(5年高职)个人理财基础教学课件全套电子教案汇总整本书课件最全教学教程完整版教案(最新).ppt

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1、个人理财基础个人理财基础项目一：个人理财基础个人理财基础目录经济、金融基础经济、金融基础 法律基础法律基础理财职业发展理财职业发展财务基础财务基础一、经济、金融基础一、经济、金融基础C 个人理财经济基础个人理财经济基础 金融范畴金融范畴l 金融机构与金融市场金融机构与金融市场 传统金融机构与创新型金融机构传统金融机构与创新型金融机构 证券期货市场与多层次资本市场证券期货市场与多层次资本市场 风险投资风险投资（venturecapital，VC）与与PEPE（PrivateEquity）l机构导向型金融体机构导向型金融体系与市场导向系与市场导向型金融体系型金融体系一、经济、金融基础一、经济、金融

2、基础C 个人理财经济基础个人理财经济基础 宏观经济政策宏观经济政策l 宏观经济政策目标：四大目标（物价稳定、经济增宏观经济政策目标：四大目标（物价稳定、经济增长、充分就业、国际收支平衡）长、充分就业、国际收支平衡）l 财政政策。概念、作用领域、工具财政政策。概念、作用领域、工具l 货币政策。概念、作用领域、工具货币政策。概念、作用领域、工具宏观经济政策对理财的影响：金融资产价格、利率、理宏观经济政策对理财的影响：金融资产价格、利率、理财成本、税负。财成本、税负。一、经济、金融基础一、经济、金融基础C 个人理财经济基础个人理财经济基础 思考一思考一l 控制通货膨胀控制通货膨胀的政策搭配的政策搭配

3、 思考二思考二l新一轮经济增长下的投资机会新一轮经济增长下的投资机会 l物价上涨下的投资机会物价上涨下的投资机会l提示提示新一轮经济增长模式的改变，三驾马车与新能源发展战略新一轮经济增长模式的改变，三驾马车与新能源发展战略本轮物价上涨结构本轮物价上涨结构一、经济、金融基础一、经济、金融基础C 个人理财经济基础个人理财经济基础 经济周期理论经济周期理论 产业政策与行业分析产业政策与行业分析经济周期各阶段理财对策 复复 苏苏繁繁 荣荣衰衰 退退萧萧 条条1.1.增加厂房增加厂房设备设备2.2.实实行行长长期租期租赁赁3.3.建立存建立存货货4.4.引入新引入新产产品品5.5.增加增加劳动劳动力力1

4、.1.扩扩充厂房充厂房设备设备2.2.继续继续建立存建立存货货3.3.提高价格提高价格4.4.开展开展营销规营销规划划5.5.增加增加劳动劳动力力1.1.停止停止扩张扩张2.2.出售多余出售多余设备设备3.3.转让转让一些分部一些分部4.4.停止不利停止不利产产品品5.5.停止停止长长期采期采购购6.6.削减存削减存货货7.7.停止雇停止雇员员1.1.建立投建立投资标资标准准2.2.保持市保持市场场份份额额3.3.缩缩减管理减管理费费用用4.4.放弃次要利益放弃次要利益5.5.削减存削减存货货6.6.裁减雇裁减雇员员C（二）经济周期（二）经济周期理解：关于资产价格理解：关于资产价格基本逻辑：国

5、家鼓励、刺激经济发展，市场对资金的使用、需求增加，自然价格上升因此积极的财政政策、货币政策、偏松的分配政策、税收政策，都会促使资产价格上升。一、经济、金融基础一、经济、金融基础C 个人理财金融基础个人理财金融基础 货币与信用货币与信用 金融市场（股票市场、债券市场、基金市场、外汇市场、金融市场（股票市场、债券市场、基金市场、外汇市场、期货市场、黄金市场）期货市场、黄金市场）金融机构与金融监管金融机构与金融监管 金融工具金融工具 国际金融理论国际金融理论二、财务基础二、财务基础C 个人理财财务基础个人理财财务基础货币时间价值货币时间价值风险与收益的关系风险与收益的关系资金成本与财务杠杆资金成本与

6、财务杠杆上市公司财务分析上市公司财务分析二、财务基础二、财务基础C上市公司财务分析上市公司财务分析财务指标的查找财务指标的查找关键性指标关键性指标收益指标：每股收益、收益增长率收益指标：每股收益、收益增长率资本实力指标：每股净资产、资产负债率资本实力指标：每股净资产、资产负债率成长指标：主营业务收入增长率，新项目与订单成长指标：主营业务收入增长率，新项目与订单货币的时间价值定义定义：同一数量的货币在不同时点上具有不同的价值差异。差异可能是正向增值或是反向贬值效果。影响因素：（1 1）时间因素）时间因素（2 2）收益率和通货膨胀率）收益率和通货膨胀率（3 3）累积方式）累积方式货币的时间价值的计

7、算P V P V P V P V 现值现值（期初（期初（期初（期初现现金流）金流）金流）金流）F V F V F V F V 终值终值（期末（期末（期末（期末现现金流）金流）金流）金流）A(CA(CA(CA(C、PMT)PMT)PMT)PMT)年金？年金？年金？年金？r r r r 收益率收益率收益率收益率n n n n 时间时间EAR EAR EAR EAR 有效年利率？有效年利率？有效年利率？有效年利率？（1 1）基本参数基本参数（2 2）现值和终值的计算现值和终值的计算公式：公式：u 单利利FV=PV*(1+r*N）u 复利复利FV=PV*(1+r)n-复利复利终值系数（系数（r,n）u

8、复利复利PV=FV*(1+r)-n-复利复利现值系数（系数（r,n）注明：注明：(1+r)t 是终值复利因子，是终值复利因子，1/(1+r)t 是现值贴现因子是现值贴现因子（不明确指出为单利的话，均按复利考虑。）（不明确指出为单利的话，均按复利考虑。）（不明确指出为单利的话，均按复利考虑。）（不明确指出为单利的话，均按复利考虑。）【例例】陈先生现在有一笔资金陈先生现在有一笔资金1 0001 000元，如果进行银行的定期储蓄存款，期限元，如果进行银行的定期储蓄存款，期限为为3 3年，年利率为单利年，年利率为单利2.002.00，那么，根据银行存款利息的计算规则，到期时所，那么，根据银行存款利息的

9、计算规则，到期时所得的本息是多少？得的本息是多少？这这笔笔钱钱的的终值终值：FV=1000(1+2.003)1060（元）（元）如果反如果反过过来来说说，如果按照，如果按照单单利利计计算，算，3年后的年后的1060元相当于元相当于现现在的多少在的多少资资金呢金呢？反推？反推过过来的来的1000元就是元就是现值现值，在，在3年年时间时间里，从里，从1000变变成了成了1060，这这就是就是货币货币的的时间时间价价值值。（3）复利期间和有效年利率的计算u 名义利率名义利率 和和 实际利率实际利率 名义利率指借贷契约中所设定的利率名义利率指借贷契约中所设定的利率 （r r）实际利率指不论复利期间的长

10、短，在一年中实际的利率实际利率指不论复利期间的长短，在一年中实际的利率 （EAR)EAR)例子：把例子：把10000元存进银行，利率为元存进银行，利率为5%，半年复利一次，求实际利率，半年复利一次，求实际利率。EAR=（1+r/m)m-1其中其中MM为一年中复利次数为一年中复利次数EAR=(1+5%/2)2 -1=0.050625=5.06%可以发现：随着复利次数增加，同一年名义利率算出的有效年利率也会不断增加，不过增加可以发现：随着复利次数增加，同一年名义利率算出的有效年利率也会不断增加，不过增加速度会越来越慢速度会越来越慢u 复利期间的终值计算：FV=PV*(1+r/m FV=PV*(1+

11、r/m）mtmtu 有效年利率也可以算复利终值有效年利率也可以算复利终值例子：把例子：把10000元存进银行，利率为元存进银行，利率为5%，半年复利一次，求实际利率，半年复利一次，求实际利率，3年后的终值是年后的终值是多少？多少？Method1：FV=1000*(1+5%/2)2*3=1159.69Method2：FV=1000*（1+0.050625）3=1159.69简单的复利估算：72法则72法则：1块钱，翻1倍，变2块钱，1%复利年回报率，72年5%，经过14.4年(72/5)12%，则要6年左右(72/12)本金翻一番所需时间本金翻一番所需时间(年年)=72)=72 年收益年收益(不

12、计百分号）不计百分号）案例案例1 1：如果你给自己确定的财富目标是到：如果你给自己确定的财富目标是到6060岁时有岁时有10001000万元的财富，那么你现在需要投资多少钱购买股票型基金万元的财富，那么你现在需要投资多少钱购买股票型基金呢？假定今后股票型基金年平均收益率为呢？假定今后股票型基金年平均收益率为12%12%。案例案例2 2：某企业平均年收益增长率为：某企业平均年收益增长率为20%20%，那么需要多少年，那么需要多少年企业才会实现年收益翻一倍的目标？企业才会实现年收益翻一倍的目标？答案答案1：那么每：那么每6年（年（7212=6年）你的投资本金就可翻番。所以你年）你的投资本金就可翻番

13、。所以你54岁时需要本钱岁时需要本钱500万元；万元；48岁时需要本钱岁时需要本钱250万元；万元；42岁时需要本钱岁时需要本钱125万元；万元；36岁时需要本钱岁时需要本钱62.5万元；万元；30岁需要本钱岁需要本钱31.25万元；万元；24岁需要本钱岁需要本钱15.625万元万元.答案答案2：72/20=3.6年年 年金：特殊的现金流零存整取的银行存款住房按揭的分期摊还消费信贷的分期付款保险养老金分期给付基金定投的每月缴纳想一想：想一想：这些现金流有什么共同点呢？这些现金流有什么共同点呢？年金的定义 在某特定时期内一组 时间间隔相同、金额相等、方向相同的现金流，这些都被称为年金，通常用PM

14、T或者C表示。10万万10万万10万万10万万10万万练一练：下列不属于年金的是（练一练：下列不属于年金的是（）A.A.房子月供房子月供B.B.养老金养老金C.C.每月家庭日用品指出每月家庭日用品指出D.D.定期定额基金定投款定期定额基金定投款年金的分类u普通年金普通年金 发生在每期期末的收支款项，也称发生在每期期末的收支款项，也称期末年金期末年金u 预付年金预付年金 发生在每期期初的收支款项，又称发生在每期期初的收支款项，又称期初年金期初年金/即付年金即付年金u递延年金递延年金 -递延年金是指第一次支付发生在第递延年金是指第一次支付发生在第二期或第二期以后的年金二期或第二期以后的年金 u永续

15、年金永续年金 -普通年金的特殊形式，即期限趋于普通年金的特殊形式，即期限趋于无穷的普通年金无穷的普通年金（有现值，没终值）年金相关参数：年金、时间、利率、现值和终值普通年金现值普通年金现值（PV/A,r,n)PV/A,r,n)普通年金终值普通年金终值（FV/A,r,n)FV/A,r,n)生活用处：年金的计算如果你在银行每一个月末基金定投200块钱，如果是每个月有2%回报率，那么5年以后，可以拿到多少钱呢？张先生采用分期付款方张先生采用分期付款方式购入商品房一套，每式购入商品房一套，每年年初付款年年初付款 15 15，000000元，元，分分l0l0年付清。若银行利年付清。若银行利率为率为6%6

16、%，该项分期付款，该项分期付款相当于一次现金支付的相当于一次现金支付的购买价是多少购买价是多少?普通年金现值：普通年金现值：（P/A,r,n)=A/r *1-(1+r)P/A,r,n)=A/r *1-(1+r)-t-t 普通年金终值：普通年金终值：（F/A,r,n)F/A,r,n)=A/r *(1+r)A/r *(1+r)t t-1-1先付年金现值先付年金现值:P=P=（P/AP/A ，r,n)r,n)*(1+r)*(1+r)=A =A/r*1-(1+r)/r*1-(1+r)-t-t *(1+r)*(1+r)先付年金终值先付年金终值:F=:F=（F/AF/A ，r r，n n）*(1+r)*(

17、1+r)=A/r*=A/r*（1+r)1+r)t t 1*(1+r)1*(1+r)年金计算方法年金计算方法直接使用公式直接使用公式年金计算方法年金计算方法查表方法查表方法 普通年金现值：普通年金现值：普通年金现值：普通年金现值：（P/A,r,n)=A *P/A,r,n)=A *1-(1+r)1-(1+r)-t-t /r/r普通年金终值：普通年金终值：普通年金终值：普通年金终值：（F/A,r,n)F/A,r,n)=A*A*(1+r)(1+r)t t-1/r -1/r 先付年金现值先付年金现值先付年金现值先付年金现值:P=A P=A P=A P=A 1-(1+r)1-(1+r)-（t-1)t-1)

18、/r +1 (/r +1 (期数减期数减1.1.系数加系数加1 1）先付年金终值先付年金终值先付年金终值先付年金终值:F=A F=A F=A F=A （1+r)1+r)t+1t+1-1/r -1 (-1/r -1 (期数加期数加1.1.系数减系数减1 1）标红的为年标红的为年金现值系数，金现值系数，可查表可查表标紫的为标紫的为年金终值年金终值系数，可系数，可查表查表l给儿子上大学准备资金，王先生连续6年于每年年每年年末末存入银行3000元。若银行存款利率为5%，则王先生在第6年末能一次取出本利和本利和多少钱?l 张张先先生生采采用用分分期期付付款款方方式式购购入入商商品品房房一一套套，每每年年

19、年年初初付付款款 1500015000元元，分分l0 l0年年付付清清。若若银银行行利利率率为为6%6%，该该项项分分期期付付款款相相当当于于一一次次现现金金支支付付的的购购买买价价是是多多少少?普通年金的终值普通年金的终值（F/A,r,n)AF/A,r,n)A预付年金的现值预付年金的现值（P/AP/A ，r,n r,n r,n r,n）(1(1(1(1 +r+r+r+r）三、法律基础三、法律基础C 个人理财法律基础个人理财法律基础 与理财活动有关的法律规范与理财活动有关的法律规范 个税规定，具体见附件个税规定，具体见附件 其它法律规范，如银行从业规范等。其它法律规范，如银行从业规范等。任务1

20、：经济金融市场分析1、对学生进行分组3、让各组学生分工合作完成选定的经济、金融问题分析，并说明其对个人理财的影响。2、要求每组学生选定一个与个人理财相关的当前经济、金融问题作为分析目标选题选题C利率上升利率上升C人民币升值人民币升值C通货膨胀通货膨胀C新经济增长模式新经济增长模式 下的投资与理财方向下的投资与理财方向选择一题完成选择一题完成四、理财职业与资格四、理财职业与资格（一）理财职业（一）理财职业（二）理财职业资格（二）理财职业资格C为别人而理财为别人而理财职业与发展职业与发展职业体现自身价值职业体现自身价值服务成就自身发展服务成就自身发展C为自己而理财为自己而理财习惯与生活习惯与生活现

21、代城乡生活成本现代城乡生活成本现代投资渠道广：太多的信息与机会现代投资渠道广：太多的信息与机会（一）为谁而理财（二）理财职业（二）理财职业C理财职业理财职业理财职业岗位理财职业岗位u银行理财经理（综合性最强：投资流动性管理负债管银行理财经理（综合性最强：投资流动性管理负债管理税收筹划人生规划）理税收筹划人生规划）u投资分析与客户服务（证券机构、期货机构、投资公司）投资分析与客户服务（证券机构、期货机构、投资公司）u银行一线服务：综合柜台（基金、银行理财产品等金融产银行一线服务：综合柜台（基金、银行理财产品等金融产品综合营销）品综合营销）u自主理财与投资自主理财与投资我们学生的就业岗位与职业生涯

22、规划我们学生的就业岗位与职业生涯规划C理财主要是依附性职业理财主要是依附性职业独立岗位：理财产品设计、专业客户理财规划独立岗位：理财产品设计、专业客户理财规划相关岗位：金融产品营销、金融机构的前台服务（柜相关岗位：金融产品营销、金融机构的前台服务（柜台与客户经理）台与客户经理）C各金融岗位都需要理财各金融岗位都需要理财C理财是金融一线职业成长的必备技能理财是金融一线职业成长的必备技能审视我们的成长点：审视我们的成长点：业务业务理财能力理财能力（二）理财职业基础知识基础知识u经济学基础经济学基础u金融学知识（宏观金融、经济判断与敏感性建立）金融学知识（宏观金融、经济判断与敏感性建立）u金融市场知

23、识金融市场知识（三）理财的知识与能力专业知识与能力体系专业知识与能力体系u客户分析（财务分析、风险分析、理财需求分析）客户分析（财务分析、风险分析、理财需求分析）u人生规划（教育规划、养老规划）人生规划（教育规划、养老规划）u现金与消费规划现金与消费规划u住房规划住房规划u保障规划保障规划u投资规划投资规划u税收筹划税收筹划u综合理财综合理财（三）理财的知识与能力（二）理财职业资格（二）理财职业资格个人理财个人理财立足于银行理财产品与代理产品营销，其知识体系：立足于银行理财产品与代理产品营销，其知识体系：基础：人生理财规划（包括生命周期理论）、财务管理、资产组合理论，金基础：人生理财规划（包括

24、生命周期理论）、财务管理、资产组合理论，金融市场基础知识（货币市场与资本市场，保险市场、外汇市场与黄金市场）融市场基础知识（货币市场与资本市场，保险市场、外汇市场与黄金市场）银行理财产品银行理财产品银行代理理财产品：基金、股票、保险、债券、信托、黄金银行代理理财产品：基金、股票、保险、债券、信托、黄金理财规划：客户评价（现金流、风险），财务规划、保险规划、税收规划、理财规划：客户评价（现金流、风险），财务规划、保险规划、税收规划、人生规划，人生规划，合规与风险管理合规与风险管理关键词：物价、房价关键词：物价、房价 讨论讨论ZJFC 2011.03项目二 客客 户户 分分 析析 框架财务状况分析

25、财务状况分析理财需求分析理财需求分析风险特征分析风险特征分析导入项目陈先先生生，30岁，在在某某大大学学任任教教师，年年税税后后收收入入为8万万元元，每每月月有有住住房房公公积金金1500元元；陈太太太太26岁，在在一一小小型型公公司司任任财务一一职，月月平平均均税税后后收收入入4000元元，每每月月有有住住房房公公积金金1000元元。两两人人无无支支取取住住房房公公积金金记录，两两个个账户共共已已有有住住房房公公积金金7万万元元。陈先先生生和和陈太太太太除除单位位缴纳的的保保险外外，无无其其它它商商业保保险。双双方方父父母母身身体体健健康康，有有退退休休金金保保障障。近近期期有有生生孩孩子子

26、的的打打算算。家家庭庭活活期期存存款款3万万元元，投投资基基金金成成本本为7万万元元，市市值为7.9万万元元。股股票票投投资成成本本3万万元元，已已有有三三年年多多，市市值约3万万元元；购买五五年年期期国国债5万万元元（最最近近购买）。两两人人目目前前无无房房产，月月付付房房租租1500元元；有有一一辆小小排排量量汽汽车，由由父父母母提提供供的的结婚婚礼礼物物。未未来来有有购房房打打算算。支支出出情情况况：年年日日常常生生活活支支出出约3万万元元，汽汽车养养护与与使使用用支出：支出：15000元；另外，健身、美容及元；另外，健身、美容及娱乐等支出等支出约8000元。元。任任务要求：要求：判断判

27、断该家庭的家庭的财务状况，并在此基状况，并在此基础上确定其上确定其风险承受能力和理承受能力和理财需求。需求。子项目1财务状况分析财务状况分析是理财规划的开始，是制定客户理财策略最财务状况分析是理财规划的开始，是制定客户理财策略最主要的信息。主要的信息。任务任务1：家庭资产负债表的编制：家庭资产负债表的编制任务任务3：家庭财务比率分析：家庭财务比率分析任务任务2 2：家庭收入支出表的编制家庭收入支出表的编制任务1：家庭资产负债表的编制活动活动1 1：确定资产负债项目：确定资产负债项目活动活动2 2：编制资产负债表：编制资产负债表 金融资产金融资产 现金及现金等价物现金及现金等价物 其他金融资产其

28、他金融资产 实物资产实物资产 流动负债流动负债 长期负债长期负债 房产贷款房产贷款 汽车贷款汽车贷款 信用卡负债信用卡负债 消费贷款消费贷款 其他负债其他负债类别类别主要科目主要科目类别类别主要科目主要科目现现金及金及现现金等价金等价物物现现金金 流流动负债动负债信用卡信用卡应应付款付款活期存款活期存款定期存款定期存款货币货币市市场场基金基金其他金其他金融融资产资产债债券券 长长期期负债负债汽汽车贷车贷款款股票股票按揭按揭贷贷款款非非货币货币市市场场基金基金股票股票质质押押贷贷款款期期货货股票融股票融资资融券融券其他金融投其他金融投资资品价品价值值实实物物资资产产期房期房预预付款付款自用住宅自

29、用住宅汽汽车车其他其他实实物物资产资产 资产资产合合计计 负债负债合合计计 净资产净资产资产资产合合计计负债负债合合计计任务2：家庭收入支出表的编制活动活动1 1：确定收入支出项目：确定收入支出项目活动活动2 2：编制收入支出表：编制收入支出表 工薪收入工薪收入 财产经营收入财产经营收入 劳务收入劳务收入 个体经营收入个体经营收入 其他收入其他收入 日常开支日常开支 投资性支出投资性支出 保障性支出保障性支出 教育支出教育支出 其他支出其他支出收入收入支出支出项项 目目金金 额额比比 重重项项 目目金金 额额比比 重重1 1、工薪收入、工薪收入 薪金收入、薪金收入、补补助收入助收入1 1、日常

30、开支、日常开支、还贷还贷支出、支出、房租及物房租及物业费业费、娱乐娱乐、交、交通及通通及通讯讯、其他、其他2 2、财产经营财产经营收入、股息收入、股息红红利、利息、租金、其他利、利息、租金、其他2 2、投、投资资性支出性支出股票、股票、债债券、基金、其他券、基金、其他3 3、劳务劳务收入收入稿稿费费收入、其他收入、其他劳务劳务3 3、保障性支出、保障性支出保保险费险费、其他、其他4 4、个体、个体经营经营收入收入4 4、教育支出、教育支出5 5、其他收入、其他收入5 5、其他支出、其他支出收入合收入合计计支出合支出合计计收入盈余收入合收入盈余收入合计计支出合支出合计计知识链接：存量与流量家庭家

31、庭资产与与负债是典型的存量概念，是典型的存量概念，显示某个示某个结算算时点点资产与与负债的状况。通常以月底、季底或年底作的状况。通常以月底、季底或年底作为资产负债的的结算日。算日。家庭收入与支出是流量的概念，家庭收入与支出是流量的概念，显示一段示一段时间现金收支的金收支的变化。通常以收入的循化。通常以收入的循环周期作周期作为流量流量经过的的时间。如中。如中国工薪国工薪阶层领月薪，收入、支出、月薪，收入、支出、储蓄等流量通常按月核蓄等流量通常按月核算分析；美国工薪算分析；美国工薪阶层领周薪，因此周薪，因此现金流量通常以周金流量通常以周计算；若每天均算；若每天均记帐则可以按日核算。当期的收入支出差

32、可以按日核算。当期的收入支出差额等于前后期等于前后期净资产差异。差异。任务3：家庭财务比率分析活动活动1 1：计算财务比率数值：计算财务比率数值活动活动2 2：判断财务比率是否健康：判断财务比率是否健康家庭财务比率指标项目项目计算公式计算公式参考值参考值主要功能主要功能结余比率结余比率(储蓄比率储蓄比率)年结余年结余/年税后收入年税后收入1010储蓄意识和投资理财储蓄意识和投资理财能力能力投资净资产比率投资净资产比率投资资产投资资产/净资产净资产5050投资意识投资意识清偿比率清偿比率净资产净资产/总资产总资产5050综合偿债能力综合偿债能力负债比率负债比率负债负债/总资产总资产5050综合偿

33、债能力综合偿债能力即付比率即付比率流动资产流动资产/负债负债7070短期偿债能力短期偿债能力负债收入比率负债收入比率年债务支出年债务支出/年税后收入年税后收入4040短期偿债能力短期偿债能力流动性比率流动性比率流动资产流动资产/月支出月支出3 3应急储备状况应急储备状况知识延伸：储蓄比率储蓄比例是客蓄比例是客户观金流量表中金流量表中结余和收入的比例它反映余和收入的比例它反映了客了客户控制其开支和能控制其开支和能够增加其增加其净资产的能力。的能力。为了更了更准确地体准确地体现客客户的的财务状况，状况，这里一般采用的是客里一般采用的是客户的的税后收入。其税后收入。其计算公式如下：算公式如下：储储蓄

34、比率蓄比率蓄比率蓄比率=年年年年结结余余余余/税后收入税后收入税后收入税后收入一般而言，中国客一般而言，中国客户的的储蓄比例相蓄比例相对于西方国家于西方国家较较高高高高。当。当客客户的的储蓄是蓄是为了了实现某种某种财务目目标，则该比例会有所比例会有所提高。提高。子项目2：风险特征分析任务任务1：风险承受能力分析：风险承受能力分析任务任务3：风险特征综合评价：风险特征综合评价任务任务2 2：风险偏好分析风险偏好分析子项目2：风险特征分析风险偏好偏好反映的是客反映的是客户主主观上上对风险的的态度，度，也是一种不确定性在客也是一种不确定性在客户心理上心理上产生的影响。生的影响。风险认风险认知度知度知

35、度知度反映的是客反映的是客反映的是客反映的是客户户主主主主观观上上上上对风险对风险的基本度量，的基本度量，的基本度量，的基本度量，这这也是影响人也是影响人也是影响人也是影响人们对风险态们对风险态度的心理因素。度的心理因素。度的心理因素。度的心理因素。风险承受能力风险承受能力反映的是风险客观上对客户的影响程度，反映的是风险客观上对客户的影响程度，同样的风险对不同的人影响是不一样的。同样的风险对不同的人影响是不一样的。美国人美国人喜欢冒喜欢冒险险同样同样同样同样是是是是1010万元万元万元万元风险承受能力反映了承受能力反映了风险客客观上上对理理财对象的象的影响程度。同影响程度。同样的的风险对不同不

36、同职业、负担、担、财务状况、投状况、投资经验的理的理财对象而言影响是大相象而言影响是大相径庭的。径庭的。任务1：风险承受能力分析风险承受能力评估表分数分数1010分分8 8分分6 6分分4 4分分2 2分分就就业业状况状况公教人公教人员员私私营业营业主主上班族上班族佣金收入佣金收入自自营营事事业业失失业业家庭家庭负负担担未婚未婚双薪无子女双薪无子女双薪有子双薪有子女女单单薪无子薪无子女女单单薪养三薪养三代代置置业业状况状况投投资资不不动产动产自宅无房自宅无房贷贷房房贷贷50%50%50%无自宅无自宅投投资经验资经验1010年以上年以上6-106-10年年2 25 5年年1 1年以内年以内无无投

37、投资资知知识识有有专业证专业证照照财经专业毕财经专业毕业业自修有心自修有心得得懂一些懂一些一片空白一片空白年龄年龄总总分分5050分，分，2525岁岁以下者以下者5050分，每多一分，每多一岁岁少少1 1分，分，7575岁岁以上者以上者0 0分分风险偏好偏好则是理是理财对象象对风险的主的主观上上的的态度。度。产生生这种不同的种不同的风险偏好的原偏好的原因比因比较复复杂，与所，与所处的文化氛的文化氛围、成、成长环境有很深的境有很深的联系。系。任务2：风险偏好力分析风险偏好评估表分数分数1010分分8 8分分6 6分分4 4分分2 2分分首要考首要考虑虑赚赚短短线线差价差价长长期利得期利得年年现现

38、金收益金收益抗通膨保抗通膨保值值保本保息保本保息认赔动认赔动作作预设预设止止损损点点事后止事后止损损部分部分认赔认赔持有待回升持有待回升加加码摊码摊平平赔钱赔钱心理心理学学习经验习经验照常照常过过日子日子影响情影响情绪绪小小影响情影响情绪绪大大难难以成眠以成眠最重要特性最重要特性获获利性利性收益兼成收益兼成长长收益性收益性流流动动性性安全性安全性避免工具避免工具无无期期货货股票股票房地房地产产债债券券本金本金损损失容失容忍度忍度总总分分5050分，不能容忍任何分，不能容忍任何损损失失为为0 0分，每增加一个承受分，每增加一个承受损损失百分比，加失百分比，加2 2分，可容忍分，可容忍2525以上

39、以上损损失者失者为满为满分分5050分。分。风险风险偏好偏好类类型型积积极极进进取型取型温和温和进进取型取型中庸型中庸型温和保守型温和保守型非常保守型非常保守型分分值值80-10080-100分分60-8060-80分分40-6040-60分分20-4020-40分分0-190-19分分1、你的好朋友会用下列哪个句子来形容你？（、你的好朋友会用下列哪个句子来形容你？（）。）。A能够承受很大的风险能够承受很大的风险B经详细分析后，你会愿意承受风险经详细分析后，你会愿意承受风险C一个小心谨慎的人一个小心谨慎的人D不愿承受风险不愿承受风险2、假设你参加了一个电视游戏节目，获奖了，可选择以、假设你参加

40、了一个电视游戏节目，获奖了，可选择以下其中一项。你会选择（下其中一项。你会选择（）。）。A当场获得当场获得$1000现金现金B有有50%的机会赢取的机会赢取3000元现金元现金C有有25%的机会赢取的机会赢取8000元现金元现金D有有5%的机会赢取的机会赢取50000元现金元现金客户风险偏好测定问卷3、你刚刚有足够的储蓄实践自己一直梦、你刚刚有足够的储蓄实践自己一直梦寐以求的旅行，但在寐以求的旅行，但在出发前三个星期，你忽然被解雇，则你会（出发前三个星期，你忽然被解雇，则你会（）。）。A.取消旅行取消旅行B.选择另外一个比较普通的旅程选择另外一个比较普通的旅程C.依原定计划，因为你需要充足的休

41、息来准备寻找新的工作依原定计划，因为你需要充足的休息来准备寻找新的工作D.延长旅程，因为这次旅行可能成为你最后一次的豪华旅行延长旅程，因为这次旅行可能成为你最后一次的豪华旅行4、如果你突然有、如果你突然有20000元可用于投资，你会（元可用于投资，你会（）。）。A.将它存入银行户口、货币市场户口、存款证或定期存款将它存入银行户口、货币市场户口、存款证或定期存款B.投资在一些比较安全及高素质的债券或债券基金投资在一些比较安全及高素质的债券或债券基金C.投资到股票或股票基金投资到股票或股票基金客户风险偏好测定问卷5、根据你自己的经验，你对于投资股票或基金安心吗（投资股票或基金令、根据你自己的经验，

42、你对于投资股票或基金安心吗（投资股票或基金令你担心吗）？（你担心吗）？（）A不完全安心不完全安心 B有少许不安心有少许不安心 C非常安心非常安心6、对于、对于“风险风险”一词，你第一个感觉是（一词，你第一个感觉是（）。）。A.损失损失 B不明朗不明朗 C机会机会 D兴奋兴奋7、专家估计一些资产，如金银、珍藏物和房屋（实质资产）价格会上升，、专家估计一些资产，如金银、珍藏物和房屋（实质资产）价格会上升，而债券价格会下跌，但他们认为政府债券相对比较安全。如你现时持有而债券价格会下跌，但他们认为政府债券相对比较安全。如你现时持有大量政府债券，你会（大量政府债券，你会（）。）。A.继续持有。继续持有。

43、B.债券卖掉，然后把得来的资金一半投资到货币市场，另一半投资到实债券卖掉，然后把得来的资金一半投资到货币市场，另一半投资到实质资产质资产 C.债券卖掉，然后把所有得来的资金投资到实质资产债券卖掉，然后把所有得来的资金投资到实质资产 D债券卖掉，除了把所有得来的资金投资到实质资产，并向别人借钱来债券卖掉，除了把所有得来的资金投资到实质资产，并向别人借钱来投资实质资产投资实质资产客户风险偏好测定问卷5、根据你自己的经验，你对于投资股票或基金安心吗（投资股票或基金令、根据你自己的经验，你对于投资股票或基金安心吗（投资股票或基金令你担心吗）？（你担心吗）？（）A不完全安心不完全安心 B有少许不安心有少

44、许不安心 C非常安心非常安心6、对于、对于“风险风险”一词，你第一个感觉是（一词，你第一个感觉是（）。）。A.损失损失 B不明朗不明朗 C机会机会 D兴奋兴奋7、专家估计一些资产，如金银、珍藏物和房屋（实质资产）价格会上升，、专家估计一些资产，如金银、珍藏物和房屋（实质资产）价格会上升，而债券价格会下跌，但他们认为政府债券相对比较安全。如你现时持有而债券价格会下跌，但他们认为政府债券相对比较安全。如你现时持有大量政府债券，你会（大量政府债券，你会（）。）。A.继续持有。继续持有。B.债券卖掉，然后把得来的资金一半投资到货币市场，另一债券卖掉，然后把得来的资金一半投资到货币市场，另一半投资到实质

45、资产半投资到实质资产 C.债券卖掉，然后把所有得来的资金投资到实质资产债券卖掉，然后把所有得来的资金投资到实质资产 D债券卖掉，除了把所有得来的资金投资到实质资产，并向别人借钱来债券卖掉，除了把所有得来的资金投资到实质资产，并向别人借钱来投资实质资产投资实质资产客户风险偏好测定问卷8、以下四个投资选择，你个人比较喜欢（、以下四个投资选择，你个人比较喜欢（）。）。A.好的情况下会赚取好的情况下会赚取200元，最差情况下损失元，最差情况下损失0元元B.好的情况下会赚取好的情况下会赚取800元，最差情况下损失元，最差情况下损失200元元C.好的情况下会赚取好的情况下会赚取2600元，最差情况下损失元

46、，最差情况下损失800元元D.好的情况下会赚取好的情况下会赚取4800元，最差情况下损失元，最差情况下损失2400元元9、如果你现在得到一笔、如果你现在得到一笔1000元的现金，并要求你选择以下其元的现金，并要求你选择以下其中一项（中一项（）。）。A.再额外多赚再额外多赚500元（即肯定得到元（即肯定得到1500元）元）B.50%的机会额外多赚的机会额外多赚1000元，元，50%的机会维持得到的机会维持得到1000元元现金现金客户风险偏好测定问卷10、如果你现在得到一笔、如果你现在得到一笔2000元的现金，并要求你选择以下元的现金，并要求你选择以下其中一项（其中一项（）。）。A.从从2000元

47、中损失元中损失500元（即肯定得到元（即肯定得到1500元）元）B.50%的机会额外损失的机会额外损失1000元，元，50%的机会维持得到的机会维持得到2000元元现金现金11、假设你继承了、假设你继承了10万元遗产，你必须把所有遗产投资以下其万元遗产，你必须把所有遗产投资以下其中一项，你会选择投资（中一项，你会选择投资（）。）。A.一个储蓄户口或货币市场基金一个储蓄户口或货币市场基金B.一个拥有股票和债券的基金一个拥有股票和债券的基金C.一个拥有一个拥有15只蓝筹股票的投资组合只蓝筹股票的投资组合D.一些保值的投资产品，如金、银或石油一些保值的投资产品，如金、银或石油客户风险偏好测定问卷12

48、、如果你拥有、如果你拥有2万元可投资，低风险投资包括债券和债券基金；中风万元可投资，低风险投资包括债券和债券基金；中风险投资包括股票和股票基金；高风险投资包括期货和期权。你会选险投资包括股票和股票基金；高风险投资包括期货和期权。你会选择下列哪一组合？（择下列哪一组合？（）A.低风险占低风险占60%，中风险占，中风险占30%，高风险占，高风险占10%B.低风险占低风险占30%，中风险占，中风险占40%，高风险占，高风险占30%C.低风险占低风险占10%，中风险占，中风险占40%，高风险占，高风险占50%13、你的好朋友和邻居连同一位知名的地质学家组成一个探索金矿的研、你的好朋友和邻居连同一位知名

49、的地质学家组成一个探索金矿的研究小组，一旦探索成功，回报可高达究小组，一旦探索成功，回报可高达50至至100倍；但如果失败，你将倍；但如果失败，你将血本无归。你的朋友估计这项计划的成功率约为血本无归。你的朋友估计这项计划的成功率约为20%。假设你有足。假设你有足够的资金，你是否会投资？（够的资金，你是否会投资？（）A.不会不会 B.会，少量参与会，少量参与 C.会，将手头的闲钱都投入会，将手头的闲钱都投入D.会，尽量筹集资金全额投入会，尽量筹集资金全额投入客户风险偏好测定问卷风险偏好测定结果序号序号ABCD1432121234312344123/5123/612347123481234913/

50、1013/11123412123/131234风险偏好测定结果风险偏好评估类型风险偏好评估类型得分下限得分下限得分上限得分上限积极进取型积极进取型3647温和进取型温和进取型3035中庸型中庸型2429温和保守型温和保守型1923非常保守型非常保守型1318任务3：风险特征综合评价通通过风险承受能力和承受能力和风险偏好的偏好的测定，可定，可以利用以利用风险矩矩阵获得理得理财对象的象的综合合风险特征，从而特征，从而选择合适的理合适的理财产品品组合。合。风险矩阵0 01919分分20203939分分40405959分分60607979分分8080100100分分积积极极进进取型取型货币货币7070