03总资产报酬率（%）9.405.551

9、69.22销售利润率（%）0.187.052.48成本费用利润率（%）10.236.28162.96六、营运能力分析本行业A 全部工业行业B 与全部工业行业相比a/b（%）总资产周转率（次）0.940.76124.71流动资产周转率（次）1.781.74101.86应收账款周转率（次）7.486.57113.73七、偿债能力分析本行业A 全部工业行业B 与全部工业行业相比a/b（%）资产负债率（%）55.4259.2593.53已获利息倍数13.764.81285.80八、发展能力分析本行业A 全部工业行业B 与全部工业行业相比a/b（%）资本积累率2.6 11.85 1.51 销售增长率31

10、.75 27.29 1.37 总资产增长率5.26 11.82 758.62 5银行业务支持系统汽车九、成本结构分析（一）成本费用结构比例89.32%3.46%6.42%0.80%销售成本销售费用管理费用财务费用c（二）去年同期成本费用结构比例87.69%3.46%7.73%1.12%销售成本销售费用管理费用财务费用（三）成本费用变动情况销售成本销售费用管理费用财务费用成本费用2003 年 111 月59880110.702316600.904301881.10537739.7067036332.40去年同期42924810.541691690.453783536.59548378.24489

11、48415.81同比增长（%）39.5036.9413.701.9436.956银行业务支持系统汽车（四）本期成本销售收入利润比例关系分析企业的经营目标是实现利润，目标利润的实现是由成本费用（包括销售成本、销售费用、财务费用、管理费用）、销售收入等指标来保证的。通过对以上因素的变动分析，可以发掘出该行业有哪些潜力可以挖掘，明了该行业的市场竞争、抵御风险能力，据以拟定出下阶段的目标方案。1、成本销售收入利润比较2003 年 111 月去年同期同比增减(%)成本费用67036332.4048948415.8136.95其中：销售成本59880110.7042924810.5439.50销售费用23

12、16600.901691690.4536.94管理费用4301881.103783536.5913.70财务费用537739.70548378.24-1.94销售收入74219180.9052990990.2240.06利润6860973.804203951.6063.202、成本销售收入利润比例关系本行业A 全部工业企业B 与全部工业企业比较a/b(%)成本费用/利润9.7715.9261.37成本费用/销售收入0.900.9397.46利润/销售收入0.090.06158.81十、贷款建议行业资金流向流入利润水平可接受度较高建议开发热点区域上海、北京、广州等产品轿车7银行业务支持系统汽车企

13、业1.上海大众汽车有限公司2.一汽大众汽车有限公司3.上海通用汽车有限公司4.一汽天津夏利汽车股份有限公司5.广州本田汽车公司6.神龙汽车有限公司7.长安汽车（集团）有限责任公司8.上汽奇瑞汽车有限公司9.风神汽车有限公司10.北京现代汽车有限公司主要风险政策风险国务院拟近期出台汽车产业发展政策，要加强汽车投资项目管理，抑制低水平重复建设，严格准入制度，规范竞争秩序，推动产业结构调整和优化，增强自主开发和创新能力。市场风险目前，全国已具有整车生产能力550 万辆，根据国家发改委最新调查，今后5 年各地汽车整车方面的规划投资达到2000 多亿元，新增生产能力6000 多万辆，到2007 年总生产

14、能力将达 11001200 万辆。大大超过预期700 万辆左右的市场需求。经营风险昌河公司由于该企业所生产的车型正处于新老交替过程之中，老车型正逐步从市场退出，而新车型还没有形成批量生产，因而企业的产量和销量都不同程度的有所减少，1 10 月该企业 的 产 量 和 销 量 同 比 各 下 降 了21.17%和17.52%。8银行业务支持系统汽车III行业风险揭示、政策分析及负面信息一、风险揭示（一）未来五年各地对汽车生产能力的规划设想超过国内市场需求全国目前已具有整车生产能力550万辆，据最近调查，今后五年各地在汽车整车方面的规划投资达2000 多亿元，新增生产能力600多万辆，到 2007

15、年总生产能力将达到11001200 万辆，大大超过预期 700 万辆左右的市场需求。如果这些拟新增能力得以实现，届时市场上一些汽车品种将出现严重的供大于求，可能造成产品积压，能力放空，企业恶性竞争，经营效益下降甚至严重亏损，资源浪费，投资难以回收等不，良后果，甚至引发职工下岗、银行采坏帐等诸多经济和社会问题。（二）在投资中“重整车、轻零部件，重引进、轻开发”的倾向明显长期以来，我国汽车企业的产品设计开发能力低，核心竞争能力弱，已成为制约汽车产业健康、持续发展的重要因素。目前市场畅销的高利润产品基本都是依靠引进国外技术和品牌，进一步导致国内企业过度依赖国外技术和产品。侵犯知识产权的事件也时有发生

16、。目前各地的投资规划中，大都以整车为主，发展基础零部件的项目少；在技术来源上也都倾向于与国外企业合资或合作，直接利用国外企业现有生产技术和车型，尽快推出产品。有些企业在并不具有完整生产工艺的情况下，通过与外商合作，大量进口汽车总成和散件进行组装，以求快速占领市场。这种做法不利于国内企业掌握核心技术，培养和提高自主开发创新能力，更难于创造具有自主知识产权的品牌。9银行业务支持系统汽车（三）汽车产业中部分企业经营不规范，竞争秩序混乱的问题亟待解决一些具有汽车产品生产资格的企业转让、出卖产品合格证，违规建立联营企业，为非法拼装推波助澜；一些企业不按照国家批准的车型生产，载货车“大吨小标”久禁不止，“

17、一车多证”问题也很突出。这些不规范的经营行为，不仅扰乱了正常的市场秩序，使汽车生产企业难以实现优胜劣汰，加剧了产业散、乱的落后状况，阻碍了产业技术进步和产业集约化的提高，也对道路设施造成破坏，威胁人民生命财产安全。（四）投资的分散性对尽快改善汽车行业散、乱、弱的状况不利全国主要省区都对投资和发展汽车十分积极，但是局部地区和部分企业并不具备发展条件，盲目进入汽车领域，所建生产能力水平低下，产品重复，使汽车生产厂点增加，布局分散，能力难以向优势企业集中，对改变汽车行业长期存在的散、乱、弱的状况带来不利影响。（五）部分投资项目未能按现行规定程序进行报批部分地区和企业建立了新的汽车整车生产线，或开发了

18、新的不同类别的车型，投资额度很大，已经开工建设甚至已经建成，却没有履行报批程序，违反了国家项目管理规定。（六）汽车拥有量的迅速扩大将对燃油供给、城市交通、环境保护带来新的矛盾我国原油资源不足，三分之一的消费量需要进口，随着汽车生产量和保有量的迅速扩大，燃油供需矛盾将更加突出，部分大中城市交通及泊车设施不配套，造成交通堵塞，停车困难，并进一步加剧空气10银行业务支持系统汽车污染等新问题。协调、持续发展应是汽车产业认真研究的课题。二、政策分析某些汽车产品将遭到限制和淘汰国家发展和改革委员会公布了产业结构调整方向暂行规定（征求意见稿）和产业结构调整指导目录（征求意见稿），开始面向社会各界广泛征求意见

19、，以加强其科学性、权威性和有效性。据了解，产业结构调整方向暂行规定和产业结构调整指导目录 是在现行的当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录、工商领域制止重复建设目录（第一批）、淘汰落后生产能力、工艺 和产品的目录（第一批、第二批、第三批）等国家有关鼓励、限制、淘汰目录的基础上组织制订的。其目标是为了推进经济结构战略性调整，促进产业结构优化升级，引导投资方向，防止盲目投资和低水平重复建设。整个文件充分体现了国家在重视经济发展的同时，也对人口、资源、环境给与了极高的重视，力求经济与人口、资源和环境协调发展。产业结构调整指导目录分为鼓励类、限制类和淘汰类，均有涉及汽车及相关产业的条目，这些内容充

20、分显示了国家对汽车产业自主开发能力，以及对汽车节能、环保等方面的重视。三、负面信息汽车业在 2004 年会面临一些更多的新难题，一些过去已经暴露出来的问题也会在 2004 年得到集中体现。11银行业务支持系统汽车原材料涨价势头短期内不会消除。钢材是汽车制造所需的主要原材料，20022003 年，各类品种钢材价格不断上扬，其中汽车使用较多的钢板价格平均涨幅为16.5%，一些种类的汽车用钢材价格暴涨了70%，令国内汽车厂家都感受到了由此带来的成本压力。不过，据说，2003 年一些轿车厂家对钢材涨价还满不在乎，因为毕竟轿车消耗的钢材量比较小，钢材在整车成本中所占的比例也较低。但不在乎的前提是因为有丰

21、厚的利润在撑着，当不断的降价削薄了利润时，对用钢成本的上升应加以注意。据权威机构预计，2004年全球可能面临钢材短缺，第一季度发生钢材短缺的可能性为85。其中特别提到，钢材之所以短缺，是因为中国需求量巨大。在这种形势下，用钢量巨大的中国卡车企业，受到的不利影响会更大些，考验也更大。石油是汽车的“血液”，但现在，“供血不足”趋势越来越明显，石油价格开始攀高。2003 年 12 月 6 日，北京市 93 号汽油从原先的3.02 元升调整为 3.20 元升，上调了 0.18 元。据有关专家预计，2004 年我国对国际市场原油依存度将高达35%，国内石油供需缺口将会进一步扩大。为了解决能源问题，中国正

22、和日本争夺俄远东石油和天然气，结果如何尚且不论，但肯定是“远水解不了近渴”，2004 年我国汽车用油价格估计只会向上走，这可能会打击消费者购车的积极性。此外，2003 年年末，全国已经有21 个省市区采取拉闸限电，电力不足现象开始严重，电力价格将上调，这对汽车业也将有间接影响。12银行业务支持系统汽车IV行业动态跟踪分析评价一、行业运行情况运行特点1.汽车产销整体呈现高速增长趋势，但是月度波动较大；2.汽车主要产品中轿车增长最为迅猛，载货车和客车增长开始出现下降趋势；3.汽车主要生产企业生产集中度进一步提高，三大集团在行业内龙头地位稳固；4.轿车及主要成用车降价趋势明显，市场渗透率迅速提高；5

23、.重点企业经济指标持续高速增长；6.汽车商品进出口同比均保持较高增长，进口汽车尚未对国内汽车产品形成有效冲击。主要产品变动载货车和客车行业由于受到非典及国民经济基础设施、工程建设速度逐渐放缓，特别是自身产品技术水平更新改造能力欠缺的制约，产销增长远不如轿车，其中微型、中型载货汽车和中型客车甚至出现了负增长，此外，大型客车和重型载货车产销增长也不高。存在问题载货车和客车行业由于受到非典及国民经济基础设施、工程建设速度逐渐放缓，特别是自身产品技术水平更新改造能力欠缺的制约，产销增长远不如轿车。上下游变动汽油、钢材价格上升。国际市场变动国外大型汽车生产企业进入中国汽车领域的步伐加快。行业前景预测目前

24、,全国已具有整车生产能力550 万辆，据最近调查，今后五年各地在汽车整车方面的规划投资达2000 多亿元，新增生产能力600 多万辆，到 2007 年总生产能力将达到11001200 万辆，大大超过预期 700 万辆左右的市场需求。业内对策建议高度关注国家出台的行业政策，注意行业运行情况，随时掌握行业动态信息。二、行业强势、弱势、机会与风险（SWOT）强势汽车工业继续保持旺盛的增长态势，产销均大幅增长，此外，行业经济效益也保持了较高的增长速度。弱势1.未来 5 年各地汽车生产能力的规划设想超过国内市场需求；2.在投资中“重整车、轻零部件，重引进、轻开发”的倾向名显；3.汽车产业中部分企业经营不

25、规范，竞争秩序混乱。13银行业务支持系统汽车机会由于市场需求强劲增长，汽车行业投资回报较高。风险目前，轿车市场形势演变来看，大量企业形成的产能将陆续进入市场兑现，这已经使得从去年开始全面供不应求的轿车市场向供求基本平衡的状况转变，并已开始出现结构性过剩的局面。由于我国轿车生产企业抗打击能力仍十分脆弱，无法承受新车上市失败的风险，使得企业向外资快速引进成熟车型以实现自身资本积累和规避市场风险的倾向愈演愈烈。三、行业经济运行指标3本行业 A 同比增长%全部工业企业B a/b%总产值（变价）75629965.238.3512532601786.03总产值（不变价）80536176.939.21113

26、91181367.07产品销售收入74219180.940.0612457858015.96利润总额6860973.863.2072516479.89.46税金总额4167822.437.1364904114.56.42应收账款9926670.832.17189500531.65.24产成品4543258.928.0184078455.65.403带数据为根据协会数据计算整理而得。14银行业务支持系统汽车V龙头/重点联系企业分析一、龙头/重点联系企业财务指标业内按销售收入排名前十位企业主要财务指标单位：千元/人排名销售收入资产利润从业人数1 48951456669189272917762825

27、542 47981412360986276609462132003 4414495022304460584906067984 3181785622948829742373640915 20764443372690852100031420046 204956019749331366769531687 1367432012044040785620153378 127825304609280318740149609 1046241015578410189430971010 10294477143334827630496256二、企业在全国各地的分布地区1 11 月份累计企业数（个）111 月份亏损企

28、业数（个）111 月份累计亏损额（千元）同比（）全国5043 1083 2910610-27.33 北京市181 70 251878-51.29 天津市203 56 342176-68.99 河北省188 40 105427-9.09 山西省34 6 6589 53.16 内蒙18 8 6794 13.40 辽宁省183 69 284198-33.53 吉林省222 61 115496 17.09 黑龙江省56 21 98621-17.26 上海市405 44 123021-27.32 江苏省495 69 270748 2.27 15银行业务支持系统汽车浙江省722 43 37763 69.5

29、0 安徽省132 31 49386-31.52 福建省157 23 29165 15.70 江西省75 25 15212-21.73 山东省361 44 96976 2.64 河南省145 38 18886-3.49 湖北省371 105 213956 79.67 湖南省162 44 67879-9.59 广东省284 76 392949 26.94 广西107 33 15678 1.73 海南省17 10 12389-6.72 重庆市144 23 70486-17.60 四川省177 44 43549-0.88 贵州省45 23 98184-30.73 云南省42 29 69296-4.43

30、 陕西省43 16 28316 130.51 甘肃省34 16 23938 63.14 青海省11 2 1210-76.76 宁夏3 1 1132 635.06 新疆26 13 19312 11.08 详细分规模企业分布情况参见下篇企业分析部分16银行业务支持系统汽车VI资本市场及同业动态一、上汽在上海临港新城投巨资发展汽车产业2003 年 11 月 30 日，在上海临港新城一期工程开工仪式上，上海汽车集团与新城建设方签署了战略合作意向协议。根据协议，上海汽车集团将在这里重点发展整车制造、汽车零部件制造、高新技术装备等现代制造业，最终将形成产值600 亿元人民币以上的产业群落。上海临港新城管委

31、会和上海临港经济发展（集团）有限公司也于同日挂牌成立。据管委会有关负责人介绍，位于上海南汇区东海岸边的上海临港新城规划范围为：北至大治河，西至上海302 高速公路和南汇、奉贤区界，东、南均至东海之滨。新城一次规划、分期建设，规划总面积293 平方公里，规划人口达80 万。此次开工建设的一期工程面积约 356 平方公里。二、年产 26 万辆轿车的“江南风光”项目启动江南汽车湘潭风光汽车工业园项目18 日在湖南湘潭正式签约，标志着占地 3000 亩、总投资 28 亿元、年产 26 万辆轿车的“江南风光”项目开始启动。湖南江南汽车制造有限公司去年通过资产重组后，以“军工企业，铃木技术”推出技术平台较

32、为成熟的“江南奥拓”，取得了一定的市场份额，并在今年 7 月份首次实现出口。今年10 月份，“江南奥拓”基本型又以 298 万元的惊人低价改写中国轿车的价格底线。江南汽车在当地政府的支持下，开始打造江南风光汽车工业园。据了解，该项目主要是开发生产排量为18 升的“江南风光”等中17银行业务支持系统汽车高档轿车和商务车系列，总投资为28 亿元，计划在 2006 年年底前形成 13 万辆轿车的生产能力，到2008 年最终建成年产26 万辆的大型汽车制造基地。三、三菱汽车发动机在浑南建生产线沈阳航天三菱公司新型换代发动机生产基地项目，近日在21 世纪大厦签约，日本三菱公司总经理只井喜信与浑南新区管委

33、会领导在合作文本上签字。沈阳航天三菱发动机有限公司属中外合资企业，是国内技术最先进的发动机生产企业之一，为福建东南、湖南长丰、沈阳金杯、北京吉普、上海奇瑞等近10 个厂家十几种车型提供发动机等核心配件。这次该公司在浑南新区建厂，将建设新型换代发动机生产线，同时引进生产先进的可变气门发动机生产线，扩产10 万台汽车发动机。该项目一期工程投资4 亿元，2004 年 3 月投产后预计销售收入约为18亿元，利税 28 亿元。18银行业务支持系统汽车下篇：汽车行业分析说明I行业分析一、2003年汽车行业运行分析（一）2003 年汽车行业产销情况2003年 111月，汽车工业继续保持了旺盛的增长态势，产销

34、量均已超额完成了年初的预期。此外，行业经济效益也保持了较高的增长速度。全国共生产汽车400.53 万辆，同比增长 35.04%，其中轿车共生产 180.11 万辆，同比增长 83.74%，载货汽车共生产 112.86 万辆，同比增长 8.43%，客车共生产 107.57 万辆，同比增长 13.83%。分车型销售情况：本月载货汽车共销售10.47 万辆，比上月增长6.57%，同比增长 20.10%。在载货汽车各品种中，与上月相比销售增长率最高的为微型载货汽车，本月共销售1.34 万辆，比上月增长17.45%，同比增长42.81%。重型载货汽车排在第二位，本月共销售1.88 万辆，比上月增长 13

35、.72%，同比增长 5.28%。排在第三位的是轻型载货汽车，本月销售6.09 万辆，比上月增长4.81%，同比增长24.68%。中型载货汽车本月再次呈现下降趋势，本月销售1.17 万辆，比上月下降 4.80%，同比增长 4.74%。2003年 111月，全国共销售汽车 391.75 万辆，同比增长 31.25%，其中轿车共销售 173.17 万辆，同比增长 69.95%，载货汽车共销售 110.49万辆，同比增长 8.44%，客车共销售 108.09 万辆，同比增长 14.14%。重点企业（集团）情况：本月销售前五名的汽车企业（集团）依次为上汽集团、一汽集团、长安集团、东风集团、北汽集团，销量

36、分别为 7.75 万辆、7.62 万辆、3.93 万辆、3.56 万辆和 3.32 万辆，分19银行业务支持系统汽车别比上月增长 13.51%、13.03%、19.48%、1.77%和 10.96%。同比分别增长41.89%、22.07%、59.76%、5.99%和 75.91%。上述五家企业本月共销售汽车26.18 万辆，约占当月汽车销售总量的 64.51%。其中一汽、东风与上汽这三大集团本月共销售汽车18.94 万辆，占全国汽车总销量的46.67%。2003年111月，销量超过30万辆的汽车企业五家，分别是：一汽集团、上汽集团、东风集团、长安集团、北汽集团，分别为 76.06万辆、69.7

37、2万辆、43.30 万辆、36.86万辆和 30.43 万辆，同比分别增长23.41%、36.80%、13.68%、31.82%和 87.71%。上述五家企业累计销售汽车256.37万辆，约占汽车销售总量的 65.44%。其中一汽、东风与上汽这三大集团111 月累计销售汽车 189.08万辆，占全国汽车总销售的48.26%。（二）2003 年汽车行业发展特征1.汽车产销整体呈现高速增长趋势，但月度波动较大 2003年 111 月，累计生产汽车 400.53 万辆，同比增长 35.04%，销售汽车 391.75 万辆，同比增长31.25%。111 月，汽车产销与上年相比虽然继续保持了较高的增长。

38、但是，产销增长趋势在各月却呈现出较大的波动。在2002 年汽车工业高速增长趋势的带动下，2003年第一季度汽车产销再次表现出旺盛的增长态势，13 月汽车累计产销 101.97 万辆和 97.48 万辆，同比分别增长54.71%和 51.71%。然而由于受到非典疫情的冲击及国民经济增长速度放缓的影响，汽车产销在 2003年 3月达到一个增长高点后，开始回落，5 月产销下降幅度最为明显，产销量分别比上月下降17.81%和 16.85%，为上半年汽车产销月度增长率的最低值。进入6 月以后，随着非典影响的逐渐减弱，产销开始加快回升，9 月汽车产销再创新高，分别为41.71 万辆和39.50 万辆。进入

39、 10 月以后，一方面消费者对汽车价格继续下调的心20银行业务支持系统汽车理预期进一步增强，另一方面，银行开始加强对汽车贷款的清理整顿，不仅提高了首付的比例，而且对汽车消费信贷的审批更加严格，有些地区甚至还暂时停止办理汽车消费信贷业务。受这些因素影响，10月份汽车产销增长出现明显的下降趋势，当月产销分别比上月下降13.25%和 8.75%。11 月在全行业的共同努力下，汽车产销快速回升，11月汽车销量已经超过9 月，达到 40.58 万辆，产销比上月分别增长12.78%和 11.44%。2.轿车增长最为迅猛，载货车和客车增长开始出现下降趋势2003年 111月，轿车产销 180.11 万辆和

40、173.17 万辆，同比增长 83.74%和 69.95%；载货车产销 112.86 万辆和 110.49 万辆，同比增长 8.43%和 8.44%；客车产销 107.57 万辆和 108.09 万辆，同比增长 13.83%和 14.14%。从 111 月各车型产销增长贡献度来看，轿车占据了榜首的位置，其产销增长贡献度分别为78.98%和 76.42%，增长贡献度远远高于其他车型。载货车和客车行业由于受到非典及国民经济基础设施、工程建设速度逐渐放缓，特别是自身产品技术水平更新改造能力欠缺的制约，产销增长贡献度远不如轿车，其中微型、中型载货汽车和中型客车甚至出现了负增长，此外，大型客车和重型载货

41、车产销增长贡献度也不高，分别为0.21%、0.20%和 0.74%、0.86%。轻型客车和轻型载货汽车产销增长贡献度虽然相对于其它车型来说较高，但和轿车相比还存在着明显的差距，其中，销售增长贡献度分别比轿车低 66.10 和 64.06 个百分点。3.汽车主要生产企业生产集中度进一步提高，三大集团在行业内龙头地位依然稳固 2003年 111月，随着国内主要汽车生产企业加大投资力度，扩21银行业务支持系统汽车大产品生产规模，使得汽车行业内生产集中度进一步提高，截止11月底，中型载货汽车前三家生产企业集中度为85.88%，其次为微型载货汽车，前三家企业生产集中度为78.46%，排在第三位的是重型载

42、货汽车，前三家企业生产集中度为78.39%，大型和轻型客车前三家企业生产集中度相对低一些，但也达到了41.16%和 37.60%。轿车市场由于竞争非常激烈，因此生产集中度还不太高，111 月轿车前三家企业生产集中度为44.29%，排名相对靠后。2003 年 111 月，第一汽车集团共生产汽车79.16 万辆，同比增长 31.45%，上海汽车工业（集团）公司共生产汽车71.37 万辆，同比增长 46.92%，东风汽车集团共生产汽车44.09 万辆，同比增长 14.54%。截止 11 月底，三大集团累计生产汽车194.63 万辆，约占汽车生产总量的 48.59%。2003年 111 月，第一汽车集

43、团共销售汽车76.06 万辆，同比增长 23.41%，上海汽车工业（集团）公司共销售汽车69.72 万辆，同比增长 36.80%，东风汽车集团共销售汽车43.30 万辆，同比增长 13.68%。截止 11 月底，三大集团累计销售汽车189.08 万辆，约占汽车销售总量的 48.26%。2003年111月，三大集团累计产销载货汽车45.50 万辆和 44.71万辆，约占载货车产销总量的40.32%和 40.47%，累计产销客车 26.46万辆和 26.62 万辆，约占客车产销总量的24.60%和 24.63%，累计产销轿车 122.67 万辆和 117.74 万辆，约占轿车产销总量的68.11%

44、和67.99%。4.轿车及主要乘用车降价趋势明显，市场渗透率迅速提高从 2003年初开始，轿车降价风潮一浪高过一浪，截止11 月底，22银行业务支持系统汽车全国轿车市场上大约有70 余个轿车产品相继宣布下调价格，最高降幅将近两万余元，和2002 年相比，轿车价格平均降幅达到12%左右。其中，2003 年许多新上市的轿车品种也放弃了高价策略，其售价开始逐渐接近消费者的承受能力，奇瑞 QQ、本田飞度等经济型轿车的上市更是点燃了消费者的购买激情。111 月前十家主要轿车生产企业共产销轿车 142.72 万辆和 139.52 万辆，约占轿车产销总量的79.24%和 80.57%。其中大众旗下的品牌桑塔

45、纳、捷达和帕萨特销售量仍然位居前三位，111 月分别销售 19.67 万辆、12.49 万辆和 10.93 万辆。此外，2003年新上市的轿车新品种销售增长速度也很快，在2003年新上市的大约 30 余个轿车新品种中，表现最为活跃的凯越、马自达6、奇瑞 QQ 和本田飞度等产品111 月累计销量分别为2.80 万辆、2.12 万辆、1.78 万辆和 0.96 万辆。受轿车品种产销增长的刺激，其他主要乘用车如MPV、SUV系列频频推出新产品，如，别克GL8、江淮瑞风、海南普力马、本田奥德赛、东风风行以及长丰猎豹、华泰特拉卡、郑州日产帕拉丁、江铃陆风、金杯雪佛兰开拓者、长城赛弗等产品在性价比上开始和

46、轿车接近，其销量及市场占有率也逐渐上升。据中汽协会和轿车市场联谊会统计的数据，2003年 111 月 MPV 系列主要品种共销售7.67 万辆，同比增长 74.18%。SUV 系列主要品种共销售12.18 万辆，同比增长 211.51%。5.全行业经济效益继续保持良性运行，重点企业经济指标持续高速增长据对汽车行业内五千余家企业统计，110 月，汽车行业共完成工业总产值（不变价）8258.23 亿元，同比增长 37.84%；产品销售收入 7435.49 亿元，同比增长 38.31%；利润总额 645.35 亿元，同比增长 70.47%。23银行业务支持系统汽车 2003年 110 月，汽车行业

47、15 家重点企业（集团）完成工业总产值（不变价）4461.58 亿元，同比增长 47.55%，约占全行业的 54.03%；产品销售收入 3838亿元，同比增长41.26%，约占全行业的 51.62%；利润总额 361.73 亿元，同比增长76.93%，约占全行业的 55.97%。6.汽车商品进出口同比均保持较高增长，进口车目前还尚未对国内汽车产品形成有效的冲击据海关数据统计，2003年 110月，全国汽车商品累计进出口总值为 253.86 亿美元，其中进口总值 133.93 亿美元，同比增长 70.86%，出口总值 119.93 亿美元，同比增长 49.79%。贸易逆差约为 14 亿美元。20

48、03 年 110 月，全国共进口各类汽车（含底盘）14.08 万辆，同比增长 39.93%，累计进口金额42.21 亿美元，同比增长65.67%。其中轿车共进口8.37 万辆，同比增长 48.45%，约占汽车进口总量的59.45%，越野车共进口3.49 万辆，同比增长 43.18%，约占汽车进口总量的 24.79%。110 月汽车发动机共进口28.36 万台，同比增长122.97%，累计进口金额 5.75 亿美元，同比增长 62.06%。累计进口汽车车身及零部件约56.04 亿美元，同比增长80.41%。2003年 110 月，汽车整车（含底盘）累计出口3.57 万辆，同比增长 94.17%，

49、累计出口金额 2.97 亿美元，同比增长 56.97%。其中，载货车累计出口2.01 万辆，同比增长 134.40%，累计出口金额1.10亿美元，同比增长 104.11%。截止 10 月底，汽车零部件及车身累计出口金额 26.00 亿美元，同比增长 25.26%，汽车、摩托车轮胎累计出口金额 10.60 亿美元，同比增长30.48%。虽然 2003 年汽车关税较上年又进一步下降，而进口配额又比上24银行业务支持系统汽车年有了较大的提高，但是一方面由于目前进口车价格依然偏高，据测算，110 月汽车整车进口平均CIF 价（到岸价）约为3 万美元，加上关税及其他手续费每辆进口车平均单价接近人民币40

50、 余万元，因而进口车价格远远高于消费者的预期，另一方面，为了更好的在与国外汽车生产强国的竞争中争取主动权，国内汽车生产企业在2003 年也纷纷加大了产品生产和开发力度，从而使国内制造的汽车产品在质量和价格上逐渐开始和国际接轨，据统计 110 月汽车销量为 347.88万辆，而进口车约为 14.08 万辆，国产汽车销量比进口汽车高出近25倍，其中轿车销量为150.74 万辆，轿车进口量仅为8.37 万辆，国产轿车销量比进口轿车高出近18 倍，从这些数据可以看出进口车对我国汽车工业在短期内还不可能形成太大的冲击。二、汽车行业政策分析(一)当前汽车行业投资发展情况 2000年以来，在国家宏观经济持续