中国钢铁行业分析报告(2009年4季度).pdf

《中国钢铁行业分析报告(2009年4季度).pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国钢铁行业分析报告(2009年4季度).pdf（50页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、中国经济信息网版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150FAX：（010）6855 8555 I 中国钢铁行业分析报告（2009 年 4 季度）出版日期：2010 年 2 月WWW.CEI.GOV.CN 编写说明 2009年，全国生产粗钢 56784.24万吨，同比增长 13.50%；生产连铸坯 55301.81万吨，同比增长13.97%；生产生铁54374.82 万吨，同比增长15.87%；生产钢材69243.72万吨，同比增长 18.50%；生产焦炭 34501.69万吨，同比增长 10.53%；生产铁矿石 88017.14 万吨，同比增长8.92%；生产铁合金2209

2、.36 万吨，同比增长20.36%。从今年主要钢铁产品产量变化情况看，前10 个月呈现出小幅波动上行的态势，尤其是下半年以来屡屡刷新纪录，尽管11 月份生铁和粗钢产量均出现较大回落，但由于新增产能的增加，以及钢厂主动减产意愿不强，目前其产量仍处于年内中等产量水平，与去年各月产量比较来看，仍高于危机爆发前的最高产量水平。2009年，钢协汇总的 70 家企业共生产钢材38341.85万吨，销售钢材 38225.73万吨，钢材实物产销率 99.70%。截至 12 月末，钢协汇总的 70家企业钢材库存 717.94万吨，比 11月末的 781.01万吨库存减少 63.07 万吨，比期初库存增加5.94

3、 万吨。2009年，钢协 68 户大中型钢企实现利润553.88亿元，同比下降三成，钢铁业呈现增产不增收的格局。中钢协大中型钢企实现销售收入22441.4亿元，实现利税1254.55亿元，而利润中投资收益为131.02亿元，资产减值损失转回36.50亿元。2009 年，全国累计进口钢材1763.20万吨，同比增长14.59%，同比增加进口钢材 224.49万吨；全国共出口钢材2459.65 万吨，比去年同期下降58.44%，同比减少出口绝对量 3458.66万吨。在 2010 年钢铁需求将保持增长，而产能扩张减缓的预期下，2010 年国内钢铁产能利用率仍将继续提升，总体可能维持在90%的高位。

4、2010 年，受需求增长和钢材价格上涨的推动，钢铁企业经营状况将持续得到改善，企业亏损面有望继续收窄，企业盈利能力有望得到提升。但由于生产成本上涨，钢价上行空间受限，钢材产品毛利率回升幅度也将有限，从而将影响到企业利润率水平提升。预计 2010年钢铁行业盈利状况将恢复至历史平均水平，但难以再现2008年高额盈利状况。中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150FAX：（010）6855 8555 II 目 录 钢铁行业总体经济运行情况.1一、总体生产情况.1二、总体销售情况.3三、总体价格走势.4（一）国内钢材价格水平低于上年，全年呈波动

5、运行态势.4（二）国内市场钢材价格变化趋势因素分析.8（三）国际市场钢材价格也呈现大幅回落、波动运行态势.9（四）2010 年钢材市场价格走势展望.14四、总体经营情况.15（一）收入状况持续改善，但行业利润较上年大幅缩减.15（二）销售毛利率回升，盈利能力增强.16（三）亏损面不断收窄，但亏损总额有所加大.17（四）资产负债率攀升，经营风险有所加大.17五、总体进出口情况.19（一）进口方面.19（二）出口方面.21六、固定资产投资情况.23七、原材料市场运行简况.24（一）铁矿石谈判艰难推进.24（二）铁矿石国内产量及进口量均超上年水平.25（三）铁矿石价格波动上行.25（四）全年铁矿石海

6、运费大幅上涨.25（五）焦炭价格先抑后扬.26（六）国内企业加大探矿及海外寻矿力度.26八、全国企业景气现状和企业家信心指数情况.27中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150FAX：（010）6855 8555 III（一）全国企业景气现状.27（二）企业家信心指数情况.28 主要钢铁产品市场供求分析及简评.29一、主要产品产量情况.29二、主要钢铁企业生产情况.30（一）重点统计单位粗钢生产情况.31（二）重点统计单位生铁生产情况.32（三）重点统计单位钢材生产情况.34三、主要钢材产品产销情况.36（一）各类品种钢材生产情况.36

7、（二）各类品种钢材销售简况.36（三）销售方式和流向.37（四）期末库存情况.39 部分钢铁企业生产经营情况.40一、部分钢铁企业生产情况.40二、部分钢铁企业经营情况.43（一）宝钢.43（二）武钢.43（三）鞍本.44 行业发展预测.45一、2010 年钢铁行业发展影响因素.45（一）国外经济缓慢复苏有望带动我国钢铁出口增长.45（二）我国经济继续向好发展将持续拉动国内钢材消费.46二、2010 年钢铁行业发展趋势展望.48（一）产能扩张减缓，产能利用率维持相对高位.48（二）钢价波动上行，涨幅有限.48（三）行业盈利水平有望继续提升.49（四）兼并重组将大大提速.49中国经济信息网中国行

8、业分析报告钢铁行业版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150FAX：（010）6855 8555 IV 行业大事记.50一、政策信息.50（一）促进中部地区原材料工业结构调整和优化升级方案出台.50（二）工信部就钢铁企业经营准入条件及管理办法公开征求意见.51（三）2009 年钢铁行业淘汰落后产能任务落实到省.52（四）钢铁业将开展能源管理中心建设示范工作.53（五）环保部提高废钢铁进口环保门槛.54（六）钢铁行业贸易保护冲突加剧，忧中有喜.54二、行业热点.57（一）河北钢铁集团2009年钢铁产量居全国第一.57（二）MEPS预计2010年全球钢铁产量将增长11%.58（

9、三）中钢协：大中型钢企2009年实现利润 553.88 亿元.59（四）行业信息集萃.59图表目录 图表120032009年我国钢铁产量及增长变化情况.2图表22009年我国主要钢铁产品产量情况.2图表320082009年重点统计单位钢材产销率及库存逐月走势.3图表420082009年国内钢材价格指数对比.5图表520082009年国内钢材价格指数情况.5图表620082009年国内钢材综合价格情况.5图表720082009年国内主要品种钢材价格对比.6图表820082009年全年钢材价格指数涨跌幅度对比.6图表92009年国内钢材价格指数各月涨跌情况.7图表10 2009年12月份主要品种钢

10、材价格及指数环比涨跌幅度.8图表11 20082009年CRU全年钢材价格指数变化情况.10图表12 20082009年全球钢铁价格指数情况.10图表13 2009年CRU国际钢材价格指数各月涨跌情况.11图表14 20082009年CRU全年钢材价格指数涨跌幅度对比.11图表15 20082009年CRU各地区钢材价格指数变化情况.12中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150FAX：（010）6855 8555 V 图表16 2009年美国中西部钢厂平均出厂价格.12图表17 2009年德国主要品种钢材平均价格.13图表18 200

11、9年远东到岸钢材平均出厂价格.13图表19 20072009年规模以上钢铁企业主要效益指标增长情况.18图表20 2009年我国钢材进口情况.20图表21 20082009年我国钢材月度进口量和进口金额走势.21图表22 2009年进出口量最大的五种钢材.21图表23 2009年我国钢材出口情况.22图表24 20082009年我国钢材月度出口量和出口金额走势.23图表25 20082009年钢铁行业固定资产投资累计增速.24图表26 2009年国内企业海外扩展铁矿石矿产资源权益典型事件汇总.26图表27 2009年全国钢铁分品种产量.29图表28 2009年重点统计单位中粗钢产量排名前十的企

12、业.31图表29 2009年重点统计单位中粗钢产量增幅排名前十的企业.32图表30 2009年重点统计单位中粗钢产量增速排名后十位的企业.32图表31 2009年重点统计单位中生铁产量排名前十的企业.33图表32 2009年重点统计单位中生铁产量增速排名前十的企业.33图表33 2009年重点统计单位中生铁产量增速排名后十位的企业.34图表34 2009年重点统计单位中钢材产量排名前十的企业.35图表35 2009年重点统计单位中钢材产量增幅排名前十的企业.35图表36 2009年重点统计单位中钢材产量增幅排名后十位的企业.36图表37 2009年重点统计单位产销量最大的五种钢材.37图表38

13、 2009年重点统计单位钢材产品销售方式所占比重.38图表39 2009年重点统计单位钢材产品销售地区流向比重.38图表40 20082009年重点统计单位各月末钢材库存.39图表41 2009年12月末重点统计单位库存量最大的五种钢材.40图表42 2009年粗钢产量排名前十五的企业.40图表43 2009年生铁产量排名前十五的企业.41图表44 2009年钢材产量排名前十五的企业.42图表45 2009年全球对我国钢铁产品发起贸易保护案件数量及占比情况.55图表46 2009年4季度我国钢铁产品出口遭遇的贸易保护措施.55图表47 2009年4季度我国钢铁业成功应诉国外贸易制裁案例.57本

14、报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库”中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150FAX：（010）6855 8555 1 钢铁行业总体经济运行情况 一、总体生产情况 由于临近年底，钢厂纷纷开展常规的检修工作，这一定程度上影响了钢厂生产；此外，气候日趋严寒，建筑施工尤其是国内北方地区的户外建筑工程受到较大影响，建筑用钢需求受季节性因素增长趋缓，从而对钢厂扩大生产起到了一定的抑制作用。因此，我国生铁、粗钢产品产量在10月份攀升到年内次高点后，11 月份出现较大回落；钢材产品产量虽环比继续保持增长，但增幅略有下降。2009年

15、112月，全国生产粗钢56784.24万吨，同比增长 13.50%；生产连铸坯55301.81万吨，同比增长13.97%；生产生铁54374.82万吨，同比增长15.87%；生产钢材 69243.72 万吨，同比增长18.50%；生产焦炭 34501.69 万吨，同比增长10.53%；生产铁矿石 88017.14万吨，同比增长8.92%；生产铁合金 2209.36万吨，同比增长 20.36%。从今年主要钢铁产品产量变化情况看，前 10 个月呈现出小幅波动上行的态势，尤其是下半年以来屡屡刷新纪录，尽管11 月份生铁和粗钢产量均出现较大回落，但由于新增产能的增加，以及钢厂主动减产意愿不强，目前其产

16、量仍处于年内中等产量水平，与去年各月产量比较来看，仍高于危机爆发前的最高产量水平。从产量比重看：全国重点统计单位钢、铁、材产量分别占全国总量的82.05%、81.72%、62.37%，其它企业分别占全国总量的17.95%、18.28%、37.63%。从增量因素看：相对数方面，重点企业钢、铁、材产量分别较上年同期增长11.24%、15.28%、13.73%；而以民营企业为代表的其它企业的增速分别为25.10%、18.57%、27.36%，分别较全国增速高11.60、2.70、8.86 个百分点。可见，民营企业是 2009年我国钢、铁、材产量较快增长的主要原因。从日产水平来看，2009 年 12

17、月，全国日产粗钢153.76 万吨、连铸坯150.34万吨、生铁 144.27 万吨、钢材 208.51 万吨、焦炭 105.39 万吨、铁矿石 284.67 万吨、铁合金 7.91 万吨。其中，重点统计单位的钢、铁、材日产水平分别为134.67万吨、127.08 万吨、123.95 万吨。而全年全国钢、铁、材日产水平分别为155.57万吨、148.97万吨、189.71万吨。重要钢材产品生产结构中，钢筋产量12150.55万吨，同比增长 27.10%；线材（盘条）产量 9585.74万吨，增长 20.88%；中厚宽钢带 8383.75万吨，增长 13.18%；棒材产量 5565.40万吨，增

18、长 16.68%；热轧窄钢带 4574.76万吨，增长 27.65%。中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150FAX：（010）6855 8555 2 图表 1 2003 2009 年我国钢铁产量及增长变化情况 单位：亿吨，%粗钢 钢材 累计产量 同比增长 累计产量 同比增长 2003-12 22011.50 21.15 23581.60 21.53 2004-12 27245.60 23.19 29738.70 23.49 2005-12 34936.20 24.56 37117.00 24.13 2006-12 41878.20

19、18.48 46685.40 24.45 2007-12 49489.89 15.66 56176.88 22.69 2008-03 12569.43 9.21 14082.31 12.07 2008-06 26334.11 9.61 29949.02 12.51 2008-09 39095.30 6.22 44515.10 8.10 2008-12 50048.80 1.13 58177.30 3.56 2009-03 12744.35 1.39 14472.89 2.77 2009-06 26658.29 1.23 31648.24 5.67 2009-09 42040.06 7.51 5

20、0180.04 12.44 2009-12 56784.24 13.50 69243.72 18.50 数据来源：钢铁工业协会，中经网整理图表 2 2009 年我国主要钢铁产品产量情况 单位：万吨，%累计比去年同期 品种 单位 2009 年 2008 年 同比增减 同比增长 日水平全国56784.24 50031.15 6753.09 13.50 153.76 重点统计单位46593.93 41885.16 4708.77 11.24 134.67 粗钢 其他10190.31 8145.99 2044.32 25.10 19.09 全国55301.81 48525.24 6776.58 13.

21、97 150.34 重点统计单位45778.97 40912.81 4866.16 11.89 132.50 连铸坯 其他9522.84 7612.43 1910.42 25.10 17.84 全国54374.82 46928.54 7446.28 15.87 144.27 重点统计单位44437.18 38547.35 5889.83 15.28 127.08 生铁 其他9937.64 8381.19 1556.45 18.57 17.19 中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150FAX：（010）6855 8555 3 累计比去年

22、同期 品种 单位 2009 年 2008 年 同比增减 同比增长 日水平全国69243.72 58434.01 10809.71 18.50 208.51 重点统计单位43184.88 37973.02 5211.86 13.73 126.93 钢材 其他26058.84 20460.99 5597.85 27.36 81.58 全国34501.69 31214.79 3286.90 10.53 105.39 重点统计单位11672.60 10741.63 930.97 8.67 33.39 焦炭 其他22829.09 20473.16 2355.93 11.51 71.99 铁矿石 全国88

23、017.14 80805.27 7211.87 8.92 284.67 铁合金 全国2209.36 1835.63 373.73 20.36 7.19 数据来源：钢铁工业协会，中经网整理二、总体销售情况 2009年，全国生产钢材69243.72万吨，同比增长 18.50%，同比增加钢材产量10809.71万吨。其中，钢协汇总的70 家企业共生产钢材38341.85万吨，销售钢材38225.73万吨，钢材实物产销率99.70%。2009 年，全国出口钢材2459.65万吨，同比下降 58.44%；进口钢材 1763.20万吨，同比增长 14.59%；累计净出口钢材 696.45万吨。截至 12

24、月末，钢协汇总的70 家企业钢材库存717.94 万吨，比 11 月末的781.01万吨库存减少 63.07万吨，比期初库存增加5.94万吨。图表 3 2008 2009 年重点统计单位钢材产销率及库存逐月走势 单位：万吨，%累计销售量 累计产量 实物产销率 期末库存 2008 年 1 月 2734.29 2801.29 97.61 701.11 2008 年 2 月 5398.10 5533.28 97.56 724.17 2008 年 3 月 8376.42 8543.60 98.04 762.67 2008 年 4 月 11340.28 11501.07 98.60 739.80 200

25、8 年 5 月 14390.11 14597.16 98.58 772.79 2008 年 6 月 17430.63 17670.86 98.64 796.88 2008 年 7 月 20352.61 20617.75 98.71 809.69 2008 年 8 月 22984.09 23401.80 98.22 949.25 2008 年 9 月 25817.67 26223.87 98.45 921.17 中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150FAX：（010）6855 8555 4 累计销售量 累计产量 实物产销率 期末库存

26、2008 年 10 月 28536.18 28951.78 98.56 937.07 2008 年 11 月 30968.16 31226.85 99.17 768.74 2008 年 12 月 33620.49 33796.48 99.48 684.11 2009 年 1 月 2682.45 2765.06 97.01 737.10 2009 年 2 月 5353.46 5529.89 96.81 833.12 2009 年 3 月 8220.09 8391.95 97.95 825.33 2009 年 4 月 11112.08 11240.61 98.86 781.69 2009 年 5

27、月 14251.62 14301.88 99.65 703.18 2009 年 6 月 17490.56 17461.09 100.17 615.71 2009 年 7 月 20961.09 20957.25 100.02 637.53 2009 年 8 月 24277.04 24455.27 99.27 827.35 2009 年 9 月 27804.44 27979.94 99.37 815.93 2009 年 10 月 31420.93 31592.55 99.46 798.56 2009 年 11 月 34883.01 35051.81 99.52 781.01 2009 年 12 月

28、 38225.73 38341.85 99.70 717.94 数据来源：钢铁工业协会，中经网整理三、总体价格走势 2009 年是钢铁行业非常困难的一年，也是经受国际金融危机冲击严峻考验的一年，由于我国实施“保增长、扩内需、调结构、惠民生”一揽子计划措施，我国率先实现经济形势总体回升向好，国内钢材需求大幅度增长。全年钢材价格总体呈现低位波动运行态势。随着全球经济逐步复苏，预计2010 年国内外钢铁市场将好于上年。（一）国内钢材价格水平低于上年，全年呈波动运行态势 1钢材平均价格水平大幅下降2009 年国内钢材平均综合价格指数为103.12 点，比上年平均下降33.54 点，降幅为 24.54%

29、。其中：长材年平均价格指数为107.11点，比上年下降 32.76 点，降幅为 23.42%；板材年平均价格指数为103.05 点，比上年下降 33.55 点，降幅为24.56%。中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150FAX：（010）6855 8555 5 图表 4 2008 2009 年国内钢材价格指数对比 项目 2009 年平均 2008 年平均 同比增减 同比增长(%)钢材综合价格指数 103.12 136.66-33.54-24.54 长材价格指数 107.11 139.87-32.76-23.42 板材价格指数 103.

30、05 136.60-33.55-24.56 数据来源：钢铁工业协会，中经网整理图表 5 2008 2009 年国内钢材价格指数情况 809010011012013014015016017008-0108-0208-0308-0408-0508-0608-0708-0808-0908-1008-1108-1209-0109-0209-0309-0409-0509-0609-0709-0809-0909-1009-1109-12数据来源：钢铁工业协会，中经网整理图表 6 2008 2009 年国内钢材综合价格情况 01000200030004000500060007000800008-0108-0

31、208-0308-0408-0508-0608-0708-0808-0908-1008-1108-1209-0109-0209-0309-0409-0509-0609-0709-0809-0909-1009-1109-12元/吨数据来源：钢铁工业协会，中经网整理中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150FAX：（010）6855 8555 6 从主要钢材品种的全年平均价格水平看：普线、螺纹钢平均价格比上年下降10491164元/吨；热轧薄板、热轧板卷及冷轧薄板价格下降13131364 元/吨；中厚板价格大幅下降了1837元/吨；热轧无缝

32、管价格下降1684元/吨。图表 7 2008 2009 年国内主要品种钢材价格对比 单位：元/吨，%项目 2009 年平均 2008 年平均 同比增减 同比增长 普线 6.5mm 3608 4772-1164-24.40 螺纹钢 12-25mm 3748 4797-1049-21.87 中厚板 6mm 4189 6026-1837-30.48 热轧薄板1.0mm 4167 5531-1364-24.66 热轧板卷2.75mm 3808 5115-1307-25.55 冷轧薄板0.5mm 5011 6323-1313-20.76 镀锌板 0.5mm 5037 6486-1449-22.33 热轧

33、无缝159*6mm 4760 6444-1684-26.13 数据来源：钢铁工业协会，中经网整理2全年钢材价格波动周期缩短、幅度减小、频率加快2009 年以来，钢材价格出现了五次较大幅度的波动，但与上年相比，钢材价格波动周期、频率明显加快，幅度有所减小。2009 年钢材综合价格指数最高值为7 月末的 110.15点，最低值为 4 月末的 95.56点，价格指数最大落差仅为14.59点，比上年同期的最大落差59.17 点，涨跌幅度减小44.58 点。其中：长材减小39.92点，板材减小 46.00点。图表 8 2008 2009 年全年钢材价格指数涨跌幅度对比 最大涨跌幅度 项目 2009 年

34、2008 年 幅度增减 钢材综合价格指数 14.59 59.17-44.58 长材价格指数 17.21 57.13-39.92 板材价格指数 14.90 60.90-46.00 数据来源：钢铁工业协会，中经网整理中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150FAX：（010）6855 8555 7 图表 9 2009 年国内钢材价格指数各月涨跌情况 国内钢材综合价格 其中：长材 板材 项目 指数 环比 环比指数 环比 环比指数 环比 环比1 月末 107.4.39 111.963.42 106.50 4.81 2 月末 103.69-4.0

35、0 107.65-4.31 102.69-3.81 3 月末 97.59-6.10 99.47-8.18 97.01-5.68 4 月末 95.56-2.03 99.56 0.09 94.57-2.44 5 月末 98.14 2.58 103.664.10 97.09 2.52 6 月末 101.98 3.84 107.093.43 101.31 4.22 7 月末 110.15 8.17 116.689.59 109.47 8.16 8 月末 108.19-1.96 113.82-2.86 108.35-1.12 9 月末 102.65-5.54 106.02-7.80 103.63-4.7

36、2 10 月末 101.02-1.63 104.23-1.79 101.63-2.00 11 月末 104.38.3.36 107.092.86 105.83 4.20 12 月末 106.40 2.02 108.050.96 108.55 2.72 数据来源：钢铁工业协会，中经网整理32009 年末钢材价格呈现淡季不淡的上升趋势2009 年四季度以来，由于国家一揽子计划措施发挥巨大效应，国内市场需求显著增加，提升了市场信心，经销商纷纷增加库存，国内钢材市场呈现出淡季不淡的运行态势，钢材价格持续小幅上升。至 12 月末，CSPI 国内钢材综合价格指数升至 106.40点，比上月上升 2.02

37、点，升幅 1.94%，与去年同期相比，价格指数上升了 3.10 点，升幅 3.00%，连续 6 周高于上年同期。其中：长材价格指数108.05点，环比上升 0.96 点，升幅 0.90%；板材指数 108.55点，环比上升 2.72 点，升幅从 12 月份主要品种价格变化情况看，冷轧薄板和镀锌板价格大幅上升，环比分别上升了233元/吨和140元/吨；普线、螺纹钢、中厚板、热轧薄板、热轧板卷和热轧无缝管分别上升了4158元/吨。中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150FAX：（010）6855 8555 8 图表 10 2009 年 1

38、2 月份主要品种钢材价格及指数环比涨跌幅度 单位：元/吨，%12 月份 11 月份 项目 价格 指数 价格 指数 价格 升跌 指数 升跌 升跌幅度普线 6.5mm 3691 107.203636 105.6155 1.59 1.51 螺纹钢 12-25mm 3800 107.993759 106.8241 1.17 1.10 中厚板 6mm 4229 115.674171 114.0958 1.58 1.38 热轧薄板1.0mm 4119 99.90 4071 98.74 48 1.16 1.17 热轧板卷 2.75mm 3970 103.443917 102.0653 1.38 1.35 冷

39、轧薄板0.5mm 5512 113.025279 108.24233 4.78 4.42 镀锌板 0.5mm 5411 104.705271 101.99140 2.71 2.66 热轧无缝159*6mm 4688 101.364643 100.3945 0.97 0.97 数据来源：钢铁工业协会，中经网整理（二）国内市场钢材价格变化趋势因素分析 2009 年，为应对国际金融危机，国家实行了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，在保增长、扩内需等一揽子刺激经济增长措施的拉动下，我国经济企稳回升，钢铁需求保持增长。但由于钢铁产能增长过快，出口大幅下降、进口持续增加，国内市场供大于求，矛盾突出，致使

40、钢材价格呈低位波动运行态势。1固定资产投资大幅增长，是钢材需求增长的主要动力自 2008 年 11 月国务院常务会议出台应对危机、扩大内需的十项举措，启动4万亿元投资等一揽子计划以来，大规模的固定资产投资在保增长、调结构、促改革、惠民生方面发挥了重要作用。2009 年，全国城镇固定资产累计投资完成额19.41万亿元，同比增加 4.59 万亿元，增长 30.5%，增速比上年同期加快了4.4 个百分点。其中，房地产开发总投资3.62万亿元，同比增长16.1%；新开工项目 34.48 万个，同比增加 8.77 万个；新开工项目计划总投资15.19 万亿元，同比增长 67.2%。111月份，建筑业累计

41、投资增长46.9%，交通运输设备制造业增长34.1%，通用设备制造业增长39.3%，专用设备制造业增长33.5%，电气机械及器材制造业增长50.8%，金属制品业增长29.6%。庞大的投资有力地拉动了钢铁需求。2我国经济总体回升向好趋势不断巩固，主要用钢行业需求明显增加2009 年国家陆续出台了钢铁、汽车、装备制造、船舶、轻工、有色金属等十大产业调整和振兴规划，制定了多项财政、税收优惠政策，如降低汽车购置税、汽车和家电下乡及以旧换新、鼓励加快老旧船舶报废更新等政策，保持了主要用中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150FAX：（010）6

42、855 8555 9 钢行业生产大幅增长。2009 年全年汽车产量达到1383 万辆，同比增长 47.8%。111月，民用钢质船舶3875 万载重吨，同比增长38.8%；大中小型拖拉机35.22万台，同比增长32.0%；铁路机车 1399 辆，同比增长21.5%；水泥专用设备69.44万吨，同比增长24.6%；家用电冰箱、洗衣机、空调和彩电的合计产量达25138万台，同比增长 11.3%。用钢产品产量的快速增长，为钢铁行业成功抵御国际金融危机冲击起到了重要的支撑作用。3适度宽松的货币政策，为钢铁生产提供了资金支持按照党中央、国务院的决策部署，2009 年我国实行了适度宽松的货币政策。在货币供应

43、方面，截止2009 年 12 月末，广义货币供应量（M2）余额为 60.62 万亿元，同比增长 27.68%，增幅比上年末高9.86 个百分点；狭义货币供应量（M1）余额为 22.00万亿元，同比增长 32.35%，增幅比上年末高 23.29个百分点；货币流通量（M0）余额为 3.82 万亿元，同比增长11.77%；金融机构人民币各项贷款增长 31.74%。在新增信贷方面，截止12 月末，全国金融机构人民币各项贷款余额39.97万亿元，同比增长31.74%，增幅比上年末高13.01个百分点。全年人民币各项贷款增加 9.59万亿元，同比多增 4.69 万亿元。为扭转我国经济增速下滑趋势提供了强有

44、力的货币信贷支持。4钢铁生产快速增长，出口大幅回落，进口大幅增加，导致市场供需平衡压力增大据国家统计局统计，2009年全国累计生产粗钢56784万吨，同比增长 13.5%；生铁 54375万吨，同比增长 15.9%；钢材 69244万吨（含重复材），同比增长 18.5%。全年平均日产粗钢155.57万吨，比去年平均日产（139.98万吨）增长 11.14%。受国际金融危机的影响，外需极度萎缩，导致我国钢铁产品出口大幅下降。据国家统计局统计，2009 年全国累计出口钢材2460 万吨，同比下降 58.5%；出口钢坯 4万吨，同比下降 96.6%；进口钢材 1763 万吨，同比增长14.3%；进口

45、钢坯 459 万吨，同比增长 17.7倍。折合粗钢净出口 286 万吨，大幅低于去年同期4764 万吨水平。国内资源过快增长，出口大幅回落，使国内供需矛盾有所加剧，钢材价格出现波动。（三）国际市场钢材价格也呈现大幅回落、波动运行态势 自 2008 年下半年以来，全球经济经历了前所未有的金融动荡，由美国次贷危机引发的国际金融危机冲击了全球每个角落，发达经济体、新兴市场和低收入国家无一例外地陷入危机。尽管2009年下半年形势有所好转，但受危机严重冲击的影响，全球钢铁需求明显萎缩，钢材价格大幅下滑。中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150F

46、AX：（010）6855 8555 10 1国际市场钢材价格同比大幅下降2009 年，CRU 国际钢材综合平均价格指数为146.7 点，比上年平均指数下降88.2点，降幅 37.6%。其中：长材平均价格指数为167.7 点，比上年下降 100.3点，降幅 37.4%；板材平均价格指数为136.3点，比上年下降 82.2 点，降幅 37.6%。图表 11 2008 2009 年 CRU 全年钢材价格指数变化情况 项目 2009 年平均 2008 年平均 同比增减 同比增长(%)钢材综合价格指数 146.7 234.9-88.2-37.6 长材价格指数 167.7 268.1-100.3-37.4

47、 板材价格指数 136.3 218.5-82.2-37.6 数据来源：CRU，中经网整理图表 12 2008 2009 年全球钢铁价格指数情况 10012014016018020022024026028030032008-0108-0208-0308-0408-0508-0608-0708-0808-0908-1008-1108-1209-0109-0209-0309-0409-0509-0609-0709-0809-0909-1009-1109-12数据来源：CRU，中经网整理从全年价格走势看，1 月份小幅下降，24 月国际钢材价格持续下跌，至4 月末价格指数跌至 126.5 点，比 1 月

48、末累计下跌 32.2 点，跌幅 20.3%；5-9 月价格回升，至 9 月末升至 159.8点，比 4 月末累计上升 33.3 点，升幅 26.3%；10-11 月又有所回落，11月末价格跌至 148.9点，比 9 月末下跌 10.9 点，跌幅 6.8%；12 月份价格指数小幅回升1.0 点，环比升幅 0.7%。中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150FAX：（010）6855 8555 11 图表 13 2009 年 CRU 国际钢材价格指数各月涨跌情况 国际钢材综合价格 其中：长材 板材 项目 指数 环比 环比 指数 环比 环比

49、指数 环比 环比 1 月末 158.7 3.5 192.818.3 141.8-3.8 2 月末 152.6-6.1 179.2-13.6 139.3-2.5 3 月末 141.2-11.4 167.1-12.1 128.4-10.9 4 月末 126.5-14.7 152.3-14.8 113.7-14.7 5 月末 129.9 3.4 154.01.7 117.94.2 6 月末 134.4 4.5 159.55.5 121.94.0 7 月末 147.0 12.6 161.92.4 139.717.8 8 月末 156.6 9.6 167.65.7 151.111.4 9 月末 159.

50、8 3.2 175.88.2 151.80.7 10 月末 154.8-5.0 170.5-5.3 147.1-4.7 11 月末 148.9-5.9 164.9-5.6 140.9-6.2 12 月末 149.9 1.0 167.12.2 141.40.5 数据来源：CRU，中经网整理相对于 2008 年的大幅升降趋势，2009 年国际市场钢材价格涨跌幅度也明显降低。2009 年价格指数最高值为9 月末的 159.8 点，最低值为 4 月末的 126.5 点，价格指数最大落差仅为33.3点，比上年同期的最大落差132.5点，涨跌幅度减小99.2 点。图表 14 2008 2009 年 CRU