【铜】20171201_亚洲铜业周会议铜深度报告年报6118.pptx

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1、Don Smale秘秘书长书长国际铜业研究组织国际铜业研究组织市场调研，2017/2018第第13届届亚洲铜会议亚洲铜会议金茂君悦大酒店金茂君悦大酒店中国上海2017.11.2811.30报报告告讲讲述要点述要点ICSG 概况概况ICSG 2017/2018 世界铜供应和需求预测世界铜生产能力的发展(至2020年)铜制造，生产，回收及管理InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference2ICSG 概述概述InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCo

2、pperConference3ICSG的职责的职责国际铜业研究小组(ICSG)是1992年成立的一个政府间组织，目的是通过改进国际铜经济方面的资料，并为政府间关于铜的协商提供论坛，以促进关于铜问题的国际合作。为履行其职责，ICSG有三个主要目标:1.促进与铜有关的国际合作，如卫生和环境、科研、技术转让、规章（规范/法规）和贸易。2.提供一个全球性的论坛，在这个论坛上，产业企业和政府可以面对面探讨共性问题以及共同的战略目标。ICSG是唯一一个专门致力于铜的政府间论坛。该研究组织的会议向政府成员、他们的行业顾问和邀请的观察员开放。3.通过铜相关的数据统计预测生产和消费，以及评估铜矿、工厂、冶炼厂和

3、精炼厂的目前和未来的产能，通过预测生产和消费，促进信息交流，从而提高市场的透明度，促进生产、消费、库存、贸易和价格的信息交流。InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference4AustraliaBelgiumBrazilChileChinaDRCongoFinlandEuropeanUnionFranceGermanyGreeceIndiaItalyJapanRussianFed.SerbiaSpainSwedenUnitedStatesZambiaIranLuxembourgMexicoMongoliaPe

4、ruPolandPortugalICSG成员成员对任何涉及铜生产、使用或贸易的国家开放。26个成员国政府(包括中国)和欧盟最近两年内加入的国家包括:巴西、蒙古、刚果民主共和国总部在葡萄牙里斯本，自2006年起与国际铅锌研究组织和国际镍研究组织合作。InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference5ICSG在世界铜市场的份额(2017)6 International Copper Study Group MetalBulletin13th AsiaCopperConference6铜矿开采15%82%85%精铜

5、生产 11%89%ICSG Member CountriesOtherCountries*Total production and Usage at ICSG member countries精铜消费/使用18%ICSG主要主要产产品品铜报(月刊):按国家、铜矿、冶炼、精炼和半成品的使用和贸易以及库存和交易价格的月度统计数据，提供全球性的供需观点。ICSG在线统计数据库:ICSG是世界上最完整的历史和现有数据库之一，其中包含关于铜生产、使用、库存、价格和贸易的统计数据。关于铜市场状况的月度通讯稿，每年两次提交的ICSG对铜市场预测通讯稿(请联系mailicsg.org)铜概况:提供关于铜的全面

6、概览。它旨在促进铜的发展，教育读者了解铜对社会的重要性和贡献。可在ICSG网站下载铜矿和工厂目录(半年度):突出现有产能，并为超过1000个现有和计划中的铜矿、工厂和精炼厂提供五年的产能预测展望。铜和铜合金制造商名录(年度):提供一个涵盖线材厂、铸锭厂、主要合金厂、黄铜厂和电沉积铜箔厂的半成品加工商的全球概况。专题报告：ICSG定期对铜产业客户及政府感兴趣的主题进行专题报道(可在ICSG网站上列出)InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference7ICSG 2017/2018年铜供应、需求的预测及铜产能的发展

7、InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference8这这些幻灯片中的所有数据都来自些幻灯片中的所有数据都来自ICSG统计统计数据数据库库，除非另有，除非另有说说明。明。Resource=一种矿物资源是地壳中物质的自然发生对于当前或最终的经济开采有合理的前景Reserves=矿物储备是指已证实的一种测量或指示的资源的一部分。世界矿山世界矿山产能产能2040万万吨吨2016年世界铜储量、资源及生产（包括铜合金）总资源(确定和未发现的)56亿吨确定资源21亿吨储储量量7.2亿吨吨1/Source:USGS(resou

8、rces/reserves data)and ICSG(production data)2/Identified resources and Undiscovered copperresources in porphyry/sediment-hosted copper deposits(USGS 2014 geologically-based global assessment ofundiscovered copper resources)9据不完全据不完全统计中国中国铜矿产铜矿产量量190万吨万吨Million Tons Cu由于地质可用性和工业的创新，铜将继续为社会的可持续发展做出贡献。

9、InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference102016年美国地年美国地质质勘探局世界勘探局世界铜储铜储量量Source:USGS,containedcoppermetal尽管近年来铁矿石对铜的需求不断增加，但储量却增加了，而且全球铜的供应也比以往任何时候都多。在2006-2016年期间，开采了1.7亿吨铜，同期铜储量增加2.4亿吨。800700600500400300200100019301960198020002016USGSReportedWorldCopperReserves美国地质勘探局对未发现

10、铜的全球评估InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference11美国地质勘探局的评估表明，除了已探明的铜资源为21亿吨铜之外，全球还预计有约35亿吨未探明的铜资源。这一数量足以满足当今世界对铜150年的需求。南美是已探明和未探明铜矿资源的主要来源。亚洲部分地区，包括中国，都有巨大的未被探明的铜矿资源的潜力。该评估主要集中在两种类型的矿床类型上，它们是全球铜供应最重要的来源:斑岩铜矿床和沉积物承载的层状铜矿床。未来有多少未探明的铜可能会被提炼，这取决于市场、经济、技术、环境、社会和政治因素SourceUSGSa

11、ndadditionalinformationcanbefoundathttps:/minerals.usgs.gov/global/上个世纪的平均年增长率上个世纪的平均年增长率:4%；上个十年的平均年增长率上个十年的平均年增长率:2.5%；这十年的平均年增长率这十年的平均年增长率:3%InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference12190019101920 1930 1940195019601970 1980 199020002010世界铜矿产量，1900-2017 （以千吨为单位）Source:ICS

12、G22,00020,00018,00016,00014,00012,00010,0008,0006,0004,0002,0000ConcentratesMineSX-EW2017年前年前7个月，世界个月，世界矿矿山生山生产产表表现现不佳不佳(下降下降2.5%)132016年和2017年年1-7月主要铜矿生产国家铜产量的变化-250-200-150-100-50050100KazakhstanKt CuGrowth Mine Production Jan-Jul 2017/2016Chile CanadaUnited States Indonesia Mongolia Australia Arg

13、entinaChina Russian Fed.Zambia Congo Mexico Brazil PeruSource:ICSGMetalBulletin13thAsiaCopperConferenceInternationalCopperStudyGroup13世界铜矿开采经过一年的大量开采，2017年出现了严重的供应中断 埃斯康迪达(世界最大铜矿):43天罢工，影响智利煤矿生产 格拉斯伯格-印尼(世界第二大铜矿):受精矿出口禁令和Gresik罢工(印尼唯一的铜冶炼厂)影响，导致矿山暂时停产，产量下降，罢工 秘鲁(第5大铜矿):由于异常的强降雨和21天的罢工而受到不利影响。4月10日至2

14、3日在秘鲁的库拉加和托克帕拉矿山举行罢工 El Soldado(智利)于4月18日至28日，在批准了更新的矿计划后，暂停了采矿活动。一些智利煤矿的工人罢工和较低的等级 秘鲁由于沿海地区厄尔尼诺造成的严重洪灾破坏了铁路和公路基础设施，影响了铜精矿的运输。加拿大的森林大火导致了波利和直布罗陀矿山的临时关闭。赞比亚的Nchanga矿因盗窃高压电缆而暂停运营。由于对主要铜矿的影响，比如Batu Hijau、高原山谷铜矿、美国的一些Codelco矿和矿井，导致了较低的等级。赞比亚的电力供应减少，限制了在堪萨斯州和岗哨矿的产量。罢工，事故，社区抗议，不利的天气状况也影响到其他煤矿*BasedBased i

15、nin 20172017 productionproduction capacitycapacity ICSGICSG DirectoryDirectory ofof CopperCopper MinesMines andand PlantsPlantsInternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference1414AntaminaEscondidaEl TenienteCollahuasiGrasbergBinghamMutandaKansanshiLosBroncesChuqui+RTL PelambresKt

16、CuBatu HijauOlympicD几个主要铜矿在1H2017年产量下降-250-200-150-100-50050MajorCopperMines-Productionchange1H 2017vs 1 H 2016这些矿井占世界铜矿产量的23%;累计产量下降340kt Cu(-13%)InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference1515与前三年相比，少量的铜矿项目今年开始扩张InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConfe

17、rence1616随着主要煤矿产能的增加，2017年新矿（2015-2016年）的产量的增加将大大降低100350ConstanciaSierra GordaToromocho150Concentrate200 250Concs./SX-EW300SX-EWAggregatedproductiongrowthof145ktcopperin1H17Kt Cu-50 0 50*Majorminesstarting/expanding/rampingupsince2015MineProductionGrowthatMajorNew/Expanded mines*1 Half2017vs 1 Half

18、 2016AntucoyaBuenavistaOyu TolgoiLas BambasCerro VerdeSentinelAktogay(concs.)Bozshakol-50100200250350ConstanciaSierra GordaToromochoMineProductionGrowthatMajorNew/Expanded mines2015/2016AntucoyaBuenavistaOyu TolgoiLas BambasCerro VerdeSentinelAktogay(concs.)Bozshakol0 50Concentrate150Concs/SX-EW300S

19、X-EWAggregatedproductiongrowthofabout1Mtcopperinfull2016Kt CuInternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference1717182015-2016年，年，对对价格主价格主导导的的铜矿临时铜矿临时减减产产或限或限产产措施仍在措施仍在实实施施由于供由于供应应中断和主要新开采中断和主要新开采矿矿的缺乏，的缺乏，预计预计2017年世界年世界矿矿山山产产量将下量将下降降2.7%在2016年增长6%之后，世界煤矿产量预计将在2017年下降2.7%，至19.8公吨，主要

20、原因是：主要铜矿的未预见到的中断率大幅降低主要是在智利和印度尼西亚从2017年开始的新项目减少2015年至2016年，随着这些矿山达到生产能力(2016年，秘鲁和墨西哥的增长率分别为38%和30%，由于新的/扩大的项目，秘鲁和墨西哥的增长率分别为38%和30%)。在美国、刚果民主、智利(埃斯康迪达的罢工行动中，一些sx-ew矿山的产量降低了。由于加拿大、阿根廷、印度尼西亚、蒙古等国计划减少产量，降低了产量。在2015年至2016年期间，由于一些煤矿的临时削减，生产仍然受到限制哈萨克斯坦、秘鲁、巴西等国的经济增长，不足以抵消主要生产国的下滑。sx-ew产量预计将下降3.5%(-140kt(-14

21、0kt Cu)Cu)预计产量将下降2.5%(-410kt(-410kt Cu)Cu)19*Adjusted for supply disruptionsMajor Changes in Copper MineProducing Countries(2017/2016)MetalBulletin13thAsiaCopperConferenceInternationalCopperStudyGroup19预计到2018年，大型矿山项目的开工数量将低于2014-2016年，但比2017年要好与2014-2016年相比，预计2018年开始的新项目将减少，但与2017年相比，情况有所改善。只有巴拿马的主

22、要项目启动(320kt铜精矿计划2018年的所有其他矿项目的容量低于80kt立方，最多低于50kt。几乎所有的新项目都是浓缩的刚果民主国家的Kamoto sx-ew矿井重新启动，从临时关闭中获得了300kt的容量Toquepala 100 kt立方扩张新的/扩大的生产需要时间来提高产能InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference2020212017-2018世界世界铜矿产铜矿产量量预测预测在预计2017年下降2.7%之后，世界矿山生产(根据可能的供应中断而调整)预计将在2018年增加2.5%至20.3 M

23、t Cu(类似于2016年的水平)。预计2017年临时停产、限产的产能将重新恢复，加上一些新的主要项目的开启支持2018年产量的增长(1)Allowance for supply disruptions based on average ICSG forecast deviations for previous 5 yearsMetalBulletin13thAsiaCopperConferenceInternationalCopperStudyGroup21按国家划分的世界铜矿产量分布（1990 vs 2017）智利将继续作为世界上最大的铜矿出产国智利将继续作为世界上最大的铜矿出产国美国份额

24、降低，秘鲁和中国的份额显著增加InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference22Chile,17%Peru,3%China,3%UnitedStates,17%Congo,4%Australia,4%Zambia,5%Mexico,4%Kazakhstan,3%Indonesia,2%Russian Fed.,9%Canada,9%Poland,4%Brazil,0%Others,17%1990Peru,12%China,9%UnitedStates,7%Mexico,4%Zambia,4%Australi

25、a,5%Congo,5%Indonesia,3%RussianFed.,3%Kazakhstan,3%Poland,2%Canada,3%Others,11%Brazil,2%2017Chile,27%23在一些国家，在一些国家，铜铜冶冶炼炼厂的厂的维维修或修或暂时暂时关关闭闭减少了减少了2017年的精年的精炼炼生生产产水平水平MetalBulletin13thAsiaCopperConferenceInternationalCopperStudyGroup23世界精炼产量预计将在2017年仅增长1%(250 kt立方)至23.6公吨，而去年的增幅为2%。在一些国家，主要冶炼厂的临时/维修关闭

26、导致产量下降，部分抵消了中国产能持续增长和2016年其他国家产量恢复的限制受临时冶炼厂关闭和sx-ew减产影响，初级精炼生产的小幅增长预计为0.5%。由于一些生产商和Escondida罢工计划减产，产量下降了3.5%继去年下降2%之后，由于废金属的可用性提高，二级精炼产量预计将增加4%左右。242017年的年的临时临时冶冶炼炼厂停厂停产产和减和减产产限制全球精限制全球精炼产炼产量增量增长长Major changes in refined production:2017 vs 2016*Adjusted for supply disruptions/concentrate availabilit

27、yMetalBulletin13thAsiaCopperConferenceInternationalCopperStudyGroup242017-2018年世界精炼产量预测在今年预期增长1%之后,世界精炼生产(供应中断调整)预计将增加2.5%到2018年的24.2吨铜。恢复从2017年限制输出,在中国继续扩大产能,临时电解电解沉积关闭/重启能力降低(即300 ktpy Kamoto SX-EW植物和Mopany电解炼油厂)在2018年支持经济增长2018年初级精炼生产(精矿)预计将增长3.5%，而电子产品(sx-ew)生产和次生产量将分别增长1%左右中国仍是2017/2018年世界精炼产量增

28、长的最大贡献者。InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference2525世界铜精炼产量的分配(1990到2017年)中国精炼中国精炼铜市场铜市场强劲增长强劲增长,从从1990年的全球份额的年的全球份额的5%到今年的到今年的38%美国和日本失去了份额，智利美国和日本失去了份额，智利依然维持原依然维持原份额份额InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference26China,38%Chile,10%Japan,6%UnitedSt

29、ates,5%RussianFed.,4%India,3%Congo,3%Germany,3%3%Zambia,2%Australia,2%Poland,2%KoreanRep.,Spain,2%Others,15%Mexico,2%China,5%Japan,9%UnitedStates,19%RussianFed.,7%Congo,2%India,0%2%Germany,5%Australia,3%Poland,3%KoreanRep.,Zambia,4%Mexico,1%Spain,2%Others,27%1990Chile,11%20172017-2018年世界明显的精细使用预测铜需求

30、的持续增长预计将持续下去，因为铜对经济活动至关重要，对现代科技社会更是如此。中国和印度等主要国家的基础设施建设将继续推动铜需求的增长。预计2017年和2018年全球经济将有所改善，尽管这一增幅不大，但应该会支持铜需求的增长。然而，改善的废金属供应正限制全球精炼铜的使用增长，尽管2017年中国潜在的“实际”需求增长预计为4%左右，但中国的明显需求预计只会增长1%，而精炼铜的净进口量会减少。因此，今年世界上的精炼用量可能会增加百分之一。预计2018年世界经济增长将提高至2%，因为中国的铜需求增长预计将达到3%左右，而实际需求和世界前中国的使用量增长将达到1.5%InternationalCoppe

31、rStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference27世界精铜用量按国家划分(1990和2017)中国的精铜使用份额显著增长，从1990年的5%上升到今年的50%左右欧盟在全球的使用份额从欧盟在全球的使用份额从1990年的年的30%左右下降到左右下降到2017年的年的12%，但在吨位上的，但在吨位上的比例仅略比例仅略降低降低美国在美国在全球全球的份额从的份额从1990年的年的20%下降到下降到2017年的年的7%日本在日本在全球全球的份额从的份额从1990年的年的15%下降到下降到2017年的年的4%InternationalCopperStud

32、yGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference28China,50%Germany,5%UnitedStates,7%Turkey,2.1%Taiwan,2.2%Italy,2.3%RussianFed.,1.5%KoreanRep.,3.1%Japan,4.2%India,2.0%Poland,1.2%Others,15%Spain,1.5%Mexico,1.6%Brazil,1.1%China,5%Germany,9%Japan,14.5%KoreanRep.,2.9%Italy,4.4%RussianFed.,5.5%Taiwan,2.5%Pol

33、and,1.5%Spain,1.3%Mexico,1.2%Brazil,1.3%India,1.2%Turkey,0.9%Others,28%1990UnitedStates,20%201729 InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference29ICSG世界世界铜预测铜预测(2017年年10月月)汇总汇总表表ICSG对2017年的预测显示，市场预计将保持类似的水平和2016年的赤字一样，2018年的赤字也会减少国际铜研究小组意识到很多因素造成了显著的不确定性，而全球市场的平衡可能与目前所预期的不同1/Bas

34、ed on a formula for the difference between the projected copper availability in concentrates and the projected use in primary refined production;2/based on average ICSG forecast deviations for preceding 5 years.3/Estimated Chinese bonded stock changes;averaged from multiple sources29000T Cu%Internat

35、ionalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference30969492908886848280787627,50025,00022,50020,00017,50015,00012,50010,0007,5005,0002,5000200020022004200620082010201220142016铜产能的发展接下来的幻灯片简要介绍了预测世界铜矿、冶炼厂和炼油厂生产能力的主要进展，该项目基于ICSG的铜矿和植物名录。应该记住的是，产能数据反映了生产能力，而不一定意味着有效的产量或产量预测。实际生产可能与生产能力有显著差异，因为许

36、多因素可能会对产出水平产生负面影响(图表如下）经济和市场条件，以及技术和商业因素，可能导致产量水平不同于所显示的产能:生产水平可能受到操作失误、生产和关闭的意外减产或项目延迟或取消的影响。因此，本报告中的数据应反映出世界铜矿开发和精炼生产能力的最佳前景。矿山生产能力利用率WorldMine ProductionWorldMine Production CapacityMine CapacityUtilization(%)(000t Cu)ICSG目目录中中现有的有的铜矿及企及企业数据数据显显示，到示，到2020年，年，矿矿山、冶山、冶炼炼厂和厂和精精炼厂厂的的产产能将持能将持续发续发展。展。根

37、据目前根据目前预预期的期的项项目目发发展和展和扩张扩张，预计预计到到2020年，中国的年，中国的铜矿产铜矿产量将从今年的量将从今年的2400万万吨吨增增长长到到2600万万吨左右吨左右(精精矿产矿产量将增量将增长长至至2100万万吨吨，SXEW增至增至500万万吨。吨。InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference3130,00025,00020,00015,00010,0005,0000201520162017201820192020按产品类型预测的年度世界铜矿产量按产品类型预测的年度世界铜矿产量Conc

38、entratesSX-EW(000t Cu)到2020年，85万吨的额外能力将来自于目前正在运行的矿山的扩张/增加产量。然而，这一增长主要发生在2015年至2018年，在2019年至2020年期间停滞不前。到2020年，约1.2吨的新增能力将来自目前正在开发的项目，以及目前正在实施的项目中的35万吨。然而项目的发展取决于很多因素而延迟和延期是很常见的InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference3219,00017,00015,00027,00025,00023,0002015201620172018201

39、92020Mine projectsunder feasibilityMines indevelopment21,000Mines currentlyoperating(incl.expansions&closures)世界铜矿产能按当前矿山状况发展趋势Stagnant productioncapacity at currentlyoperating mines世界世界铜矿铜矿生生产产能力区域能力区域趋势趋势InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference33Africa5%Asia18%Europe11%N

40、orthAmerica20%南美将继续是拥有最大铜矿开采能力的地区，并将保持其在世界铜产量中的份额约为40%。这很大程度上要归功于秘鲁铜矿产业的快速扩张。由于新项目的启动，非洲和亚洲的份额从2000年的5%和18%上升到2020年的14%和21%。SouthAmerica38%Oceania8%SHARE inWORLD2000Africa14%Asia21%Europe8%NorthAmericaSouthAmerica38%Oceania5%SHARE inWORLD20200%10%20%30%14%ANNUAL MINE CAPACITY GROWTH,until 2020Oceani

41、aSouth AmericaNorthAmericaEuropeAsiaAfrica(000tCu)NetKazakhstanMexicoRussiaPhilippinesPanamaMongoliaUnitedStatesMyanmarAustraliaZambiaOthersChinaCongoChilePeruIran1,000800SX-EWConcentrates预计到2020年，中国的铜矿产量将增加65%of World growth6004002000-200-400到目前为止，智利仍将保持其作为全球最大铜矿生产国的地位，但不会成为到2020年世界经济增长的最大贡献者(尽管预计产

42、量将会增加，sx-ew将会下降）。中国将是推动经济增长的主要因素，预计将会有普龙、曲龙、沙溪、西坦人煤矿和杜拜山、贾玛、Zijinshan的扩张。在过去5年里，中国的铜产量增加了逾1吨，而秘鲁的产能增长将在2020年之前保持在较低水平。预计在赞比亚和刚果民主国家的一些扩展和新项目将对世界经济增长作出重大贡献，巴拿马科布雷德巴拿马铜矿的启动也将对世界经济产生重大影响。dy34 在过去的十年里，我们看到了铜矿开采业的地域扩张。在一些国家，开发铜矿项目的兴趣越来越大，而这些国家目前不开采铜或产量有限。InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th Asi

43、aCopperConference350-500BrazilArgentinaIranMongoliaMyanmarSpainPapuaNew PhilippinesGuineaCongoKt Cu2,5002,0001,5001,000500以过去十年中以低/中等水平生产预计各国的铜矿产能200020162020Future(estim.)另外的产出也来自于过去十年或本世纪初才开始开采铜矿的国家InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference36020002005201120162020Kt Cu45040

44、035030025020015010050本世纪初开始铜矿开采国家每年的产能KyrgyzstanEritreaAzerbaijanBoliviaSaudi ArabiaDominicanRep.OmanMauritaniaLaosPakistanInternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference37第一个离岸第一个离岸铜矿铜矿最早将于最早将于2019年启年启动动Source:NautilusMineralsIncwebsite近海深海近海深海矿产矿产勘探勘探展望未来，展望未来，矿业矿业公司将开始公司将开始寻寻找

45、可能的近海深海找可能的近海深海矿矿物勘探。物勘探。海洋的面海洋的面积约积约占全球的占全球的70%，据信它的海底，据信它的海底蕴蕴藏着重要的藏着重要的矿矿产资产资源，其中包括源，其中包括铜铜、锌锌、镍镍、锰锰、金和、金和银银。为为了了满满足日益增足日益增长长的的铜铜需求，新需求，新资资源的源的发现发现和勘探将至关重和勘探将至关重要，而海底沉要，而海底沉积积物可能是增加供物可能是增加供应应的一个重要机会。的一个重要机会。然而，挑然而，挑战战在于能在于能够够有效地利用有效地利用这这些存款并将其些存款并将其转转化化为经济为经济上可行的上可行的业务业务ICSG确定了在中期内可能生确定了在中期内可能生产产

46、的两个近海的两个近海铜项铜项目。位于太平目。位于太平洋的国洋的国际际水域，位于夏威夷和墨西哥之水域，位于夏威夷和墨西哥之间间，以及位于巴布，以及位于巴布亚亚新新几内几内亚亚的俾斯麦海的的俾斯麦海的Solwara项项目。目。其他其他对对勘探机会感勘探机会感兴兴趣的地区是大西洋中脊和西南印度洋脊。趣的地区是大西洋中脊和西南印度洋脊。InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference38(000t Cu)MongoliaZambiaChinaIranIndonesiaMexicoKazakhstanIndiaDRC1

47、,0007505002500中国将继续通过扩张和新项目增加其冶炼产能，并将占到2020年世界经济增长的80%。印尼关于禁止铁矿石出口的新矿业法，正导致该国新冶炼厂项目的开发，但仍不明朗。墨西哥也宣布了新的铜冶炼扩建项目，蒙古、刚果民主共和国、哈萨克斯坦和印度(可能在2020年之后启动)InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference39 391,5001,250中国预计精铜产能增加2020年以后可能会增加(根据已宣布的冶炼厂项目，仍有一些有待批准。预计到2020年增加(000t Cu)到2019年，世界铜冶炼

48、厂产能预计将增长160万吨至2900万吨。来自电解精炼扩张的130万吨产能和大约30万吨的电解加工产能亚洲在其他地区的霸权地位(目前世界上50%的精炼能力）自2000年以来，亚洲的铜矿产能几乎增加了两倍，其中大部分增长都发生在中国;预计还将有进一步的增加南美洲的减产主要是由于智利的电力产量下降(一些新矿的矿石储量逐渐减少）。非洲的铜精炼能力从2000年到2016年几乎增加了两倍，预计将在2020年之前进一步增加(所有这些都是在电解加工能力的基础上实现的）。InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference400

49、2,00014,00012,00010,0008,0006,0004,000AfricaAsiaEuropeNorth America South AmericaOceania200020162020-10%-5%0%5%10%15%到2020年，每年的精炼厂产能增长OceaniaSouth AmericaNorthAmericaEuropeAsiaAfrica铜冶炼厂产能趋势2000年至2020年世界铜精加工能力16,000(000t Cu)IndonesiaIndiaCongoMyanmarChileMexicoUnited StatesOthersChinaIranIsrael75050

50、02500-250-500到目前为止，中国是世界精铜产能增长的最大贡献者，增长120万吨，占世界经济增长的75%。刚果民主发展组织将成为第二大增长的贡献者(所有这些都是选举产生的能力的形式。预计智利将因发电量下降(sx-ew)能力的下降而减少(一些新矿的矿石储量逐渐减少)InternationalCopperStudyGroupMetalBulletin13th AsiaCopperConference411,000ElectrowinningElectrolytic预计到2020年各国精炼铜产能的变化精铜的使用、废铜的回收、半成品制造商目录和铜的监管趋势InternationalCopper