财务分析报.pdf

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1、XXXXXXXX 科技有限公司2017 年上半年年度财务分析报告一、总体评述(一)总体财务绩效水平公司基本情况分析：1、公司简介：XXXXX 科技有限公司（以下称为公司），统一社会信用代码：XXXXXX。公司 2016 年 5 月 6 日成立，注册资本100 万，注册地:XXXXXXX。公司经营范围：XXXXXX。2、宏观经济分析：20 世纪 70 年代后，随着现代工业的发展，全球能源危机和大气污染问题日益突出，传统的燃料能源正在一天天减少，对环境造成的危害日益突出。这个时候，全世界都把目光投向了可再生能源，太阳能以其独有的优势而成为人们重视的焦点。丰富的太阳辐射能是重要的能源，是取之不尽、用

2、之不竭的、无污染、廉价、人类能够自由利用的能源。20 世纪 90 年代后，光伏发电快速发展，到2006 年，世界上已经建成了10 多座兆瓦级光伏发电系统，6 个兆瓦级的联网光伏电站。美国是最早制定光伏发电的发展规划的国家。1997 年又提出“百万屋顶”计划。日本1992 年启动了新阳光计划，到2003 年日本光伏组件生产占世界的50%。而德国新可再生能源法规定了光伏发电上网电价，大大推动了光伏市场和产业发展。瑞士、法国、意大利、西班牙、芬兰等国，也纷纷制定光伏发展计划，并投巨资进行技术开发和加速工业化进程。2011 年，全球光伏新增装机容量约为27.5GW，涨幅高达52%，全球累计安装量超过

3、67GW。中国是全球光伏发电安装量增长最快的国家，2011 年的光伏发电安装量比2010年增长了约5 倍，截至2011 年底，中国总产能为36.5GW 左右。最近几年，中国光伏发电的市场将会由独立发电系统转向并网发电系统转变，包括沙漠电站和城市屋顶发电系统。国家未来将投资200 亿补贴光伏业，中国太阳能光伏发电又迎来了新一轮的快速增长。2015 年 1-6 月，全国新增光伏发电装机容量773 万千瓦，截至2015 年 6 月底，全国光伏发电装机容量达到3578万千瓦，2015 年上半年，全国累计光伏发电量 190 亿千瓦时。XXXXXX 科技有限公司正是在国家一系列的光伏产业鼓励政策下催生的。

4、公司2016年 6 月取得新疆建设兵团投资项目备案确认书，项目备案号XXXXXXX，建设地点：XXXXXX，建设项目名称：XXXXXXX，主要建设内容及规模：建设14 兆瓦分布式光伏发电电站及相应配套设备和建设6 兆瓦分布式光伏发电电站及相应配套设备，主要建设内容：新建14+6MWp光伏发电，包括35KV 开关室、无功补偿、低压配电室、继电保护室、控制室以及备品配件库等，建筑面积999 平方米，项目建成后，年均发电量2800KWh，项目采用发上网为主，光伏上网标杆电价0.25 元/kwh。总投资：16800 万元。自公司成立以来，公司投入专门人员负责项目相关的可研、环评、安评、水保、安全评估、

5、土地相关、电网系统接入方案等手续办理。截止到2017 年 3 月，开始试运行。3、报表及总体评价：截止 2017 年 6 月底公司资产总额1016964232.66元，其中固定资产金额148155957.8，占比 14.57%，在建工程期末金额62131560.08元，占比 0.21%；货币资金10608829.38元，占比 1.04%，资金主要来源于公司大股东XXXXXX，其中大股东借款期末余额986298088.44元，因公司2017 年 3 月才进入试运行期，2017年上半年，公司净利润为-173134.78元，主要为产品生成成本。2017 年上半年年，公司实现公司实现现金流量净额为14

6、16300.11元，其中经营活动产生现金流量净额为10974079.99元，投资支付的现金流量净值-9557779.88元。(二)公司分项绩效水平公司 2016 年 6 月取得新疆建设兵团投资项目备案确认书，项目备案号XXXXXX，建设地点：XXXXXX，建设项目名称：XXXXXX，主要建设内容及规模：建设14 兆瓦分布式光伏发电电站及相应配套设备和建设6 兆瓦分布式光伏发电电站及相应配套设备，项目建成后，年均发电量2800KWh，项目采用发上网为主，光伏上网标杆电价0.25 元/kwh。总投资：16800 万元。其中固定资产投资15211万元（建安工程3426，设备 10400，服务费 13

7、00，设计费85）公司评价：2017 年上半年公司还处在设备试运行阶段，未达到满负荷运行，2017 年 6月底，项目稳定运行后，公司会逐步实现盈利。二、财务报表分析(一)资产负债表1。企业自身资产状况及资产变化说明：公司本期期末资产总额1016964232.66元，去年期末117513050.5元，今年比去年同期增长 765.4%，主要是因为项目建设已经基本完工，公司也从项目建设期开始进入到试运行阶段，公司投资阶段也基本完成。公司其他应收款占资产总额比例较大，需要特别关注。流动资产中，其他应收账款，为844821152.18元，占总资产的83.07%，占流动资产的 97.48%。货币资金其次为

8、1608829.38，占总资产的0.16%，占流动资产的0.19%。除预付账款外，其他流动资产各项目增长明显。2。企业自身负债及所有者权益状况及变化说明：因 2017 年上半年公司资金来源主要是大股东XXXXXX，期末资产负债率为100.25%。又因公司 2017 年从 3 月开始试运行，2017 年企业的流动负债率为100%，长期负债和所有者权益的比率为0%。(二)利润及利润分配表主要财务数据和指标如下：财务指标当期数据上期数据增长情况主营业务收入857051.35 主营业务成本997266.84 营业费用营业利润其他业务利润管理费用36350.27 财务费用-3430.98 营业利润-17

9、3134.78 营业外收支净额利润总额-173134.78 所得税净利润-173134.78 毛利率(%)-14.06 净利率(%)-20.20 成本费用利润率(%)-16.81 净收益营运指数1、利润分析(1)利润构成情况本期公司实现利润总额-173134.78元。其中,经营性利润-173134.78元,占利润总额100%，营业外收支业务净额0 万元,占利润总额0%。(2)利润增长情况本期公司实现利润总额-173134.78元。由于2016 年 6 月项目才开始建设并没有可比性。2。收入分析因公司属于试运行期，2017 年上半年营业收入857051.35元，2017 年 3 月才开始试运行无

10、可比对期间，重点关注下半年收入情况。3。成本费用分析(1)成本费用构成情况本期公司发生成本费用共计1030186.13元。其中，主营业务成本997266.84元；管理费用 36350.27元,，财务费用-3430.98元，其中利息收入-5354.17元。(三)现金流量表主要财务数据和指标如下：项目当期数据（元）上期数据（元）增长情况经营活动产生的现金流入量855944580.62 投资活动产生的现金流入量筹资活动产生的现金流入量总现金流入量855944580.62 经营活动产生的现金流出量844970500.63 投资活动产生的现金流出量9557779.88 筹资活动产生的现金流出量总现金流出

11、量854528280.51 现金流量净额1416300.11 1。现金流量结构分析(1)现金流入结构分析本期公司实现现金总流入855944580.62元。其中，经营活动产生的现金流入为855944580.62元，占总现金流入的比例为100%。(2)现金流出结构分析本期公司实现现金总流出854528280.51元。其中，经营活动产生的现金流出844970500.63元，占总现金流出的比例为98.88%，投资活动产生的现金流出9557779.88元，占总现金流出的比例为1.12%，筹资活动产生的现金流出为0 万元，占总现金流出的比例为 0%。2。现金流动性分析(1)现金流入负债比现金流入负债比是反

12、映企业由主业经营偿还短期债务的能力的指标。该指标越大,偿债能力越强。本期公司现金流入负债比为1.08%，说明公司现金流动性较差，现金支付能力有限，债权人权益的现金保障程度较低。因项目属于试运行期，需要调试过程，提醒债权人关注 2017 年下半年销售情况。(2)全部资产现金回收率全部资产现金回收率是反映企业将资产迅速转变为现金的能力。本期公司全部资产现金回收率为 1.93%，但因公司刚进入试车期，该指标不能综合反映企业未来经营情况，特提请投资者关注后续发展。三、财务绩效评价(一)偿债能力分析相关财务指标：项目当期数据上期数据增长情况（%）流动比率(%)85.01 速动比率(%)85.01 资产负

13、债率(%)100.25 有形净值债务率(%)-39848.79 现金流入负债比(%)1.08 综合分数企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力，企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。公司本期偿债能力综合分数较好。(二)经营效率分析相关财务指标：项目当期数据上期数据增长情况(%)应收帐款周转率1.69 0 存货周转率0 0 营业周期(天)120 0 流动资产周转率0.0019 0 总资产周转率0.0015 0 分析企业的经营管理效率,是判定企业能否因此创造更多利润的一种手段,如果企业的生产经营管理效率不高,那么企业的高利润状态是难以持久的。因 2017

14、年随着公司并网发电，相关数据陆续完善，需要重点关注应收账款周转情况以及流动资产周转率。同时需要关注公司在市场开拓与提高公司资产管理相关数据。提请投资者予以重视,公司经营效率的较大提高为将来降低成本,创造更好的经济效益,降低经营风险开创了良好的局面。在经营效率中,应收帐款周转率和流动资产周转率的变动,是引起经营效率变化的主要指标。(三)盈利能力分析相关财务指标：项目当期数据上期数据增长情况(%)总资产报酬率(%)-0.03 净资产收益率(%)7.00 毛利率(%)-14.06 营业利润率(%)-20.20 主营业务利润率(%)-20.20 净利润率(%)-20.20 成本费用利润率(%)-16.

15、81 企业的经营盈利能力主要反映企业经营业务创造利润的能力。因 2017 年上半年公司进入试运行期，故本期盈利综合能力无法有效提供数据支持。提请投资者注意：因为2017 年3 月公司才开始试运行，尚处于调试阶段，没有进行正常的生产经营，所以总资产收益率和净资产收益并不准确。关注2017 年下半年关于企业实现盈利能力。在盈利能力中,成本费用利润率和总资产报酬率的变动,是引起盈利能力变化的主要指标。(五)企业发展能力分析相关财务指标：项目当期数据上期数据增长情况主营收入增长率(%)0 净利润增长率(%)0 流动资产增长率(%)1647.6 总资产增长率(%)765.41 企业为了生存和竞争需要不断的发展,通过对企业的成长性分析我们可以预测企业未来的经营状况的趋势。提请投资者关注：2017 年下半年公司试运行一定时间后企业营业收入增长情况，以及成本费用支出情况。加强公司电站资产运行效率，减少限电情况，确保资产全效运行，是确保 2017 年营业利润达到预期目标的关键因素。另外，因电价补贴等因素，2017 年争取地区补贴，是目前公司关键工作。在成长能力中,净利润增长率和可持续增长率的变动,是引起增长率变化的主要指标。