企业财务报表分析讲义(PPT 224页)gazu.pptx

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1、 企业财务报表分析青岛大学国际商学院青岛大学国际商学院青岛大学国际商学院青岛大学国际商学院 谢彦谢彦培训目标系统掌握企业财务评价与分析的方法：通过系统掌握企业财务评价与分析的方法：通过系统掌握企业财务评价与分析的方法：通过系统掌握企业财务评价与分析的方法：通过l l资产质量分析资产质量分析资产质量分析资产质量分析l l资本结构质量分析资本结构质量分析资本结构质量分析资本结构质量分析l l利润质量分析利润质量分析利润质量分析利润质量分析l l现金流量质量分析现金流量质量分析现金流量质量分析现金流量质量分析l l财务信息质量分析财务信息质量分析财务信息质量分析财务信息质量分析l l比率分析等方法比

2、率分析等方法比率分析等方法比率分析等方法 对企业财务状况进行诊断与分析对企业财务状况进行诊断与分析对企业财务状况进行诊断与分析对企业财务状况进行诊断与分析参考资料张新民、钱爱民编著：企业财务报表分析，张新民、钱爱民编著：企业财务报表分析，张新民、钱爱民编著：企业财务报表分析，张新民、钱爱民编著：企业财务报表分析，清华大学出版社，清华大学出版社，清华大学出版社，清华大学出版社，2006200620062006年年年年7 7 7 7月第一版。月第一版。月第一版。月第一版。张新民、王秀丽著：解读财务报表张新民、王秀丽著：解读财务报表张新民、王秀丽著：解读财务报表张新民、王秀丽著：解读财务报表案例分案

3、例分案例分案例分析方法，对外经济贸易大学出版社，析方法，对外经济贸易大学出版社，析方法，对外经济贸易大学出版社，析方法，对外经济贸易大学出版社，2003200320032003年年年年10101010月第一版。月第一版。月第一版。月第一版。第一章 企业财务报表分析概述企业财务信息的使用者及其对财务状况的不企业财务信息的使用者及其对财务状况的不企业财务信息的使用者及其对财务状况的不企业财务信息的使用者及其对财务状况的不同关注点同关注点同关注点同关注点 企业财务报表的组成内容企业财务报表的组成内容企业财务报表的组成内容企业财务报表的组成内容 制约企业报表编制的基本会计假设制约企业报表编制的基本会计

4、假设制约企业报表编制的基本会计假设制约企业报表编制的基本会计假设制约企业报表编制的一般会计原则制约企业报表编制的一般会计原则制约企业报表编制的一般会计原则制约企业报表编制的一般会计原则制约企业报表编制的相关法规体系制约企业报表编制的相关法规体系制约企业报表编制的相关法规体系制约企业报表编制的相关法规体系上市公司信息披露制度上市公司信息披露制度上市公司信息披露制度上市公司信息披露制度章前案例康康康康佳佳佳佳集集集集团团团团年年年年度度度度报报报报告告告告中中中中的的的的利利利利润润润润表表表表显显显显示示示示：该该该该公公公公司司司司当当当当年年年年的的的的营营营营业业业业收收收收入入入入为为为

5、为62626262亿亿亿亿元元元元，营营营营业业业业利利利利润润润润为为为为747747747747万万万万；而而而而现现现现金金金金流流流流量量量量表表表表中中中中“销销销销售售售售商商商商品品品品、提提提提供供供供劳劳劳劳务务务务收收收收到到到到的的的的现现现现金金金金”金金金金额额额额为为为为68.568.568.568.5亿亿亿亿元元元元，“经经经经营营营营活活活活动动动动产产产产生生生生的的的的现现现现金金金金流流流流量量量量净净净净额额额额”金金金金额额额额为为为为5.545.545.545.54亿亿亿亿（资资资资料料料料来来来来源源源源：证券时报，证券时报，证券时报，证券时报，2

6、003200320032003年年年年4 4 4 4月月月月21212121日）。日）。日）。日）。两个问题，请大家讨论：两个问题，请大家讨论：两个问题，请大家讨论：两个问题，请大家讨论：第第第第一一一一，公公公公司司司司当当当当年年年年的的的的营营营营业业业业收收收收入入入入为为为为62626262亿亿亿亿元元元元，为为为为什什什什么么么么回回回回款款款款是是是是68.568.568.568.5亿元？亿元？亿元？亿元？第第第第二二二二，营营营营业业业业利利利利润润润润为为为为747747747747万万万万，而而而而经经经经营营营营活活活活动动动动产产产产生生生生的的的的现现现现金金金金流流

7、流流量量量量净净净净额额额额的的的的数数数数字字字字却却却却有有有有5.545.545.545.54亿亿亿亿，为为为为什什什什么么么么与与与与营营营营业业业业利利利利润润润润相相相相差差差差如如如如此此此此之之之之大大大大呢？呢？呢？呢？第一节 企业财务信息的使用者及其对财务状况的不同关注点 企业业主或股东企业业主或股东企业业主或股东企业业主或股东企业的贷款提供者企业的贷款提供者企业的贷款提供者企业的贷款提供者商品和劳务供应商商品和劳务供应商商品和劳务供应商商品和劳务供应商 企业的管理人员企业的管理人员企业的管理人员企业的管理人员 顾客顾客顾客顾客企业雇员企业雇员企业雇员企业雇员政府管理部门政

8、府管理部门政府管理部门政府管理部门 公众公众公众公众 竞争对手竞争对手竞争对手竞争对手 从以上的讨论中，我们可以得出以下结论：1 1 1 1、财务信息使用者所要求的信息大部分都是面向未、财务信息使用者所要求的信息大部分都是面向未、财务信息使用者所要求的信息大部分都是面向未、财务信息使用者所要求的信息大部分都是面向未来的；来的；来的；来的；2 2 2 2、不同的信息使用者各有其不同的目的，因此，即、不同的信息使用者各有其不同的目的，因此，即、不同的信息使用者各有其不同的目的，因此，即、不同的信息使用者各有其不同的目的，因此，即使对待同一对象，他们所要求得到的信息也是不同使对待同一对象，他们所要求

9、得到的信息也是不同使对待同一对象，他们所要求得到的信息也是不同使对待同一对象，他们所要求得到的信息也是不同的；的；的；的；3 3 3 3、不同的信息使用者所需的信息的深度和广度不同；、不同的信息使用者所需的信息的深度和广度不同；、不同的信息使用者所需的信息的深度和广度不同；、不同的信息使用者所需的信息的深度和广度不同；4 4 4 4、企业财务报表中并不包括使用者需要的所有信息。、企业财务报表中并不包括使用者需要的所有信息。、企业财务报表中并不包括使用者需要的所有信息。、企业财务报表中并不包括使用者需要的所有信息。第二节 企业财务报表的组成内容基本财务报表基本财务报表基本财务报表基本财务报表l

10、l资产负债表资产负债表资产负债表资产负债表l l利润表利润表利润表利润表l l现金流量表现金流量表现金流量表现金流量表附表附表附表附表财务报表附注与财务情况说明书财务报表附注与财务情况说明书财务报表附注与财务情况说明书财务报表附注与财务情况说明书第三节制约企业报表编制的基本会计假设会计主体（会计主体（会计主体（会计主体（accounting entityaccounting entityaccounting entityaccounting entity）假设）假设）假设）假设 持续经营（持续经营（持续经营（持续经营（going concerngoing concerngoing concer

11、ngoing concern）假设）假设）假设）假设 会计分期（会计分期（会计分期（会计分期（accounting periodsaccounting periodsaccounting periodsaccounting periods）假设）假设）假设）假设 货币计量（货币计量（货币计量（货币计量（monetary measurementmonetary measurementmonetary measurementmonetary measurement）假设）假设）假设）假设 第四节制约企业报表编制的一般会计原则客观性（客观性（客观性（客观性（objectivityobjectivit

12、yobjectivityobjectivity）原则原则原则原则 相关性（相关性（相关性（相关性（relevancerelevancerelevancerelevance）原则原则原则原则明晰性明晰性明晰性明晰性(clarity)clarity)clarity)clarity)原则原则原则原则 可比性（可比性（可比性（可比性（comparabilitycomparabilitycomparabilitycomparability）原则原则原则原则实质重于形式实质重于形式实质重于形式实质重于形式(substance over form)substance over form)原则原则原则原则 重

13、要性重要性重要性重要性(materiality)materiality)原则原则原则原则 谨慎（谨慎（谨慎（谨慎（prudenceprudence）原则原则原则原则 及时性（及时性（及时性（及时性（timelinesstimeliness）原则原则原则原则 权责发生制权责发生制权责发生制权责发生制(accrual basis)accrual basis)原则原则原则原则第五节制约企业报表编制的相关法规体系中华人民共和国会计法（简称会计法）中华人民共和国会计法（简称会计法）中华人民共和国会计法（简称会计法）中华人民共和国会计法（简称会计法）企业会计准则企业会计准则企业会计准则企业会计准则l l基

14、本会计准则基本会计准则基本会计准则基本会计准则 l l具体会计准则具体会计准则具体会计准则具体会计准则 企业会计制度企业会计制度企业会计制度企业会计制度 第六节 上市公司信息披露制度 招股说明书；招股说明书；招股说明书；招股说明书；上市公告书；上市公告书；上市公告书；上市公告书；定期报告，包括：年度报告和半年度报告、季度报告；定期报告，包括：年度报告和半年度报告、季度报告；定期报告，包括：年度报告和半年度报告、季度报告；定期报告，包括：年度报告和半年度报告、季度报告；临时报告，包括：重大事件公告和收购与合并公告。临时报告，包括：重大事件公告和收购与合并公告。临时报告，包括：重大事件公告和收购与

15、合并公告。临时报告，包括：重大事件公告和收购与合并公告。除除除除上上上上述述述述信信信信息息息息外外外外，中中中中国国国国证证证证监监监监会会会会还还还还对对对对企企企企业业业业配配配配股股股股说说说说明明明明书书书书、股股股股份份份份变变变变动动动动公告、以及一些法律文书的内容与格式作了约束。公告、以及一些法律文书的内容与格式作了约束。公告、以及一些法律文书的内容与格式作了约束。公告、以及一些法律文书的内容与格式作了约束。案例分析以以以以本本本本书书书书第第第第九九九九章章章章青青青青岛岛岛岛海海海海尔尔尔尔利利利利润润润润表表表表、现现现现金金金金流流流流量量量量表表表表为为为为基基基基础

16、础础础，观观观观察察察察该该该该企企企企业业业业当当当当年年年年营营营营业业业业收收收收入入入入和和和和销销销销售售售售商商商商品品品品、提提提提供供供供劳劳劳劳务务务务收收收收到到到到现现现现金金金金的的的的数数数数量量量量差差差差异异异异以以以以及及及及营营营营业业业业利利利利润润润润与与与与经经经经营营营营活活活活动动动动产产产产生生生生的的的的现现现现金金金金流流流流量量量量净净净净额额额额之之之之间间间间的的的的差差差差异异异异，并并并并揭揭揭揭示示示示其其其其中中中中的原因。的原因。的原因。的原因。第二章 资产质量分析资产负债表的作用资产负债表的作用资产负债表的作用资产负债表的作用

17、资产负债表的结构资产负债表的结构资产负债表的结构资产负债表的结构资产按照质量分类的理论资产按照质量分类的理论资产按照质量分类的理论资产按照质量分类的理论流动资产质量分析流动资产质量分析流动资产质量分析流动资产质量分析长期投资质量分析长期投资质量分析长期投资质量分析长期投资质量分析固定资产质量分析固定资产质量分析固定资产质量分析固定资产质量分析无形资产质量分析无形资产质量分析无形资产质量分析无形资产质量分析长期待摊费用、其他长期资产质量分析与递延所得税资产长期待摊费用、其他长期资产质量分析与递延所得税资产长期待摊费用、其他长期资产质量分析与递延所得税资产长期待摊费用、其他长期资产质量分析与递延所

18、得税资产章前案例A A A A外外外外国国国国投投投投资资资资者者者者在在在在B B B B市市市市找找找找到到到到了了了了C C C C企企企企业业业业。双双双双方方方方商商商商定定定定，由由由由A A A A和和和和C C C C共共共共同同同同出出出出资资资资500500500500万万万万美美美美元元元元，引引引引进进进进全全全全套套套套生生生生产产产产线线线线，兴兴兴兴建建建建一一一一个个个个合合合合资资资资企企企企业业业业（中中中中方方方方出出出出资资资资150150150150万万万万美美美美元元元元，外外外外方方方方出出出出资资资资350350350350万万万万美美美美元元元

19、元），产产产产品品品品将将将将以以以以某某某某外外外外国国国国品品品品牌牌牌牌全全全全部部部部用用用用于于于于出出出出口口口口。同同同同时时时时，中中中中方方方方投投投投资资资资者者者者为为为为了了了了表表表表示示示示对对对对此此此此项项项项合合合合作作作作的的的的诚诚诚诚意意意意，决决决决定定定定将将将将自自自自己己己己现现现现有有有有的的的的已已已已经经经经拥拥拥拥有有有有十十十十余余余余年年年年历历历历史史史史的的的的生生生生产产产产类类类类似似似似产产产产品品品品（全全全全部部部部用用用用于于于于国国国国内内内内销销销销售售售售）的的的的D D D D企企企企业业业业，无无无无偿偿偿偿

20、赠赠赠赠送送送送给给给给未来的合资企业。未来的合资企业。未来的合资企业。未来的合资企业。第一节第一节 资产负债表的作用资产负债表的作用会会会会计计计计计计计计量属性量属性量属性量属性l l历历历历史成本（史成本（史成本（史成本（historical costhistorical costhistorical costhistorical cost）l l重置成本（重置成本（重置成本（重置成本（replacement costreplacement costreplacement costreplacement cost）l l可可可可变现净值变现净值变现净值变现净值（net realizabl

21、e valuenet realizable valuenet realizable valuenet realizable value）l l现值现值现值现值（present valuepresent valuepresent valuepresent value）l l公允价公允价公允价公允价值值值值（fair valuefair valuefair valuefair value）资产负债表的作用资产负债表的作用资产负债表的作用资产负债表的作用l l揭揭揭揭示示示示企企企企业业业业拥拥拥拥有有有有或或或或控控控控制制制制的的的的能能能能用用用用货货货货币币币币表表表表现现现现的的的的经经经

22、经济济济济资资资资源源源源即即即即资资资资产产产产的的的的总规总规总规总规模及具体的分布形模及具体的分布形模及具体的分布形模及具体的分布形态态态态；l l评评评评价企价企价企价企业业业业的短期的短期的短期的短期偿债偿债偿债偿债能力能力能力能力；l l评评评评价企价企价企价企业业业业的的的的长长长长期期期期偿债偿债偿债偿债能力能力能力能力；l l对对对对企企企企业财务业财务业财务业财务状况的状况的状况的状况的发发发发展展展展趋势趋势趋势趋势作出判断作出判断作出判断作出判断；l l对对对对企企企企业业业业各种各种各种各种资资资资源的利用情况作出源的利用情况作出源的利用情况作出源的利用情况作出评评评

23、评价价价价；l l对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。第二节 资产负债表的分析 资产负债资产负债资产负债资产负债表（主体部分）表（主体部分）表（主体部分）表（主体部分）流流流流动资产动资产动资产动资产 流流流流动负债动负债动负债动负债长长长长期投期投期投期投资资资资 长长长长期期期期负债负债负债负债固定固定固定固定资产资产资产资产 所有者所有者所有者所有者权权权权益益益益无形无形无形无形资产资产资产资产与其他与其他与其他与其他资产资产资产资产第三节第三节 资产按照质量分类

24、的理论资产按照质量分类的理论 按照按照按照按照账账账账面价面价面价面价值值值值等金等金等金等金额实现额实现额实现额实现的的的的资产资产资产资产 按照低于按照低于按照低于按照低于账账账账面价面价面价面价值值值值的金的金的金的金额贬值实现额贬值实现额贬值实现额贬值实现的的的的资产资产资产资产 按照高于按照高于按照高于按照高于账账账账面价面价面价面价值值值值的金的金的金的金额额额额增增增增值实现值实现值实现值实现的资产的资产的资产的资产 第四节 流动资产质量分析一、流动资产的含义及构成一、流动资产的含义及构成l l营业周期营业周期营业周期营业周期l l流动资产与特定资产的物理特性流动资产与特定资产的

25、物理特性流动资产与特定资产的物理特性流动资产与特定资产的物理特性l l流动资产的实际构成与管理要求流动资产的实际构成与管理要求流动资产的实际构成与管理要求流动资产的实际构成与管理要求二、货币资金的质量分析：自动地与任何一个时点的购买力相等自动地与任何一个时点的购买力相等自动地与任何一个时点的购买力相等自动地与任何一个时点的购买力相等货币资金的质量包括运用质量和构成质量货币资金的质量包括运用质量和构成质量货币资金的质量包括运用质量和构成质量货币资金的质量包括运用质量和构成质量1、规模适当性分析主要受下列因素制约：主要受下列因素制约：企业的资产规模、业务收支规模；企业的资产规模、业务收支规模；企业

26、的资产规模、业务收支规模；企业的资产规模、业务收支规模；企业的行业特点；企业的行业特点；企业的行业特点；企业的行业特点；企业对货币资金的运用能力。企业对货币资金的运用能力。企业对货币资金的运用能力。企业对货币资金的运用能力。2、收支控制制度分析 分析制度的完善程度以及实际执行质量：分析制度的完善程度以及实际执行质量：分析制度的完善程度以及实际执行质量：分析制度的完善程度以及实际执行质量：l l货币资金的收入方面货币资金的收入方面货币资金的收入方面货币资金的收入方面l l货币资金的支出方面货币资金的支出方面货币资金的支出方面货币资金的支出方面3、企业对国家有关货币资金管理规定的遵守质量小金库的识

27、别小金库的识别造成国家税款流失（违法行为）造成国家税款流失（违法行为）4、货币资金的构成质量分析不同货币币值的走向，决定了相应货币的不同货币币值的走向，决定了相应货币的不同货币币值的走向，决定了相应货币的不同货币币值的走向，决定了相应货币的“质量质量质量质量”。对企业保有的各种货币进行汇率趋势分析。对企业保有的各种货币进行汇率趋势分析。对企业保有的各种货币进行汇率趋势分析。对企业保有的各种货币进行汇率趋势分析。三、短期投资质量分析投资的范围、概念与分类投资的范围、概念与分类投资的范围、概念与分类投资的范围、概念与分类投资会计所要解决的主要问题投资会计所要解决的主要问题投资会计所要解决的主要问题

28、投资会计所要解决的主要问题短期投资质量分析短期投资质量分析短期投资质量分析短期投资质量分析四、短期债权的质量分析商业债权与非商业债权商业债权与非商业债权商业债权与非商业债权商业债权与非商业债权商业债权规模的决定因素商业债权规模的决定因素商业债权规模的决定因素商业债权规模的决定因素债权的质量分析技术债权的质量分析技术债权的质量分析技术债权的质量分析技术其他应收款的质量问题其他应收款的质量问题其他应收款的质量问题其他应收款的质量问题不良债权的处理与报表披露不良债权的处理与报表披露不良债权的处理与报表披露不良债权的处理与报表披露1 1、商业债权与非商业债权：商业债权（应收票据与应收账款）：因商品赊商

29、业债权（应收票据与应收账款）：因商品赊商业债权（应收票据与应收账款）：因商品赊商业债权（应收票据与应收账款）：因商品赊销而形成的债权销而形成的债权销而形成的债权销而形成的债权非商业债权：因其他原因而形成的债权（其他非商业债权：因其他原因而形成的债权（其他非商业债权：因其他原因而形成的债权（其他非商业债权：因其他原因而形成的债权（其他应收款、预付帐款）应收款、预付帐款）应收款、预付帐款）应收款、预付帐款）2、商业债权规模的决定因素：企业的营销方式（预收、现销、赊销）企业的营销方式（预收、现销、赊销）企业的营销方式（预收、现销、赊销）企业的营销方式（预收、现销、赊销）行业惯例（商业、工业、服务业）

30、行业惯例（商业、工业、服务业）行业惯例（商业、工业、服务业）行业惯例（商业、工业、服务业）企业特定时期的信用政策（注意：对存货企业特定时期的信用政策（注意：对存货企业特定时期的信用政策（注意：对存货企业特定时期的信用政策（注意：对存货周转的影响）周转的影响）周转的影响）周转的影响）3、商业债权的质量分析方法：周转率分析周转率分析周转率分析周转率分析应收账款平均收账期与赊销期限的比较应收账款平均收账期与赊销期限的比较应收账款平均收账期与赊销期限的比较应收账款平均收账期与赊销期限的比较账龄分析：注意坏帐准备计提的确定账龄分析：注意坏帐准备计提的确定账龄分析：注意坏帐准备计提的确定账龄分析：注意坏帐

31、准备计提的确定 债务人构成分析：按若干种情况分类债务人构成分析：按若干种情况分类债务人构成分析：按若干种情况分类债务人构成分析：按若干种情况分类内部经手人构成：两种情况内部经手人构成：两种情况内部经手人构成：两种情况内部经手人构成：两种情况警惕预付款规模过大现象（易忽视）警惕预付款规模过大现象（易忽视）警惕预付款规模过大现象（易忽视）警惕预付款规模过大现象（易忽视）4 4、其他应收款的质量分析、其他应收款的质量分析是是是是“垃圾桶垃圾桶垃圾桶垃圾桶”，也是，也是，也是，也是“聚宝盆聚宝盆聚宝盆聚宝盆”警惕小项目潜伏的大危机警惕小项目潜伏的大危机警惕小项目潜伏的大危机警惕小项目潜伏的大危机危险信

32、号：危险信号：危险信号：危险信号：l l金额巨大金额巨大金额巨大金额巨大l l长期挂账长期挂账长期挂账长期挂账5、不良债权的处理与报表披露：主观性大主观性大主观性大主观性大l l规模（坏账准备）规模（坏账准备）规模（坏账准备）规模（坏账准备）l l计提依据计提依据计提依据计提依据l l计提比例计提比例计提比例计提比例l l账龄分析账龄分析账龄分析账龄分析五、存货的质量分析存货的范围存货的范围存货的范围存货的范围存货会计的主要问题存货会计的主要问题存货会计的主要问题存货会计的主要问题存货数量的确定存货数量的确定存货数量的确定存货数量的确定两种盘存制两种盘存制两种盘存制两种盘存制存货价值量的确定存

33、货价值量的确定存货价值量的确定存货价值量的确定外购存货成本构成外购存货成本构成外购存货成本构成外购存货成本构成存货价值量的确定存货价值量的确定存货价值量的确定存货价值量的确定自制存货成本构成自制存货成本构成自制存货成本构成自制存货成本构成存货价值量的确定存货价值量的确定存货价值量的确定存货价值量的确定发出存货成本构成发出存货成本构成发出存货成本构成发出存货成本构成存货价值量的确定存货价值量的确定存货价值量的确定存货价值量的确定贬值存货成本的处理贬值存货成本的处理贬值存货成本的处理贬值存货成本的处理存货的质量分析存货的质量分析存货的质量分析存货的质量分析1、存货的范围不取决于资产的物理特性不取决

34、于资产的物理特性不取决于资产的物理特性不取决于资产的物理特性取决于资产的持有目的取决于资产的持有目的取决于资产的持有目的取决于资产的持有目的2、存货会计的主要问题存货数量的确定问题存货数量的确定问题存货数量的确定问题存货数量的确定问题存货的计价问题存货的计价问题存货的计价问题存货的计价问题l l存货收入的计价存货收入的计价存货收入的计价存货收入的计价l l存货发出的计价存货发出的计价存货发出的计价存货发出的计价l l存货结存的计价存货结存的计价存货结存的计价存货结存的计价3、存货数量的确定 两种盘存制度：（1 1）永续盘存制）永续盘存制（2 2）定期盘存制）定期盘存制4、存货价值量的确定 外购

35、存货成本构成对于商品流通企业来说，外购存货成本中不包对于商品流通企业来说，外购存货成本中不包对于商品流通企业来说，外购存货成本中不包对于商品流通企业来说，外购存货成本中不包括运输费、装卸费等其他费用。括运输费、装卸费等其他费用。括运输费、装卸费等其他费用。括运输费、装卸费等其他费用。关注在途损耗关注在途损耗关注在途损耗关注在途损耗5、存货价值量的确定 自制存货成本核算中的特殊问题：成本形成过程几个界限的划分：成本形成过程几个界限的划分：是否计算成本的产品界限（联副产品）是否计算成本的产品界限（联副产品）l l从管理的角度，并不一定对每一项产品都计从管理的角度，并不一定对每一项产品都计从管理的角

36、度，并不一定对每一项产品都计从管理的角度，并不一定对每一项产品都计算产品成本算产品成本算产品成本算产品成本 划分生产与非生产的界限划分生产与非生产的界限l l明确生产成本的构成明确生产成本的构成明确生产成本的构成明确生产成本的构成l l制造业乱摊费用、乱挤成本制造业乱摊费用、乱挤成本制造业乱摊费用、乱挤成本制造业乱摊费用、乱挤成本 划分各期费用的界限：划分各期费用的界限：l l固定资产折旧费固定资产折旧费固定资产折旧费固定资产折旧费l l生产用固定资产的大修理费生产用固定资产的大修理费生产用固定资产的大修理费生产用固定资产的大修理费 各种产品的费用界限各种产品的费用界限l l分摊标准对各种产品

37、的成本水平以及企业的分摊标准对各种产品的成本水平以及企业的分摊标准对各种产品的成本水平以及企业的分摊标准对各种产品的成本水平以及企业的定价决策都有重大影响；定价决策都有重大影响；定价决策都有重大影响；定价决策都有重大影响；l l不恰当的费用分配会导致不当定价决策，不不恰当的费用分配会导致不当定价决策，不不恰当的费用分配会导致不当定价决策，不不恰当的费用分配会导致不当定价决策，不当的产品盈亏评价，不当的部门和人员业绩当的产品盈亏评价，不当的部门和人员业绩当的产品盈亏评价，不当的部门和人员业绩当的产品盈亏评价，不当的部门和人员业绩评价。评价。评价。评价。完工产品与在产品的成本界限划分完工产品与在产

38、品的成本界限划分l l划分标准无唯一正确的标准划分标准无唯一正确的标准划分标准无唯一正确的标准划分标准无唯一正确的标准l l内部业绩考核评价的依据内部业绩考核评价的依据内部业绩考核评价的依据内部业绩考核评价的依据l l可能成为企业调整产品成本的手段可能成为企业调整产品成本的手段可能成为企业调整产品成本的手段可能成为企业调整产品成本的手段6、存货价值量的确定 发出存货成本的确定：（1 1）先进先出法）先进先出法（2 2）加权平均法）加权平均法（3 3）个别计价法）个别计价法7、存货价值量的确定 明显贬值存货的处理：遵循成本与市价孰低原则遵循成本与市价孰低原则遵循成本与市价孰低原则遵循成本与市价孰

39、低原则明显贬值存货的特点：明显贬值存货的特点：明显贬值存货的特点：明显贬值存货的特点：l l时效性强；时效性强；时效性强；时效性强；l l技术进步快，更新换代快；技术进步快，更新换代快；技术进步快，更新换代快；技术进步快，更新换代快；l l受偶发性因素影响等受偶发性因素影响等受偶发性因素影响等受偶发性因素影响等成本：成本：成本：成本：市价：市价：市价：市价：规则内容：规则内容：规则内容：规则内容：8 8、存货质量的分析：物理质量分析物理质量分析物理质量分析物理质量分析时效状况分析时效状况分析时效状况分析时效状况分析品种构成分析品种构成分析品种构成分析品种构成分析毛利率走势的分析毛利率走势的分析

40、毛利率走势的分析毛利率走势的分析周转及积压状况的分析周转及积压状况的分析周转及积压状况的分析周转及积压状况的分析对成本确定原则与方法的适当性的分析对成本确定原则与方法的适当性的分析对成本确定原则与方法的适当性的分析对成本确定原则与方法的适当性的分析如何看待存货的变化？如何看待存货的变化？如何看待存货的变化？如何看待存货的变化？（1）物理质量分析：是指自然质量，即存货的自然状态；是指自然质量，即存货的自然状态；是指自然质量，即存货的自然状态；是指自然质量，即存货的自然状态；l l是否完好无损；是否完好无损；是否完好无损；是否完好无损；l l是否符合相应的等级要求；是否符合相应的等级要求；是否符合

41、相应的等级要求；是否符合相应的等级要求；它是分析存货被利用价值和变现价值的基础。它是分析存货被利用价值和变现价值的基础。它是分析存货被利用价值和变现价值的基础。它是分析存货被利用价值和变现价值的基础。（2）时效状况分析：是针对那些被利用价值和变现价值与时间联系较是针对那些被利用价值和变现价值与时间联系较是针对那些被利用价值和变现价值与时间联系较是针对那些被利用价值和变现价值与时间联系较大的存货而言；大的存货而言；大的存货而言；大的存货而言；按照时效性对企业存货的分类：按照时效性对企业存货的分类：按照时效性对企业存货的分类：按照时效性对企业存货的分类：l l与保质期相联的存货与保质期相联的存货与

42、保质期相联的存货与保质期相联的存货l l与内容相联的存货与内容相联的存货与内容相联的存货与内容相联的存货l l与技术相联的存货与技术相联的存货与技术相联的存货与技术相联的存货（3）品种构成分析：品种构成直接与产品的抗变能力相关，进而影响品种构成直接与产品的抗变能力相关，进而影响品种构成直接与产品的抗变能力相关，进而影响品种构成直接与产品的抗变能力相关，进而影响到企业的盈利能力和市场发展前景。到企业的盈利能力和市场发展前景。到企业的盈利能力和市场发展前景。到企业的盈利能力和市场发展前景。（4）毛利率走势的分析毛利率很大程度上体现了存货的可增值性。毛利率很大程度上体现了存货的可增值性。毛利率很大程

43、度上体现了存货的可增值性。毛利率很大程度上体现了存货的可增值性。毛利率下降：毛利率下降：毛利率下降：毛利率下降：l l产品在市场上的竞争力下降；产品在市场上的竞争力下降；产品在市场上的竞争力下降；产品在市场上的竞争力下降；l l企业的产品周期出现了转折；企业的产品周期出现了转折；企业的产品周期出现了转折；企业的产品周期出现了转折；l l产品的市场竞争加剧。产品的市场竞争加剧。产品的市场竞争加剧。产品的市场竞争加剧。（5）周转及积压状况的分析存货周转率与企业的盈利能力直接相关存货周转率与企业的盈利能力直接相关存货周转率与企业的盈利能力直接相关存货周转率与企业的盈利能力直接相关正确看待存货积压的财

44、务后果正确看待存货积压的财务后果正确看待存货积压的财务后果正确看待存货积压的财务后果（6）对成本确定原则与 方法的适当性的分析如何看待存货的变化？如何看待存货的变化？如何看待存货的变化？如何看待存货的变化？（7）存货被利用质量分析：主营业务成本固定资产生产存货出售出售 关注存货的结构变化与固定资产结构变化关注存货的结构变化与固定资产结构变化之间的关系之间的关系应注意企业间的差异：应注意企业间的差异：l l生产工艺的特点生产工艺的特点生产工艺的特点生产工艺的特点l l生产决策、采购决策生产决策、采购决策生产决策、采购决策生产决策、采购决策l l市场状况市场状况市场状况市场状况六、流动资产整体质量

45、分析关注经营流动资产的周转状况关注经营流动资产的周转状况关注经营流动资产的周转状况关注经营流动资产的周转状况关注流动资产对流动负债的保证程度关注流动资产对流动负债的保证程度关注流动资产对流动负债的保证程度关注流动资产对流动负债的保证程度l l考察考察考察考察营营营营运运运运资资资资金与流金与流金与流金与流动动动动比率、速比率、速比率、速比率、速动动动动比率比率比率比率 l l考察流动资产的有效性考察流动资产的有效性考察流动资产的有效性考察流动资产的有效性l l考察流动负债的考察流动负债的考察流动负债的考察流动负债的“沉淀沉淀沉淀沉淀”状况状况状况状况l l考察企考察企考察企考察企业对业对业对业

46、对流流流流动资产动资产动资产动资产和流和流和流和流动负债动负债动负债动负债会会会会计处计处计处计处理得恰当性理得恰当性理得恰当性理得恰当性 l l考察考察考察考察营业营业营业营业利利利利润润润润与与与与经营经营经营经营活活活活动现动现动现动现金流量之金流量之金流量之金流量之间间间间的平衡性的平衡性的平衡性的平衡性第五节 长期投资质量分析一、长期投资的目的性一、长期投资的目的性一、长期投资的目的性一、长期投资的目的性二、长期投资的种类二、长期投资的种类二、长期投资的种类二、长期投资的种类三、长期投资所运用的资产形态三、长期投资所运用的资产形态三、长期投资所运用的资产形态三、长期投资所运用的资产形

47、态四、长期投资的入账价值四、长期投资的入账价值四、长期投资的入账价值四、长期投资的入账价值 五、长期投资对企业财务状况的实质性影响五、长期投资对企业财务状况的实质性影响1、长期难以控制的资源流出：股权投资：股权投资：l l控制性影响控制性影响控制性影响控制性影响l l重大影响重大影响重大影响重大影响l l非重大影响非重大影响非重大影响非重大影响债权投资债权投资2、高风险资产区域：本金是否安全回收本金是否安全回收是否获取稳定收益能力是否获取稳定收益能力3、投资收益的确认 可能引起货币状况恶化缴纳税金缴纳税金分配股利分配股利六、长期债权投资的质量分析：1 1 1 1、长期债权投资的会计处理原则、长

48、期债权投资的会计处理原则、长期债权投资的会计处理原则、长期债权投资的会计处理原则2 2 2 2、长期债权投资的质量分析、长期债权投资的质量分析、长期债权投资的质量分析、长期债权投资的质量分析对长期债权投资进行账龄分析对长期债权投资进行账龄分析对长期债权投资进行账龄分析对长期债权投资进行账龄分析对长期债权投资进行债务人构成分析对长期债权投资进行债务人构成分析对长期债权投资进行债务人构成分析对长期债权投资进行债务人构成分析对利润表中债权投资收益与现金流量表中因利息对利润表中债权投资收益与现金流量表中因利息对利润表中债权投资收益与现金流量表中因利息对利润表中债权投资收益与现金流量表中因利息收入而收到

49、的现金之间差异进行分析收入而收到的现金之间差异进行分析收入而收到的现金之间差异进行分析收入而收到的现金之间差异进行分析七、长期股权投资的质量分析七、长期股权投资的质量分析（一）长期股权投资方向的质量含义（一）长期股权投资方向的质量含义（一）长期股权投资方向的质量含义（一）长期股权投资方向的质量含义（二）长期股权投资年度内重大变化的质量含义（二）长期股权投资年度内重大变化的质量含义（二）长期股权投资年度内重大变化的质量含义（二）长期股权投资年度内重大变化的质量含义（三）长期股权投资初始投资成本的确定（三）长期股权投资初始投资成本的确定（三）长期股权投资初始投资成本的确定（三）长期股权投资初始投资

50、成本的确定（四）长期股权投资所运用资产种类的质量含义（四）长期股权投资所运用资产种类的质量含义（四）长期股权投资所运用资产种类的质量含义（四）长期股权投资所运用资产种类的质量含义（五）长期股权投资投资收益确认方法（五）长期股权投资投资收益确认方法的质量含义的质量含义1 1、长期股权投资的会计处理惯例、长期股权投资的会计处理惯例成本法：长期投资长期投资长期投资长期投资=初始成本初始成本初始成本初始成本投资收益投资收益投资收益投资收益=应收的已宣布的红利应收的已宣布的红利应收的已宣布的红利应收的已宣布的红利例外：投资发生重大永久性不可逆转的贬值时例外：投资发生重大永久性不可逆转的贬值时例外：投资发