可行性研究与项目评估全套课件.ppt

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1、可行性研究与项目评估可行性研究与项目评估第一章导论第一章第一章导导论论第一章导论第一章第一章导导论论本章的主要内容本章的主要内容投资项目与投资决策投资项目与投资决策可行性研究概述可行性研究概述项目评估概述项目评估概述可行性研究与项目评估的关系可行性研究与项目评估的关系第一章导论1.1投资项目与投资决策投资项目与投资决策1.1.1投资概述投资概述1.1.2投资项目投资项目1.1.3投资决策投资决策第一章导论1.1.1投资概述投资概述投资的本质投资的本质投资是指经济主体为未来获得收益而现实投入生产要素，投资是指经济主体为未来获得收益而现实投入生产要素，以形成资产的一种经济活动；以形成资产的一种经济

2、活动；投资的另一层涵义也可以解释为经济主体为未来获得收投资的另一层涵义也可以解释为经济主体为未来获得收益而现实投入的资金或资本。益而现实投入的资金或资本。第一章导论解解释：释：投资主体投资主体 即投资者即投资者投资主体是多元化的，有各级政府、企业、行政投资主体是多元化的，有各级政府、企业、行政事业单位、个人等投资主体。指形形色色从事投资的经事业单位、个人等投资主体。指形形色色从事投资的经济法人和自然人。济法人和自然人。投资目标投资目标 投资是为了获得预期效益，既要投资是为了获得预期效益，既要考虑微观经济效益，又要考虑宏观经济效益；既要考虑考虑微观经济效益，又要考虑宏观经济效益；既要考虑经济效益

3、，又要考虑社会效益和生态效益。经济效益，又要考虑社会效益和生态效益。第一章导论投资要素投资要素 投资要投入一定量的货币和其他各种投资要投入一定量的货币和其他各种生产要素（如设备、材料等有形资源，技术、信息、商生产要素（如设备、材料等有形资源，技术、信息、商标和专利权等无形资源标和专利权等无形资源)。投资产出投资产出 投资者运用投资要素，可以形成各投资者运用投资要素，可以形成各种资产，如：固定资产、流动资产、无形资产和其他资种资产，如：固定资产、流动资产、无形资产和其他资产。产。投资投向投资投向 投资是从事某项产业的经济活动，投资是从事某项产业的经济活动，其从事的产业包括第一产业、第二产业和第三

4、产业的所其从事的产业包括第一产业、第二产业和第三产业的所有产业。有产业。第一章导论区分两个概念：区分两个概念：直接投资（或实际投资）直接投资（或实际投资）间接投资（或纯金融投资）间接投资（或纯金融投资）宏观投资宏观投资微观投资微观投资第一章导论直接投资（或生产资料投资、实际投资）直接投资（或生产资料投资、实际投资）直接投资是指投资者将货币资金直接投入投资项目，形成实物直接投资是指投资者将货币资金直接投入投资项目，形成实物资产或者购买现有企业的投资，通过直接投资，投资者便可以资产或者购买现有企业的投资，通过直接投资，投资者便可以拥有全部或一定数量的企业资产及经营的所有权，直接进行或拥有全部或一定

5、数量的企业资产及经营的所有权，直接进行或参与企业的经营管理。直接投资包括对现金、厂房、机械设备、参与企业的经营管理。直接投资包括对现金、厂房、机械设备、交通工具、通讯、土地或土地使用权等各种有形资产的投资和交通工具、通讯、土地或土地使用权等各种有形资产的投资和对专利、商标、咨询服务等无形资产的投资。它对专利、商标、咨询服务等无形资产的投资。它能增加一国经能增加一国经济生产的能力，它是反映经济增长的因素。济生产的能力，它是反映经济增长的因素。第一章导论间接投资（或纯金融投资）间接投资（或纯金融投资）间接投资是指投资者以其资本购买公司债券、金融债券或公司间接投资是指投资者以其资本购买公司债券、金融

6、债券或公司股票等各种有价证券，以预期获取一定收益的投资。它股票等各种有价证券，以预期获取一定收益的投资。它是资金是资金所有者和资金使用者的分解，是资产所有权和资产经营权的分所有者和资金使用者的分解，是资产所有权和资产经营权的分离运动，投资者对企业资产及其经营没有直接的所有权和控制离运动，投资者对企业资产及其经营没有直接的所有权和控制权，其目的只是为了取得其资本收益或保值。由于它仅表现为权，其目的只是为了取得其资本收益或保值。由于它仅表现为所有权的转移，所以并不构成生产能力的增加。所有权的转移，所以并不构成生产能力的增加。第一章导论直接投资直接投资宏观投资微观投资微观投资是指项目投资，即投资项目

7、。微观投资是指项目投资，即投资项目。宏观投资是指整个国民经济的投资，宏观投资是指整个国民经济的投资，包括一定时期内全社会范围内的投包括一定时期内全社会范围内的投资规模、投资方向、投资结构和投资规模、投资方向、投资结构和投资效益等。投资所涉及的问题属于资效益等。投资所涉及的问题属于宏观经济范畴宏观经济范畴第一章导论可行性研究和项目评估中的投资一般是指直接可行性研究和项目评估中的投资一般是指直接投资，并且是研究微观投资，即投资项目。投资，并且是研究微观投资，即投资项目。第一章导论投资作用投资作用宏观方面宏观方面投资增加或减少，会相应扩大或减少内需，从而增加或投资增加或减少，会相应扩大或减少内需，从

8、而增加或减少社会总需求水平。在短期内影响产出和就业水平；减少社会总需求水平。在短期内影响产出和就业水平；通过投资能够增加社会的资本积累，提高潜在的生产能通过投资能够增加社会的资本积累，提高潜在的生产能力，从而促进长期的经济增长。力，从而促进长期的经济增长。第一章导论微观方面微观方面增强投资者的经济技术实力。通过投资的实施，增加增强投资者的经济技术实力。通过投资的实施，增加资本积累，提高了获得收益的能力，增强了抵御风险资本积累，提高了获得收益的能力，增强了抵御风险的能力。的能力。提高投资者不断创新的能力。通过自主研发或购买知提高投资者不断创新的能力。通过自主研发或购买知识产权，实现科技成果的产业

9、化，可以取得创新利润识产权，实现科技成果的产业化，可以取得创新利润或垄断利润。或垄断利润。增加投资者的市场竞争能力。通过实施投资项目，扩增加投资者的市场竞争能力。通过实施投资项目，扩大生产规模，达到规模经济，或者增加产品的种类，大生产规模，达到规模经济，或者增加产品的种类，实现范围经济，从而增强市场竟争力。实现范围经济，从而增强市场竟争力。第一章导论投资的决定因素投资的决定因素收益因素收益因素预期因素预期因素成本因素成本因素第一章导论收益因素收益因素无论是新建、扩建工厂，还是对现有工程进行更新无论是新建、扩建工厂，还是对现有工程进行更新改造，其目的都是追求收益的增加，收益的大小直改造，其目的都

10、是追求收益的增加，收益的大小直接影响投资者的最终决策。接影响投资者的最终决策。第一章导论成本因素成本因素投资成本包括资本品的价格、借款利息和投资者投资成本包括资本品的价格、借款利息和投资者所缴纳的税金。投资者最为关注投资成本的回收所缴纳的税金。投资者最为关注投资成本的回收时间。外部筹资是需要支付利息的，一定时期的时间。外部筹资是需要支付利息的，一定时期的利率水平决定了投资者的利息成本，从而决定了利率水平决定了投资者的利息成本，从而决定了投资支出。政府的税收也会影响投资成本。投资支出。政府的税收也会影响投资成本。第一章导论预期因素预期因素投资是为了在未来的一定时期取得预期的收益，对投资是为了在未

11、来的一定时期取得预期的收益，对未来经济发展的预期和投资者的信心是决定投资的未来经济发展的预期和投资者的信心是决定投资的要素。要素。第一章导论1.1.2投资项目投资项目投资项目的界定投资项目的界定投资项目是指在规定的期限内，为完成某项开发目标投资项目是指在规定的期限内，为完成某项开发目标而实施包括规划投资、政策措施、组建机构等内容的而实施包括规划投资、政策措施、组建机构等内容的一系列活动，它是一个独立的整体活动。一系列活动，它是一个独立的整体活动。第一章导论投资项目构成因素：投资项目构成因素：具有一定的经济实力；具有一定的经济实力；具备一定的技术实力；具备一定的技术实力；拥有组织能力和协调能力；

12、拥有组织能力和协调能力；争取对项目有利的相关政策；争取对项目有利的相关政策；具备明确的项目目标和项目的具体实施计划。具备明确的项目目标和项目的具体实施计划。第一章导论投资项目主要是指作为固定资产投资兴建的建设项目，投资项目主要是指作为固定资产投资兴建的建设项目，它以形成固定资产为目标，按照规划、决策、设计、施它以形成固定资产为目标，按照规划、决策、设计、施工、投产、经营等一系列规范的程序和规定的建设工期，工、投产、经营等一系列规范的程序和规定的建设工期，以实现预定的投资目标。以实现预定的投资目标。第一章导论投资项目的类型投资项目的类型按项目的目标不同可划分为按项目的目标不同可划分为:经营性项目

13、经营性项目 非经营性项目非经营性项目 第一章导论按项目的投资管理形式不同可划分为：按项目的投资管理形式不同可划分为：政府投资项目政府投资项目 企业投资项目企业投资项目 按项目的产品（或服务）属性不同可划分为：按项目的产品（或服务）属性不同可划分为：公共项目公共项目 非公共项目非公共项目 第一章导论按项目与企业原有资产的关系可划分为：按项目与企业原有资产的关系可划分为：新建项目新建项目 改扩建项目改扩建项目 按项目的投资主体不同可划分为：按项目的投资主体不同可划分为：国内投资项目国内投资项目 外商投资项目外商投资项目 第一章导论1.1.3投资决策投资决策投资决策的涵义投资决策的涵义投资决策就是指

14、根据预期的投资目标，按照一定的投资决策就是指根据预期的投资目标，按照一定的程序、方法和标准，对项目建设规模和产品方案、投资程序、方法和标准，对项目建设规模和产品方案、投资与收益、技术与运行条件、项目的的环境影响等方面所与收益、技术与运行条件、项目的的环境影响等方面所做的分析、判断和选择。做的分析、判断和选择。第一章导论 政府通过投资政府通过投资提供公共品，满足社会需求，提供公共品，满足社会需求，提高效率提高效率企业通过投资企业通过投资提供私人物品，满足市场需求，提供私人物品，满足市场需求，取得利润取得利润受资源有限性的制约受资源有限性的制约资源的有限性资源的有限性投资者要审慎地选择项目，以投资

15、者要审慎地选择项目，以达到最佳的资源配置，使达到最佳的资源配置，使生生产最有效率产最有效率是运用脑力的理性行为，即是运用脑力的理性行为，即要要进行科学的分析论证进行科学的分析论证未来的不确定性未来的不确定性资金的供给者资金的供给者投资者投资者科学的投资决策科学的投资决策第一章导论投资决策的程序投资决策的程序 投资项目决策一般分为四个阶段：投资项目决策一般分为四个阶段：投资机会研究阶段投资机会研究阶段 编制项目建议书阶段，也称初步可行性研究阶段编制项目建议书阶段，也称初步可行性研究阶段 可行性研究阶段可行性研究阶段 项目评估阶段项目评估阶段投资机会研究阶段投资机会研究阶段投资机会研究亦称投资机会

16、鉴别，是指为寻找有价值的投资机会投资机会研究亦称投资机会鉴别，是指为寻找有价值的投资机会 而而 进行的准备性调查研究。投资机会研究的重点是分析投资环境，如进行的准备性调查研究。投资机会研究的重点是分析投资环境，如 在某一地区或某一产业部门，对某类项目的背景、市场需求、资源条在某一地区或某一产业部门，对某类项目的背景、市场需求、资源条件、发展趋势以及需要的投入和可能的产出等方面进行准备性的调查、件、发展趋势以及需要的投入和可能的产出等方面进行准备性的调查、研究和分析，其目的是发现有价值的投资机会。研究和分析，其目的是发现有价值的投资机会。第一章导论投投资资机机会会研研究究一般机会研究一般机会研究

17、具体项目机会研究具体项目机会研究地区研究地区研究部门或行业研究部门或行业研究资源开发的研究资源开发的研究投资额误差一般要投资额误差一般要求为求为30第一章导论初步可行性研究阶段初步可行性研究阶段它是在机会研究的基础上，它是在机会研究的基础上，对项目方案进行初步的对项目方案进行初步的技术、经济分析和社会、环境评价，对项目是否可行技术、经济分析和社会、环境评价，对项目是否可行 做出初步判断。主要是判断项目是否有生命力，是否值得做出初步判断。主要是判断项目是否有生命力，是否值得 投入更多的人力和资金进行进一步的可行性研究投入更多的人力和资金进行进一步的可行性研究。第一章导论初步可行性研究的重点，主要

18、是根据国民经济和社会发展初步可行性研究的重点，主要是根据国民经济和社会发展长期规划长期规划 、行业规划和地区规划以及国家产业政策，从宏观上、行业规划和地区规划以及国家产业政策，从宏观上 分析论证项目建设的必要性，并初步分析项目建设的可能性。分析论证项目建设的必要性，并初步分析项目建设的可能性。投资额误差一般要投资额误差一般要求为求为20第一章导论可行性研究阶段可行性研究阶段可行性研究一般是在初步可行性研究的基础上进行的详细研究。可行性研究一般是在初步可行性研究的基础上进行的详细研究。通过主要建设方案和建设条件的分析比选论证，从而得出该项目通过主要建设方案和建设条件的分析比选论证，从而得出该项目

19、是否值得投资、建设方案是否合理、可行的研究结论，为项目是否值得投资、建设方案是否合理、可行的研究结论，为项目最终决策提供依据。因而，可行性研究是项目决策的最重要阶段。最终决策提供依据。因而，可行性研究是项目决策的最重要阶段。可行性研究的成果是可行性研究报告。可行性研究的成果是可行性研究报告。投资额误差一般投资额误差一般要求为要求为10项目评估阶段项目评估阶段项目评估指对为项目决策提供依据所编制的项目建项目评估指对为项目决策提供依据所编制的项目建议书、可行性研究报告和项目申请报告进行评估。议书、可行性研究报告和项目申请报告进行评估。（1 1）项目建议书和可行性研究报告评估：主要指政府）项目建议书

20、和可行性研究报告评估：主要指政府投资项目，项目建议书的评估结论作为项目立项的依据，投资项目，项目建议书的评估结论作为项目立项的依据，可行性研究报告的评估结论作为政府投资决策的依据。可行性研究报告的评估结论作为政府投资决策的依据。（2 2）项目申请报告的评估：是政府投资主管部门根据需）项目申请报告的评估：是政府投资主管部门根据需要委托符合资质要求的工程咨询单位对拟建项目的外部要委托符合资质要求的工程咨询单位对拟建项目的外部影响进行评估论证。评估结论作为政府核准项目的依据。影响进行评估论证。评估结论作为政府核准项目的依据。项目评估内容与所评估的对象相同。项目评估内容与所评估的对象相同。项目申请报告

21、的通用文本格式由国家发改委于项目申请报告的通用文本格式由国家发改委于20072007年年9 9月发布。月发布。第一章导论2004年审批体制的改革（我国现行的投资决策程序）年审批体制的改革（我国现行的投资决策程序）企业投资项目企业投资项目审批制审批制备案制备案制核准制核准制政府投资项目政府投资项目审审批批的的程程序序包包括括项项目目建建议议书书和和可可行行性性研研究究报报告告等等。政政府府有有完完全全的的选选择权。择权。第一章导论核准制核准制政政府府仅仅对对重重大大项项目目和和限限制制类类项项目目从从维维护护社社会会公公共共利利益益角角度度进进行行核核准准，政政府府有有一一定定的的选选择择权。权

22、。提交项目申请报告提交项目申请报告企业投资项目企业投资项目第一章导论备案制备案制其其他他项项目目无无论论规规模模大大小小，均为备案制。均为备案制。按按照照属属地地原原则则向向地地方方政政府府投投资资主主管管部部门门备案。是信息告知义务。备案。是信息告知义务。企业投资项目企业投资项目第一章导论对于企业使用政府补助、转贷、贴息投资对于企业使用政府补助、转贷、贴息投资建设的项目，政府只审批资金申请报告建设的项目，政府只审批资金申请报告企业投资项目的市场前景、经济效益、企业投资项目的市场前景、经济效益、资金来源和产品方案等均由企业自主资金来源和产品方案等均由企业自主 决策、自担风险。决策、自担风险。第

23、一章导论采用直接投资和资本金注入的政府投资项目，采用直接投资和资本金注入的政府投资项目，审批项目建议书和可行性研究报告，同时审批审批项目建议书和可行性研究报告，同时审批 初步设计、概算。初步设计、概算。政府投资项目政府投资项目改革的目的就是要实现改革的目的就是要实现“谁投资、谁决策、谁投资、谁决策、谁分享收益、谁承担风险谁分享收益、谁承担风险”真正实现投资决策自主权下放给企业真正实现投资决策自主权下放给企业核准制与审批制的主要区别核准制与审批制的主要区别审批制只适用于政府投资项目和使用政府性审批制只适用于政府投资项目和使用政府性 资金的企业投资项目资金的企业投资项目核准制则适用于企业不使用政府

24、性资金投资核准制则适用于企业不使用政府性资金投资 建设的重大项目或限制类项目建设的重大项目或限制类项目适用的范围不同适用的范围不同政府性资金政府性资金包括财政预算投资资金（含国债资金）、包括财政预算投资资金（含国债资金）、利用国际金融组织和外国政府贷款的主权外债资金、纳利用国际金融组织和外国政府贷款的主权外债资金、纳入预算管理的专项建设资金，以及法律和法规规定的其入预算管理的专项建设资金，以及法律和法规规定的其他政府性资金。他政府性资金。审核的内容不同审核的内容不同过去的审批制，政府既从社会管理者角度又从投过去的审批制，政府既从社会管理者角度又从投资所有者的角度审核企业的投资项目。资所有者的角

25、度审核企业的投资项目。核准制政府只是从公共管理的角度审核企业的投核准制政府只是从公共管理的角度审核企业的投资项目，审核内容主要是资项目，审核内容主要是维护经济安全、合理开发利用维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄断防止出现垄断等方面，进行审核。等方面，进行审核。审核的程序不同审核的程序不同过去的审批制情况下，政府对企业投资项目一般过去的审批制情况下，政府对企业投资项目一般要经过批准项目建议书、可行性研究报告和开工报告等要经过批准项目建议书、可行性研究报告和开工报告等审批环节。审批环节。在核准制的情况

26、下，政府仅审核企业投资在核准制的情况下，政府仅审核企业投资项目申请项目申请报告报告一个环节。一个环节。在实行核准制的情况下，项目核准机关对企业投资在实行核准制的情况下，项目核准机关对企业投资项目的审核特点发生了以下变化：项目的审核特点发生了以下变化：从从“内部性内部性”向向“外部性外部性”的转变的转变 从微观审核为主向宏观公共事项审核转变从微观审核为主向宏观公共事项审核转变 从技术经济论证向经济、社会、资源、环境等综合从技术经济论证向经济、社会、资源、环境等综合论证的转变论证的转变 可行性研究报告与项目申请报告的主要区别：可行性研究报告与项目申请报告的主要区别：适用范围不同适用范围不同可行性研

27、究报告适用于所有投资项目可行性研究报告适用于所有投资项目项目申请报告适用于企业投资建设实行政府核准项目申请报告适用于企业投资建设实行政府核准制的项目制的项目目的不同目的不同可行性研究报告的目的是论证项目的可行性，供可行性研究报告的目的是论证项目的可行性，供企业内部决策机构使用，并作为贷款方确定贷款的依据。企业内部决策机构使用，并作为贷款方确定贷款的依据。项目申请报告是对政府关注的项目外部影响的项目申请报告是对政府关注的项目外部影响的有关问题进行论证说明，报请政府投资主管部门核准有关问题进行论证说明，报请政府投资主管部门核准（行政许可）。（行政许可）。内容不同内容不同可行性研究报告的内容包括项目

28、的内、外部条件可行性研究报告的内容包括项目的内、外部条件和影响，既要对企业关注的各个方面进行分析，又要对和影响，既要对企业关注的各个方面进行分析，又要对政府关注的涉及公共利益的有关问题进行论证。政府关注的涉及公共利益的有关问题进行论证。项目申请报告主要从外部性、公共性方面进行论项目申请报告主要从外部性、公共性方面进行论证。但需要对项目的有关问题进行简要说明。证。但需要对项目的有关问题进行简要说明。第一章导论核准制和审批制的决策流程：核准制和审批制的决策流程：企业投资项目的决策程序（以核准制为例）企业投资项目的决策程序（以核准制为例）提交项目申请报告提交项目申请报告 政府部门进行核准政府部门进行

29、核准办理相关手续办理相关手续金融机构进行项目评估金融机构进行项目评估第一章导论政府投资项目的决策程序政府投资项目的决策程序提交项目建议书提交项目建议书编制并提交可行性研究报告编制并提交可行性研究报告 办理相关手续办理相关手续 金融机构进行项目评估金融机构进行项目评估政府管理和审查项目的方式政府部门对上述事项的关注，通过以下方式来实现：政府部门对上述事项的关注，通过以下方式来实现：间接管理方式。即通过制定和完善有关政策法规，并加强执间接管理方式。即通过制定和完善有关政策法规，并加强执法检查，确保项目业主单位按照政府意图来实施项目，这是法检查，确保项目业主单位按照政府意图来实施项目，这是我国行政体

30、制及政府投资体制改革继续努力的方向；我国行政体制及政府投资体制改革继续努力的方向；行政许可审查，包括对投资项目的审批、核准和备案。这是行政许可审查，包括对投资项目的审批、核准和备案。这是目前我国对投资项目进行管理的主导方式。目前我国对投资项目进行管理的主导方式。国内建设项目前期工作简图国内建设项目前期工作简图项目项目建议书建议书审批审批初初 步步设设 计计工程咨工程咨询评估询评估初步初步可行性可行性研究研究可行性可行性研究研究施施 工工准准 备备机机 会会研研 究究合营合合营合同、章同、章程签字程签字正式成立正式成立项目法人项目法人办理公司办理公司设立登记设立登记合营合合营合同、章同、章程谈判

31、程谈判寻找合作寻找合作伙伴与选伙伴与选定的伙伴定的伙伴签意向书签意向书开开 工工报报 告告审审 批批初初 步步设设 计计审审 批批可行性可行性研究报研究报告审批告审批国家计划国家计划行业规划行业规划区域规划区域规划企业战略企业战略第一章导论 1.2 可行性研究概述可行性研究概述 1.2.1可行性研究的涵义和作用可行性研究的涵义和作用1.2.2可行性研究的内容可行性研究的内容1.2.3可行性研究的程序可行性研究的程序 第一章导论1.2.1 可行性研究的涵义和作用可行性研究的涵义和作用 可行性研究的涵义可行性研究的涵义 可行性研究是在投资项目拟建之前，通过对项目有可行性研究是在投资项目拟建之前，通

32、过对项目有关的市场、资源、工程技术、经济和社会等方面的问题关的市场、资源、工程技术、经济和社会等方面的问题进行全面分析、论证和评价，从而确定项目是否可行或进行全面分析、论证和评价，从而确定项目是否可行或选择最佳实施方案的一项工作选择最佳实施方案的一项工作。第一章导论对某些特定的大型的、结构复杂的项目，还要进行辅对某些特定的大型的、结构复杂的项目，还要进行辅助（专题）研究。也称功能研究，是对项目某一个或几助（专题）研究。也称功能研究，是对项目某一个或几个方面的关键问题进行的专门研究。个方面的关键问题进行的专门研究。第一章导论可行性研究的作用可行性研究的作用为投资者进行投资决策提供依据为投资者进行

33、投资决策提供依据为投资者筹措资金提供依据为投资者筹措资金提供依据为商务谈判和签订有关合同或协议提供依据为商务谈判和签订有关合同或协议提供依据为工程设计提供依据为工程设计提供依据第一章导论1.2.2可行性研究的内容可行性研究的内容企业投资项目可行性研究的内容企业投资项目可行性研究的内容总论总论 项目提出的背景；项目提出的背景；项目概况；项目概况；可行性研究的主要结论。可行性研究的主要结论。项目建设必要性分析项目建设必要性分析一是从项目层次分析；一是从项目层次分析；二是从国民经济和社会发展层次分析。二是从国民经济和社会发展层次分析。第一章导论市场分析市场分析 产品供需预测；产品供需预测；价格预测；

34、价格预测；确定产品的目标市场；确定产品的目标市场；竞争力分析；竞争力分析；市场风险分析；市场风险分析；产品的营销策略。产品的营销策略。第一章导论项目建设方案研究项目建设方案研究 建设规模与产品方案构成；建设规模与产品方案构成；工艺技术和主要设备方案；工艺技术和主要设备方案；厂址选择；厂址选择；主要原材料、辅助材料和燃料供应方案；主要原材料、辅助材料和燃料供应方案；总图运输与公用辅助工程；总图运输与公用辅助工程；节能措施；节能措施；节水措施；节水措施；环境保护治理措施方案等；环境保护治理措施方案等；项目的组织机构与人力资源配置。项目的组织机构与人力资源配置。投资估算投资估算 建设投资估算；建设投

35、资估算；建设期利息估算；建设期利息估算；流动资金估算。流动资金估算。第一章导论融资方案融资方案 融资组织形式；融资组织形式；资本金筹措；资本金筹措；债务资金筹措；债务资金筹措；融资方案分析。融资方案分析。第一章导论财务分析财务分析 财务评价基础数据与参数选取；财务评价基础数据与参数选取；营业收入与成本费用估算；营业收入与成本费用估算；财务报表；财务报表；盈利能力分析；盈利能力分析；偿债能力分析；偿债能力分析；财务生存能力分析；财务生存能力分析；财务评价结论。财务评价结论。不确定性分析和风险分析不确定性分析和风险分析 盈亏平衡分析；盈亏平衡分析；敏感性分析；敏感性分析；风险分析。风险分析。第一章

36、导论经济分析经济分析 影子价格及评价参数选取；影子价格及评价参数选取；效益费用范围与数值调整；效益费用范围与数值调整；国民经济评价报表；国民经济评价报表；国民经济评价指标；国民经济评价指标；国民经济评价结论。国民经济评价结论。第一章导论经济影响评价经济影响评价 对对于于区区域域及及宏宏观观经经济济影影响响较较大大的的项项目目从从区区域域经济发展角度分析；经济发展角度分析；对对于于涉涉及及国国家家经经济济安安全全的的项项目目应应从从影影响响国国家家经济安全的角度分析。经济安全的角度分析。土地利用及移民搬迁安置方案分析土地利用及移民搬迁安置方案分析 分析项目用地情况，提出解决用地措施。分析项目用地

37、情况，提出解决用地措施。分析搬迁方案和移民安置方案的合理性。分析搬迁方案和移民安置方案的合理性。社会评价社会评价 分析拟建项目的社会影响；分析拟建项目的社会影响；分析主要利益相关者的需求；分析主要利益相关者的需求；分析项目的社会风险；分析项目的社会风险；提出防范和解决问题的方案。提出防范和解决问题的方案。第一章导论研究结论与建议研究结论与建议 推荐方案总体描述；推荐方案总体描述；推荐方案优缺点描述；推荐方案优缺点描述；主要对比方案；主要对比方案；结论与建议结论与建议政府投资项目可行性研究报告的编写政府投资项目可行性研究报告的编写政府投资建设的社会公益性项目、公共基础设施项目和环政府投资建设的社

38、会公益性项目、公共基础设施项目和环境保护项目，除上述各项内容外，可行性研究报告的内容还应境保护项目，除上述各项内容外，可行性研究报告的内容还应包括：包括：政府投资的必要性；政府投资的必要性；项目项目实施代建制方案实施代建制方案；政府政府投资项目的投资方式。采用资本金注入方式的项目，应分析出投资项目的投资方式。采用资本金注入方式的项目，应分析出资人代表的情况及其合理性；资人代表的情况及其合理性；没有营业收入或收入不足以弥没有营业收入或收入不足以弥补运营成本的公益性项目，要从项目运营的财务可持续性角度，补运营成本的公益性项目，要从项目运营的财务可持续性角度，分析、研究政府提供补贴的方式和数额。分析

39、、研究政府提供补贴的方式和数额。代建制：代建制：根据国家发改委起草、国务院原则通过的根据国家发改委起草、国务院原则通过的投资体投资体制改革方案制改革方案，代建制是指政府通过招标的方式，选择，代建制是指政府通过招标的方式，选择专业化的项目管理单位（以下简称代建单位），负责项专业化的项目管理单位（以下简称代建单位），负责项目的投资管理和建设组织实施工作，项目建成后交付使目的投资管理和建设组织实施工作，项目建成后交付使用单位的制度。代建期间，代建单位按照合同约定代行用单位的制度。代建期间，代建单位按照合同约定代行项目建设的投资主体职责，有关行政部门对实行代建制项目建设的投资主体职责，有关行政部门对实

40、行代建制的建设项目的审批程序不变。的建设项目的审批程序不变。第一章导论可行性研究的侧重点可行性研究的侧重点水利水电项目水利水电项目需要重点研究的内容是：水利水电资源的开发利用条件，水文、需要重点研究的内容是：水利水电资源的开发利用条件，水文、气象、工程地质条件，坝型与枢纽布置，库区淹没与移民安置等；气象、工程地质条件，坝型与枢纽布置，库区淹没与移民安置等；项目经济评价以经济分析为主，财务分析为辅；对于社会公益性的项目经济评价以经济分析为主，财务分析为辅；对于社会公益性的水利项目，如防洪、治涝项目，财务分析的目的是测算提出维持水利项目，如防洪、治涝项目，财务分析的目的是测算提出维持项目正常运行需

41、要国家补助的资金数额和需要采取的经济优惠政策。项目正常运行需要国家补助的资金数额和需要采取的经济优惠政策。第一章导论铁路项目铁路项目需要重点研究的内容是：项目对经济和社会发、区域综合需要重点研究的内容是：项目对经济和社会发、区域综合运输网布局、铁路网布局等方面的作用和意义；研究运量、运输网布局、铁路网布局等方面的作用和意义；研究运量、线路方案，建设规模、技术标准，建筑工程方案等；线路方案，建设规模、技术标准，建筑工程方案等；项目经济评价以经济分析为主，财务分析为辅。项目经济评价以经济分析为主，财务分析为辅。第一章导论农业项目农业项目需要重点研究的内容是：市场分析，建设规模和产品方案，需要重点研

42、究的内容是：市场分析，建设规模和产品方案，原材料供应等；农业项目受气候等自然条件影响，效益原材料供应等；农业项目受气候等自然条件影响，效益与费用的不确定性较大。项目经济评价一般分项目层和与费用的不确定性较大。项目经济评价一般分项目层和经营层两个层次，项目层次评价以经济分析为主，经营层两个层次，项目层次评价以经济分析为主，财务分析为辅，经营层次评价只进行财务分析。财务分析为辅，经营层次评价只进行财务分析。第一章导论公共卫生项目公共卫生项目需要重点研究的内容是：根据项目的服务范围，确定项目的需要重点研究的内容是：根据项目的服务范围，确定项目的建设规模；依据项目的功能定位，比较选择适宜的建筑方案、建

43、设规模；依据项目的功能定位，比较选择适宜的建筑方案、医疗设备和器械；项目经济评价以经济分析为主，医疗设备和器械；项目经济评价以经济分析为主，常用的方法有最小成本分析、经济费用效果分析等。常用的方法有最小成本分析、经济费用效果分析等。第一章导论资源开发项目资源开发项目需要重点研究的内容是：资源开发利用的条件，包括资源开发需要重点研究的内容是：资源开发利用的条件，包括资源开发的合理性、拟开发资源的可利用量、自然品质、赋存条件和的合理性、拟开发资源的可利用量、自然品质、赋存条件和开发价值；分析项目是否符合资源总体开发规划的要求，是否开发价值；分析项目是否符合资源总体开发规划的要求，是否符合资源综合利

44、用、可持续发展的要求，是否符合保护符合资源综合利用、可持续发展的要求，是否符合保护生态环境的有关规定。生态环境的有关规定。第一章导论可行性研究应达到的深度要求可行性研究应达到的深度要求可可行行性性研研究究报报告告内内容容齐齐全全、数数据据准准确确、论论据据充充分分、结结论论明明确，能满足决策者定方案定项目的需要；确，能满足决策者定方案定项目的需要；可可行行性性研研究究中中选选用用的的主主要要设设备备的的规规格格、参参数数应应能能满满足足预预订订货的要求。引进的技术设备的资料应能满足合同谈判的要求；货的要求。引进的技术设备的资料应能满足合同谈判的要求；可可行行性性研研究究中中的的重重大大技技术术

45、、财财务务方方案案应应有有两两个个以以上上方方案案的的比选；比选；可可行行性性研研究究中中确确定定的的主主要要工工程程技技术术数数据据应应能能满满足足项项目目初初步步设计的要求；设计的要求；第一章导论可可行行性性研研究究阶阶段段对对投投资资和和生生产产成成本本的的估估算算应应采采用用分分项项详详细细估估算法，估算的准确度应达到规定的要求；算法，估算的准确度应达到规定的要求；可可行行性性研研究究确确定定的的融融资资方方案案应应能能满满足足资资金金筹筹措措及及使使用用计计划划对对投投资资数数额额、时时间间和和币币种种的的要要求求，并并能能满满足足银银行行等等金金融融机机构构信信贷贷决决策的需要；策

46、的需要；可可行行性性研研究究报报告告应应反反映映在在可可行行性性研研究究中中出出现现的的某某些些方方案案的的重重大分歧及未被采纳的理由，供决策者权衡利弊进行决策；大分歧及未被采纳的理由，供决策者权衡利弊进行决策；可可行行性性研研究究报报告告应应附附有有供供评评估估、决决策策审审批批所所必必需需的的合合同同、协协议、意向书、政府批件等。议、意向书、政府批件等。第一章导论1.2.3项目申请报告的主要内容项目申请报告的主要内容企业投资项目申请报告的主要内容企业投资项目申请报告的主要内容项目申报单位概括；项目申报单位概括；拟建项目概括；拟建项目概括；建设用地与相关规划；建设用地与相关规划；资源利用和能

47、源耗用分析；资源利用和能源耗用分析；生态环境影响分析；生态环境影响分析；经济和社会效果分析。经济和社会效果分析。第一章导论报送企业投资项目申请报告附送以下文件报送企业投资项目申请报告附送以下文件城市规划行政主管部门出具的城市规划意见；城市规划行政主管部门出具的城市规划意见；国土资源行政主管部门出具的项目用地预审意见；国土资源行政主管部门出具的项目用地预审意见；环境保护行政主管部门出具的环境影响评价文件的环境保护行政主管部门出具的环境影响评价文件的审批意见；审批意见；根据有关法律法规应提交的其他文件。根据有关法律法规应提交的其他文件。第一章导论外商投资项目申请报告的主要内容外商投资项目申请报告的

48、主要内容项目名称、经营期限、投资方基本情况；项目名称、经营期限、投资方基本情况；项目建设规模、主要建设内容及产品，采用的主要技术和工艺，项目建设规模、主要建设内容及产品，采用的主要技术和工艺，产品目标市场，计划用工人数；产品目标市场，计划用工人数；项目建设地点，对土地、水、能源等资源的需求，以及主要原项目建设地点，对土地、水、能源等资源的需求，以及主要原材料的消耗量；材料的消耗量；环境影响评价；环境影响评价；涉及公共产品或服务的价格；涉及公共产品或服务的价格；项目总投资、注册资本及各方出资额、出资方式及融资方案，项目总投资、注册资本及各方出资额、出资方式及融资方案，需要进口设备及金额。需要进口

49、设备及金额。第一章导论报送外商投资项目申请报告应附送以下文件报送外商投资项目申请报告应附送以下文件中外投资各方的企业注册证（营业执照）、商务登记证及经审计中外投资各方的企业注册证（营业执照）、商务登记证及经审计的最新企业财务报表、开户银行出具的资金信用证明；的最新企业财务报表、开户银行出具的资金信用证明；投资意向书，增资、购并项目的公司董事会决议；投资意向书，增资、购并项目的公司董事会决议；银行出具的融资意向书；银行出具的融资意向书；省级规划部门出具的规划选址意见书；省级规划部门出具的规划选址意见书；省级或国家环境保护行政主管部门出具的环境影响评价意见书；省级或国家环境保护行政主管部门出具的环

50、境影响评价意见书；省级或国家国土资源管理部门出具的项目用地预审意见书；省级或国家国土资源管理部门出具的项目用地预审意见书；以国有资产或土地使用权出资的，需有有关主管部门出具的确认以国有资产或土地使用权出资的，需有有关主管部门出具的确认文件。文件。第一章导论1.2.4可行性研究的程序可行性研究的程序组织工作小组组织工作小组数据调研数据调研方案编制与优化方案编制与优化形成可行性研究报告初稿形成可行性研究报告初稿论证和修改论证和修改来源：一是投资者提供的资料；二来源：一是投资者提供的资料；二是中介咨询机构本身拥有的信是中介咨询机构本身拥有的信 息息资料；三是通过调研获取信息资料；三是通过调研获取信息