08章财务报表分析精编版.ppt

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1、第八章第八章 财务报告的编制财务报告的编制与分析与分析n n 我国现行会计制度规定，企业会计报表主要包括：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（股东权益）变动表、附注。他们从不同的角度说明企业的财务状况、经营成果及现金流量变动等情况。第一节第一节 资产负债表资产负债表n n资产负债表是提供企业某一特定日期财务状况的会计报表。它表明企业在某一特定日期拥有或控制的经济资源、承担的现有债务及所有者对净资产的要求权。一一、资产负债表的基本格式资产负债表的基本格式 资产负债表资产负债表编制单位：编制单位：年年 月月 日日 单位：单位：资资 产产 余额余额负债和所负债和所 有者权益有者权益 余额余额

2、流动资产：流动资产：非流动资产：非流动资产：流动负债：流动负债：长期负债：长期负债：负债合计：负债合计：所有者权益：所有者权益：资产总计资产总计负债和所有者负债和所有者 权益总计权益总计（二）资产负债表编制的一般方法（二）资产负债表编制的一般方法n 1.直接根据总帐余额填列直接根据总帐余额填列 n 2.根据若干总帐余额计算填列根据若干总帐余额计算填列 n 3.根据若干明细帐余额分析计算填列根据若干明细帐余额分析计算填列 n 4.根据总帐和明细帐余额分析计算填列根据总帐和明细帐余额分析计算填列1.1.直接根据总帐余额填列直接根据总帐余额填列 n n 资产负债表以下项目可以资产负债表以下项目可以资

3、产负债表以下项目可以资产负债表以下项目可以直接根据总帐余直接根据总帐余直接根据总帐余直接根据总帐余额额额额填列：填列：填列：填列：“固定资产原值固定资产原值固定资产原值固定资产原值”、“累计折旧累计折旧累计折旧累计折旧”、“固定资产清理固定资产清理固定资产清理固定资产清理”、“短期借款短期借款短期借款短期借款”、“应付票据应付票据应付票据应付票据”、“应付职工薪酬应付职工薪酬应付职工薪酬应付职工薪酬”、“其他应付款其他应付款其他应付款其他应付款”、“应交税应交税应交税应交税费费费费”、“实收资本实收资本实收资本实收资本”、“资本公积资本公积资本公积资本公积”、“盈余公盈余公盈余公盈余公积积积积

4、”等项目。等项目。等项目。等项目。2.2.根据若干总帐余额计算填列根据若干总帐余额计算填列n n(1)(1)货币资金货币资金 n n(2)(2)存存 货货 n n(3)(3)未分配利润未分配利润(1)(1)货币资金货币资金n根据根据“库存现金库存现金”、“银行存款银行存款”、“其他货币资金其他货币资金”帐户余额之和计帐户余额之和计算填列。算填列。(2)(2)存存 货货 n根据根据“在途物资在途物资”、“原材料原材料”、“库存商品库存商品”、“委托加工物资委托加工物资”、“包装物及低值易耗品包装物及低值易耗品”、“生产成本生产成本”、“材料成本差异材料成本差异”、“分期收款分期收款发出商品发出商

5、品”、“存货跌价准备存货跌价准备”等帐等帐户借贷方余额的差额填列。户借贷方余额的差额填列。(3)(3)未分配利润未分配利润n n1 1至至1111月末数应根据月末数应根据“本年利润本年利润”和和“利润利润分配分配”帐户余额的差额填列。帐户余额的差额填列。1212月末数可月末数可直接根据直接根据“利润分配利润分配未分配利润未分配利润”帐帐户余额填列。本项目若为未弥补亏损，则户余额填列。本项目若为未弥补亏损，则应以负号列示。应以负号列示。4.4.根据若干明细帐余额分析计算填列根据若干明细帐余额分析计算填列 n(1)(1)应收账款和预收账款应收账款和预收账款 n(2)(2)应付账款和预付账款应付账款

6、和预付账款 (1)(1)应收账款和预收账款应收账款和预收账款 n n根据根据“应收账款应收账款”、“预收账款预收账款”总账所总账所属明细账的借方余额之和计算填列；属明细账的借方余额之和计算填列；“预预收账款收账款”项目应根据项目应根据“应收账款应收账款”、“预预收账款收账款”总帐所属明细账的贷方余额之和总帐所属明细账的贷方余额之和计算填列。计算填列。n n课堂提问：课堂提问：应收账款项目填列为什么要考应收账款项目填列为什么要考虑预收账款？虑预收账款？n n例如，应收账款总账余额为例如，应收账款总账余额为例如，应收账款总账余额为例如，应收账款总账余额为1200001200001200001200

7、00元，其中：甲元，其中：甲元，其中：甲元，其中：甲借方余额借方余额借方余额借方余额50000500005000050000元，乙借方余额元，乙借方余额元，乙借方余额元，乙借方余额80000800008000080000元，丙贷方元，丙贷方元，丙贷方元，丙贷方余额余额余额余额10000100001000010000元；预收账款总账余额为元；预收账款总账余额为元；预收账款总账余额为元；预收账款总账余额为70000700007000070000元，其元，其元，其元，其中，中，中，中，A A A A贷方余额贷方余额贷方余额贷方余额40000400004000040000元，元，元，元，B B B B

8、贷方余额贷方余额贷方余额贷方余额45000450004500045000元，元，元，元，C C C C 借方余额借方余额借方余额借方余额15000150001500015000元。元。元。元。n n则：则：n n 应收账款应收账款=50000+80000+15000=50000+80000+15000 n n =145000 =145000（元）（元）n n 预收账款预收账款=10000+40000+45000=10000+40000+45000 n n =95000 =95000（元）（元）(2)(2)应付账款和预付账款应付账款和预付账款 n n根据根据“应付账款应付账款”、“预付账款预付账

9、款”帐户总帐户总账所属明细账的贷方余额之和计算填列；账所属明细账的贷方余额之和计算填列；“预付账款预付账款”项目，应根据项目，应根据“应付账款应付账款”、“预付账款预付账款”总账所属明细账的借方余额总账所属明细账的借方余额计算填列。计算填列。n n例如，例如，例如，例如，应付账款总账贷方余额为应付账款总账贷方余额为应付账款总账贷方余额为应付账款总账贷方余额为70000700007000070000元，其中元，其中元，其中元，其中A A A A为贷方余额为贷方余额为贷方余额为贷方余额30000300003000030000元，元，元，元，B B B B为贷方余额为贷方余额为贷方余额为贷方余额50

10、000500005000050000元，元，元，元，C C C C为为为为借方余额借方余额借方余额借方余额10000100001000010000元；预付账款总账借方余额为元；预付账款总账借方余额为元；预付账款总账借方余额为元；预付账款总账借方余额为40000400004000040000元，其中元，其中元，其中元，其中M M M M为为为为 借方余额借方余额借方余额借方余额48000480004800048000元，元，元，元，N N N N为贷方余为贷方余为贷方余为贷方余额额额额8000800080008000元。元。元。元。n n应付账款=30000+50000+8000=88000（元

11、）n n 预付账款=48000+10000=58000（元）5.5.根据总帐和明细帐余额分析计算填列根据总帐和明细帐余额分析计算填列n n 资产负债表的资产负债表的“一年内到期的非流一年内到期的非流动资产动资产”、“一年内到期的长期负债一年内到期的长期负债”、“长期借款长期借款”、“应付债券应付债券”、“长期应付款长期应付款”等项目，均应根据有等项目，均应根据有关总账和所属明细账余额分析计算后关总账和所属明细账余额分析计算后分别填列。分别填列。第二节第二节 利润表利润表n n 利润表又称收益表，是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。一、利润表的基本格式一、利润表的基本格式 项项项项 目目目

12、目上年数上年数上年数上年数本年累计数本年累计数本年累计数本年累计数一、营业收入一、营业收入一、营业收入一、营业收入 减：营业成本减：营业成本减：营业成本减：营业成本 营业税费营业税费营业税费营业税费 销售费用销售费用销售费用销售费用 管理费用管理费用管理费用管理费用 财务费用财务费用财务费用财务费用 资产减值损失资产减值损失资产减值损失资产减值损失 加：投资收益加：投资收益加：投资收益加：投资收益二、营业利润二、营业利润二、营业利润二、营业利润 加：营业外收入加：营业外收入加：营业外收入加：营业外收入 减：营业外支出减：营业外支出减：营业外支出减：营业外支出三、利润总额三、利润总额三、利润总额

13、三、利润总额 减：所得税减：所得税减：所得税减：所得税 四、净利润四、净利润四、净利润四、净利润 编制单位：年会企02表单位：元二、利润表的编制方法二、利润表的编制方法n n1 1 1 1、“本期实际数本期实际数本期实际数本期实际数”栏各项目，应根据损益类账户栏各项目，应根据损益类账户栏各项目，应根据损益类账户栏各项目，应根据损益类账户本期发生额分析计算填列。如主营业务收入应根本期发生额分析计算填列。如主营业务收入应根本期发生额分析计算填列。如主营业务收入应根本期发生额分析计算填列。如主营业务收入应根据据据据“主营业务收入主营业务收入主营业务收入主营业务收入”账户本期贷方发生额，减本账户本期贷

14、方发生额，减本账户本期贷方发生额，减本账户本期贷方发生额，减本期借方发生额中销货退回后的净额填列。期借方发生额中销货退回后的净额填列。期借方发生额中销货退回后的净额填列。期借方发生额中销货退回后的净额填列。n n 2 2 2 2、“本年累计数本年累计数本年累计数本年累计数”栏各项目，根据上期栏各项目，根据上期栏各项目，根据上期栏各项目，根据上期“本年本年本年本年累计数累计数累计数累计数”与与与与“本期实际数本期实际数本期实际数本期实际数”之和填列。之和填列。之和填列。之和填列。n n 3 3 3 3、“上年数上年数上年数上年数”栏各项目，根据上年本表的栏各项目，根据上年本表的栏各项目，根据上年

15、本表的栏各项目，根据上年本表的“本本本本年累计数年累计数年累计数年累计数”填列。填列。填列。填列。第六节第六节 财务报表分析财务报表分析n n财务分析概述财务分析概述n n企业偿债能力分析企业偿债能力分析n n企业营运能力分析企业营运能力分析n n企业获利能力分析企业获利能力分析一一、财务分析概述财务分析概述n n1、财务分析的意义、财务分析的意义n n2、财务分析的类型、财务分析的类型二、企业偿债能力分析二、企业偿债能力分析n n（一）短期偿债能力分析（一）短期偿债能力分析 企业偿还当期债务的能力企业偿还当期债务的能力n n（二）长期偿债能力分析（二）长期偿债能力分析 企业偿还所有债务的能力

16、企业偿还所有债务的能力一、短期偿债能力分析一、短期偿债能力分析n流动比率流动比率n速动比率速动比率n现金比率现金比率（一）流动比率（一）流动比率 n n流动比率一般在流动比率一般在2 2：1 1左右是比较合适的。左右是比较合适的。n n1 1该指标只揭示了流动资产和流动负债在该指标只揭示了流动资产和流动负债在量上的关系，没有考虑流动资产的构成。量上的关系，没有考虑流动资产的构成。n n2 2资产流动性的强弱不同行业有不同的标资产流动性的强弱不同行业有不同的标准，不能一概而论。准，不能一概而论。（二）速动比率（二）速动比率n n通常认为速动比率应为1：1较为合适。n n如果企业的应收账款中，有较

17、大部分不易收回，那么速动比率就不能真实反映企业的短期偿债能力。（三）现金比率（三）现金比率n n 现金比率反映企业的直接支付能力。因而现金比率反映企业的直接支付能力。因而较高的现金比率，说明企业有较好的支付较高的现金比率，说明企业有较好的支付能力能力n n但是，过高的现金比率意味着未能充分有但是，过高的现金比率意味着未能充分有效的利用企业的资产。效的利用企业的资产。二、长期偿债能力分析二、长期偿债能力分析n n（一）资产负债率（一）资产负债率n n（二）产权比率（二）产权比率n n（三）已获利息倍数（三）已获利息倍数n n（四）影响企业偿债能力的其他因素（四）影响企业偿债能力的其他因素（一）资

18、产负债率（一）资产负债率 1 1从债权人的立场看，资产负债率越低从债权人的立场看，资产负债率越低越好。越好。2 2从股东的角度看，可以保持较高的资产负债从股东的角度看，可以保持较高的资产负债率。率。3 3从经营者的立场看，资产负债率应保持适当从经营者的立场看，资产负债率应保持适当水平。水平。（二）产权比率（二）产权比率n n 该指标反映由债权人提供的资本与股该指标反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，它可以揭示企东提供的资本的相对关系，它可以揭示企业的财务风险以及股东权益对债务的保障业的财务风险以及股东权益对债务的保障程度。该比率越低，说明企业长期财务状程度。该比率越低，说明企业长

19、期财务状况越好，对债权人的保障程度越高。资产况越好，对债权人的保障程度越高。资产负债率与产权比率具有共同经济意义，两负债率与产权比率具有共同经济意义，两个指标可以相互补充个指标可以相互补充 （三）已获利息倍数（三）已获利息倍数n n 已获利息倍数反映企业经营收益为所需支付的债务利息的多少倍，表明企业偿付债务利息的能力，是对利息的保障程度。（四）影响企业偿债能力的其他因素（四）影响企业偿债能力的其他因素n n1租赁n n2担保责任n n3或有负债 三、企业营运能力分析三、企业营运能力分析n n一、存货周转率一、存货周转率n n二、应收账款周转率二、应收账款周转率一、存货周转率一、存货周转率n n

20、 一般来说，周转速度越快，存货的占用水平一般来说，周转速度越快，存货的占用水平越低，存货流动性越好。越低，存货流动性越好。n n 在正常情况下，存货周转率越高，说明存货在正常情况下，存货周转率越高，说明存货周转速度快。存货周转率过低，说明库存管理不周转速度快。存货周转率过低，说明库存管理不力，对存货周转率的分析，要深入调查企业库存力，对存货周转率的分析，要深入调查企业库存的构成，结合实际情况做出判断。的构成，结合实际情况做出判断。二、应收账款周转率二、应收账款周转率n n 应收账款平均收现期越短，说明企业应应收账款平均收现期越短，说明企业应收账款周转速度越快。收账款周转速度越快。n n 一般来

21、说，应收账款周转率越高，平均一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。收账期越短，说明应收账款的收回越快。但如果过高，有可能是企业的信用政策过但如果过高，有可能是企业的信用政策过于荷刻。于荷刻。四、企业获利能力分析四、企业获利能力分析n n营业收入利润率营业收入利润率 n n成本费用利润率成本费用利润率n n总资产报酬率总资产报酬率 n n净资产收益率净资产收益率一、销售利润率一、销售利润率n n 销售毛利反映了企业的销售成本与销售收入净额之间的关系，销销售毛利反映了企业的销售成本与销售收入净额之间的关系，销售毛利率越大，说明销售收入净额中，销售成本所占比重越小，企

22、业售毛利率越大，说明销售收入净额中，销售成本所占比重越小，企业通过销售获取利润的能力越强通过销售获取利润的能力越强n n 营业利润率反映了企业的营业利润占销售收入净额的百分比，该营业利润率反映了企业的营业利润占销售收入净额的百分比，该指标评价企业通过销售获取营业利润的能力。营业利润率越大，说明指标评价企业通过销售获取营业利润的能力。营业利润率越大，说明通过销售获取营业利润的能力越强。通过销售获取营业利润的能力越强。（一）营业（销售）收入利润率（一）营业（销售）收入利润率二、成本费用利润率二、成本费用利润率n n 该比率越高说明企业获利能力越强，以较小该比率越高说明企业获利能力越强，以较小的花费

23、取得较大的利益。该比率不仅可以反映企的花费取得较大的利益。该比率不仅可以反映企业盈利能力，而且，还可以看出成本控制和经营业盈利能力，而且，还可以看出成本控制和经营管理水管理水 （三）总资产报酬率（三）总资产报酬率 n n 该项指标越高，表明资产利用效果越好，企业的获利能力越高。（四）净资产报酬率（四）净资产报酬率n n 净资产报酬率是评价企业获利能力的重要指净资产报酬率是评价企业获利能力的重要指标，它反映企业经济效益的高低，特别是能反映标，它反映企业经济效益的高低，特别是能反映所有者投资的效益高低。所有者投资的效益高低。五、每股盈余五、每股盈余n n n n n n 每股盈余可以反映股份公司的

24、获利能力，每股每股盈余可以反映股份公司的获利能力，每股盈余越高，说明股份公司的获利能力越强，股东盈余越高，说明股份公司的获利能力越强，股东获取较高股利的可能性越大。获取较高股利的可能性越大。六、股利率六、股利率七、市盈率七、市盈率n n 市盈率是反映股份公司获利能力的重要财务市盈率是反映股份公司获利能力的重要财务指标，是投资者进行投资的重要参考资料。该指指标，是投资者进行投资的重要参考资料。该指标高，说明投资者对公司的发展前景充满信心，标高，说明投资者对公司的发展前景充满信心，愿意出较高的价购买该公司的股票，通常一些成愿意出较高的价购买该公司的股票，通常一些成长性好的企业的市盈率较高。但市盈率

25、过高，则长性好的企业的市盈率较高。但市盈率过高，则可能意味着有较高的风险。可能意味着有较高的风险。八、股利支付率八、股利支付率n n n n 股利支付率反映股份公司的净收益中有多少用于股利的分派。该指标的高低主要取决于公司的股利政策。九、每股净资产九、每股净资产n n n n 普通股股数每股净资产在理论上提供了普通股股数每股净资产在理论上提供了企业普通股每股的最低价格。企业普通股每股的最低价格。本章小结本章小结n n 企业财务状况分析的指标如上所述，从投资者的角度看，他们更关心企业的盈利能力和资本增值情况，这是投资者投资的目的所在，也是企业经营的目标和方向。比如，销售利润率、资产利润率、权益资

26、本收益率等。从债权人角度看，他们更关心企业资产负债水平和偿债能力。比如，资产负债率、流动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率等。1、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。2023/3/72023/3/7Tuesday,March 7,20232、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。2023/3/72023/3/72023/3/73/7/2023 8:41:48 AM3、越是没有本领的就越加自命不凡。2023/3/72023/3/72023/3/7Mar-2307-Mar-234、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。2023/3/72023/3/72023/3/7Tuesday,Marc

27、h 7,20235、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。2023/3/72023/3/72023/3/72023/3/73/7/20236、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。07 三月 20232023/3/72023/3/72023/3/77、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。三月 232023/3/72023/3/72023/3/73/7/20238、业余生活要有意义，不要越轨。2023/3/72023/3/707 March 20239、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。2023/3/72023/3/72023/3/72023/3/710、你要做多大的事情，就该承受

28、多大的压力。3/7/2023 8:41:48 AM2023/3/707-3月-2311、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。3/7/2023 8:41 AM3/7/2023 8:41 AM2023/3/72023/3/712、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。07-Mar-2307 March 20232023/3/713、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异纸上画饼充饥，无补于事。Tuesday,March 7,202307-Mar-232023/3/714、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自己眷恋了。2023/3/72023/3/707 March 202308:41谢谢大家谢谢大家