个人投资理财基础讲义dpfg.pptx

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1、个人投资理财基础个人投资理财基础1攀枝花学院刘鑫春第三讲第三讲流动性投资策略流动性投资策略w储蓄投资储蓄投资w银行理财产品投资银行理财产品投资2攀枝花学院刘鑫春第一节第一节储蓄投资储蓄投资储蓄储蓄存入银行的存入银行的存款部分存款部分个人货币收入个人货币收入消费支出消费支出3攀枝花学院刘鑫春最传统最传统最普通最普通最稳妥最稳妥获利性获利性变现性变现性安全性安全性4攀枝花学院刘鑫春一、储蓄的优势一、储蓄的优势安全感最高安全感最高风险最低风险最低流动性高流动性高是其他投资的基础是其他投资的基础5攀枝花学院刘鑫春二、人生不同时期的储蓄投资规划二、人生不同时期的储蓄投资规划人生阶段人生阶段单身青年期单身

2、青年期已婚青年期已婚青年期已婚中年期已婚中年期退休老年期退休老年期财务特点财务特点积累期：收积累期：收入最低，消入最低，消费支出较高费支出较高消费期：收消费期：收入稳定，消入稳定，消费支出最高费支出最高高峰期：收高峰期：收入最高、消入最高、消费支出最小费支出最小保守期：收保守期：收入下降、消入下降、消费支出增加费支出增加风险承受风险承受能力能力最强最强较强较强中等中等最低最低流动性需流动性需求求最多流动资最多流动资金金大量流动资大量流动资金金最小流动资最小流动资金金一定流动资一定流动资金金适合储蓄适合储蓄种类种类活期储蓄活期储蓄零存整取零存整取住房储蓄住房储蓄教育储蓄教育储蓄代发工资储代发工资

3、储蓄蓄整存整取储整存整取储蓄蓄可转让存单可转让存单整存整取整存整取存本取息存本取息通知存款通知存款6攀枝花学院刘鑫春单身青年期单身青年期已婚青年期已婚青年期已婚中年期已婚中年期退休老年期退休老年期7攀枝花学院刘鑫春储蓄投储蓄投资的决资的决策步骤策步骤确定存款额度确定存款额度确定存款期限确定存款期限确定合适的储蓄品种确定合适的储蓄品种8攀枝花学院刘鑫春三、储蓄投资的种类与特征三、储蓄投资的种类与特征储蓄种类储蓄种类活期存款储蓄活期存款储蓄定期存款储蓄定期存款储蓄零存整取定期储蓄零存整取定期储蓄整存整取定期储蓄整存整取定期储蓄存本取息定期储蓄存本取息定期储蓄整存零取定期储蓄整存零取定期储蓄大额可转

4、让定期存单储蓄大额可转让定期存单储蓄通知存款通知存款住房储蓄住房储蓄代发工资储蓄代发工资储蓄活期储蓄活期储蓄定期储蓄定期储蓄定活两便定活两便9攀枝花学院刘鑫春（1）活期储蓄）活期储蓄最常见的一种储蓄方式。最常见的一种储蓄方式。活期存款储蓄活期存款储蓄1元起存，多存不限元起存，多存不限支票存款账户支票存款账户不确定存期，起存金额为不确定存期，起存金额为5000元人民币，一个人信用为保证，凭活期元人民币，一个人信用为保证，凭活期支票从支票账户中支取款项。支票签发金额支票从支票账户中支取款项。支票签发金额起点为起点为100元。元。10攀枝花学院刘鑫春（2）定期储蓄）定期储蓄客户约定存款期限，一次性或

5、在存期内按期客户约定存款期限，一次性或在存期内按期分次存入本金，整笔或分期、分次支取本金分次存入本金，整笔或分期、分次支取本金或利息的一种储蓄。或利息的一种储蓄。整存整取定期储蓄整存整取定期储蓄起存金额起存金额50元，存期元，存期为三个月、半年、一年、二年、三年和五年为三个月、半年、一年、二年、三年和五年6个档次。个档次。零存整取定期储蓄零存整取定期储蓄教育储蓄教育储蓄是一种特殊是一种特殊形式的零存整取定期储蓄存款。形式的零存整取定期储蓄存款。11攀枝花学院刘鑫春教育储蓄教育储蓄特殊的零存整取定期储蓄特殊的零存整取定期储蓄对象：开户对象为在校小学四年级（含四年级）对象：开户对象为在校小学四年级

6、（含四年级）以上学生。以上学生。存期与起点金额存期与起点金额 ：教育储蓄存期分为一年、：教育储蓄存期分为一年、三年、六年。教育储蓄三年、六年。教育储蓄5050元起存，每户本金元起存，每户本金最高限额为最高限额为2 2万元。万元。存款利率：存款利率：1.1.一年期、三年期教育储蓄按开一年期、三年期教育储蓄按开户日同期同档次整存整取定期储蓄存款利率户日同期同档次整存整取定期储蓄存款利率计息；六年期按开户日五年期整存整取定期计息；六年期按开户日五年期整存整取定期储蓄存款利率计息。储蓄存款利率计息。一般利率是：一般利率是：1 1年期年期2.25%2.25%，3 3年期年期3.33%3.33%，5 5年

7、期年期3.60%3.60%。2.2.教育教育储蓄在存期内遇利率调整，仍按开户日利率储蓄在存期内遇利率调整，仍按开户日利率计息计息。12攀枝花学院刘鑫春教育储蓄的三大优势：教育储蓄的三大优势：利率优惠利率优惠免征利息所得税免征利息所得税上大学可获得优先办理助学贷款上大学可获得优先办理助学贷款13攀枝花学院刘鑫春存本取息定期储蓄存本取息定期储蓄约定期限，一次存入本金，定期分次支取利约定期限，一次存入本金，定期分次支取利息，到期支付本金。息，到期支付本金。50005000元起存，存期为一年、三年、五年三档。元起存，存期为一年、三年、五年三档。若中途提前支取本金，则按照定期存款提前若中途提前支取本金，

8、则按照定期存款提前支取的规定计算应支付的利息，并扣回销户支取的规定计算应支付的利息，并扣回销户前多支付的利息。前多支付的利息。适合作为生活零用开支。适合作为生活零用开支。14攀枝花学院刘鑫春整存零取定期储蓄整存零取定期储蓄约定期限，一次存入本金，分期分次支取本约定期限，一次存入本金，分期分次支取本金，到期支付利息。金，到期支付利息。10001000元起存，存期为一年、三年和五年三档。元起存，存期为一年、三年和五年三档。利息到期满才能支取，利息收益高于活期储利息到期满才能支取，利息收益高于活期储蓄。蓄。强调支付的计划性，适合于大笔存款在较长强调支付的计划性，适合于大笔存款在较长时间内陆续使用的情

9、况。时间内陆续使用的情况。15攀枝花学院刘鑫春大额可转让定期存单储蓄大额可转让定期存单储蓄银行签发，固定面额、固定期限、可转让大银行签发，固定面额、固定期限、可转让大额存款凭证。额存款凭证。面额一般为面额一般为1 1万元、万元、2 2万元、万元、5 5万元；万元；期限有期限有3 3各月、各月、6 6个月、个月、1212个月等。个月等。不提前支取；不提前支取；特点：面额大；具有流通性；具有投资性特点：面额大；具有流通性；具有投资性16攀枝花学院刘鑫春（3 3）定活两便储蓄）定活两便储蓄不约定存期，根据存款的实际存期按规定计息；不约定存期，根据存款的实际存期按规定计息；存期小于存期小于3个月，按活

10、期利率计算；存期大于三个月，按活期利率计算；存期大于三个月或三个月以上，按销户时同档次整存整取定个月或三个月以上，按销户时同档次整存整取定期存款利率期存款利率6折计息。折计息。50元起存，存期不定。元起存，存期不定。通知存款、住房储蓄、代发工资储蓄等。通知存款、住房储蓄、代发工资储蓄等。适合于存额大，存期不确定，要求方便、保息的适合于存额大，存期不确定，要求方便、保息的储户。储户。兼具定期之利和活期之便兼具定期之利和活期之便17攀枝花学院刘鑫春l通知存款通知存款存期不定，支取需提前通知；存期不定，支取需提前通知；5万元起存，一天通知存款和七天通知存款。万元起存，一天通知存款和七天通知存款。l住

11、房储蓄住房储蓄专门在银行存入一定额度存款，专门在银行存入一定额度存款，从而取得银行的优惠贷款，用作购买住房的从而取得银行的优惠贷款，用作购买住房的资金。是专项储蓄。至少存入资金。是专项储蓄。至少存入10000元，且元，且存满存满1年，方可申请贷款。年，方可申请贷款。l代发工资储蓄代发工资储蓄住房公积金与住房储蓄的比较？住房公积金与住房储蓄的比较？18攀枝花学院刘鑫春四、储蓄投资的一般策略四、储蓄投资的一般策略活期储蓄投资策略活期储蓄投资策略定活约定转存法定活约定转存法活期打新股法活期打新股法定期储蓄投资策略定期储蓄投资策略利滚利储蓄法利滚利储蓄法十二张存单法十二张存单法阶梯存款法阶梯存款法分散

12、储蓄法分散储蓄法自动转存法自动转存法教育储蓄法教育储蓄法定活两便投资策略定活两便投资策略通知存款法通知存款法住房储蓄法住房储蓄法19攀枝花学院刘鑫春1.活期储蓄投资策略活期储蓄投资策略定活约定转存法：如果对未来资金的定活约定转存法：如果对未来资金的支取时间或数量不太确定，可以采用支取时间或数量不太确定，可以采用此法。此法。存款人在银行设置一个转存账户和转存款人在银行设置一个转存账户和转存起点；转存期限可以选择存起点；转存期限可以选择3 3个月、个月、半年、一年等。半年、一年等。20攀枝花学院刘鑫春巧用约定转存法，多收巧用约定转存法，多收6 6倍利息收益倍利息收益小王工作稳定，月收入小王工作稳定

13、，月收入1万元，出去日常开支，每月万元，出去日常开支，每月还有还有5000元结余。以前，小王习惯于每三个月到银元结余。以前，小王习惯于每三个月到银行柜台，将自己累计起来的资金转存为一年期的定期行柜台，将自己累计起来的资金转存为一年期的定期存款。而银行最近推出的存款。而银行最近推出的“约定转存法约定转存法”业务让她改变业务让她改变了这一多年来养成的习惯。如果每月都能够自动把钱了这一多年来养成的习惯。如果每月都能够自动把钱转为定期，不但能省去跑银行的辛苦，而且比三个月转为定期，不但能省去跑银行的辛苦，而且比三个月存一次多得一些利息收入。存一次多得一些利息收入。小王的故事小王的故事21攀枝花学院刘鑫

14、春精打细算精打细算如果如果5000元存款全部活期存在银行：元存款全部活期存在银行：利息收入利息收入=50000.36%=18元。元。若采用若采用1000元起存的约定转存法：元起存的约定转存法：利息收入利息收入=10000.36%+40002.52%=104.4后者的利息是前者的约后者的利息是前者的约6倍倍22攀枝花学院刘鑫春活期打新股法活期打新股法w活期储蓄的另一种投资策略是把钱存在银行制定的活期储蓄的另一种投资策略是把钱存在银行制定的账户上，交给银行集中资金打新股。这种方法具有账户上，交给银行集中资金打新股。这种方法具有以下三点优势：以下三点优势：w首先，此种方法没有本金和利息损失，是一种零

15、风首先，此种方法没有本金和利息损失，是一种零风险的投资方式；险的投资方式；w第二，此方法也不改变活期存款的性质，除了第二，此方法也不改变活期存款的性质，除了 两三两三天资金冻结期外，投资者可以随时把资金取出来，天资金冻结期外，投资者可以随时把资金取出来，不影响投资者的用钱计划；不影响投资者的用钱计划；w第三，此方法能够为投资者带来更多的投资收益，第三，此方法能够为投资者带来更多的投资收益，一旦打新股中签，那投资者就可以把几年的活期存一旦打新股中签，那投资者就可以把几年的活期存款利息都赚回来款利息都赚回来.23攀枝花学院刘鑫春w资料介绍：活期储蓄打新股，无资料介绍：活期储蓄打新股，无风险又增收！

16、风险又增收！24攀枝花学院刘鑫春2、定期储蓄投资策略利滚利储蓄法利滚利储蓄法一种将存本取息与零存整一种将存本取息与零存整取两种储蓄方式相结合的投资策略。取两种储蓄方式相结合的投资策略。十二张存单法十二张存单法每个月固定存一张每个月固定存一张1年期的年期的存单，一年后每个月都有存单，一年后每个月都有1张存单到期，既张存单到期，既保证固定利率，有满足流动性需求。保证固定利率，有满足流动性需求。勤跑银行以息生息！勤跑银行以息生息！拓展：二十四张存单法！拓展：二十四张存单法！25攀枝花学院刘鑫春阶梯存款法阶梯存款法将现有的储蓄资金均分，将现有的储蓄资金均分，分别按不同的年限形成阶梯形的定期存分别按不同

17、的年限形成阶梯形的定期存储。储。分散储蓄法分散储蓄法指将储蓄的资金分成若指将储蓄的资金分成若干份，存成几张单子，而且也可以设置干份，存成几张单子，而且也可以设置不同的存款期限。与阶梯存款法相比，不同的存款期限。与阶梯存款法相比，这种方法比较灵活自由，对存款期限、这种方法比较灵活自由，对存款期限、存款份额和是否滚动续存都没有严格要存款份额和是否滚动续存都没有严格要求求。26攀枝花学院刘鑫春自动转存法自动转存法储户与银行约定在定期储蓄储户与银行约定在定期储蓄到期日如果没有取出的话，银行就会自动将到期日如果没有取出的话，银行就会自动将利息和本金一起按原来的定期存期转入下一利息和本金一起按原来的定期存

18、期转入下一个存款周期，无需储户亲自办理。转存次数个存款周期，无需储户亲自办理。转存次数不受限制，续存利率则按照转存日的同档次不受限制，续存利率则按照转存日的同档次定期储蓄利率执行。续存后如不足一个定存定期储蓄利率执行。续存后如不足一个定存期，储户要求支取存款，续存期间按支取日期，储户要求支取存款，续存期间按支取日的活期利率计算改期利息。的活期利率计算改期利息。教育储蓄法教育储蓄法不仅能为子女将来的大学教不仅能为子女将来的大学教育支出做好提前规划，还能享受税收优惠。育支出做好提前规划，还能享受税收优惠。3年期教育储蓄适合初中以上的学生开户；一年期教育储蓄适合初中以上的学生开户；一年期教育储蓄适合

19、高二以上的学生。年期教育储蓄适合高二以上的学生。27攀枝花学院刘鑫春3、定活两便储蓄策略、定活两便储蓄策略通知存款法通知存款法是一种介于定期与活期存款是一种介于定期与活期存款之间的储种。适合手上拥有大笔资金并打算之间的储种。适合手上拥有大笔资金并打算在在3个月以内动用资金的投资者。很多银行对个月以内动用资金的投资者。很多银行对通知存款进行复利计算，分别以定存一天和通知存款进行复利计算，分别以定存一天和七天记一次复利。七天记一次复利。住房储蓄法住房储蓄法住房储蓄是专项向存款，其住房储蓄是专项向存款，其目的是为了让储户获得利率特别优惠的住房目的是为了让储户获得利率特别优惠的住房贷款。住房存款利率固

20、定不变，不受资本市贷款。住房存款利率固定不变，不受资本市场利率波动的影响。场利率波动的影响。黄金周理财首选：通知存款！黄金周理财首选：通知存款！28攀枝花学院刘鑫春五、金融危机下的储蓄投资策略五、金融危机下的储蓄投资策略适当增加储蓄的比例适当增加储蓄的比例尽量减少利息损失尽量减少利息损失活用分散储蓄法活用分散储蓄法适当关注外币储蓄适当关注外币储蓄29攀枝花学院刘鑫春日常储蓄理财五点注意日常储蓄理财五点注意存期不要过长，以中短期为主；存期不要过长，以中短期为主；避免提前支取定期储蓄，损失利息收入；避免提前支取定期储蓄，损失利息收入；少存活期，将活期转化为零存整取的方式；少存活期，将活期转化为零存

21、整取的方式；避免将大额现金存成一张定单；避免将大额现金存成一张定单；定期存单要记得到期支取。定期存单要记得到期支取。30攀枝花学院刘鑫春第二节银行理财产品投资第二节银行理财产品投资银行理财产品是指商业银行利用自己的专业银行理财产品是指商业银行利用自己的专业优势推出的理财计划，将投资人的资金集中优势推出的理财计划，将投资人的资金集中起来分别投向不同的市场，从而产生高于定起来分别投向不同的市场，从而产生高于定期存款利息收益的一种投资产品。期存款利息收益的一种投资产品。本质是一种本质是一种共同基金共同基金31攀枝花学院刘鑫春什么是共同基金什么是共同基金共同基金其实就是一类投资公司共同基金其实就是一类

22、投资公司 investment investment company company。作为公司，每一个共同基金都有各自的。作为公司，每一个共同基金都有各自的经理、员工、运作方式和目标等等。基金的投资目经理、员工、运作方式和目标等等。基金的投资目标反映出它之所以成立和存在的理由。简而言之，标反映出它之所以成立和存在的理由。简而言之，共同基金集合了一部分委托人的资金，并代表他们共同基金集合了一部分委托人的资金，并代表他们的利益进行有预设目的投资。每个基金公司都会雇的利益进行有预设目的投资。每个基金公司都会雇佣投资专业人士来管理基金的投资组合，通常称他佣投资专业人士来管理基金的投资组合，通常称他们为

23、投资组合管理者。共同基金是把大量投资者和们为投资组合管理者。共同基金是把大量投资者和雇员的钱集中在一起，从而购买各个厂商的股票。雇员的钱集中在一起，从而购买各个厂商的股票。以一组投资者的名义购买并由专业投资公司或其他以一组投资者的名义购买并由专业投资公司或其他金融机构管理的股票、债券和其他资产的组合。金融机构管理的股票、债券和其他资产的组合。32攀枝花学院刘鑫春银行理财产品投资银行理财产品投资一、投资银行理财产品的优势；一、投资银行理财产品的优势；二、人生不同时期的银行理财产品投资规划；二、人生不同时期的银行理财产品投资规划；三、六种银行理财产品及其特征；三、六种银行理财产品及其特征；四、挑选

24、银行理财产品的一般策略；四、挑选银行理财产品的一般策略；五、金融危机下银行理财产品投资的应对策略五、金融危机下银行理财产品投资的应对策略33攀枝花学院刘鑫春一、银行理财产品投资的优势一、银行理财产品投资的优势流动性好流动性好安全性高安全性高收益性高于储蓄收益性高于储蓄分享其他投资领域收益分享其他投资领域收益专业化管理专业化管理便捷的购买渠道便捷的购买渠道34攀枝花学院刘鑫春流动性好流动性好银行理财产品的期限结构十分灵活，从一个银行理财产品的期限结构十分灵活，从一个月、半年到三年、六年不等；月、半年到三年、六年不等；期限越长的产品往往收益率也就越高；期限越长的产品往往收益率也就越高；2007年发

25、行的理财产品平均期限为年发行的理财产品平均期限为1.17年，年，2008年，平均期限缩短为年，平均期限缩短为0.81年，个别银行年，个别银行更是推出了类似于七天通知存款的更是推出了类似于七天通知存款的7天人民币天人民币理财产品；理财产品；市场日趋成熟，许多银行推出了可多次市场日趋成熟，许多银行推出了可多次申购申购与与赎回赎回的产品。的产品。35攀枝花学院刘鑫春认购、申购与赎回认购、申购与赎回w认购是指投资者在设立募集期内购买基金单认购是指投资者在设立募集期内购买基金单位的行为。位的行为。w申购是指基金成立后，向基金管理人购买基申购是指基金成立后，向基金管理人购买基金单位的行为。金单位的行为。w

26、赎回是指基金投资者向基金管理人卖出基金赎回是指基金投资者向基金管理人卖出基金单位的行为。单位的行为。36攀枝花学院刘鑫春安全性高安全性高w银行理财产品由银行专业人士采取分散投资、银行理财产品由银行专业人士采取分散投资、掉期交易、对冲等手段进行风险管理，投资于掉期交易、对冲等手段进行风险管理，投资于风险较低的银行间债券市场货信托市场；风险较低的银行间债券市场货信托市场；w银行间债券市场包括：国债、央行票据、政策银行间债券市场包括：国债、央行票据、政策性银行债券、商业票据等投资工具；性银行债券、商业票据等投资工具；w银行理财产品的投资领域必须在可控的范围内。银行理财产品的投资领域必须在可控的范围内

27、。37攀枝花学院刘鑫春收益性高于储蓄收益性高于储蓄w银行理财产品一般投向具有稳定收益率的国银行理财产品一般投向具有稳定收益率的国债、金融债和央行票据等，其预期收益率一债、金融债和央行票据等，其预期收益率一般能够得到保证，高于同期定期存款的利息般能够得到保证，高于同期定期存款的利息收益。收益。w招商银行招商银行“金葵花金葵花”安心回报安心回报1414号人民币理号人民币理财计划，期限为一个月，年收益率为财计划，期限为一个月，年收益率为3%3%，是，是同期定期存款利息的同期定期存款利息的2 2倍。倍。38攀枝花学院刘鑫春分享其他投资领域收益分享其他投资领域收益w银行理财产品主要将个体投资者的基金银行

28、理财产品主要将个体投资者的基金募集起来，再进入门槛极高的投资领域募集起来，再进入门槛极高的投资领域进行投资从而获利。进行投资从而获利。39攀枝花学院刘鑫春专业化管理专业化管理w普通投资者常常对于多种投资方式感到困惑；普通投资者常常对于多种投资方式感到困惑；w普通投资者无法时时关注市场的变化，及时作普通投资者无法时时关注市场的变化，及时作出投资调整；出投资调整；w银行再理财投资上具有专业化管理优势，投资银行再理财投资上具有专业化管理优势，投资决策均由具有丰富知识与经验的职业投资人进决策均由具有丰富知识与经验的职业投资人进行。行。40攀枝花学院刘鑫春便捷的购买渠道便捷的购买渠道w投资银行理财产品不

29、需要委托经纪人，只需投资银行理财产品不需要委托经纪人，只需前往银行营业网点，柜台购买即可。前往银行营业网点，柜台购买即可。w也可以通过开通网上银行，通过网络直接购也可以通过开通网上银行，通过网络直接购买该银行发行的理财产品。买该银行发行的理财产品。41攀枝花学院刘鑫春二、人生不同阶段的银行理财产品规划二、人生不同阶段的银行理财产品规划人生阶段人生阶段单身青年期单身青年期已婚青年期已婚青年期已婚中年期已婚中年期退休老年期退休老年期财务特点财务特点积累期：收入积累期：收入最低，消费支最低，消费支出较高出较高消费期：收入消费期：收入稳定，消费支稳定，消费支出最高出最高高峰期：收入高峰期：收入最高、消

30、费支最高、消费支出最小出最小保守期：收入保守期：收入下降、消费支下降、消费支出增加出增加风险承受能风险承受能力力最强最强较强较强中等中等最低最低投资特点投资特点进取型进取型温和进取型温和进取型均衡型均衡型保守型保守型合适种类合适种类新购申购为主新购申购为主外币型外币型QDII型型结构型产品为结构型产品为主主信托型信托型信托型产品为信托型产品为主主结构型结构型债券型产品债券型产品投资策略投资策略选择流动性高选择流动性高的产品的产品选择外资银行选择外资银行的产品的产品利用期限差异利用期限差异循环投资产品循环投资产品考查产品性质考查产品性质避免避免QDII产品产品着重考虑安全着重考虑安全性性购买并持

31、有购买并持有42攀枝花学院刘鑫春何为何为QDIIQDII？wQDIIQDII是是Qualified Domestic Institutional Qualified Domestic Institutional InvestorsInvestors（合格境内机构投资者）的英文首（合格境内机构投资者）的英文首个字母缩写。是指在人民币资本项下不可兑个字母缩写。是指在人民币资本项下不可兑换、资本市场未开放条件下，在一国境内设换、资本市场未开放条件下，在一国境内设立，经该国有关部门批准，有控制地立，经该国有关部门批准，有控制地,允许境允许境内机构投资境外资内机构投资境外资 本市场的股票、债本市场的股票

32、、债 券等有价证券投资券等有价证券投资 业务的一项制度安业务的一项制度安 排。排。43攀枝花学院刘鑫春三、银行理财产品的种类及特征三、银行理财产品的种类及特征产品类产品类型型产品特点产品特点收益特征收益特征主要风险主要风险适合人群适合人群债券型债券型可分享货币市可分享货币市场收益场收益保证收益型保证收益型流动性风险、利率流动性风险、利率风险风险稳健型投资者稳健型投资者信托型信托型预期收益外加预期收益外加一定浮动收益一定浮动收益多为非保本浮动多为非保本浮动收益型收益型市场风险、流动性市场风险、流动性风险、违约风险风险、违约风险稳健型、激进型稳健型、激进型的投资者的投资者结构型结构型收益率与其他收

33、益率与其他金融产品挂钩金融产品挂钩取决于挂钩标的取决于挂钩标的物的收益特征物的收益特征取决于挂钩标的物取决于挂钩标的物的风险特征的风险特征风险承受能力强风险承受能力强的成熟投资者的成熟投资者QDIIQDII型型可分享国际资可分享国际资本市场收益本市场收益多为非保本浮动多为非保本浮动收益型收益型海外市场风险、汇海外市场风险、汇率风险率风险风险承受能力强风险承受能力强的中高端投资者的中高端投资者新购申新购申购型购型通过股票一、通过股票一、二级市场的价二级市场的价差获利差获利多为非保本浮动多为非保本浮动收益型收益型与股市整体走势紧与股市整体走势紧密相关密相关风险承受能力强风险承受能力强的激进投资者的

34、激进投资者外币型外币型易受外国经济易受外国经济政策影响政策影响多为保本浮动收多为保本浮动收益型益型利率风险、汇率风利率风险、汇率风险险持有外币资产的持有外币资产的进取型投资者进取型投资者44攀枝花学院刘鑫春（一）债券型理财产品（一）债券型理财产品指银行将募集到的资金主要投资于货币市场，一指银行将募集到的资金主要投资于货币市场，一般是投资于央行票据和企业短期融资证券，实际般是投资于央行票据和企业短期融资证券，实际就是货币市场型产品；就是货币市场型产品；投资领域包括国债、金融债、央行票据、短期融投资领域包括国债、金融债、央行票据、短期融资券、中期票据和债券回购交易等；资券、中期票据和债券回购交易等

35、；名义上位浮动收益型，但收益很少出现波动，实名义上位浮动收益型，但收益很少出现波动，实为保证收益型理财产品；为保证收益型理财产品；一般不允许投资者提前赎回，存在流动性风险；一般不允许投资者提前赎回，存在流动性风险；其收益固定，利率变动将导致实际收益率变动，其收益固定，利率变动将导致实际收益率变动，存在利率风险。存在利率风险。45攀枝花学院刘鑫春（二）信托型理财产品（二）信托型理财产品信托型理财产品，是指投资者将人民币委托于银行，信托型理财产品，是指投资者将人民币委托于银行，并指定银行为代理人代其余信托公司签署信托合同，并指定银行为代理人代其余信托公司签署信托合同，根据投资对象的信用状况获得收益

36、的理财产品，以根据投资对象的信用状况获得收益的理财产品，以一年及以上的中长期产品居多，但平均期限呈下降一年及以上的中长期产品居多，但平均期限呈下降趋势；趋势；此类产品主要投资于商业银行或其他信用等级较高此类产品主要投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构加以担保或回购的信托产品；的金融机构加以担保或回购的信托产品；投资人除一定的预期收益率外，还可能获得一定的投资人除一定的预期收益率外，还可能获得一定的额外浮动收益，一般来说，信托产品能够实现额外浮动收益，一般来说，信托产品能够实现3%5%的预期收益率；的预期收益率；信托产品存在三种风险信托产品存在三种风险:市场风险、流动性风险、违市场风险、流

37、动性风险、违约风险约风险46攀枝花学院刘鑫春（三）结构型理财产品（三）结构型理财产品结构型理财产品又称挂钩型理财产品，其本金用于结构型理财产品又称挂钩型理财产品，其本金用于传统债券投资，而产品的最终收益率则由其挂钩对传统债券投资，而产品的最终收益率则由其挂钩对象的表现决定。象的表现决定。其原理是运用金融工程技术，将存款、零息债券等其原理是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品（如远期、期权、期货、固定收益产品与金融衍生品（如远期、期权、期货、互换等）结合在一起而形成的一种新型金融产品。互换等）结合在一起而形成的一种新型金融产品。结构型理财产品的收益一般是基于挂钩对象在投资

38、结构型理财产品的收益一般是基于挂钩对象在投资时的基期数值，设定一个收益获得区间。在约定时时的基期数值，设定一个收益获得区间。在约定时间内，若相应的挂钩对象能处于预先约定的收益获间内，若相应的挂钩对象能处于预先约定的收益获得区间中，投资人便可按合同约定获得相应的收益，得区间中，投资人便可按合同约定获得相应的收益，否则无法获得约定收益。否则无法获得约定收益。47攀枝花学院刘鑫春光大银行的阳光理财光大银行的阳光理财A A计划计划w阳光理财阳光理财A A计划是中国光大银行推出的一系列计划是中国光大银行推出的一系列与外币汇率挂钩的结构型产品。该产品选择与外币汇率挂钩的结构型产品。该产品选择挂钩一种外币如

39、欧元，预设两个汇率区间。挂钩一种外币如欧元，预设两个汇率区间。若挂钩货币的区间没有突破预设区间，则可若挂钩货币的区间没有突破预设区间，则可获得最高收益率获得最高收益率3.46%3.46%；若突破预设区间，则；若突破预设区间，则只能获得较低收益率只能获得较低收益率2.23%2.23%或保底收益率或保底收益率1%1%。w此类产品的特点有四：本金零风险；超值回此类产品的特点有四：本金零风险；超值回报；至通化服务；多样化选择。报；至通化服务；多样化选择。48攀枝花学院刘鑫春w结构型理财产品的最大特点是收益率与利率、结构型理财产品的最大特点是收益率与利率、汇率、商品指数、股票指数等金融产品挂钩。汇率、商

40、品指数、股票指数等金融产品挂钩。收益率的高低主要取决于其挂钩标的物的风收益率的高低主要取决于其挂钩标的物的风险特征，风险越大的挂钩标的物可以带来越险特征，风险越大的挂钩标的物可以带来越大的收益。大的收益。w结构型理财产品的多样性导致了收益计算的结构型理财产品的多样性导致了收益计算的复杂性，所以投资者在选择此类产品时需要复杂性，所以投资者在选择此类产品时需要多向专业理财师进行咨询。多向专业理财师进行咨询。w相比债券型理财产品，结构型理财产品无疑相比债券型理财产品，结构型理财产品无疑具有更大的风险和不确定性。所以此类理财具有更大的风险和不确定性。所以此类理财产品主要适合风险承受能力强，有一定金融产

41、品主要适合风险承受能力强，有一定金融知识的投资者。知识的投资者。49攀枝花学院刘鑫春（四）（四）QDIIQDII型产品型产品wQDIIQDII型理财产品，是投资者将人民币资金委托型理财产品，是投资者将人民币资金委托给被监管部门认证的境内机构投资者，再由银给被监管部门认证的境内机构投资者，再由银行将人民币自己兑换成美元，直接在境外投资，行将人民币自己兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。给客户的理财产品。wQDIIQDII理财产品最大的特点是为国内的投资者提理财产品最大的特点是为国内的投资者提供了分享国际资本

42、市场收益的投资渠道；供了分享国际资本市场收益的投资渠道；50攀枝花学院刘鑫春w就个人投资者而言，投资就个人投资者而言，投资QDIIQDII产品应持有谨产品应持有谨慎的态度。慎的态度。首先，首先，QDIIQDII理财产品需要投资者理财产品需要投资者承担投资对象的信用风险；承担投资对象的信用风险；其次其次，投资，投资QDIIQDII产品的门槛较高，一般需要产品的门槛较高，一般需要1010万元人民币万元人民币（或等值外币）。（或等值外币）。第三第三，银行只负责资金的，银行只负责资金的募集，而投资管理则委托给海外的其他投资募集，而投资管理则委托给海外的其他投资机构进行。机构进行。wQDIIQDII产品

43、比较适合风险承受能力较强的中高产品比较适合风险承受能力较强的中高端投资者，且在投资组合中的比重也不宜过端投资者，且在投资组合中的比重也不宜过高。高。51攀枝花学院刘鑫春（五）新股申购型产品（五）新股申购型产品w新股申购型理财产品，就是银行利用集合信托的方新股申购型理财产品，就是银行利用集合信托的方式募集资金，投资于证券市场首发新股的申购（在式募集资金，投资于证券市场首发新股的申购（在新股发行空余期，则投资于货币市场基金、短债基新股发行空余期，则投资于货币市场基金、短债基金、债券等）的一种银行理财产品。出现此类产品金、债券等）的一种银行理财产品。出现此类产品的原因是我国现阶段股票发行制度的缺陷造

44、成了股的原因是我国现阶段股票发行制度的缺陷造成了股票一、二级市场巨大的价格差异，使得申购新股而票一、二级市场巨大的价格差异，使得申购新股而后在二级市场上进行交易具有广阔的获利空间。新后在二级市场上进行交易具有广阔的获利空间。新股申购类型理财产品的投资期限一般较长，多数在股申购类型理财产品的投资期限一般较长，多数在1212年之间。年之间。w在收益方面，所有新股申购类产品均为浮动收益产在收益方面，所有新股申购类产品均为浮动收益产品，绝大多数为非保本产品，只有极个别为保本产品，绝大多数为非保本产品，只有极个别为保本产品。新股申购类产品收益情况与股票市场的整体走品。新股申购类产品收益情况与股票市场的整

45、体走势紧密相关。势紧密相关。52攀枝花学院刘鑫春（六）外币型产品（六）外币型产品w外币类理财产品是由商业银行自行设计并发行，外币类理财产品是由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金购买国外相关金融产品，获取投将募集到的资金购买国外相关金融产品，获取投资收益后分配给投资人的理财产品。资收益后分配给投资人的理财产品。w外币类理财产品主要投资于国外货币市场，投资外币类理财产品主要投资于国外货币市场，投资渠道单一，以美元和港币为主。渠道单一，以美元和港币为主。w投资于货币市场，外币类理财产品具有风险较低、投资于货币市场，外币类理财产品具有风险较低、收益较为稳健的特点。如果货币市场变化不大，收益较为稳健

46、的特点。如果货币市场变化不大，此类产品基本能保证预期收益率。但由于汇率风此类产品基本能保证预期收益率。但由于汇率风险的存在，大部分外币类理财产品仍属于保本浮险的存在，大部分外币类理财产品仍属于保本浮动收益型。动收益型。w外币类理财产品较适合手中拥有一定外币资产的外币类理财产品较适合手中拥有一定外币资产的稳健型投资者。稳健型投资者。53攀枝花学院刘鑫春四、银行理财产品的一般投资策略四、银行理财产品的一般投资策略（一）全面考察、理性选择（一）全面考察、理性选择（二）深入了解、避免误区（二）深入了解、避免误区（三）巧妙利用投资期限（三）巧妙利用投资期限（四）适当选择外资银行（四）适当选择外资银行54

47、攀枝花学院刘鑫春（一）全面考察、理性选择（一）全面考察、理性选择收益水平收益水平产品风险产品风险产品流动性产品流动性投资期限投资期限附加条款附加条款55攀枝花学院刘鑫春（二）深入了解、避免误区（二）深入了解、避免误区认为保本产品不存在风险认为保本产品不存在风险认为预期收益就是实际收益认为预期收益就是实际收益认为收益越高的理财产品越优质认为收益越高的理财产品越优质认为认为“产品到期日产品到期日”就是就是“到帐日到帐日”56攀枝花学院刘鑫春（四）适当选择外资银行（四）适当选择外资银行w外资银行由于涉足银行理财产品市场较早，创外资银行由于涉足银行理财产品市场较早，创新能力较强，其理财产品往往具有一定

48、优势。新能力较强，其理财产品往往具有一定优势。w外币理财产品可分为三来：外币理财产品可分为三来：一一是两种外币组合是两种外币组合的外币期权投资产品，大多不保本且收益不确的外币期权投资产品，大多不保本且收益不确定；定；二二是与金融市场衍生工具挂钩的结构型理是与金融市场衍生工具挂钩的结构型理财产品，多为保本产品，收益水平与其挂钩对财产品，多为保本产品，收益水平与其挂钩对象的市场表吸纳密切相关；象的市场表吸纳密切相关；三三是优惠利率的固是优惠利率的固定收益类理财产品，类似于外部储蓄，但可以定收益类理财产品，类似于外部储蓄，但可以获得较高的利率。在外部型理财产品的收益率获得较高的利率。在外部型理财产品的收益率上，外资银行总体上要高于中资银行。上，外资银行总体上要高于中资银行。57攀枝花学院刘鑫春五、金融危机下的银行理财产品投资策略五、金融危机下的银行理财产品投资策略（一）重点投向稳健型理财产品（一）重点投向稳健型理财产品（二）选择流动性高的理财产品（二）选择流动性高的理财产品（三）尽量使用人民币理财产品（三）尽量使用人民币理财产品（四）审慎对待结构型理财产品（四）审慎对待结构型理财产品（五）尽量避免投资（五）尽量避免投资QDIIQDII产品产品（六）巧妙选择（六）巧妙选择“循环投资循环投资”理财产品理财产品58攀枝花学院刘鑫春本讲结束！谢谢本讲结束！谢谢59攀枝花学院刘鑫春