第七章、营运资金7cwcb.pptx

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1、第七章、营运资金n n投资 VS 回报1第一节、含义与特点2一、营运资金流动资产流动资产-流动负债流动负债=营运资金营运资金营运资金多，风险小，收益率低营运资金多，风险小，收益率低营运资金少，风险大，收益率高营运资金少，风险大，收益率高3二、营运资金特点(一一)流动资产特点流动资产特点(与固定资产比较与固定资产比较)1.1.投资回收期短投资回收期短(1(1年或一个营业周期年或一个营业周期)2.2.流动性强流动性强(变现力强变现力强)3.3.形态上并存性、形态上并存性、供产销各阶段供产销各阶段各种形态各种形态货币资金货币资金结算资金结算资金生产资金生产资金成品资金成品资金4.4.数量上波动性数量

2、上波动性(淡季、旺季淡季、旺季)4二、营运资金特点(二二)流动负债特点流动负债特点(与长期负债比较与长期负债比较)1.1.速度快速度快2.2.弹性高弹性高(更大的灵活性更大的灵活性)3.3.成本低成本低4.4.风险大风险大利率随市场变化，时高时低利率随市场变化，时高时低到期期限短到期期限短56第二节、现金7一、持有动机与成本(一一)持有成本与两个注意点持有成本与两个注意点1.1.交易动机交易动机2.2.预防动机预防动机-取决于三方面因素取决于三方面因素3.3.投机动机投机动机两个注意点两个注意点并非简单相加并非简单相加并非全部现金并非全部现金(有价证券、信贷资金有价证券、信贷资金)8一、持有动

3、机与成本(二二)持有现金的成本持有现金的成本1.1.持有成本持有成本管理费用管理费用机会成本机会成本具有固定成本性质具有固定成本性质在一定范围内与现金持有在一定范围内与现金持有量关系不大量关系不大丧失的再投资收益丧失的再投资收益与现金持有量呈正比与现金持有量呈正比什么叫机会成本？什么叫机会成本？选择一个方案，放弃另一方案而丧失选择一个方案，放弃另一方案而丧失的潜在收益的潜在收益9一、持有动机与成本(二二)持有现金的成本持有现金的成本2.2.转换成本转换成本现金与有价证券的交易费用现金与有价证券的交易费用固定交易费用与现金持有量成反比固定交易费用与现金持有量成反比10一、持有动机与成本(二二)持

4、有现金的成本持有现金的成本3.3.短缺成本短缺成本与现金持有量反方向变动关系与现金持有量反方向变动关系11二、最佳现金持有量成本分析模式、存货模式成本分析模式、存货模式成本分析模式成本分析模式持有成本持有成本管理费用管理费用机会成本机会成本转换成本转换成本短缺成本短缺成本存货模式存货模式12二、最佳现金持有量(一一)、成本分析模式、成本分析模式 机会成本、短缺成本两者之和最小的现金持有量机会成本、短缺成本两者之和最小的现金持有量P190例二13二、最佳现金持有量(二二)、存货模式、存货模式(鲍莫模式鲍莫模式)1.1.四个假设前提四个假设前提(1).(1).需要的现金可以通过证券变现取得需要的现

5、金可以通过证券变现取得(2).(2).现金需求量可预测现金需求量可预测(即可确定即可确定)(4).(4).证券的报酬率、每次固定交易费已知证券的报酬率、每次固定交易费已知(3).(3).现金支出平稳现金支出平稳(均衡均衡)14二、最佳现金持有量(二二)、存货模式、存货模式(鲍莫模式鲍莫模式)2.2.公式公式Q-Q-现金持有量现金持有量F-F-转换手续费转换手续费T-T-现金需要量现金需要量K-K-有价证券利率有价证券利率总成本总成本=转换成本转换成本+机会成本机会成本15实例A A公司预计全年现金需要量为公司预计全年现金需要量为800000800000元，每次有元，每次有价证券与现金的固定交易

6、成本为价证券与现金的固定交易成本为200200元，有价证元，有价证券的年利率为券的年利率为5%5%。求最佳现金持有量，最低现。求最佳现金持有量，最低现金管理成本，并计算其中的转换成本与机会成金管理成本，并计算其中的转换成本与机会成本各为多少，有价证券的交易间隔期几天？本各为多少，有价证券的交易间隔期几天？交易间隔期：交易间隔期：360/(800000/80000)=36(360/(800000/80000)=36(天天)16三、现金的日常管理回收管理、支出管理、闲置现金的投资回收管理、支出管理、闲置现金的投资(一一)、现金回收管理、现金回收管理 客户开支票客户开支票企业收支票企业收支票交银行交

7、银行收现金收现金支票邮寄时间支票邮寄时间停留时间停留时间结算时间结算时间邮政信箱法邮政信箱法银行业务集中法银行业务集中法17三、现金的日常管理(一一)、现金回收管理、现金回收管理 1.1.邮政信箱法邮政信箱法(锁箱法锁箱法)租邮政信箱租邮政信箱开分行存款户开分行存款户委托当地银行开箱取票委托当地银行开箱取票2.2.银行业务集中法银行业务集中法收账中心，集中银行收账中心，集中银行3.3.其他方法其他方法电汇、多边结算、集中轧抵电汇、多边结算、集中轧抵18三、现金的日常管理(二二)、现金支出管理、现金支出管理 1.1.合理利用浮游量合理利用浮游量2.2.推迟支付应付款推迟支付应付款3.3.采用汇票

8、付款采用汇票付款4.4.改进工资支付方式改进工资支付方式19三、现金的日常管理(三三)、闲置现金的投资、闲置现金的投资 投资到流动性高、风险性低、交易期限短的投资到流动性高、风险性低、交易期限短的金融工具中金融工具中2021第三节、应收账款22一、应收账款的功能与成本1.1.功能功能(1)(1)促进销售促进销售(增强竞争力增强竞争力)(2)(2)减少存货减少存货(节约存货支出节约存货支出)2.2.成本成本成本成本机会成本机会成本(计算计算)管理成本管理成本(收账费用、资信调查费用、其他收账费用、资信调查费用、其他)坏账成本坏账成本23机会成本实例年赊销年赊销600600万元，应收账款周转期万元

9、，应收账款周转期1 12020天，变动成天，变动成本率本率60%60%，资金成本率，资金成本率8%8%应收账款周转率应收账款周转率=应收账款平均余额应收账款平均余额=应收账款占用资金应收账款占用资金=应收账款机会成本应收账款机会成本=360/120=3(360/120=3(次次)600/3=200(600/3=200(万元万元)200200X60%=120 X60%=120(万元万元)120X8%=9.6 120X8%=9.6(万元万元)24二、信用政策信用政策信用政策信用标准信用标准信用条件信用条件收账政策收账政策25二、信用政策(一一)信用标准信用标准客户获取信用时应具备的最低条件，用预期

10、的坏客户获取信用时应具备的最低条件，用预期的坏账损失率表示账损失率表示1.1.信用标准的影响因素信用标准的影响因素定定性分析性分析 企业制定信用标准时应考虑的三个成本因素企业制定信用标准时应考虑的三个成本因素(1)(1)同行业竞争对手情况同行业竞争对手情况(2)(2)企业承担违约风险的能力企业承担违约风险的能力(3)(3)客户的资信程度客户的资信程度 5 5C C系统系统 抵押品抵押品抵押品抵押品 资本资本资本资本 偿付能力偿付能力偿付能力偿付能力信用品质信用品质信用品质信用品质经济状况经济状况经济状况经济状况5 5C C系统系统系统系统26二、信用政策2.2.信用标准的确定信用标准的确定定量

11、定量分析分析 解决两个问题，通过三个步骤完成解决两个问题，通过三个步骤完成两个问题两个问题27二、信用政策2.2.信用标准的确定信用标准的确定定量定量分析分析 解决两个问题，通过三个步骤完成解决两个问题，通过三个步骤完成三个步骤三个步骤计算客户指标，并与标准比较评分确定信用等级确定信用等级标准q选付款能力指标选付款能力指标q财务状况指标财务状况指标q最坏年景指标最坏年景指标28二、信用政策(二二)信用条件：信用条件：接受客户信用订单时的付款要求接受客户信用订单时的付款要求1.1.信用期限：从购货到付款的时间限定信用期限：从购货到付款的时间限定2.2.现金折扣和折扣期限现金折扣和折扣期限“2/1

12、0，N/45”多买而取得多买而取得的价格优惠的价格优惠早付款而取早付款而取得的优惠得的优惠商业折扣现金折扣3.3.信用条件备用方案的评价信用条件备用方案的评价29项目ABC信用条件N/30N/60N/90销售收入4800万5340万5700万坏账损失2%3%5%收账费用48万80万120万边际贡献(使用成本前收益)应收账款周转率应收账款平均余额应收账款占用资金机会成本坏账损失收账费用收账成本信用成本后收益已知已知某公某公司变司变动成动成本率本率60%60%资金资金成本成本1 10%0%相关相关资料资料如右如右表表4800X40%=192021362280360/30=12360/60=6360

13、/90=44800/12=4005340/6=8905700/4=1425400X60%=240890X60%=5341425X60%=8552453.485.596160.22854880120168293.6490.517521842.41789.530在在B B方案的基础上，若方案的基础上，若D D方案将赊销条件改为：方案将赊销条件改为：“2/10“2/10，1/201/20，N/60”N/60”，估计估计60%60%的客户会享受的客户会享受2%2%的优惠，的优惠，15%15%的的客户会享受客户会享受1%1%优惠，坏账损失率为未享受现金折的优惠，坏账损失率为未享受现金折的8%8%，收账，

14、收账费用降为费用降为3030万元，在万元，在B B与与D D方案间进行选择：方案间进行选择：D D方案资料方案资料 现金折扣：现金折扣：5,340(2%5,340(2%X60%+1%X15%)=72.09(X60%+1%X15%)=72.09(万元万元)信用成本前收益：信用成本前收益：53405340X40%-72.09=2,063.91(X40%-72.09=2,063.91(万元万元)应收账款周转期：应收账款周转期：60%60%X10+15%X20+25%X60=24(X10+15%X20+25%X60=24(天天)应收账款周转率：应收账款周转率：360/24=15(360/24=15(次

15、次)应收账款平均余额：应收账款平均余额：5340/15=356(5340/15=356(万元万元)应收账款占用资金：应收账款占用资金：356356X60%=213.6 X60%=213.6(万元万元)应收账款机会成本：应收账款机会成本：213.6213.6X10%=21.36 X10%=21.36(万元万元)坏账损失：坏账损失：53405340X(1-75%)X8%=106.8 X(1-75%)X8%=106.8(万元万元)使用成本使用成本(收账成本收账成本)合计：合计：21.36+106.8+30=158.16(21.36+106.8+30=158.16(万元万元)使用成本后收益：使用成本后

16、收益：2063.91-158.16=1905.75(2063.91-158.16=1905.75(万元万元)31二、信用政策(三三)收账政策：收账政策：1.1.收账政策解决？收账政策解决？收账政策解决？收账政策解决？收账程序收账程序收账方式收账方式控制收账费用控制收账费用2.2.提供信用时考虑？提供信用时考虑？提供信用时考虑？提供信用时考虑？拖欠、拒付的可能性拖欠、拒付的可能性如何防止如何防止产生后的对策产生后的对策3.3.发生拖欠拒付时？发生拖欠拒付时？发生拖欠拒付时？发生拖欠拒付时？现有标准现有标准,有无纰有无纰漏漏违约者资信等级重评违约者资信等级重评催收催收,警告警告,诉诉讼讼32二、信

17、用政策(三三)收账政策：收账政策：4.4.收账政策分析评价表收账政策分析评价表收账政策分析评价表收账政策分析评价表 P249P249(实际是比较收账总成本最低实际是比较收账总成本最低实际是比较收账总成本最低实际是比较收账总成本最低)机会成本机会成本+坏账成本坏账成本+收账费用收账费用 之和最低之和最低33项目A政策B政策平均收账期(天)6045坏账损失率32应收账款平均余额(万元)收账成本应收账款机会成本(万元)坏账损失(万元)年收账费用(万元)1.83.2收账成本合计4030867.24.81714某公司只产销一种产品，每年赊销额某公司只产销一种产品，每年赊销额240240万元，产万元，产品

18、变动成本率品变动成本率80%80%，资金利润率，资金利润率25%25%，相关收账，相关收账政策资料如下表：政策资料如下表：要求：要求：1.1.计算填列表中空白部分计算填列表中空白部分2.2.对上述收账政策进行决策对上述收账政策进行决策34三、应收账款的日常管理1.1.追踪分析（追踪分析（追踪分析（追踪分析（P204+1P204+1）3.3.应收账款收现保证率分析应收账款收现保证率分析应收账款收现保证率分析应收账款收现保证率分析意义：对应收账款收现水平制订一个必要的控制标准意义：对应收账款收现水平制订一个必要的控制标准2.2.帐龄分析帐龄分析帐龄分析帐龄分析4.4.坏账准备制度坏账准备制度坏账准

19、备制度坏账准备制度351.1.(1)(1)变动成本总额：变动成本总额：3,000-600=2,400(3,000-600=2,400(万元万元)2.2.(2)(2)变动成本率变动成本率:2,400/4,000=60%:2,400/4,000=60%3.3.2.(1)2.(1)平均收账天数：平均收账天数：1010X30%+20X20%+90X50%=52X30%+20X20%+90X50%=52(天天)4.4.(2)(2)应收账款平均余额应收账款平均余额:(5,400/360):(5,400/360)X52=780(X52=780(万元万元)5.5.(3)(3)应收账款占用资金：应收账款占用资金

20、：780780X60%=468(X60%=468(万元万元)6.6.(4)(4)应收账款机会成本：应收账款机会成本：468468X8%=37.44(X8%=37.44(万元万元)7.7.(5)(5)坏账成本：坏账成本：5,400 5,400X50%X4%=108(X50%X4%=108(万元万元)8.8.(6)(6)乙方案信用成本：乙方案信用成本：37.44+108+50=195.44 37.44+108+50=195.44(万元万元)3.3.(1)(1)甲的现金折扣甲的现金折扣=0=0(2)(2)乙的现金折扣乙的现金折扣=(30%(30%X2%+20%X1%)X5400=43.2(X2%+2

21、0%X1%)X5400=43.2(万元万元)(3)(3)甲信用成本前收益：甲信用成本前收益：2000-140=1860 2000-140=1860(万元万元)乙信用成本前收益：乙信用成本前收益：54005400X(1-60%)-43.2=2116.8(X(1-60%)-43.2=2116.8(万元万元)甲乙方案之差甲乙方案之差2000-2116.8=-116.8 2000-2116.8=-116.8(万元万元)(4)(4)甲信用成本后收益：甲信用成本后收益：2000-140=1860 2000-140=1860(万元万元)乙信用成本后收益：乙信用成本后收益：2116.8-195.44=1921

22、.36 2116.8-195.44=1921.36(万元万元)甲乙方案之差甲乙方案之差1860-1921.36=-61.36 1860-1921.36=-61.36(万元万元)4.4.甲方案信用成本后收益比乙方案低甲方案信用成本后收益比乙方案低61.36 61.36 万元万元应选应选乙方案乙方案好好36第四节、存货37一、存货的功能与成本1.1.四个方面的功能四个方面的功能四个方面的功能四个方面的功能防止停工待料防止停工待料（维持连续生产）（维持连续生产）适应市适应市场变化场变化降低进降低进货成本货成本2.2.存货成本存货成本存货成本存货成本进货成本进货成本储存成本储存成本缺货成本缺货成本维持

23、均维持均衡生产衡生产 进价成本进价成本(购置成本购置成本)进货费用进货费用(订货成本订货成本)停工损失停工损失 信誉损失信誉损失 丧失机会丧失机会 固定储存成本固定储存成本 变动储存成本变动储存成本38二、存货控制方法三种方法三种方法三种方法三种方法经济批量经济批量模型模型存货储存期存货储存期控制控制ABCABC分类分类控制控制39二、存货控制方法经济批量模型经济批量模型1.1.基本模型基本模型(1).(1).确立基本模型的七个前提：确立基本模型的七个前提：p210-211p210-211(2).(2).相关总成本最低的进货批量相关总成本最低的进货批量相关总成本相关总成本=订货成本订货成本+储

24、存成本储存成本40TC-TC-相关总成本相关总成本Q-Q-经济批量经济批量A-A-全年需要量全年需要量C-C-单位储存成本单位储存成本B-B-每次订货成本每次订货成本相关总成本最低求极小值：求导相关总成本最低求极小值：求导对对Q Q求导并令一阶导数为零求导并令一阶导数为零41二、存货控制方法经济批量模型经济批量模型2.2.经济批量的扩展模型经济批量的扩展模型实实行数量折扣行数量折扣相关总成本相关总成本=订货成本订货成本+储存成本储存成本+进价成本进价成本三者之和最低的进货批量三者之和最低的进货批量先按基本模式计算，再按各种折扣因素先按基本模式计算，再按各种折扣因素42 例例 某公司年需某公司年

25、需A A材料材料40004000公斤，单价公斤，单价2020元，每次元，每次购买量达到购买量达到10001000公斤，不到公斤，不到20002000公斤时，价格优惠公斤时，价格优惠1%1%，每次购买量达到，每次购买量达到20002000公斤时，价格优惠公斤时，价格优惠2%2%，每，每批进货费用批进货费用6060元，单位储存成本元，单位储存成本3 3元。元。求：最佳进货批量、最佳进货批量时的进货次数、年求：最佳进货批量、最佳进货批量时的进货次数、年订货成本、年储存成本、进价成本、平均占用资金订货成本、年储存成本、进价成本、平均占用资金方案一：经济批量方案一：经济批量43 例例 某公司年需某公司年

26、需A A材料材料40004000公斤，单价公斤，单价2020元，每次元，每次购买量达到购买量达到10001000公斤，不到公斤，不到20002000公斤时，价格优惠公斤时，价格优惠1%1%，每次购买量达到，每次购买量达到20002000公斤时，价格优惠公斤时，价格优惠2%2%，每，每批进货费用批进货费用6060元，单位储存成本元，单位储存成本3 3元。元。求：最佳进货批量、最佳进货批量时的进货次数、年求：最佳进货批量、最佳进货批量时的进货次数、年订货成本、年储存成本、进价成本、平均占用资金订货成本、年储存成本、进价成本、平均占用资金方案二：每次进方案二：每次进10001000公斤公斤44 例例

27、 某公司年需某公司年需A A材料材料40004000公斤，单价公斤，单价2020元，每次元，每次购买量达到购买量达到10001000公斤，不到公斤，不到20002000公斤时，价格优惠公斤时，价格优惠1%1%，每次购买量达到，每次购买量达到20002000公斤时，价格优惠公斤时，价格优惠2%2%，每，每批进货费用批进货费用6060元，单位储存成本元，单位储存成本3 3元。元。求：最佳进货批量、最佳进货批量时的进货次数、年求：最佳进货批量、最佳进货批量时的进货次数、年订货成本、年储存成本、进价成本、平均占用资金订货成本、年储存成本、进价成本、平均占用资金方案三：每次进方案三：每次进2000200

28、0公斤公斤方案二相关总成本最低方案二相关总成本最低所以每次进所以每次进10001000公斤最佳公斤最佳45二、存货控制方法经济批量模型经济批量模型3.3.经济批量的扩展模型经济批量的扩展模型允许缺货允许缺货设单位缺货成本为设单位缺货成本为R R设缺货量为设缺货量为S S46如上例，单位缺货成本为如上例，单位缺货成本为6 6元元 例例 某公司年需某公司年需A A材料材料40004000公斤，单价公斤，单价2020元，每次元，每次购买量达到购买量达到10001000公斤，不到公斤，不到20002000公斤时，价格优惠公斤时，价格优惠1%1%，每次购买量达到，每次购买量达到20002000公斤时，价

29、格优惠公斤时，价格优惠2%2%，每，每批进货费用批进货费用6060元，单位储存成本元，单位储存成本3 3元。元。47 例例 某公司年需某公司年需B B材料材料2400024000公斤，每次进货费用公斤，每次进货费用5050元，单位储存成本元，单位储存成本4 4元，单位缺货成本元，单位缺货成本6 6元。元。求：求：Q Q及及S S48某公司本年耗用某公司本年耗用A A材料材料3,6003,600千克，采购成本为千克，采购成本为200200元元/千克，年储存成本为千克，年储存成本为1616元元/千克，每次进货成千克，每次进货成本为本为2020元。元。计算：计算：1.1.经济批量经济批量 2.2.相

30、关成本相关成本 3.3.平均占用资金平均占用资金4.4.最佳进货批次最佳进货批次 5.5.进货间隔期进货间隔期解答：解答：1.1.2.2.3.4.5.3.4.5.49二、存货控制方法存货储存期控制存货储存期控制目标目标利润利润毛利毛利固定存固定存储费储费销售税金销售税金及附加及附加日变动日变动存储费存储费存储天存储天数数=-X X目标目标利润利润毛利毛利固定存固定存储费储费销售税金销售税金及附加及附加日变动日变动存储费存储费存储天存储天数数=-X X目标目标利润利润毛利毛利固定存固定存储费储费销售税金销售税金及附加及附加日变动日变动存储费存储费存储天存储天数数=-50二、存货控制方法1.1.批

31、进批出批进批出存货储存期控制存货储存期控制获获利数利数日变动日变动存储费存储费保本保本天数天数=X X实际实际天数天数-51例：购进例：购进A A商品商品20002000件，单位进价件，单位进价100100元，单位售价元，单位售价150150元，销售该商品的固定费用元，销售该商品的固定费用7000070000元，销售税金元，销售税金及附加及附加20002000元，资金成本为元，资金成本为10.8%10.8%，月保管费率为，月保管费率为1.2%1.2%要求要求:(1):(1)保本储存期保本储存期(2)(2)若要获得若要获得5%5%的投资利润率，求保利天数的投资利润率，求保利天数(3)(3)若该批

32、产品实际平均储存了若该批产品实际平均储存了150150天，能否实天，能否实现现5%5%的投资利润率，差额为多少？的投资利润率，差额为多少？(4)(4)若该批产品亏损若该批产品亏损42004200元，则实际储存多久？元，则实际储存多久？解答：解答：(1)(1)52例：购进例：购进A A商品商品20002000件，单位进价件，单位进价100100元，单位售价元，单位售价150150元，销售该商品的固定费用元，销售该商品的固定费用7000070000元，销售税金元，销售税金及附加及附加20002000元，资金成本为元，资金成本为10.8%10.8%，月保管费率为，月保管费率为1.2%1.2%要求要求

33、:(1):(1)保本储存期保本储存期(2)(2)若要获得若要获得5%5%的投资利润率，求保利天数的投资利润率，求保利天数(3)(3)若该批产品实际平均储存了若该批产品实际平均储存了150150天，能否实天，能否实现现5%5%的投资利润率，差额为多少？的投资利润率，差额为多少？(4)(4)若该批产品亏损若该批产品亏损42004200元，则实际储存多久？元，则实际储存多久？解答：解答：(2)(2)投资利润：投资利润：100100X2000X5%=10000(X2000X5%=10000(元元)53例：购进例：购进A A商品商品20002000件，单位进价件，单位进价100100元，单位售价元，单位

34、售价150150元，销售该商品的固定费用元，销售该商品的固定费用7000070000元，销售税金元，销售税金及附加及附加20002000元，资金成本为元，资金成本为10.8%10.8%，月保管费率为，月保管费率为1.2%1.2%要求要求:(1):(1)保本储存期保本储存期(2)(2)若要获得若要获得5%5%的投资利润率，求保利天数的投资利润率，求保利天数(3)(3)若该批产品实际平均储存了若该批产品实际平均储存了150150天，能否实天，能否实现现5%5%的投资利润率，差额为多少？的投资利润率，差额为多少？(4)(4)若该批产品亏损若该批产品亏损42004200元，则实际储存多久？元，则实际储

35、存多久？解答：解答：(3)(3)实际获利：实际获利：140140X(200-150)=7000(X(200-150)=7000(元元)实际投资利润率：实际投资利润率：7000/200000=3.5%7000/200000=3.5%差额：差额：200000200000X(5%-3.5%)=3000(X(5%-3.5%)=3000(元元)54例：购进例：购进A A商品商品20002000件，单位进价件，单位进价100100元，单位售价元，单位售价150150元，销售该商品的固定费用元，销售该商品的固定费用7000070000元，销售税金元，销售税金及附加及附加20002000元，资金成本为元，资金

36、成本为10.8%10.8%，月保管费率为，月保管费率为1.2%1.2%要求要求:(1):(1)保本储存期保本储存期(2)(2)若要获得若要获得5%5%的投资利润率，求保利天数的投资利润率，求保利天数(3)(3)若该批产品实际平均储存了若该批产品实际平均储存了150150天，能否实天，能否实现现5%5%的投资利润率，差额为多少？的投资利润率，差额为多少？(4)(4)若该批产品亏损若该批产品亏损42004200元，则实际储存多久？元，则实际储存多久？解答：解答：(4)(4)实际天数：实际天数：200+4200/140=230(200+4200/140=230(天天)55二、存货控制方法2.2.批进

37、零出批进零出存货储存期控制存货储存期控制仍以仍以A A商品为例商品为例要求要求:(1):(1)若为批进零出求保本期？若为批进零出求保本期？(2)(2)若实际储存了若实际储存了251251天，将获利多少？天，将获利多少？(3)(3)若每天销量若每天销量2020件，将获利多少？件，将获利多少？解答：解答：(1)(1)与批进批出不同点：商品平均储量为与批进批出不同点：商品平均储量为2000/2=1000(2000/2=1000(件件)保本储存期：保本储存期：28000/(140/2)=400(28000/(140/2)=400(元元)56二、存货控制方法2.2.批进零出批进零出存货储存期控制存货储存

38、期控制仍以仍以A A商品为例商品为例要求要求:(1):(1)若为批进零出求保本期？若为批进零出求保本期？(2)(2)若实际储存了若实际储存了251251天，将获利多少？天，将获利多少？(3)(3)若每天销量若每天销量2020件，将获利多少？件，将获利多少？解答：解答：(2)(2)获利额获利额=70=70X(400-251)=10430(X(400-251)=10430(元元)57二、存货控制方法2.2.批进零出批进零出存货储存期控制存货储存期控制仍以仍以A A商品为例商品为例要求要求:(1):(1)若为批进零出求保本期？若为批进零出求保本期？(2)(2)若实际储存了若实际储存了251251天，

39、将获利多少？天，将获利多少？(3)(3)若每天销量若每天销量2020件，将获利多少？件，将获利多少？解答：解答：(3)(3)销售天数销售天数=2000/20=100(=2000/20=100(天天)获利额获利额=70=70X(400-100)=21000(X(400-100)=21000(元元)58二、存货控制方法存货储存期控制存货储存期控制仍以仍以A A商品为例商品为例要求要求:(1):(1)若为批进零出求保本期？若为批进零出求保本期？(2)(2)若实际储存了若实际储存了251251天，将获利多少？天，将获利多少？(3)(3)若每天销量若每天销量2020件，将获利多少？件，将获利多少？解答：

40、解答：按教材写法：保本天数不变按教材写法：保本天数不变销售天数销售天数=(251+1)/2=126(=(251+1)/2=126(天天)(100+1)/2=51(100+1)/2=51(天天)保本天数保本天数=200(=200(天天)获利额：获利额：140140X(200-126)=10360 X(200-126)=10360(天天)140 140X(200-51)=20860 X(200-51)=20860(天天)59二、存货控制方法ABCABC分类控制分类控制P21460存货在生产经营过程中所具有的作用主要有：存货在生产经营过程中所具有的作用主要有：A.A.适应市场变化适应市场变化B.B.

41、维持连续生产维持连续生产C.C.降低储存成本降低储存成本D.D.维持均衡水平维持均衡水平解答：解答：ABDABD61基本经济批量模式所依据的假设，不包括：基本经济批量模式所依据的假设，不包括：A.A.一定时期的进货总量可以准确预测一定时期的进货总量可以准确预测B.B.存货进价稳定存货进价稳定C.C.存货销售或耗用均衡存货销售或耗用均衡D.D.允许缺货允许缺货解答：解答：D D62公司全年需用公司全年需用A A零件零件5000050000件，当采购量小于件，当采购量小于300300件时，件时，单价单价100100元，当达到元，当达到300300件时，单价为件时，单价为9696元，当达到元，当达到

42、500500件时，单价为件时，单价为9292元，当达到元，当达到50005000件时，单价为件时，单价为9090元，每次订货成本为元，每次订货成本为1616元，每件储存成本为元，每件储存成本为1010元元求：最优批量及最小成本求：最优批量及最小成本解答：解答：1.1.求求Q Q相关总成本相关总成本63公司全年需用公司全年需用A A零件零件5000050000件，当采购量小于件，当采购量小于300300件时，件时，单价单价100100元，当达到元，当达到300300件时，单价为件时，单价为9696元，当达到元，当达到500500件时，单价为件时，单价为9292元，当达到元，当达到50005000

43、件时，单价为件时，单价为9090元，每次订货成本为元，每次订货成本为1616元，每件储存成本为元，每件储存成本为1010元元求：最优批量及最小成本求：最优批量及最小成本解答：解答：2.2.当当Q=500Q=500件时件时64公司全年需用公司全年需用A A零件零件5000050000件，当采购量小于件，当采购量小于300300件时，件时，单价单价100100元，当达到元，当达到300300件时，单价为件时，单价为9696元，当达到元，当达到500500件时，单价为件时，单价为9292元，当达到元，当达到50005000件时，单价为件时，单价为9090元，每次订货成本为元，每次订货成本为1616元

44、，每件储存成本为元，每件储存成本为1010元元求：最优批量及最小成本求：最优批量及最小成本解答：解答：3.3.当当Q=5000Q=5000件时件时最优批量为最优批量为50005000件，最小相关总成本为件，最小相关总成本为45251604525160元元65购进购进B B存货存货25002500件，单位进价件，单位进价110110元，单位售价元，单位售价150150元，元，借款利率借款利率14.4%14.4%，年存货保管费，年存货保管费108000108000元，固定储存元，固定储存费用费用1000010000元，存货平均日销元，存货平均日销2020件，销售税金及附加件，销售税金及附加80008000元。元。求：求：1.1.平均保本储存天数平均保本储存天数2.2.计算该批存货获利额计算该批存货获利额解答：解答：存货销售日存货销售日=2500/20=125(=2500/20=125(天天)保本天数保本天数=获利额获利额=410=410X200-(125+1)/2=56170(X200-(125+1)/2=56170(元元)66