套算管理汇率及外汇管理知识分析计算hgbt.pptx

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1、套算汇率的计算套算汇率的计算n基本汇率基本汇率：本国货币本国货币 与与关键货币关键货币对比制定出对比制定出来的汇率来的汇率 n套算汇率套算汇率：根据：根据基本汇率基本汇率套算套算出来的本国与他出来的本国与他国货币的汇率国货币的汇率1一、同边相乘法一、同边相乘法1、使用条件：使用条件：两种货币与关键货币的汇率标价为：两种货币与关键货币的汇率标价为：一种为直接标价法，另一种为间接标价法一种为直接标价法，另一种为间接标价法22、举例说明：、举例说明：1=$1.4530/40$1=DM 1.5110/20计算英镑对德国马克的汇率计算英镑对德国马克的汇率 方法运用方法运用：1=DM 1.4530 1.5

2、1101.4540 1.5130 即为：即为：1=DM 2.1954 2.19843方法运用的具体分析：方法运用的具体分析：1=$1.4530/40$1=DM 1.5110/20n英镑对德国马克的买入价（银行买英镑）：英镑对德国马克的买入价（银行买英镑）：顾客将顾客将1英英镑以镑以 1=$1.4530的价格卖给银行的价格卖给银行n顾客在国际外汇市场上把顾客在国际外汇市场上把1.4530美元可按美元可按$1=DM 1.5110兑换到兑换到1.4530 1.5110=DM 2.1954的德国马克的德国马克n由此可得英镑对德国马克的买入价：由此可得英镑对德国马克的买入价：n 1=DM 2.1954

3、4实际操练实际操练 1=$1.4530/40$1=DM 1.5110/20n分析：分析：n银行在国际外汇市场上按银行在国际外汇市场上按 1=$1.4540的价格卖出的价格卖出1英镑，顾客花英镑，顾客花1.4540美元才能买到美元才能买到1英镑英镑n顾客拥有的顾客拥有的1.4540美元要在国际外汇市场上以美元要在国际外汇市场上以$1=DM 1.5120的价格向外汇银行购买，则需要花的价格向外汇银行购买，则需要花1.4540 1.5120=DM 2.1984 n故英镑对德国马克的卖出价为：故英镑对德国马克的卖出价为：1=DM 2.1984 5n故英镑对德国马克的汇率为：故英镑对德国马克的汇率为：n

4、 1=DM 2.1954 2.1984 6练练 习习n已知：已知：n 1=$1.4530/40$1=J￥127.10/127.20n试计算英镑对日圆的套算汇率？试计算英镑对日圆的套算汇率？7答案与分析：答案与分析：n 1=J￥184.67 184.94n两步：关键货币的确认两步：关键货币的确认n 买卖的主体确认买卖的主体确认8二、交叉相除二、交叉相除n1、使用条件：、使用条件：n两种进行套算的货币对关键货币的两种进行套算的货币对关键货币的汇率标价相汇率标价相同，同，即均为直接标价法或均为间接标价法即均为直接标价法或均为间接标价法9n套算汇率两种汇率买卖价的交叉相除套算汇率两种汇率买卖价的交叉相

5、除2、使用方法、使用方法103、举例说明、举例说明 （套算的两货币均为直接标价法）（套算的两货币均为直接标价法）n已知：已知：nUS$1=SF1.3230/40nUS$1=DM1.5110/20n求瑞士法郎对德国马克的汇率求瑞士法郎对德国马克的汇率11瑞士法郎对德国马克的卖出价瑞士法郎对德国马克的卖出价 US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20n即银行卖出即银行卖出1瑞士法郎可得多少德国马克瑞士法郎可得多少德国马克n也即顾客买入也即顾客买入1瑞士法郎需花多少德国马克瑞士法郎需花多少德国马克12US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20 分析：分

6、析：n顾客向银行卖出顾客向银行卖出1.5120德国马克，可得德国马克，可得1美元美元n银行得银行得1.5120德国马克需向顾客支付德国马克需向顾客支付1美元美元13US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20n银行在国际外汇市场上，将要支付给顾客的银行在国际外汇市场上，将要支付给顾客的1美元可美元可兑换到兑换到1.3230 瑞士法郎，瑞士法郎，n即顾客用即顾客用1.5120德国马克可兑换到德国马克可兑换到1.3230瑞士法郎瑞士法郎n则顾客兑换则顾客兑换1瑞士法郎需支付瑞士法郎需支付1.5120/1.3230德国马克德国马克n即银行卖出即银行卖出1瑞士法郎给顾客可得瑞士法

7、郎给顾客可得1.5120/1.3230德国德国马克马克14n故瑞士法郎对德国马克的卖出价为：故瑞士法郎对德国马克的卖出价为：nSF1=DM 1.5110/1.3240 DM 1.142915瑞士法郎对德国马克的买入价瑞士法郎对德国马克的买入价(银行买入银行买入瑞士法郎的价格）瑞士法郎的价格）n即顾客卖出即顾客卖出1瑞士法郎可得多少德国马克瑞士法郎可得多少德国马克n银行买入银行买入1瑞士法郎要花多少德国马克瑞士法郎要花多少德国马克16具体分析：具体分析：US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20 n顾客卖出顾客卖出1.3240瑞士法郎可得瑞士法郎可得1美元美元n银行得顾客

8、银行得顾客1.3240瑞士法郎需付瑞士法郎需付1美元美元17n顾客可将顾客可将1美元兑换到美元兑换到 1.5110德国马克，德国马克，n即银行买入即银行买入1.3240瑞士法郎需付瑞士法郎需付1.5110 德国德国马克马克n则银行买入则银行买入1瑞士法郎需付瑞士法郎需付1.5110/1.3240马克马克18n故瑞士法郎对德国马克的汇率为：故瑞士法郎对德国马克的汇率为：nSF1=DM1.5110/1.32401.5120/1.3230n也即：也即：SF1=DM1.14121.142919US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20n银行卖出银行卖出SF1.3230得得1美元

9、，银行可将美元，银行可将1美元美元可兑换到可兑换到 1.5120，则银行卖，则银行卖1单位单位SF可可得得DM 1.5120/1.3230n银行买入瑞士法郎，顾客付马克银行买入瑞士法郎，顾客付马克n银行买入银行买入SF1.3240付付1美元，银行支付的美元，银行支付的1美美元可在国际外汇市场上花元可在国际外汇市场上花 1.5110，得到，得到，相当于银行买入相当于银行买入1单位单位SF要付要付DM 1.5110/1.3240204、练习题、练习题n已知：已知：nUS$1=DM1.81001.8110nUS$1=J￥127.10127.20n计算马克对日元的汇率计算马克对日元的汇率21n解答：解

10、答：DM1=J￥127.10/1.8110127.20/1.8100n即即DM1=J￥70.18270.276225、两种汇率与关键货币的汇率均为间接、两种汇率与关键货币的汇率均为间接标价法时套算汇率的计算标价法时套算汇率的计算23举例说明举例说明n已知：已知：n1US$1.61251.6135nAU$1=US$0.71200.7130n计算计算1单位英镑对澳大利亚元的汇率单位英镑对澳大利亚元的汇率241US$1.61251.6135 AU$1=US$0.71200.7130n交叉相除可得英镑对澳大利亚元的汇率如下：交叉相除可得英镑对澳大利亚元的汇率如下：n1 AU$1.6125/0.7130

11、1.6135/0.7120n 即为：即为：1 AU$2.26152.266125分析：分析：1US$1.61251.6135 AU$1=US$0.71200.7130英镑对澳大利亚元的买入价英镑对澳大利亚元的买入价n即银行买入即银行买入1英镑需花多少澳大利亚元英镑需花多少澳大利亚元n顾客卖出顾客卖出1英镑，要得到多少澳大利亚元英镑，要得到多少澳大利亚元n顾客卖顾客卖 1 得得US$1.6125 顾客可将这些美顾客可将这些美元兑换到元兑换到AU$1.6125/0.7130n即银行买入即银行买入1付付 AU$1.6125/0.713026英镑对澳大利亚元的卖出价英镑对澳大利亚元的卖出价1US$1.

12、61251.6135 AU$1=US$0.71200.7130 n即银行卖出即银行卖出1英镑得多少澳大利亚元英镑得多少澳大利亚元n顾客买入顾客买入1英镑花多少澳大利亚元英镑花多少澳大利亚元n顾客买顾客买1 付付US$1.6135 银行将银行将US$1.6135可兑换到可兑换到AU$1.6135/0.7120n即银行卖即银行卖1 得得AU$1.6135/0.712027练习题练习题1n已知：已知：n1US$1.81251.8135nNZ$1=US$0.91200.9130l计算计算1单位英镑对新西兰元的汇率单位英镑对新西兰元的汇率l以及以及1单位新西兰元对英镑的汇率单位新西兰元对英镑的汇率28答

13、案：答案：n1US$1.81251.8135NZ$1=US$0.91200.9130n1 NZ$1.8125/0.91301.8135/0.912=NZ$1.9852 1.988429n设设USD1=RMB8.2910/8.2980,USD1=JPY110.35/110.65q要求套算日元对人民币的汇率。要求套算日元对人民币的汇率。q我国某企业出口创汇我国某企业出口创汇1000万日元，根据万日元，根据上述汇率，该企业通过银行结汇可获得上述汇率，该企业通过银行结汇可获得多少人民币资金？多少人民币资金？练习题练习题230答案答案n答答:标价方法相同标价方法相同,斜线左右的相应数字交叉相斜线左右的相应数字交叉相除除,两种货币都是标价货币两种货币都是标价货币,日元为基本货币日元为基本货币,用用基本货币作除数基本货币作除数.,小的数字即为基本货币的买小的数字即为基本货币的买入汇率入汇率,大的为基本货币卖出汇率大的为基本货币卖出汇率.n8.2910110.65=0.0749n8.2980110.35=0.0752n日元对人民币的汇率为日元对人民币的汇率为:JPY1=RMB0.0749/0.0752n10000.0749=74.9 万元万元n该企业通过银行结汇可获得该企业通过银行结汇可获得74.9 万元人民币万元人民币31