仲量联行2021年第三季度成都商业及物流地产市场报告.pdf

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1、研究报告研究报告仲量联行华西区研究部仲量联行华西区研究部2021年第三季度年第三季度微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i2 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.2021年第一季度成都商业地产市场报告优质办公楼市场优质办公楼市场微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i3 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.2021年第一季度成都商业地产市场

2、报告空置率空置率整体市场22.4%环比+0.1百分点21.5%环比-0.4百分点23.0%环比+0.4百分点甲级办公楼甲级办公楼总体量总体量(万平方米万平方米)整体市场1,002.8新增供应新增供应(万平方米万平方米)整体市场11.3净吸纳量净吸纳量(万平方米万平方米)整体市场8.1乙级办公楼乙级办公楼401.2601.64.37.05.13.0平均租金平均租金（人民币（人民币/平方米平方米/月）月）整体市场81.4半年累计环比+0.0%环比-0.3%69.0环比+0.3%99.4 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.32021

3、年第三季度成都商业及物流地产市场报告数据来源：仲量联行研究部，2021年10月N2021年第三季度成都优质办公楼市场指标年第三季度成都优质办公楼市场指标优质办公楼分布优质办公楼分布微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i02004006008001,0001,2001,4001,600无锡青岛大连宁波沈阳天津苏州西安郑州南京武汉杭州长沙厦门*重庆成都广州深圳北京上海亿元万平方米05,00010,00015,00020,00025,000亿元宏观经济稳中向好，成都办公楼市场持续稳健宏观经济稳中向好，成都办公楼市场持续稳健4Top 1T

4、op 2Top 3Top 4Top 52021年第三季度主要城市甲级办公楼存量以及年第三季度主要城市甲级办公楼存量以及GDP总量总量甲级办公楼存量（3Q21，下）GDP值（1H21，上）备注：重庆为主城都市区数据。2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.2021年第三季度年第三季度主要城市甲级办公楼存量分布主要城市甲级办公楼存量分布2021年第三季度成都商业及物流地产市场报告数据来源：各城市统计局、仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i2

5、021年第三季度主要城市甲级办公楼空置率情况年第三季度主要城市甲级办公楼空置率情况在线教育行业变动明显，部分在线教育行业变动明显，部分1.5线城市需求线城市需求环比有所下滑环比有所下滑52021第三季度全国主要城市甲级办公楼净吸纳量第三季度全国主要城市甲级办公楼净吸纳量51.438.634.621.27.15.14.13.82.72.11.50.5-1.4-100102030405060深圳 上海 北京 广州 杭州 成都 重庆 西安 苏州 南京 青岛 沈阳 武汉万平方米2021年第三季度成都商业及物流地产市场报告 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All right

6、s reserved.数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i62021年第一季度成都商业及物流地产市场报告 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.成都甲级办公楼供应分布成都甲级办公楼供应分布甲级供应维持低位甲级供应维持低位，市场空置率小幅下行市场空置率小幅下行甲级办公楼供应与需求甲级办公楼供应与需求季度内，甲级办公楼市场新增供应4.3万平方米，空置率环比下降0.4个百分点。2021 Jones Lang LaSalle IP,

7、Inc.All rights reserved.6N20112017-10%0%10%20%30%40%50%60%-1001020304050601 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3201220132014201520162017201820192020 2021空置率建筑面积（万平方米）新增供应（左轴）净吸纳量（左轴）空置率（右轴）2021年第三季度成都商业及物流地产市场报告数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C

8、 y a n b a o s u c a i72021年第一季度成都商业及物流地产市场报告 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.成都乙级办公楼供应分布成都乙级办公楼供应分布乙级市场需求回落，空置率再次上扬乙级市场需求回落，空置率再次上扬乙级办公楼供应与需求乙级办公楼供应与需求第三季度乙级办公楼净吸纳量环比下降49.4%，空置率小幅上升0.4个百分点。2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.720112017-10%0%10%20%30%40%50%60%-100102

9、0304050601 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3201220132014201520162017201820192020 2021空置率建筑面积（万平方米）新增供应（左轴）净吸纳量（左轴）空置率（右轴）2021年第三季度成都商业及物流地产市场报告N数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i82021年第一季度成都商业及物流地产市场报告 2021 Jones Lang La

10、Salle IP,Inc.All rights reserved.城东城东新增供应新增供应新项目新项目乙级7.0万招商城市主场A座第三季度市场供应仍集中市中心和城东子市场第三季度市场供应仍集中市中心和城东子市场2021年第三季度成都商业及物流地产市场报告新增甲级项目新增乙级项目已入市项目 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.8N市中心市中心新增供应新增供应新项目新项目甲级4.3万西部文化产业中心数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c

11、 a i9 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.2021年第一季度成都商业地产市场报告总存量：262,300 空置率：51.8%（环比-1.8百分点）天府新区天府新区总存量：849,726 空置率：18.6%（环比+0.2百分点）大源大源总存量：1,587,789 空置率：23.2%（环比+0.4百分点）市中心市中心总存量：336,801 空置率：19.7%（环比-0.8百分点）人民南路人民南路总存量：861,081 空置率：10.8%（环比-1.8百分点）金融城金融城较低新增供应情况下，较低新增供应情况下，甲级甲级多子市场空置

12、率持续下滑多子市场空置率持续下滑N 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.92021年第三季度成都商业及物流地产市场报告数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i10 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.2021年第一季度成都商业地产市场报告总存量：1,366,253 空置率：17.5%（环比-1.1百分点）大源大源总存量：784,833 空置率：26.0%（环比-

13、0.3百分点）市中心市中心总存量：505,142 空置率：20.9%（环比+0.3百分点）人民南路人民南路总存量：1,671,906 空置率：19.4%（环比-0.5百分点）金融城金融城总存量：780,044 空置率：42.5%（环比+5.3百分点）城东城东总存量：310,479 空置率：13.3%（环比-0.9百分点）城西城西总存量：442,843 空置率：17.7%（环比+0.1 百分点）城北城北在线教育退租冲击在线教育退租冲击乙级乙级市场明显，城东空置率大幅上升市场明显，城东空置率大幅上升N 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserv

14、ed.102021年第三季度成都商业及物流地产市场报告总存量：108,000空置率：45.7%（环比-1.5百分点）天府新区天府新区数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i2021年第三季度成交热力图及各板块主要成交行业年第三季度成交热力图及各板块主要成交行业金融、科技行业双轮驱动优势持续，有效提金融、科技行业双轮驱动优势持续，有效提升市场成交活力升市场成交活力2021年第三季度行业需求年第三季度行业需求 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights r

15、eserved.11N24.8%16.1%10.3%8.4%7.0%6.5%6.5%4.5%4.4%3.3%2.8%1.1%4.2%科技互联网传统金融房地产及建筑业消费服务零售贸易专业服务新兴金融政府机构及公共组织医药及生命科学酒店餐饮文体娱乐消费品制造业其他17%15%14%25%22%15%72%5%5%30%17%15%33%30%11%2021年第三季度成都商业及物流地产市场报告市中心市中心人民南路人民南路金融城金融城大源大源天府新区天府新区数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i

16、2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.12科技互联网行业需求持续领跑成都市场，其中，企业信息系统、生活服务平台及游戏三大细分领域带来近2.5万平方米新租。58.9%27.8%11.5%32.5%43.8%27.7%26.7%34.0%8.6%1.7%26.8%0%20%40%60%80%100%游戏企业信息系统生活服务平台主要细分领域租赁原因主要细分领域租赁原因扩租升级新成立迁移以线上商城、汽车租赁平台为主的生活服务平台生活服务平台本季度成交活跃，且多为新成立或区域内搬迁需求；以提供SaaS服务的企业信息系统需求持续亮眼；扎根成都

17、的省外游戏企业游戏企业及本土游戏企业发展势头迅猛，扩租与升级现象频发，季度内占比高达91.4%。2021年第三季度成都商业及物流地产市场报告大源子市场大源子市场成为三大主要细分领域主要租赁目的地。其中，48.8%的生活服务平台企业新租选择大源。40.8%42.4%48.8%31.0%25.2%33.3%28.2%26.8%5.2%5.7%12.7%0%20%40%60%80%100%游戏企业信息系统生活服务平台主要细分领域区位偏好主要细分领域区位偏好大源市中心金融城其他企业信息系统、生活服务平台及游戏领域租赁需求持续活跃企业信息系统、生活服务平台及游戏领域租赁需求持续活跃数据来源：仲量联行研究

18、部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i互联网加强传统金融行业渗透，科技金融领域高速发展互联网加强传统金融行业渗透，科技金融领域高速发展银行银行保险保险证券证券/基金基金在“互联网互联网+金融金融”时代，传统行业内部格局正全面重组。一方面，为满足当下大数据时代进一步精细化服务诉求，传统金传统金融企业融企业内部科技投入持续加大。另一方面，凭借流量优势，互联互联网企业网企业正在加速渗透传统领域。2021年第三季度成都商业及物流地产市场报告 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All righ

19、ts reserved.13发展阶段发展阶段：相较成熟市场主体市场主体：银行IT部门、信息技术外包 银行自身科技化投入高。银保监会数据显示，2020年银行机构的信息科技资金总投入达2,078亿元。城市层面，成都成都作为首批数字人民币试点区域，近几年银行科技领域发展迅速，办公需求提升明显。发展阶段发展阶段：中期市场主体市场主体：信息系统厂商 相较银行、保险，证券行业规模较小，且标准化程度高，因此，当前市场规模较小，且多居于一线城市，受益于居民不断增长的投资需求，该市场规模长期增长潜力巨大。发展阶段发展阶段：相对早期市场主体市场主体：传统保险、互联网大厂 该领域发展最为初期。和发达国家IT投入占保

20、费规模5%的比例相比，大陆当前投入不到1%，潜在空间巨大。伴随存量用户运营时代，近几年互联网巨头的破圈保险业现象颇为显著。数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i由于多来自银行自身需求的外延，该类型公司选址优先考虑其银行银行总部周边总部周边。银行银行保险保险证券证券/基金基金当前成都市场科技金融领域选址特征当前成都市场科技金融领域选址特征 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.市中心36.0%大源32.1%人民南路17.9%金融

21、城14.0%银行区位分布银行区位分布2021年第三季度成都商业及物流地产市场报告14相较其他两个领域，该细分市场规模较小，全国多城市研发布局尚早。且由于西部城市多为其销售职能，科技类办公需求尚未到达。不论是来自保险企业或是互联网大厂，其科研属性明显。劳动力驱动劳动力驱动成为选址第一要素。高新南区高新南区产业结构优势再次凸显。2021年前三季度，甲级市场共录得金融科技金融科技近3万平方米办公需求（多为银行和保险科技），预计金融行业信息化改革将持续助力成都增量市场。数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u

22、c a i152021年第一季度成都商业及物流地产市场报告 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2Q213Q21 2,000 1,500-2,000 1,000-1,500 500-1,000 400-500 300-400 300中小企业租赁需求再次上扬，二级租赁市场中小企业租赁需求再次上扬，二级租赁市场回暖信号明显回暖信号明显成交面积分析成交面积分析2021年第三季度主要板块成交面积分布年第三季度主要板块成交面积分布备注：圆圈大小代表该板块成交总面积。N 20

23、21 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.15第三季度小于300平方米的新租占比达62.4%，环比上升6.8个百分点。2021年第三季度成都商业及物流地产市场报告数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i162021年第一季度成都商业及物流地产市场报告 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.51%43%6%54%43%3%2Q213Q21中资（省内）中资（省外）外资在线教育扩

24、租需求暂停，传统金融新成立需在线教育扩租需求暂停，传统金融新成立需求领跑市场求领跑市场市场涌入大量新成立企业，特别是来自传统金融头部企业需求。2021年第三季度新成立需求占比达29.9%，环比上涨13.9个百分点。需求来源分析需求来源分析租赁原因分析租赁原因分析中资需求持续占领成都市场，93.6%的租赁来源中资企业。2021年第三季度外资需求占比小幅上升，环比上涨3.1个百分点。2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.162021年第三季度成都商业及物流地产市场报告36%44%25%37%30%16%9%4%3Q212Q21升级扩租

25、新成立迁移数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i0.01.02.03.04.05.06.07.08.09.0大源金融城城东市中心人民南路2021年第三季度在线教育退租分布年第三季度在线教育退租分布现有3Q21退租万平方米在线教育行业调改重塑，办公楼市场波动开始出现在线教育行业调改重塑，办公楼市场波动开始出现“双减双减”政策政策对行业产生较为显著的影响，业务收缩引致办公面积逐步缩减，全市共录得约约5.8万平方米办公面积退租万平方米办公面积退租。其中，头部企业占比超80%。针对剩余面积而言，企

26、业战略方向调整成为关键企业战略方向调整成为关键，不排除四季度市场仍有退租情况出现。政策出台后，行业内部业务高速调整，部分企业转向素质教育、成人职业教育、出海和进校等领域。仅三季度，甲级市场录得该类型新租超1万平方米。另一方面另一方面，在线教育新兴领在线教育新兴领域需求于市场端开始涌现域需求于市场端开始涌现 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.2021年第三季度成都商业及物流地产市场报告17数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a

27、i由于前期占比较低，此次行业更迭由于前期占比较低，此次行业更迭于成都甲级于成都甲级市场冲击有限市场冲击有限15.6%84.4%退租物业类型分布退租物业类型分布甲级办公楼非甲级办公楼从物业类型来看，受价格以及可租面积等因素，在线教育于甲级物业中占比较低。本次，退租面积仅占本季度总退租面积的15.6%。从区位上看，此次退租分布相对均匀：市中心、大源和金融城分别占比34.6%，27.7%和17.0%。而对于非甲级市场而言，部分项目空置高企，租金下行压力再次展现。第三季度，成都乙级办公楼市场环比租金跌幅达0.3%。从填补速度上来看，各子市场表现则不尽相同：针对整体处于供不应求状态的高新南区而言，大部分

28、退出的优质办公面积已于季度内实现去化；而对于市中心而言，逐步去化乃为当前子市场主要预期。正因如此，高新南区与市中心租金差异高新南区与市中心租金差异化表现愈加明显。化表现愈加明显。34.6%27.7%20.8%17.0%0%20%40%60%80%100%退租区位分布退租区位分布市中心大源城东金融城 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.2021年第三季度成都商业及物流地产市场报告18数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i202

29、1年第三季度主要城市甲级办公楼租金年第三季度主要城市甲级办公楼租金成都甲级市场韧性凸显，租金增幅仍位非一成都甲级市场韧性凸显，租金增幅仍位非一线城市首位线城市首位 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.192021年第三季度成都商业及物流地产市场报告340.3246.6212.8170.8141.4129.8127.8105.899.498.092.784.278.5-0.4%1.0%0.2%0.3%0.0%-0.8%-0.5%-0.1%0.3%-0.3%0.1%-0.4%-0.5%-5%0%5%10%15%20%25%30%35

30、%40%-50050100150200250300350400北京 上海 深圳 广州 杭州 青岛 南京 武汉 成都 西安 苏州 重庆 沈阳平均租金（左轴，人民币/平方米/月）增速（右轴）2021年第三季度全国主要城市甲级办公楼平均租金和环比增速年第三季度全国主要城市甲级办公楼平均租金和环比增速数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i2021年第三季度成都优质办公楼板块租金分布年第三季度成都优质办公楼板块租金分布20板块板块甲级甲级乙级乙级平均租金环比涨幅金融城金融城100.9 69.1+0.

31、8%+0.0%天府新区天府新区85.2/-0.7%大源大源89.5 59.9+1.5%+0.4%城东城东/76.1-0.3%人民南路人民南路100.0 81.3-0.3%-0.6%市中心市中心106.4 73.0-0.8%-0.6%城西城西/67.1-0.2%城北城北/63.3-0.6%甲级甲级/乙级办公楼平均租金及租金差异乙级办公楼平均租金及租金差异N2021年第三季度，成都甲级办公楼平均租金收为99.4元/平方米/月，环比上涨0.3%。99.4 69.0 02040608010012014016023412341234123412341234123412341234123412341234

32、1232010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021(人民币人民币/平方米平方米/月月)甲/乙级租金差异甲级乙级2021年第三季度成都商业及物流地产市场报告全市需求端保持稳健，助力市场租金小幅上扬全市需求端保持稳健，助力市场租金小幅上扬 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i21 2021 Jones Lang LaS

33、alle IP,Inc.All rights reserved.2021年第一季度成都商业地产市场报告现有项目未来项目21N甲级办公楼供应与需求甲级办公楼供应与需求0%10%20%30%40%50%60%70%80%0102030405060708020082009201020112012201320142015201620172018201920202021*2022*2023*2024*空置率建筑面积（万平方米）新增供应（左轴）净吸纳量（左轴）空置率（右轴）2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.成都甲级办公楼未来分布成都甲级办

34、公楼未来分布部分新兴子市场预期下调，业主方延期交付，部分新兴子市场预期下调，业主方延期交付，短期短期未来供应未来供应压力或低于预期压力或低于预期212021年第三季度成都商业及物流地产市场报告数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i22 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.2021年第一季度成都商业地产市场报告2021年项目2022年项目2023年项目2024年项目 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc

35、.All rights reserved.22N成都办公楼市场展望成都办公楼市场展望成都甲级办公楼逐年供应成都甲级办公楼逐年供应市中心城东人民南路人民南路金融城金融城金融城金融城大源天府新区天府新区天府新区天府新区010203040506070802021*2022*2023*2024*建筑面积（万平方米）乙级办公楼市场乙级办公楼市场备注：*2021年-2024年新增供应为预测值，2021年包含已入市项目市中心城东城东城东人民南路金融城金融城金融城大源大源天府新区天府新区天府新区天府新区010203040506070802021*2022*2023*2024*建筑面积（万平方米）甲级办公楼市场

36、甲级办公楼市场2021年第三季度成都商业及物流地产市场报告数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i市中心城东人民南路金融城大源天府新区甲级办公楼各板块租金趋势甲级办公楼各板块租金趋势未来供应大未来供应小基石需求占比动能需求占比核心板块价值提升，未来新兴板块集中放量，城市内部差异表现将愈加明显核心板块价值提升，未来新兴板块集中放量，城市内部差异表现将愈加明显甲级办公楼平均租金走势甲级办公楼平均租金走势04080120160200200820092010201120122013201420152

37、01620172018201920202021*2022*2023*2024*(人民币/平方米/月)租金上涨潜力大租金上涨潜力小租金走势跟随市场备注：圆圈大小代表该板块甲级办公未来总存量。基石需求由风险度低，知名度高企业组成，包括国企，跨国企业，私企巨头等，而动能需求的基本特征在于产业增速较大，但风险较高，近几年主要针对科技领域相关企业。23 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.租金走势跟随市场2021年第三季度成都商业及物流地产市场报告数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群

38、：D C y a n b a o s u c a i24短期供需短期供需差异预期将差异预期将催化不同子市场租金曲线进一步收拢催化不同子市场租金曲线进一步收拢显著上升的科技互联网需求有效去化拥有产业优势的金融城、科技互联网需求有效去化拥有产业优势的金融城、大源子市场大源子市场。截至目前，两子市场空置率均保持20%以下。其中，超七成项目空置率保持15%以内。短期来看，科技产业将持续助力城南子市场科技产业将持续助力城南子市场。其中，金融城或将由于集中供应出现短暂空置上升，而大源则由于供应稀缺特征，空置率表现有望持续下降。全市层面的在线教育退租在线教育退租导致两核租金差异化两核租金差异化表现愈加明显。

39、第三季度，市中心录得平均租金环比跌幅达0.3%，而金融城与大源则仍保持1%左右的环比增长。高新南区租金预计将持续上扬，特别是供不应求的大源子市场。短期来看，市中心与城南租金差异将进一步收拢市中心与城南租金差异将进一步收拢。0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%20172018201920202021*2022*成都主要子市场空置率展望成都主要子市场空置率展望市中心金融城大源70.080.090.0100.0110.0120.020172018201920202021*2022*(人民币/平方米/月)成都主要子市场租金展望成都主要子市场租金展望市中心金融城大源 2021 Jones L

40、ang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.2021年第三季度成都商业及物流地产市场报告数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i25市场驱动与规划调整，实现成都功能版图的主被动调节市场驱动与规划调整，实现成都功能版图的主被动调节 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.2021年第三季度成都商业及物流地产市场报告25伴随交子商圈、Regular源野等项目的投入使用，城南商业配套商业配套短板现象正在

41、逐步改善。而商业商业成熟度的持续提升将有效吸引高能级产业导入成熟度的持续提升将有效吸引高能级产业导入。与此同时，随着城南办公楼板块进入卖方市场，市场租金的持续上升，部分低附加值产业预期将市场租金的持续上升，部分低附加值产业预期将被动调整出甲级物业市场被动调整出甲级物业市场，流向较低品质物业，或周边其他新兴子市场。城市宏观经济的持续高效增长有效保证双核的共双核的共同增长同增长。就需求来源看，当前城南办公市场需求多来自于板块内的升级与外地的新成立，而非市中心。对于传统板块市中心与人民南路而言，核心地理优势仍然存在。区域内的城市更新，办公楼内空间、配套区域内的城市更新，办公楼内空间、配套与服务的进一

42、步提升与服务的进一步提升则是有效避免优质企业流失的重要法则。数据来源：仲量联行研究部，2021年10月微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i优质零售物业市场优质零售物业市场微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i27 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.2021年第一季度成都商业地产市场报告空置率空置率8

43、.6%环比+1.6百分点8.4%环比+0.7百分点核心商圈核心商圈总体量总体量(万平方米万平方米)新增供应新增供应净吸纳量净吸纳量(万平方米万平方米)整体市场整体市场245.49,95.400-3.7-7.4购物中心首购物中心首层平均租金层平均租金（人民币（人民币/平方米平方米/月）月）环比+0.01%361.7环比+0.02%630.1 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.272021年第三季度成都商业及物流地产市场报告数据来源：仲量联行研究部，2021年10月N2021年第三季度成都优质零售物业市场指标年第三季度成都优质零售

44、物业市场指标优质零售物业分布优质零售物业分布微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i按消费类型分零售额同比增长速度按消费类型分零售额同比增长速度2021年年1-8月全国社会消费品零售总额累计同比月全国社会消费品零售总额累计同比餐饮增速回落，消费升级类商品销售快速增长餐饮增速回落，消费升级类商品销售快速增长2021年1-8月，餐饮增速低于商品零售，但升级类消费反弹趋势明显，居民基本品增速逐渐回升至常态水平。2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.28数据来源：国家统计局、仲

45、量联行研究部，2021年10月-17.6%-12.0%-4.6%-0.8%-0.2%0.2%1.5%4.1%4.8%5.8%5.2%30.7%29.9%15.1%10.9%11.2%7.8%3.3%-43.1%-46.8%-31.1%-18.9%-15.2%-11.0%-7.0%-2.9%0.8%-0.6%0.4%68.9%91.6%46.4%26.6%20.2%14.3%-4.5%-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%2020年1-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年1-2月3月4月5月6月7月8月商品零售(%)餐饮收入(%)2021年第三季度成

46、都商业及物流地产市场报告19%11%26%28%25%20%45%18%14%11%22%24%17%21%20%27%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%商品零售粮油、食品类饮料类烟酒类服装鞋帽、针纺织品类化妆品类金银珠宝类日用品类家用电器和音像器材类中西药品类文化办公用品类家具类通讯器材类石油及制品类汽车类建筑及装潢材料类微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i2021年年第三季度第三季度全国主要城市优质零售存量分布全国主要城市优质零售存量分布 2021 Jones Lang LaSalle IP,

47、Inc.All rights reserved.05001,0001,5002,000大连天津青岛广州苏州杭州南京深圳沈阳西安武汉重庆成都北京上海万平方米一线城市1.5线城市二线城市2021年年第三季度第三季度主要城市优质零售存量主要城市优质零售存量数据来源：仲量联行研究部，2021年10月292021年第三季度重庆商业及物流地产市场报告第三季度成都第三季度成都优质零售物业存量保持全国第三优质零售物业存量保持全国第三微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i2021年年第三季度第三季度主要城市优质零售空置率主要城市优质零售空置率 20

48、21 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.3019.4%16.1%13.7%11.9%11.2%9.0%8.5%8.4%8.2%7.9%6.8%6.0%5.8%4.1%2.6%0%5%10%15%20%25%沈阳 天津 重庆 大连 武汉 西安 上海 成都 青岛 杭州 广州 北京 苏州 南京 深圳 2021 Jones Lang LaSalle IP,Inc.All rights reserved.全国主要城市优质零售空置率全国主要城市优质零售空置率成都重庆武汉西安大连南京上海杭州苏州深圳广州青岛天津北京沈阳8.4%13.7%6.8%2.6

49、%11.2%6.0%9.0%11.9%8.2%16.1%19.4%7.9%4.6%8.5%4.1%2021年第三季度重庆商业及物流地产市场报告数据来源：仲量联行研究部，2021年10月空置率环比上升空置率环比上升0.7个百分点，报个百分点，报8.4%微信公众号/知识星球：地产研报素材 业内微信交流群：D C y a n b a o s u c a i本季市场未有新增优质零售物业供应本季市场未有新增优质零售物业供应20102015成都优质零售物业市场供应分布成都优质零售物业市场供应分布成都优质零售物业市场供需及空置率成都优质零售物业市场供需及空置率 2021 Jones Lang LaSalle

50、 IP,Inc.All rights reserved.31N（含未来项目）0%2%4%6%8%10%12%14%-20-10010203040506070801 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3201220132014201520162017201820192020 2021空置率建筑面积（万平方米）新增供应（左轴）净吸纳量（左轴）空置率（右轴）2021年第三季度成都商业及物流地产市场报告数据来源：仲量联行研究部，2021年10月受疫情反弹影响，市场经营活动放缓，零售消费市场