(高职)投资学概论电子课件完整版PPT全书电子教案.pptx

《(高职)投资学概论电子课件完整版PPT全书电子教案.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《(高职)投资学概论电子课件完整版PPT全书电子教案.pptx（478页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、（第四版）（第四版）完整版PPT课件投资学概论投资学概论21212121世纪高职高专财经类专业核心课程教材世纪高职高专财经类专业核心课程教材世纪高职高专财经类专业核心课程教材世纪高职高专财经类专业核心课程教材录录目目1 14 42 23 3第第第第1 1 1 1章投资概述章投资概述章投资概述章投资概述第第第第2 2 2 2章投资环境章投资环境章投资环境章投资环境第第第第3 3 3 3章投资风险章投资风险章投资风险章投资风险第第第第4 4 4 4章投资监管章投资监管章投资监管章投资监管5 58 86 67 7第第第第5 5 5 5章投资资金筹集章投资资金筹集章投资资金筹集章投资资金筹集第第第第6

2、 6 6 6章实业投资章实业投资章实业投资章实业投资第第第第7 7 7 7章风险投资章风险投资章风险投资章风险投资第第第第8 8 8 8章并购投资章并购投资章并购投资章并购投资9 91010第第第第9 9 9 9章证券投资章证券投资章证券投资章证券投资第第第第10101010章国际投资章国际投资章国际投资章国际投资第 一 章CHAPTER ONE投资概述投资概述学习目标学习目标在学习完本章之后，你应该能够：在学习完本章之后，你应该能够：全全面面了了解解基基本本的的投投资资理理论论，掌掌握握投投资资的的概概念念、投投资资的的分分类、投资环境的构成内容；类、投资环境的构成内容；的 理理解解不不同同

3、的的投投资资主主体体各各自自的的投投资资特特点点，以以及及投投资资环环境境的的具体内容及其对投资活动的影响；具体内容及其对投资活动的影响；理理解解投投资资与与经经济济增增长长的的密密切切关关系系和和在在我我国国社社会会经经济济生生活活中的现实意义。中的现实意义。投资的概念及分类1.11.1n n一、投资的概念与含义一、投资的概念与含义一、投资的概念与含义一、投资的概念与含义n n（一）投资的概念（一）投资的概念（一）投资的概念（一）投资的概念n n在市场经济社会中，在市场经济社会中，在市场经济社会中，在市场经济社会中，投资投资投资投资是一种普遍存在的经济现象，是现代是一种普遍存在的经济现象，是

4、现代是一种普遍存在的经济现象，是现代是一种普遍存在的经济现象，是现代市场经济环境中各经济实体经常发生的经济业务。在大多数情市场经济环境中各经济实体经常发生的经济业务。在大多数情市场经济环境中各经济实体经常发生的经济业务。在大多数情市场经济环境中各经济实体经常发生的经济业务。在大多数情况下，况下，况下，况下，投资与投机的异同。投资与投机的异同。n n（二）投资的含义（二）投资的含义（二）投资的含义（二）投资的含义n n对对对对投资定义投资定义投资定义投资定义的理解，可以从这样几方面来深入认识的理解，可以从这样几方面来深入认识的理解，可以从这样几方面来深入认识的理解，可以从这样几方面来深入认识:投

5、资的概念及分类1.11.1投资是现在支出一定价值的经济活动，它具有时间性投资是现在支出一定价值的经济活动，它具有时间性投资概念作为一种专业术语与日常生活中所用的投资概念有投资概念作为一种专业术语与日常生活中所用的投资概念有很大区别。很大区别。从经济学角度看，投资是资本的形成及动态化从经济学角度看，投资是资本的形成及动态化投资的目的是获取未来各种形式的报酬投资的目的是获取未来各种形式的报酬1234投资报酬是有风险的，这种风险主要来自其未来各种报酬的投资报酬是有风险的，这种风险主要来自其未来各种报酬的不确定性不确定性6投资的概念及分类1.11.1n n二、投资的分类二、投资的分类二、投资的分类二、

6、投资的分类n n投资行为投资行为投资行为投资行为按不同的投资主体、目的、形式和管理过程等分为许按不同的投资主体、目的、形式和管理过程等分为许多种类。全面理解和把握各种投资的类型和特征，对于进行深多种类。全面理解和把握各种投资的类型和特征，对于进行深入的投资研究和实施有效的投资管理是十分重要的。入的投资研究和实施有效的投资管理是十分重要的。投资的概念及分类1.11.1n n二、投资的分类二、投资的分类二、投资的分类二、投资的分类n n下面我们就经济生活中几种常用的下面我们就经济生活中几种常用的下面我们就经济生活中几种常用的下面我们就经济生活中几种常用的投资概念的类型投资概念的类型投资概念的类型投

7、资概念的类型加以说明：加以说明：加以说明：加以说明：（一）广（一）广义投投资和狭和狭义投投资（二）（二）实业投投资和金融投和金融投资（三）直接投（三）直接投资和和间接投接投资（四）（四）长期投期投资和短期投和短期投资（五）（五）对内投内投资和和对外投外投资【小思考 1-1】1.11.1按投资人能否直接控制其投资资金的运用，可将投资划分为按投资人能否直接控制其投资资金的运用，可将投资划分为按投资人能否直接控制其投资资金的运用，可将投资划分为按投资人能否直接控制其投资资金的运用，可将投资划分为（）。（）。（）。（）。A.A.A.A.对内投资和对外投资对内投资和对外投资对内投资和对外投资对内投资和对

8、外投资B.B.B.B.广义投资和狭义投资广义投资和狭义投资广义投资和狭义投资广义投资和狭义投资C.C.C.C.实业投资和金融投资实业投资和金融投资实业投资和金融投资实业投资和金融投资D.D.D.D.直接投资和间接投资直接投资和间接投资直接投资和间接投资直接投资和间接投资E.E.E.E.投资和投机投资和投机投资和投机投资和投机【答案答案答案答案】D D D D投资主体与投资客体1.21.2n n一、投资主体一、投资主体一、投资主体一、投资主体n n（一）投资主体的概念（一）投资主体的概念（一）投资主体的概念（一）投资主体的概念n n所谓所谓所谓所谓投资主体投资主体投资主体投资主体，是指具有独立经

9、济行为能力，有完整的投资决，是指具有独立经济行为能力，有完整的投资决，是指具有独立经济行为能力，有完整的投资决，是指具有独立经济行为能力，有完整的投资决策权，并自负投资盈亏的各类经济主体。策权，并自负投资盈亏的各类经济主体。策权，并自负投资盈亏的各类经济主体。策权，并自负投资盈亏的各类经济主体。投资主体与投资客体1.21.2n n一、投资主体一、投资主体一、投资主体一、投资主体n n（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类n n投资主体投资主体投资主体投资主体有许多种有许多种有许多种有许多种分类分类分类分类，但其中最常用的分类是按投资者的本，但其中最常用

10、的分类是按投资者的本，但其中最常用的分类是按投资者的本，但其中最常用的分类是按投资者的本身特性来分类，它包括以下四类：身特性来分类，它包括以下四类：身特性来分类，它包括以下四类：身特性来分类，它包括以下四类：社会公众投资者社会公众投资者工商企业投资者工商企业投资者金融机构投资者金融机构投资者政府投资者政府投资者投资主体与投资客体1.21.2n n（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类n n1 1 1 1、社会公共投资者、社会公共投资者、社会公共投资者、社会公共投资者n n1 1 1 1）社会公众投资的）社会公众投资的）社会公众投资的）社会公众投资的特点

11、特点特点特点第一，目标简单，就是追求盈利的最大化，不像政府、企业和机构投资者那样，第一，目标简单，就是追求盈利的最大化，不像政府、企业和机构投资者那样，第一，目标简单，就是追求盈利的最大化，不像政府、企业和机构投资者那样，第一，目标简单，就是追求盈利的最大化，不像政府、企业和机构投资者那样，具有稳定与调整投资结构等多种目的，并要承担相应的社会责任。具有稳定与调整投资结构等多种目的，并要承担相应的社会责任。具有稳定与调整投资结构等多种目的，并要承担相应的社会责任。具有稳定与调整投资结构等多种目的，并要承担相应的社会责任。第二，投资规模较小，投资方向分散，投资形式灵活多样，所以，一般对整个第二，投

12、资规模较小，投资方向分散，投资形式灵活多样，所以，一般对整个第二，投资规模较小，投资方向分散，投资形式灵活多样，所以，一般对整个第二，投资规模较小，投资方向分散，投资形式灵活多样，所以，一般对整个资本市场不会造成重大影响。资本市场不会造成重大影响。资本市场不会造成重大影响。资本市场不会造成重大影响。第三，投资活动具有一定的盲目性，由于个人投资者资金数额有限，不能采第三，投资活动具有一定的盲目性，由于个人投资者资金数额有限，不能采第三，投资活动具有一定的盲目性，由于个人投资者资金数额有限，不能采第三，投资活动具有一定的盲目性，由于个人投资者资金数额有限，不能采取有效的避险措施，而且他们在获取和处

13、理各种投资信息方面的能力有限，取有效的避险措施，而且他们在获取和处理各种投资信息方面的能力有限，取有效的避险措施，而且他们在获取和处理各种投资信息方面的能力有限，取有效的避险措施，而且他们在获取和处理各种投资信息方面的能力有限，因而使其投资的盲目性较大。因而使其投资的盲目性较大。因而使其投资的盲目性较大。因而使其投资的盲目性较大。投资主体与投资客体1.21.2n n（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类n n1 1 1 1、社会公共投资者、社会公共投资者、社会公共投资者、社会公共投资者n n2 2 2 2）社会公众投资的）社会公众投资的）社会公众投资的

14、）社会公众投资的领域领域领域领域第一，通过资本市场进行的金融投资，即投资于股票、债券、基金等金第一，通过资本市场进行的金融投资，即投资于股票、债券、基金等金第一，通过资本市场进行的金融投资，即投资于股票、债券、基金等金第一，通过资本市场进行的金融投资，即投资于股票、债券、基金等金融资产。融资产。融资产。融资产。第二，通过银行进行储蓄。第二，通过银行进行储蓄。第二，通过银行进行储蓄。第二，通过银行进行储蓄。第三，从事小规模的实业投资和生产经营活动，包括生产性经营和第三，从事小规模的实业投资和生产经营活动，包括生产性经营和第三，从事小规模的实业投资和生产经营活动，包括生产性经营和第三，从事小规模的

15、实业投资和生产经营活动，包括生产性经营和服务性经营。服务性经营。服务性经营。服务性经营。第四，介入住宅、商铺等不动产投资。第四，介入住宅、商铺等不动产投资。第四，介入住宅、商铺等不动产投资。第四，介入住宅、商铺等不动产投资。第五，从事黄金、外汇和其他稀有资产和艺术品的投资，以及对其他具第五，从事黄金、外汇和其他稀有资产和艺术品的投资，以及对其他具第五，从事黄金、外汇和其他稀有资产和艺术品的投资，以及对其他具第五，从事黄金、外汇和其他稀有资产和艺术品的投资，以及对其他具有保值、增值能力的资产的投资。有保值、增值能力的资产的投资。有保值、增值能力的资产的投资。有保值、增值能力的资产的投资。投资主体

16、与投资客体1.21.2n n（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类n n2 2 2 2、工商企业投资者、工商企业投资者、工商企业投资者、工商企业投资者n n1 1 1 1）工商企业投资的）工商企业投资的）工商企业投资的）工商企业投资的特点特点特点特点第一，投资对象的选择与企业的发展状况和成长周期紧密相关，一般企业以实业第一，投资对象的选择与企业的发展状况和成长周期紧密相关，一般企业以实业第一，投资对象的选择与企业的发展状况和成长周期紧密相关，一般企业以实业第一，投资对象的选择与企业的发展状况和成长周期紧密相关，一般企业以实业投资为主，只有规模较大和发展

17、成熟的企业才有能力将相对较多和固定的资金介投资为主，只有规模较大和发展成熟的企业才有能力将相对较多和固定的资金介投资为主，只有规模较大和发展成熟的企业才有能力将相对较多和固定的资金介投资为主，只有规模较大和发展成熟的企业才有能力将相对较多和固定的资金介入金融资产的投资。入金融资产的投资。入金融资产的投资。入金融资产的投资。第二，投资目的不单单是盈利，还有进行有效资产组合、规避投资风险、控制被第二，投资目的不单单是盈利，还有进行有效资产组合、规避投资风险、控制被第二，投资目的不单单是盈利，还有进行有效资产组合、规避投资风险、控制被第二，投资目的不单单是盈利，还有进行有效资产组合、规避投资风险、控

18、制被投资公司、相互参股建立合作关系和充分利用闲置资金等目的投资公司、相互参股建立合作关系和充分利用闲置资金等目的投资公司、相互参股建立合作关系和充分利用闲置资金等目的投资公司、相互参股建立合作关系和充分利用闲置资金等目的。第三，投资的稳定性强，短期投机行为较少，即便投资各类金融资产一般也不会第三，投资的稳定性强，短期投机行为较少，即便投资各类金融资产一般也不会第三，投资的稳定性强，短期投机行为较少，即便投资各类金融资产一般也不会第三，投资的稳定性强，短期投机行为较少，即便投资各类金融资产一般也不会在短期内频繁转手，注重长期投资效益在短期内频繁转手，注重长期投资效益在短期内频繁转手，注重长期投资

19、效益在短期内频繁转手，注重长期投资效益。第四，相对于个人投资，资金规模较大，如经济前景不乐观或市场不稳定，企业第四，相对于个人投资，资金规模较大，如经济前景不乐观或市场不稳定，企业第四，相对于个人投资，资金规模较大，如经济前景不乐观或市场不稳定，企业第四，相对于个人投资，资金规模较大，如经济前景不乐观或市场不稳定，企业的短期投资行为明显，其交易资金量增大，会对投资市场造成较大的影响的短期投资行为明显，其交易资金量增大，会对投资市场造成较大的影响的短期投资行为明显，其交易资金量增大，会对投资市场造成较大的影响的短期投资行为明显，其交易资金量增大，会对投资市场造成较大的影响。投资主体与投资客体1.

20、21.2n n（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类n n2 2 2 2、工商企业投资者、工商企业投资者、工商企业投资者、工商企业投资者n n2 2 2 2）工商企业投资的）工商企业投资的）工商企业投资的）工商企业投资的领域领域领域领域n企业投资的领域与范围几乎是所有营利性的行业和部门。按照企业投资的领域与范围几乎是所有营利性的行业和部门。按照现行的市场体系与政策规定，企业投资领域几乎是无所不包的，现行的市场体系与政策规定，企业投资领域几乎是无所不包的，从一般性的生产经营项目到服务性的经营项目；从房屋不动产从一般性的生产经营项目到服务性的经营项目；从房

21、屋不动产开发投资到基础设施领域的投资；从实业领域的投资到金融市开发投资到基础设施领域的投资；从实业领域的投资到金融市场和风险领域的投资；凡是政策许可的和有利可图的行业领域，场和风险领域的投资；凡是政策许可的和有利可图的行业领域，都是企业投资可行的领域。都是企业投资可行的领域。投资主体与投资客体1.21.2n n（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类n n3 3 3 3、金融机构投资者、金融机构投资者、金融机构投资者、金融机构投资者n n1 1 1 1）金融机构投资的）金融机构投资的）金融机构投资的）金融机构投资的类型及投资方式类型及投资方式类型及投资方

22、式类型及投资方式（1 1）各类商业银行、其他银行和保险公司）各类商业银行、其他银行和保险公司（2 2）各类投资中介机构）各类投资中介机构（3 3）各类基金组织）各类基金组织投资主体与投资客体1.21.2n n（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类n n3 3 3 3、金融机构投资者、金融机构投资者、金融机构投资者、金融机构投资者n n2 2 2 2）金融机构投资的）金融机构投资的）金融机构投资的）金融机构投资的特点特点特点特点第一，投资的资金量大，能充分地吸纳社会的闲散资金，聚集成庞大的资金第一，投资的资金量大，能充分地吸纳社会的闲散资金，聚集成庞大的

23、资金力量，所以其投资活动会对投资市场产生重大影响。力量，所以其投资活动会对投资市场产生重大影响。第二，投资的专业化水平较高，十分注重投资资产的安全性，能有效地进行第二，投资的专业化水平较高，十分注重投资资产的安全性，能有效地进行投资组合，分散投资风险。投资组合，分散投资风险。第三，投资手段多样而灵活，收集和分析各类投资项目的能力强，具有应付第三，投资手段多样而灵活，收集和分析各类投资项目的能力强，具有应付各类复杂变化的能力。然而，金融投资机构的投资一旦失误，并造成严重的各类复杂变化的能力。然而，金融投资机构的投资一旦失误，并造成严重的投资失控，可能会给整个投资市场带来灾难性的后果。投资失控，可

24、能会给整个投资市场带来灾难性的后果。投资主体与投资客体1.21.2n n（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类（二）投资主体的分类n n4 4 4 4、政府投资者、政府投资者、政府投资者、政府投资者n政府投资政府投资不但投资规模大，形式多样，而且投资的目的也是多不但投资规模大，形式多样，而且投资的目的也是多元化的。政府投资的元化的。政府投资的主要领域主要领域通常包括了以下六个方面：通常包括了以下六个方面：（1 1）大型基础设施的投资，包括铁路、港口、机场、高速公路等）大型基础设施的投资，包括铁路、港口、机场、高速公路等。（2 2）大型能源基地和设施的投资建设，如油田、电站

25、、输送管道、线路等。）大型能源基地和设施的投资建设，如油田、电站、输送管道、线路等。（3 3）城市的公共设施投资建设，如公交、供电、供气、自来水等。）城市的公共设施投资建设，如公交、供电、供气、自来水等。（4 4）社会事业性的投资，如基础教育、科研、文化、卫生、体育、医疗、广播电）社会事业性的投资，如基础教育、科研、文化、卫生、体育、医疗、广播电视等。视等。（5 5）有关国防安全方面的项目投资建设。）有关国防安全方面的项目投资建设。（6 6）对一些特殊地区的投资，如对中西部地区的重点项目投资。）对一些特殊地区的投资，如对中西部地区的重点项目投资。投资主体与投资客体1.21.2n n二、投资客体

26、二、投资客体二、投资客体二、投资客体n n（一）投资客体的概念及分类（一）投资客体的概念及分类（一）投资客体的概念及分类（一）投资客体的概念及分类n投资客体投资客体就是投资的对象，即被投资主体接受并能在未来为投就是投资的对象，即被投资主体接受并能在未来为投资主体带来收益的，或者能满足投资主体的其他投资目的的投资主体带来收益的，或者能满足投资主体的其他投资目的的投资对象。投资客体按照其不同性质通常可分为实业投资项目和资对象。投资客体按照其不同性质通常可分为实业投资项目和金融投资工具两大类。金融投资工具两大类。投资主体与投资客体1.21.2n n二、投资客体二、投资客体二、投资客体二、投资客体n

27、n（二）投资客体的属性及对投资客体的选择（二）投资客体的属性及对投资客体的选择（二）投资客体的属性及对投资客体的选择（二）投资客体的属性及对投资客体的选择n n投资客体通常具有以下三个投资客体通常具有以下三个投资客体通常具有以下三个投资客体通常具有以下三个属性属性属性属性：预期收益性收益时点性收益风险性【小思考 1-2】1.21.2不是以营利为其主要目的的投资主体是（）。不是以营利为其主要目的的投资主体是（）。A.A.企业企业B.B.金融机构金融机构C.C.社会公众社会公众D.D.政府政府【答案答案】D D【案例1-1】1.11.120172017大众理财认知与行为指数报告出炉：超大众理财认知

28、与行为指数报告出炉：超3 3成投资者理财首先求稳成投资者理财首先求稳33.6%33.6%33.6%33.6%的用户投资理财首选稳健型的用户投资理财首选稳健型的用户投资理财首选稳健型的用户投资理财首选稳健型据悉，本次用户调研覆盖全国主要城市近据悉，本次用户调研覆盖全国主要城市近1010万人。参与调查的用户人均使用万人。参与调查的用户人均使用理财类理财类APP3.2APP3.2个，平均理财时长为个，平均理财时长为6.76.7年，理财金额为年，理财金额为8.98.9万元。万元。报告显示，喜欢投资理财的用户，也经常使用社交网络、即时通讯、支付类报告显示，喜欢投资理财的用户，也经常使用社交网络、即时通讯

29、、支付类APPAPP，并青睐华为、，并青睐华为、OPPOOPPO、三星等安卓手机品牌。按地域来看，一线城市的用、三星等安卓手机品牌。按地域来看，一线城市的用户对理财更有兴趣，上海、广州和北京是理财兴趣最高的前三大城市。省份户对理财更有兴趣，上海、广州和北京是理财兴趣最高的前三大城市。省份方面，广东用户理财兴趣最高，江苏和山东分别列第二、第三位。方面，广东用户理财兴趣最高，江苏和山东分别列第二、第三位。在投资理财风格方面，选择稳健型的用户最多，占比达到在投资理财风格方面，选择稳健型的用户最多，占比达到33.6%33.6%；盲目型次之，；盲目型次之，占比达占比达27.2%27.2%，说明有不少用户

30、对待理财随心所欲或容易跟风从众。虽然盲目，说明有不少用户对待理财随心所欲或容易跟风从众。虽然盲目理财用户占了近理财用户占了近3 3成，然而，花时间学习理财及财务知识的用户却不到成，然而，花时间学习理财及财务知识的用户却不到4 4成。成。【案例1-1】1.11.1随着随着“财商财商”成为理财领域的热门词汇，社会大众越来越关注个人财商的发展，报成为理财领域的热门词汇，社会大众越来越关注个人财商的发展，报告显示，以告显示，以5 5分制为标准，分制为标准，19%19%的用户给自己的财商打的用户给自己的财商打0 0分；还有分；还有4 4成用户认为自己的成用户认为自己的财商水平为财商水平为1 1分或分或2

31、 2分；自评为分；自评为5 5分尚不足一成，显示出大多数用户自认财商处于中分尚不足一成，显示出大多数用户自认财商处于中下水平。下水平。“年轻人都是月光族年轻人都是月光族年轻人都是月光族年轻人都是月光族”的刻板印象被打破的刻板印象被打破的刻板印象被打破的刻板印象被打破在个人财务和金融需求日益增长的背景下，可供选择的理财渠道也日趋丰富。随手在个人财务和金融需求日益增长的背景下，可供选择的理财渠道也日趋丰富。随手记调查显示，用户最为熟知的前三种理财渠道依次为储蓄、股票和房地产，最不了记调查显示，用户最为熟知的前三种理财渠道依次为储蓄、股票和房地产，最不了解信托、期货和债券。解信托、期货和债券。在风险

32、认知方面，在用户心目中股票、互联网理财、基金属于风险最高的投资，并在风险认知方面，在用户心目中股票、互联网理财、基金属于风险最高的投资，并认为储蓄、保险、房地产的风险最低。认为储蓄、保险、房地产的风险最低。同时报告显示，不同年龄段对于理财渠道的偏好有所区别。同时报告显示，不同年龄段对于理财渠道的偏好有所区别。“9090后后”投资金额前三投资金额前三高的理财渠道依次是互联网理财、基金、储蓄，说明高的理财渠道依次是互联网理财、基金、储蓄，说明“9090后后”在投资之余还有一定在投资之余还有一定存款，打破存款，打破“年轻人都是月光族年轻人都是月光族”的刻板印象；的刻板印象；“8080后后”和和“70

33、70后后”则在股市投入则在股市投入的资金最多。的资金最多。【案例1-1】1.11.1在进行投资理财时，用户最关注哪些方面呢？报告显示，用户在做出投资决策时，在进行投资理财时，用户最关注哪些方面呢？报告显示，用户在做出投资决策时，最关心平台的安全性与合规程度，其次才是理财产品的优惠力度和收益，反映出最关心平台的安全性与合规程度，其次才是理财产品的优惠力度和收益，反映出用户更青睐实力领先、风控严格、值得信赖的平台进行理财。用户更青睐实力领先、风控严格、值得信赖的平台进行理财。多数人不会主动学习理财知识多数人不会主动学习理财知识多数人不会主动学习理财知识多数人不会主动学习理财知识对于报告结果，业内专

34、家进行了点评。随手科技副总裁焦义刚总结道，用户关于对于报告结果，业内专家进行了点评。随手科技副总裁焦义刚总结道，用户关于理财和财务的指数均处于一般水平，显示出用户在接触理财的过程中存在一定误理财和财务的指数均处于一般水平，显示出用户在接触理财的过程中存在一定误区，尤其是在行动力方面更弱。例如，超过区，尤其是在行动力方面更弱。例如，超过8 8成用户没有为自己及家庭制定合适的成用户没有为自己及家庭制定合适的财务规划，多数人不会主动学习理财知识，甚至有一部分人觉得不需要理财或可财务规划，多数人不会主动学习理财知识，甚至有一部分人觉得不需要理财或可有可无等等。有可无等等。易观金融行业资深分析师李子川表

35、示，在国内财富管理服务的门槛不一，且产品、易观金融行业资深分析师李子川表示，在国内财富管理服务的门槛不一，且产品、资讯分布过于分散的背景下，容易出现新生代投资群体对于理财规划认知不足、资讯分布过于分散的背景下，容易出现新生代投资群体对于理财规划认知不足、投资行动主观随意性强的情况。希望各界能共同帮助大众树立正确的理财观念与投资行动主观随意性强的情况。希望各界能共同帮助大众树立正确的理财观念与习惯。习惯。【案例1-1】1.11.1【案例分析及讨论题案例分析及讨论题案例分析及讨论题案例分析及讨论题】1.1.现阶段我国居民投资理财呈现出哪些特点？现阶段我国居民投资理财呈现出哪些特点？2.2.面对我国

36、居民投资理财意识和能力亟待加强的情况，你认为应该如何树立面对我国居民投资理财意识和能力亟待加强的情况，你认为应该如何树立正确的理财观念与习惯？正确的理财观念与习惯？投资的作用1.31.3n n一、投资与经济增长的密切关系一、投资与经济增长的密切关系一、投资与经济增长的密切关系一、投资与经济增长的密切关系n投资与经济增长的关系投资与经济增长的关系非常密切，西方和我国的经济理论界都非常密切，西方和我国的经济理论界都有类似的观点，即经济增长情况主要是由投资决定的，投资是有类似的观点，即经济增长情况主要是由投资决定的，投资是经济增长的基本推动力，是经济增长的必要前提。经济增长的基本推动力，是经济增长的

37、必要前提。n n（一）投资需求对经济增长的拉动作用（一）投资需求对经济增长的拉动作用（一）投资需求对经济增长的拉动作用（一）投资需求对经济增长的拉动作用n投资乘数投资乘数=1/(=1/(边际储蓄倾向边际储蓄倾向(MPS)(MPS)=1/(1-=1/(1-边际消费倾向边际消费倾向(MPC)(MPC)=收入的变动收入的变动/投资的变动投资的变动（公式（公式1-11-1）投资的作用1.31.3n n一、投资与经济增长的密切关系一、投资与经济增长的密切关系一、投资与经济增长的密切关系一、投资与经济增长的密切关系n n（二）投资供给对经济增长的推动作用（二）投资供给对经济增长的推动作用（二）投资供给对经

38、济增长的推动作用（二）投资供给对经济增长的推动作用哈罗德哈罗德哈罗德哈罗德-多马模型多马模型多马模型多马模型n哈罗德哈罗德-多马模型的基本公式为：多马模型的基本公式为：Y/Y=s/v Y/Y=s/v（公式（公式1-21-2）n式中：式中：Y/YY/Y为国民收入增长率；为国民收入增长率；s s为储蓄比例；为储蓄比例；v v为资本产量比为资本产量比率。率。n该式说明，国民收入增长率等于该社会的储蓄比例与资本产量该式说明，国民收入增长率等于该社会的储蓄比例与资本产量比率之比。比率之比。投资的作用1.31.3n n二、投资在我国社会经济生活中的现实意义二、投资在我国社会经济生活中的现实意义二、投资在我

39、国社会经济生活中的现实意义二、投资在我国社会经济生活中的现实意义（一）投资可以增加新的生产力，对我国国民经济的可持续发展具有极大（一）投资可以增加新的生产力，对我国国民经济的可持续发展具有极大的推动作用的推动作用（二）投资可以实现对经济结构的调整，优化我国的经济结构（二）投资可以实现对经济结构的调整，优化我国的经济结构（三）投资可以为社会创造更多的就业岗位，增加我国居民的工资性收入（三）投资可以为社会创造更多的就业岗位，增加我国居民的工资性收入（四）投资是我国居民财产保值增值的重要途径，能够促进我国居民财产（四）投资是我国居民财产保值增值的重要途径，能够促进我国居民财产性收入的增长性收入的增长

40、【思考题】1.31.31.1.什么是投资？如何理解投资的含义？什么是投资？如何理解投资的含义？2.2.什么是投资主体？有哪些主要的投资主体？它们各有哪些什么是投资主体？有哪些主要的投资主体？它们各有哪些不同的特征？不同的特征？3.3.什么是投资客体？投资客体有哪些基本属性？什么是投资客体？投资客体有哪些基本属性？4.4.投资对经济增长的直接影响表现在哪些方面？投资对经济增长的直接影响表现在哪些方面？谢谢观看（第四版）（第四版）完整版PPT课件投资学概论投资学概论21212121世纪高职高专财经类专业核心课程教材世纪高职高专财经类专业核心课程教材世纪高职高专财经类专业核心课程教材世纪高职高专财经

41、类专业核心课程教材录录目目1 14 42 23 3第第第第1 1 1 1章投资概述章投资概述章投资概述章投资概述第第第第2 2 2 2章投资环境章投资环境章投资环境章投资环境第第第第3 3 3 3章投资风险章投资风险章投资风险章投资风险第第第第4 4 4 4章投资监管章投资监管章投资监管章投资监管5 58 86 67 7第第第第5 5 5 5章投资资金筹集章投资资金筹集章投资资金筹集章投资资金筹集第第第第6 6 6 6章实业投资章实业投资章实业投资章实业投资第第第第7 7 7 7章风险投资章风险投资章风险投资章风险投资第第第第8 8 8 8章并购投资章并购投资章并购投资章并购投资9 91010

42、第第第第9 9 9 9章证券投资章证券投资章证券投资章证券投资第第第第10101010章国际投资章国际投资章国际投资章国际投资第 二 章CHAPTER ONE投资环境投资环境学习目标学习目标在学习完本章之后，你应该能够：在学习完本章之后，你应该能够：了解投资环境的概念及分类。了解投资环境的概念及分类。了解投资环境的构成内容。了解投资环境的构成内容。掌握投资环境的分析评估方法。掌握投资环境的分析评估方法。投资环境的含义及分类2.12.1n n一、投资环境的含义一、投资环境的含义一、投资环境的含义一、投资环境的含义n所谓所谓投资环境投资环境是指一个地区或经济体在一定时期内拥有的对投是指一个地区或经

43、济体在一定时期内拥有的对投资活动产生影响的各种因素和条件的综合系统。它包括当前的资活动产生影响的各种因素和条件的综合系统。它包括当前的以及预期的政策、制度和行为环境，或者说几乎包括一个地区以及预期的政策、制度和行为环境，或者说几乎包括一个地区的所有情况，如有形的自然资源、基础设施，无形的观念形态、的所有情况，如有形的自然资源、基础设施，无形的观念形态、制度体制、民俗民风、情报信息等。制度体制、民俗民风、情报信息等。投资环境的含义及分类2.12.1n n一、投资环境的含义一、投资环境的含义一、投资环境的含义一、投资环境的含义n它有如下它有如下特征特征：1.1.投资环境的综合性投资环境的综合性2.

44、2.投资环境的整体性投资环境的整体性3.3.投资环境的差异性投资环境的差异性4.4.投资环境的动态性投资环境的动态性投资环境的含义及分类2.12.1n n二、投资环境的分类二、投资环境的分类二、投资环境的分类二、投资环境的分类n投资环境投资环境的的本质本质是由多种外部因素和条件交叉重叠，但又是有是由多种外部因素和条件交叉重叠，但又是有机组合而构成的综合体。机组合而构成的综合体。n投资环境主要投资环境主要分类分类如下：如下：1.1.按投资环境要素的特点与作用分类按投资环境要素的特点与作用分类2.2.按投资环境研究层次分类按投资环境研究层次分类3.3.按投资环境研究需要分类按投资环境研究需要分类4

45、.4.按投资环境的组成要素分类按投资环境的组成要素分类【小思考 2-1】2.12.1下列各项中，属于投资软环境的有（）。下列各项中，属于投资软环境的有（）。A.A.有关政策有关政策B.B.基础设施基础设施C.C.服务机构的设置服务机构的设置D.D.法律制度法律制度E.E.自然资源自然资源【答案答案】ACDACD投资环境分析2.22.2n n一、投资硬环境分析一、投资硬环境分析一、投资硬环境分析一、投资硬环境分析n n（一）投资硬环境的概念（一）投资硬环境的概念（一）投资硬环境的概念（一）投资硬环境的概念n投资硬环境投资硬环境主要指该地区经济发展水平、自然条件、物质资源、主要指该地区经济发展水平

46、、自然条件、物质资源、基础设施、交通便利、配套产业和人力资源等综合因素。基础设施、交通便利、配套产业和人力资源等综合因素。投资环境分析2.22.2n n一、投资硬环境分析一、投资硬环境分析一、投资硬环境分析一、投资硬环境分析n n（二）投资硬环境的内容（二）投资硬环境的内容（二）投资硬环境的内容（二）投资硬环境的内容n投资硬环境是最基本的和必不可少的投资条件，它的投资硬环境是最基本的和必不可少的投资条件，它的内容内容主要主要分为以下三部分：分为以下三部分：1.1.经济环境因素经济环境因素2.2.自然环境自然环境3.3.基础设施条件基础设施条件投资环境分析2.22.2n n二、投资软环境分析二、

47、投资软环境分析二、投资软环境分析二、投资软环境分析n n（一）投资软环境的概念（一）投资软环境的概念（一）投资软环境的概念（一）投资软环境的概念n投资软环境投资软环境主要指该地区的市场发展程度、有关政策、法律、主要指该地区的市场发展程度、有关政策、法律、政府管理水平、服务水准和地方性法规建设等软件情况，它是政府管理水平、服务水准和地方性法规建设等软件情况，它是构成制约投资运行的综合系统的重要部分。如果投资者的市场构成制约投资运行的综合系统的重要部分。如果投资者的市场定位是面对当地市场，那么当地的经济成长性、市场容量、市定位是面对当地市场，那么当地的经济成长性、市场容量、市场发育程度及市场规则就

48、将一同成为决定其是否投资的重要因场发育程度及市场规则就将一同成为决定其是否投资的重要因素。素。投资环境分析2.22.2n n二、投资软环境分析二、投资软环境分析二、投资软环境分析二、投资软环境分析n n（二）投资软环境的内容（二）投资软环境的内容（二）投资软环境的内容（二）投资软环境的内容n投资项目的成败与质量除了投资硬环境的影响外，还直接受到投资项目的成败与质量除了投资硬环境的影响外，还直接受到软环境的影响。软环境有时甚至比硬环境还要重要。投资软环软环境的影响。软环境有时甚至比硬环境还要重要。投资软环境包括的境包括的内容内容非常广泛，这里主要从政治法律环境、金融环境、非常广泛，这里主要从政治

49、法律环境、金融环境、税务环境、政策制度环境和社会文化环境等方面加以分析和说税务环境、政策制度环境和社会文化环境等方面加以分析和说明。明。投资环境分析2.22.2n n二、投资软环境分析二、投资软环境分析二、投资软环境分析二、投资软环境分析n n（二）投资软环境的内容（二）投资软环境的内容（二）投资软环境的内容（二）投资软环境的内容1.1.政治法律环境政治法律环境2.2.金融环境金融环境3.3.税务环境税务环境4.4.政策制度环境政策制度环境5 5。社会文化环境。社会文化环境投资环境分析2.22.2n n二、投资软环境分析二、投资软环境分析二、投资软环境分析二、投资软环境分析n n（二）投资软环

50、境的内容（二）投资软环境的内容（二）投资软环境的内容（二）投资软环境的内容n n1.1.1.1.政治法律环境政治法律环境政治法律环境政治法律环境n（1 1）政治体制及政局的稳定性。这是影响海外投资活动的首要）政治体制及政局的稳定性。这是影响海外投资活动的首要因素，因为因素，因为“安全性安全性”是海外投资的第一要求。政治体制是指是海外投资的第一要求。政治体制是指有关政体的制度，即居于统治地位的一定社会阶级采取何种形有关政体的制度，即居于统治地位的一定社会阶级采取何种形式组织政权。式组织政权。n（2 2）齐备的法律、法规。健全的、相对稳定的法律、法规是保）齐备的法律、法规。健全的、相对稳定的法律、