财务报告编制与分析—利润表分析bpsw.pptx

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1、财务报告编制与分析利润表分析利润表分析v利润表的全面分析v收入分析v成本与费用分析利润表的全面分析v一、利润表分析概述v二、利润表的水平分析v三、利润表的结构分析利润表的全面分析v一、利润表分析概述 v（一）利润表分析的涵义利润表是反映企业一定时期经营成果的会计报表，反映了企业的收入、成本、费用、税收情况，揭示了企业利润的构成和实现过程v对利润表进行会计分析是指以利润表为主要依据，对利润极其影响因素进行分析，以评价企业业绩、发现问题和向企业相关利益者提供信息为目的的分析方法利润表的全面分析v（二）利润表分析的意义v正确评价企业各方面的经营业绩 v及时发现企业经营管理中存在的问题 v为投资者、债

2、权者的投资与信贷决策提供依据 利润表的全面分析v（三）利润表分析的程序v1.利润表的全面分析v2.收入项目分析v3.成本、费用项目分析利润表的全面分析v二、利润表的水平分析v利润表水平分析是指通过将企业报告期的利润表数据与前期对比，揭示各方面存在的问题，为全面深入分析企业的利润情况奠定基础。利润表的全面分析v利润表水平分析的内容：（一）编制利润表水平分析表（二）利润表规模变动情况的分析评价v1.净利润或税后利润分析 v2.利润总额分析 v3.营业利润分析 利润表的全面分析v三、利润表的结构分析v利润表的结构分析是通过计算利润表中各项目占营业收入的比重或结构，反映利润表中的项目与营业收入关系情况

3、及其变动情况，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。v通过各项目的比重，分析各项目在企业经营收入中的重要性。利润表的全面分析v利润表结构分析的内容：（一）编制利润表垂直分析表（二）利润表结构的分析评价收入分析v一、收入的确认和计量v二、企业收入操纵的常用手法v三、收入分析要点v四、投资收益分析v五、公允价值变动损益v六、营业外收支收入分析v一、收入的确认和计量v收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。营业收入 商品收入 提供劳务收入 让渡资产使用权收入 收入分析v二、企业收入操纵的常用手法（一）提前确认未实现收入v1.利用补充协议

4、 v2.填塞分销渠道，刺激经销商提前购货 v3.违反准则规定，将尚未达到收入确认条件的收入确认为当期收入（二）延迟确认已实现收入v目的：以丰补歉，平滑收入和利润 v做法：将本应在当期确认的收入推迟至今以后期间确认，并将当期储备的收入在经营陷入困境的年份予以释放收入分析（三）伪装收入性质以夸大营业收入金额v将非经常性收益，如投资收益、补贴收入和营业外收入等包装成营业收入 v歪曲了利润结构，夸大了企业创造经营收入和经营性现金流量的能力（四）歪曲事实，虚增收入 v将本应采用净额反映的业务，改按总额法反映 v代理代销业务分为买断式和非买断式两种 v买断式的代理代销业务可视同销售 v非买断式的代理代销业

5、务按代理代销可望收取的净额（如代理佣金）确认收入 收入分析（五）凭空虚构收入v人为地通过“应收票据”、“应收账款”等账户虚增销售收入（六）通过关联交易操纵收入v与关联方发生的交易，很可能扭曲供求关系和价格机制 v一些上市公司蓄意隐瞒关联关系，将关联交易所产生的收入包装成独立交易的收入，以获得证券市场的青睐 收入分析（七）篡改收入分配v捆绑销售中，如何将合同总价分配至各个要素 v随意改变收入分配所运用的假设，低估融资收入和服务收入，夸大产品销售收入（八）双向交易或三角交易v双向交易就是交易双方互为买方和卖方，为彼此“创造”收入v三角交易实质也是一种双向交易，但因为引入了第三方或过桥公司，使其双向

6、交易不容易被外界发觉 收入分析v三、收入分析要点（一）收入合理性分析v1.比较分析：行业比较&历史比较v2.关注日后退货事项：期末突击销售v3.注意收入和费用的确认方式或确认时间的一致性：房地产行业 收入分析（一）收入合理性分析v4.收入与应收账款的对比分析应收账款的增幅高于营业收入，这可能意味着：v（1）公司放宽信用条件以刺激销售；v（2）公司违反规定，提前确认收入；v（3）公司虚构收入等。收入分析（二）收入结构分析（预测收入的持久性）v1.卖什么-产品品种构成分析v2.卖到哪里-地区构成分析v3.卖给谁-关联方交易占收入的比重v4.靠什么-行政手段对企业业务收入的贡献收入分析v（1）营业收

7、入的产品品种构成分析占总收入比重大的商品或劳务是企业过去业绩的主要增长点体现过去主要业绩的商品或劳务的未来发展趋势分析v（2）营业收入的地区构成分析不同地区的消费者对不同品牌的商品具有不同的偏好；占总收入比重大的地区是企业过去业绩的主要地区增长点；不同地区的市场潜力在很大程度上制约企业的未来发展。收入分析v（3）与关联方交易状况：关注以关联方销售为主体形成的营业收入在以下方面的非市场化因素：v交易价格v交易的实现时间v交易量v（4）部门或地区行政手段对企业业务收入的贡献收入分析（三）收入趋势分析v进行连续3年的趋势分析 v判断其收入的稳定性 v收入较为稳定或稳步增长的企业，其收入质量高收入分析

8、v四、投资收益分析v（一）投资收益的来源分析分析投资收益的来源，目的是分析这种投资收益的可持续性。v（二）投资收益的现金回收分析在分析投资收益的现金可收回性时，应注意与现金流量表中投资收益收回的现金相比较。v（三）经营利润与投资收益的互补分析收入分析v五、公允价值变动净损益分析时，关键是注意企业获取的相关资产的公允价值是否合理，是否将不适合使用公允价值计量的资产或负债划分为此类，企业在出售相关资产或偿付相关负债后，前期发生的公允价值变动损益是否计入了投资收益。收入分析v六、营业外收支营业外收入，反映的是与企业日常生产经营活动无直接关系的各项收入营业外支出，反映的是与企业日常生产经营活动无直接关

9、系的各项支出 属于非经常性损益 v一般情况下营业外收支金额较小，对企业利润的影响较弱，如果某个期间企业的相关金额较大，分析人员应关注发生的原因。v鉴于该项目内容在未来没有可持续性，所以在分析利润状况时应当从利润总额中将营业外收支项目剔除。收入分析v企业常常利用非经常性损益这一项目来进行利润操纵v非经常性损益占净利润的比重相当大不是好现象v如果将非经常性损益与经常性损益不加区分，势必会影响对公司盈利能力和可持续发展能力的判断，难以准确预测企业未来的发展前景成本与费用分析v一、营业成本分析v二、期间费用分析v三、资产减值准备分析v成本费用是指营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用和

10、所得税费用的统称 v降低成本费用是增加财务成果的关键或重要途径 成本与费用分析v费用的另一种分类方式：v基本不能降低的固定部分：折旧、人头费、维持企业形象的基本支出v与企业业务量成比例的变动费用：运输费、业务招待费、差旅费v与企业发展前景有关的费用：广告费、研发费、人力资源开发费v与人气有关的费用：管理人员的工资及福利成本与费用分析v一、营业成本分析营业成本是指与营业收入相关的，已经确定了归属期和归属对象的成本。v在不同类型的企业里，营业成本有不同的表现形式 v如果企业某一期的存货周转率（营业成本/存货平均余额）偏低，则说明该企业可能存在着少结转“营业成本”而导致虚增利润或掩盖亏损的问题。成本

11、与费用分析v二、期间费用分析v费用的确认应当与收入的确认相联系。v确认费用应该遵循划分收益性支出与资本性支出原则、权责发生制原则和配比原则。期间费用是指不受企业产品产量或商品销售增减变动影响，不能直接或间接归属于某个特定对象的各种费用 v期间费用分为管理费用、销售费用和财务费用。成本与费用分析v（一）销售费用分析销售费用是指企业为了销售商品过程中发生的费用以及为销售本企业商品而专设的销售机构的经营费用。v销售费用一般包括：应由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、展览费、广告费、租赁费以及为销售本公司商品而专设销售机构的职工工资、福利费等经常性费用。成本与费用分析v如果一个公司销售费用增长

12、幅度要远远大于营业收入增长幅度的话，其获利空间是非常有限的，收入增长的可持续性值得怀疑。v 压缩成本倒挤“利润”的例子v某企业2013年上半年的销售收入较2012年同期下降38%，但净利润却上升了69%，其主要原因是各项费用的骤减，该公司较2012年同期相比营业费用下降30%，财务费用下降21%，管理费用更是由1 452万元下降为13万元。成本与费用分析v（二）管理费用分析管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织企业生产经营活动而发生的各项费用支出 v管理费用包括管理人员工资及福利费、劳动保险费、职工待业保险费、业务招待费、研究费用、排污费、聘请中介机构费、低值易耗品摊销、无形资产摊销、固定资

13、产折旧、土地使用税、车船使用税、印花税等其他管理费用成本与费用分析v一般来说，在企业的组织结构、管理风格、管理手段、业务规模等方面变化不大的情况下，企业的管理费用规模变化不会太大v尤其要注意企业是否通过固定资产折旧调节成本利润 v利用固定资产折旧方法的变更已经成为企业管理当局进行利润操纵的常用手段 成本与费用分析v（三）财务费用分析财务费用是指企业为筹集生产经营所需资金等发生的费用 v财务费用包括：企业生产经营期间发生的利息净支出（减利息收入）、汇兑损失（减汇兑收益）、手续费以及筹资发生的其它财务费用 v利息水平的高低，主要取决于三个因素：贷款规模贷款利息率贷款期限 成本与费用分析v分析费用的

14、分析重点（1）营业成本：分析变动趋势，判断增长的合理性。（2）营业税金及附加：分析计算的准确性和交纳的及时性。（3）销售费用：分析变动的合理性和有效性。（4）管理费用：分析变动的合理性和有效性，分析判断企业的综合经营管理水平。（5）财务费用：利息支出是财务费用的主体v 影响因素：贷款规模、贷款利率和期限v分析增减变动的合理性和有效性；还本付息的保障程度；财务风险程度；确定合理的筹资方案。（6）所得税费用：分析应纳税所得额的确定是否合法，时间性差异的跨期摊配是否准确、及时。成本与费用分析v（四）资产减值损失固定资产、无形资产等长期资产发生计提的减值准备在计提后不能转回。分析人员应当关注每项资产减

15、值准备计提是否充分，是否存在企业计提不足或过度计提的状况，并且与历史资产减值状况对比，观察减值准备的异常变化，是否企业应用资产减值来调节利润。v利润表分析，不仅是对利润结果的质量进行分析而且也是对利润形成过程进行分析。v营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性，如果企业的利润总额绝大部分来源为营业收入，则企业的利润质量较高。v利润质量恶化的表现形式：1.企业扩张过快2.企业反常压缩研究开发成本、广告支出等3.企业变更会计政策和会计估计4.应收账款规模的不正常增加、平均收款期不正常延长5.存货周转过于缓慢6.应付账款规模的不正常增加、平均付款期不正常延长7.无形资产规模的不正常增加8.

16、企业的业绩过度依赖于非主营业务9.企业计提的各种准备过低10.销售费用、管理费用等项目出现不正常的降低11.企业举债过度12.审计报告出现异常、变更会计师事务所13.企业有足够的可分配利润，但不进行利润分配利润表趋势分析v一、比较利润表分析v二、定比趋势分析利润表趋势分析v一、比较利润表比较利润表分析是将连续若干期间的利润表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业经营成果的变化趋势。分析者通过观察和比较相同项目增减变动的金额和幅度，把握企业收入、费用等会计项目的变动趋势利润表趋势分析v比较利润表的分析步骤：（1）先分析企业利润总额和净利润的变动情况及变动趋势（2）再分析利润总额及净利润的主要来

17、源（3）再进一步分析营业利润的来源（4）分析一些变化异常的项目利润表趋势分析v二、定比趋势分析 通过定比趋势分析了解企业连续期间的经营成果，同时可以观察企业收入、费用指标在一定时间内的变动趋势、变动方向和变动速度。具体方法是选择分析期第一期为基期，将该期所有指标设定为一个指数，此后每期都与基期的指标相比，得出相对于基期的指数，从而判断变动趋势和变动速度。利润表趋势分析v在进行利润表趋势分析时，应注意：第一，如果可以取得详细的资料，应进一步分析企业营业收入变化的原因，是因为产品销售价格的变动，还是销售数量的变化，进而可以依据企业所占有的市场份额来分析企业未来竞争力发展状况。第二，注意企业主营业务

18、成本的变化原因，是因为原材料价格变动还是其他原因。第三，定比报表的一个共同缺陷是难以看出哪个项目更加重要，原因是每个项目的基数都是100，分析人员只能判断每个项目在分析期间内变动方向和大小，但是某些金额较小的项目，往往在此种分析中会引人注目，而这些小金额的项目在分析整体中一般是不重要的。v例：2012年乙公司及同行业先进企业的损益表主要项目如下：要求：（1）编制比较损益表；（2）简要分析乙公司利润水平比同行业先进企业低的原因。利润表趋势分析利润表趋势分析（1）编制比较损益表利润表趋势分析v（2）乙公司利润水平比同行业先进企业低，主要原因是：营业利润比同行业先进企业的水平低，该项目低于同行业先进

19、水平21.26%，主营业务利润水平较低主要的原因是由于主营业务收入的水平比同行业先进水平低。投资收益比同行业先进企业低，该项目低于同行业先进水平10%。发生的期间费用比同行业先进企业高，该项目高于同行业先进企业25%。v经过上述分析，发现乙公司收入低而费用高，所以该公司的利润水平比同行业先进企业低。利润表结构分析v利润表的趋势分析，可以判断单一项目在连续期间的变化，但局限性是：难以判断分析的重点项目，二是不能从整体角度来分析利润表，人为割裂了各个项目之间的关系。所以应进行利润表结构分析。利润表结构分析v一、共同比利润表共同比利润表：将利润表中的每个项目与一个共同项目（一般是主营业务收入）相比，

20、计算比率，以此分析企业利润的产生过程和结构。进而还可以通过每年的共同比报表中的比率数据，形成比较共同比利润表，从而分析利润表结构随时间的变动情况及变动原因。利润表结构分析v二、利润总额构成表v分析人员应重点关注企业利润的来源，因为不同来源的利润在未来期间的可持续性不同，正常发展的企业应当以营业利润为利润总额的主要部分，如果企业利润主要来自投资收益，营业外收支净额等项目，则企业利润质量不高。资料：某公司2011年和2012年简化损益表如下：例题v要求：（1）编制共同比损益表；（2）根据所编制共同比损益表及利润总额构成表的结果，进一步分析影响净利润变动的因素及原因。例题例题v（2）分析：从上表可以

21、看出，净利润共同比2011年为2%，2012年为2.2%，上涨了0.2%。产品销售成本共同比从2011年的70%下降到65%，下降了5个百分点，是有利变化，说明了企业在生产环节的成本管理工作有所改进。其他业务利润共同比比2012年提高了9.2%，虽然带来了企业利润的增加，但要分析具体的内容以及是否合理、正常，期间费用2012年共同比比2011年提高的幅度较大，需要具体分析。对于营业外收入和营业外支出两项共同比的数字，2012年情况不佳，收入下降、支出大幅度上升，是利润构成中的不利因素，抵消了经营活动等的大部分成果，需要具体分析。如果该企业营业外支出不是人为所致，可以大体认为该企业的经营活动以及经营成果相对较好。